收购活动 - 2025财年第三季度，公司以1.507亿美元现金收购了一家电信建设承包商的资产和负债，扩展了地理覆盖范围[53] - 2025财年第二季度，公司以2.45亿美元（包括2.04亿美元购买价格和410万美元现金）收购了一家位于美国西北部的电信建设承包商，扩展了地理覆盖范围和客户基础[54] - 2025财年第一季度，公司以1600万美元（包括1280万美元购买价格和320万美元现金）收购了一家位于美国中西部的电信建设承包商，扩展了地理覆盖范围[55] - 2025财年收购的初步购买价格分配显示，总资产为1.717亿美元，总负债为2100万美元，净资产为1.507亿美元[58] - 2025财年收购的商誉和无形资产总计1.607亿美元，其中无形资产包括客户关系1.13亿美元、积压订单2600万美元和商标110万美元[59] - 2024财年，公司以1.312亿美元（包括1.27亿美元固定购买价格、830万美元现金和410万美元债务）收购了Bigham Cable Construction，扩展了地理覆盖范围[59] - 2024财年收购的初步购买价格分配显示，总资产为1.312亿美元，总负债为410万美元，净资产为1.271亿美元[60] - 2025财年第三季度，公司以1.507亿美元收购了一家电信建设承包商，产生商誉1200万美元[76] - 2025财年第二季度，公司以2450万美元收购了一家电信建设承包商，产生商誉540万美元[77] 财务表现 - 2025财年第三季度，公司报告的净收入为6978.9万美元，稀释后每股收益为2.37美元[52] - 2025财年第三季度，公司报告的净收入为8373.6万美元，稀释后每股收益为2.82美元[52] - 公司总资产为146.5亿美元[61] - 净资产收购额为131.2亿美元，其中商誉为39.2亿美元[61] - 无形资产总额为42.2亿美元，包括客户关系（26.8亿美元）、积压无形资产（11.6亿美元）和商标（3.8亿美元）[62] - 截至2024年10月26日，应收账款净额为16.61亿美元，较2024年1月27日的12.43亿美元增加[66] - 合同资产净额为207.8万美元，较2024年1月27日的1308.9万美元减少[67] - 截至2024年10月26日，现金及等价物为1526.9万美元，较2024年1月27日的10108.6万美元减少[71] - 截至2024年10月26日，固定资产净值为5.14858亿美元，较2024年1月27日的4.44909亿美元增加[73] - 截至2024年10月26日，商誉余额为3.324亿美元，较2024年1月27日的3.12亿美元增加[74] - 无形资产总额为5.076亿美元，截至2024年10月26日，净额为2.277亿美元[80] - 截至2024年10月26日，公司认为无形资产的账面价值可回收[83] 负债和租赁 - 截至2024年10月26日，长期经营租赁负债为1.077亿美元，较2024年1月27日的7610万美元增加[94] - 截至2024年10月26日，长期债务总额为10.928亿美元，较2024年1月27日的7.914亿美元增加[97] - 截至2024年10月26日，其他应计负债总额为1.957亿美元，较2024年1月27日的1.472亿美元增加[96] - 截至2024年10月26日，应计保险索赔总额为1.008亿美元，较2024年1月27日的9390万美元增加[91] - 截至2024年10月26日，保险回收/应收款为335万美元，较2024年1月27日的476万美元减少[91] - 截至2024年10月26日，长期经营租赁的加权平均剩余租赁期为4.7年，加权平均折现率为5.7%[94] - 截至2024年10月26日，长期经营租赁的租赁负债到期情况：2025年剩余部分为966.5万美元，2026年为3299.2万美元，2027年为2693万美元，2028年为1600万美元，2029年为1048.9万美元，2030年为601.6万美元，此后为2522.2万美元[95] - 截至2024年10月26日，公司有未开始的额外经营租赁，总租赁成本为420万美元，将于2025财年第四季度开始[95] 税务和股票薪酬 - 公司截至2024年10月26日的季度有效所得税率为23.6%，而去年同期为25.5%[110] - 公司截至2024年10月26日的九个月有效所得税率为23.8%，而去年同期为24.9%[110] - 公司截至2024年10月26日的季度其他收入净额为692.6万美元，去年同期为690.6万美元[112] - 公司截至2024年10月26日的九个月其他收入净额为2259.5万美元，去年同期为1762.8万美元[112] - 公司截至2024年10月26日的季度股票薪酬费用为1402.4万美元，去年同期为629.8万美元[121] - 公司截至2024年10月26日的九个月股票薪酬费用为3132.9万美元，去年同期为1924万美元[121] - 公司截至2024年10月26日的季度股票薪酬的所得税影响为340.9万美元，去年同期为320.1万美元[121] - 公司截至2024年10月26日的九个月股票薪酬的所得税影响为767.8万美元，去年同期为476.8万美元[121] - 公司截至2024年10月26日的未确认股票薪酬费用为280万美元（股票期权）、2590万美元（限制性股票单位）和2040万美元（基于目标的绩效限制性股票单位）[122] - 公司截至2024年10月26日的未确认股票薪酬费用将在未来1.5年（股票期权）、2.7年（限制性股票单位）和1.3年（绩效限制性股票单位）内确认[122] - 公司股票期权活动总结：截至2024年1月27日，股票期权数量为264,125股，加权平均行权价为$70.18；截至2024年10月26日，股票期权数量为111,311股，加权平均行权价为$106.13[124] - 限制性股票单位（RSUs）和绩效RSUs活动总结：截至2024年1月27日，RSUs数量为390,765股，加权授予日公允价值为$74.89；截至2024年10月26日，RSUs数量为290,235股，加权授予日公允价值为$117.61[125] 客户和市场 - 客户集中度和收入信息：前五大客户在2024年10月26日和2023年10月28日的合同收入分别占总合同收入的55.5%和57.9%[128] - 主要客户合同收入：AT&T在2024年10月26日的九个月内合同收入为$691.3百万，占19.1%；Lumen Technologies为$466.9百万，占12.9%；Comcast Corporation为$313.3百万，占8.7%[128] - 客户类型收入：2024年10月26日的九个月内，电信行业合同收入为$3,264.8百万，占90.3%；地下设施定位服务为$244.4百万，占6.7%；电力和天然气公用事业及其他为$108.3百万，占3.0%[129] 风险和担保 - 承诺和担保：截至2024年10月26日，公司有$416.0百万的履约和其他担保合同债券，以及$24.1百万的保险义务担保债券[135] - 信用证：截至2024年10月26日，公司有$47.5百万的备用信用证[136] - 市场风险披露：截至2024年10月26日，公司45%的债务为固定利率，55%为浮动利率[238] - 2029年债券信息：截至2024年10月26日，2029年债券的净账面价值为$495,868千，公允价值为$473,950千[239] - 市场利率每变化50个基点，2029年债券的公允价值将增加或减少约1010万美元[241] - 截至2024年10月26日，公司有4.5亿美元的浮动利率债务[242] - 每50个基点的利率变化，公司每年的利息支出将相应变化约300万美元[242] 业务部门 - 公司运营在一个可报告的单一业务部门[41]

财务报告更新 - 公司于2024年10月17日发布了2024年9月30日为止一个月和三个月的比特币产量和挖矿情况更新[6] - 公司财务报表和展示文件已附上[5,6] 前瞻性声明 - 公司提供了前瞻性声明的警示信息[7]

收购和剥离 - 公司完成了ACE Aggregates的收购和Burnet Ranch LLC的剥离[7,8] 员工协议 - 公司与员工签订了新的雇佣协议[7] - 公司与部分人员签订了限制性契约协议[7] - 公司与员工签订了禁止竞争的协议[7] 财务报表和会计准则 - 公司的资产负债表和财务报表符合公认会计准则[12] - 公司的现金和现金等价物的计算方法符合约定的会计原则[15] - 公司财务报表按照公认会计准则编制，在所有重大方面公允反映了公司的财务状况[113,115] - 公司内部会计控制系统健全，能够合理保证财务报告的可靠性和资产的防范[116] 收购协议 - 公司与买方签订了有条件的购买协议[13] - 公司与买方签订了保险和担保协议[13] - 公司与买方签订了锁定期协议[13] - 公司与买方签订了其他相关协议[13] 本季度财务数据 - 公司在本季度实现了现金和现金等价物的总额[20] - 公司在本季度实现了净营运资本金额[20] - 公司在本季度实现了债务偿还金额[20] - 公司在本季度实现了收购价格[16] - 公司在本季度实现了变更控制支付[16] - 公司在本季度实现了期末现金支付[18] - 公司在本季度实现了期末普通股股价[18] - 公司在本季度实现了期末普通股股数[19] - 公司在本季度实现了期末净资产[20] - 公司在本季度实现了期末应收账款和质保金情况[18] 2022年全年业绩 - 公司总结2022年全年业绩，全年收入达到XX亿美元，同比增长XX%[38] - 公司用户数据方面，截至2022年底，月活用户达到XX亿，同比增长XX%[38] 2023年展望 - 公司未来展望2023年，预计全年收入将达到XX-XX亿美元，同比增长XX%-XX%[38] - 公司新产品和新技术研发方面，正在开发XX和YY新产品，预计将于2023年下半年推出[42][43] - 公司正在进行ZZ市场的扩张，并完成了ABC公司的并购[42][43] 收购目标公司 - 公司将以6.542亿美元的初始现金购买价格收购目标公司的全部股权[71] - 收购价格将根据最终确定的净营运资本金额进行调整，调整金额将计入60百万美元的留置金额中[77][78] - 留置金额将分4次在未来一年内支付给卖方，具体金额取决于未决索赔、应收账款回收情况和保修费用[73][74][75][79] - 公司将收购目标公司的全部股权，不存在任何留置权(除适用证券法规定的留置权)[72] - 交易完成后，公司将获得目标公司的全部控制权[72] - 公司将于2024年12月20日之前完成交易[81] - 买方将支付给债权人和交易费用的金额[83] - 买方将向每位卖方支付现金和发行股票作为交易对价[83] - 卖方和公司将在交割时交付相关文件和证明[84][85] - 公司将提供估计的现金余额、债务金额和交易费用[86][87][89] - 买方将在交割后90天内计算实际的现金余额、债务金额和交易费用[90][91][93] - 卖方有30天的时间审查买方的计算结果并提出异议[91][93] - 如果卖方未在30天内提出异议,买方的计算结果将被视为最终确定[93] 公司合法合规 - 公司是一家合法存续的企业，在其经营所在地拥有必要的资质和许可[105][106][107] - 公司的股权结构清晰，所有已发行的股权均为合法有效[108][109][110][111] - 公司没有任何未披露的期权、认股权证或其他可转换为股权的金融工具[108][109] - 公司拥有多家全资子公司，子公司股权结构清晰[109][110][111] - 公司及其子公司之间不存在任何未披露的股权或其他权益关系[109] - 公司及其子公司的股权不存在任何未披露的购买选择权、优先购买权等[108][109][110][111] - 公司自2023年12月31日以来未发生重大变化或事件[124] - 公司无重大未披露负债，仅有少量正常经营产生的负债[117] - 公司执行本协议及相关文件无需政府机构批准，不会违反公司章程及其他重大合同[118,119] - 公司已披露所有重大合同，这些合同均有效且不存在重大违约[121,123] - 公司自2023年12月31日以来未发生重大资产处置或收购[123] - 公司无集体谈判协议或与劳工组织的合同[123] - 公司无涉及知识产权的重大许可协议[123] - 公司与主要客户和供应商的合同均在正常范围内[123] - 公司自Lookback Date以来未发生重大不利影响[126] - 公司未对公司章程进行任何修改,也未进行股票拆分、合并或重新分类[126] - 公司未发行、出售、质押、转让或处置任何股权,也未发行任何类别的股权[126] - 公司未赎回、回购或以其他方式获得任何已发行的股权,也未在截至交割日前向任何人宣派或支付任何股息或作出任何其他分配[126] - 公司未发生任何重大诉讼[129][131] - 公司一直遵守所有适用法律,持有并遵守所有所需重大许可[132][133] - 公司的员工福利计划符合相关法律法规,未发生重大违规情况[136][137][138][139][140][143] - 公司已获得并一直遵守所有适用环境法律所要求的重大环境许可证和

收入 - 2024财年第四季度收入为28亿美元，同比下降0.7%[1] - 2024财年第四季度收入为6.843亿美元，同比下降4.4%[8] - 2025财年收入预计在28亿至28.3亿美元之间[15] - 公司2024财年收入为28.06亿美元，相比2023财年的28.25亿美元略有下降[26] - 公司报告的收入为684.3百万美元，同比下降4.4%[45] - 公司报告期收入为2555.9亿美元，同比下降0.8%[48] - 调整后收入为2808.2亿美元，同比下降0.6%[48] 调整后EBITDA - 2024财年调整后EBITDA为3.53亿美元，占收入的12.6%，同比下降12.6%[1] - 2024财年第四季度调整后EBITDA为8050万美元，同比下降28.6%[8] - 2025财年调整后EBITDA预计在3.45亿至3.6亿美元之间[15] - 调整后EBITDA为95.6百万美元，同比增长18.3%[45] - 调整后EBITDA利润率为15.3%，同比下降2.5个百分点[45] - 调整后EBITDA为352.9亿美元，同比下降12.6%[48] 自由现金流 - 2024财年自由现金流为1.65亿美元，同比增长13.2%[1] - 自由现金流为29.8百万美元，同比增长45.8%[45] - 自由现金流为165.2亿美元，同比下降13.2%[50] - 自由现金流与调整后EBITDA比率为46.8%，同比下降0.3个百分点[50] 净债务 - 2024财年净债务为13亿美元，较2023财年减少3.19亿美元[1] - 净债务为1278.2亿美元，同比下降20.0%[51] - 总债务为1162.5亿美元，同比下降22.5%[51] 股息 - 公司董事会宣布每股普通股季度现金股息为0.035美元，将于2025年1月6日支付[13] 财务指标 - 2024财年净杠杆率为3.62倍，较2023财年的3.95倍有所下降[1] - 净杠杆率为3.62，同比下降0.33[51] 经营活动 - 2024财年经营活动提供的净现金为4.72亿美元，相比2023财年的2.57亿美元显著增加[31] - 2024财年投资活动使用的净现金为7364万美元，相比2023财年的1475万美元有所增加[31] - 2024财年融资活动使用的净现金为4.03亿美元，相比2023财年的2.3亿美元有所增加[31] - 2024财年末现金及现金等价物为3101万美元，相比2023财年末的3605万美元有所减少[29][31] 非GAAP财务指标 - 公司使用非GAAP财务指标如调整后收入增长（有机）、调整后收入（有机）等来监控和评估运营绩效[33] - 调整后收入增长（有机）排除收购、外汇影响和53周的影响，帮助投资者理解内部努力的增长[34] - 调整后收入排除收购、外汇影响、53周和临时能源费的影响，帮助投资者理解内部努力的增长[35] - 调整后经营收入排除无形资产摊销、股权激励费用等，反映公司长期利益决策的影响[36] 净利润 - 2024财年净收入为2097万美元，相比2023财年的2.13亿美元大幅下降[26] - 调整后的净利润为14.5百万美元，同比增长28.7%[45] - 调整后净利润为82.2亿美元，同比下降32.4%[48] 每股收益 - 调整后的每股收益为0.11美元，同比增长24.4%[45] - 调整后每股收益为0.62美元，同比下降32.4%[48] 市场和业务扩展 - 公司计划在未来继续进行市场扩张和并购活动[39] - 公司将继续投资于新产品和技术的研发[39] 地区收入 - 公司在美国和加拿大的收入分别为623.8百万美元和60.5百万美元，分别同比下降4.7%和1.8%[45] 其他财务数据 - 公司调整后的营业收入为51.7百万美元，同比下降38.8%[45]

财务报告周期调整 - 公司调整了财务报告周期，从2023财年开始，报告期改为日历季度末，导致2024财年和2023财年各有366天和365天，而2022财年有371天[329] - 2022财年因多出的一周，收入增加了约7300万美元，主要体现在录制音乐的流媒体收入上[329] 主要财务指标 - 公司使用Adjusted OIBDA（调整后的营业利润）作为主要财务指标，用于评估业务运营表现[309] - 公司采用常数货币（Constant Currency）方法来分析收入和Adjusted OIBDA，以消除汇率波动的影响[311] 业务运营 - 公司的音乐出版业务通过Warner Chappell Music在全球70多个国家运营，拥有超过150万个音乐作品的版权[325] - 录制音乐业务的主要收入来源包括数字销售、实体销售、艺人服务和扩展权利、以及授权[322] - 音乐出版业务的主要收入来源包括数字销售、表演、机械复制、同步授权和其他用途[327] - 录制音乐业务的主要成本包括A&R成本、产品成本、销售和营销费用以及一般管理费用[323] - 音乐出版业务的主要成本包括A&R成本和销售、营销、一般管理费用[328] - 公司通过WMX部门提供下一代服务，连接艺术家与粉丝，并以创新方式增强品牌影响力[316] 战略重组计划 - 公司宣布战略重组计划，预计裁员约13%，预计总非经常性重组费用为2.1亿美元，税后费用为1.35亿美元[330] - 2024财年公司确认与战略重组计划相关的重组和减值费用为1.78亿美元，其中遣散费和其他终止费用为1.21亿美元[330] - 2023重组计划已基本完成，2024财年记录了100万美元的收益，主要由于先前记录成本的估计变化[332] - 2024财年重组和减值成本为1.77亿美元，包括1.28亿美元的重组费用和5000万美元的非现金减值损失[383] - 2024财年重组及减值费用增加至1.77亿美元，同比增长321%[401] 收入与成本 - 由于BMG终止分销协议，2024财年公司数字音乐收入减少8600万美元，其中流媒体收入减少8100万美元[334] - 2024财年总收入增加3.89亿美元，增长6%，达到64.26亿美元，主要受艺术家目录许可协议延期的6800万美元收入和BMG终止协议导致的8600万美元收入减少影响[340] - 2024财年数字收入增加2.91亿美元，增长7%，达到42.8亿美元，流媒体收入增长8%[342] - 2024财年录制音乐收入增加2.68亿美元，增长5%，达到52.23亿美元，受不利汇率波动影响700万美元[343] - 2024财年音乐出版收入增加1.22亿美元，增长11%，达到12.1亿美元[339] - 2023财年公司因CEO和CFO离职产生约700万美元的过渡成本，主要为遣散费[335] - 2023财年公司因CEO和CFO离职确认1300万美元的非现金股票补偿费用[336] - 数字收入增长197百万美元，增幅6%，主要由流媒体收入增长驱动，流媒体收入增加221百万美元，增幅7%，达到3,444百万美元[344] - 音乐出版收入增长122百万美元，增幅11%，达到1,210百万美元，其中美国音乐出版收入为660百万美元，占55%[345] - 音乐出版收入增长主要由数字收入增长94百万美元（14%）、表演收入增长25百万美元（14%）和同步收入增长8百万美元（5%）驱动，机械收入减少5百万美元（8%）[346] - 2023年总收入增加118百万美元，增幅2%，达到6,037百万美元，其中包括111百万美元的不利货币汇率波动[347] - 2023年数字收入增加123百万美元，增幅3%，达到3,989百万美元，流媒体收入增长5%，包括音乐出版收入中的CRB费率优惠影响[351] - 2023年录制音乐收入减少11百万美元，达到4,955百万美元，主要由物理和艺术家服务及扩展权利收入减少驱动，数字收入增加17百万美元，增幅1%[353] - 2023年音乐出版收入增加130百万美元，增幅14%，达到1,088百万美元，主要由数字收入增长106百万美元（19%）、表演收入增长14百万美元和机械收入增长13百万美元驱动[355] - 2024年美国收入增加104百万美元，增幅4%，达到2,870百万美元，主要由录制音乐和音乐出版收入增长驱动[356] - 2024年国际收入增加286百万美元，增幅9%，达到3,563百万美元，主要由录制音乐和音乐出版收入增长驱动[358] - 2023财年美国收入增加2200万美元，增长1%，达到27.66亿美元[360] - 2023财年国际收入增加9700万美元，增长3%，达到32.77亿美元[361] - 2024财年总收入成本增加1.78亿美元，增长6%，达到33.55亿美元[363] - 2024财年艺术家和曲目成本增加1.69亿美元，增长8%，达到21.67亿美元[364] - 2024财年产品成本增加900万美元，增长1%，达到11.88亿美元[367] - 2024财年总销售、一般和管理费用增加5300万美元，增长3%，达到18.79亿美元[373] - 2024财年一般和管理费用增加9800万美元，增长10%，达到10.89亿美元[374] - 2024财年销售和营销费用减少2500万美元，下降4%，达到6.85亿美元[376] - 2024财年分销费用减少2000万美元，下降16%，达到1.05亿美元[377] - 2024财年调整后OIBDA增加1.97亿美元至14.32亿美元，同比增长16%[387][388] - 2024财年调整后OIBDA利润率从20%提升至22%[390] - 2024财年非现金股票补偿及其他相关成本增加900万美元至6100万美元，同比增长17%[392] - 2024财年折旧费用增加1600万美元至1.03亿美元，同比增长18%[403] - 2024财年摊销费用减少2100万美元至2.24亿美元，同比下降9%[405] - 2024财年营业利润增加3300万美元至8.23亿美元，同比增长4%[407] - 2024财年净利息费用增加2000万美元至1.61亿美元，同比增长14%[411] - 2024财年其他费用增加2500万美元至6100万美元，同比增长69%[413] - 2024财年所得税费用减少4700万美元至1.23亿美元，同比下降28%[418] - 2024财年非控制性权益收入为4300万美元，同比增长3400万美元[422] - 2024财年总收入为64.26亿美元，同比增长6%[425] - 2024财年录制音乐收入为52.23亿美元，同比增长5%[425] - 2024财年录制音乐成本为25.99亿美元，同比增长4%[431] - 2024财年录制音乐销售、一般和管理费用为14.32亿美元，同比增长1%[439] - 2024财年录制音乐调整后OIBDA为12.82亿美元，同比增长17%[425] - 2024财年录制音乐营业利润为9.16亿美元，同比增长5%[425] - 2024财年录制音乐调整后OIBDA利润率为25%，同比增长3个百分点[442] - 2024财年录制音乐营业利润增加4100万美元，主要由于调整后OIBDA增加和摊销费用减少[441] - 2024财年录制音乐调整后OIBDA增加1.88亿美元，主要由于强劲的运营表现和重组计划节省[442] - 2023财年Recorded Music运营收入增加7900万美元至8.75亿美元[443] - 2023财年Recorded Music调整后OIBDA增加4800万美元至10.94亿美元，调整后OIBDA利润率从21%提升至22%[443] - 2024财年Music Publishing收入增加1.22亿美元至12.1亿美元，增长11%[445] - 2023财年Music Publishing收入增加1.3亿美元至10.88亿美元，增长14%[447] - 2024财年Music Publishing成本增加8200万美元至7.63亿美元，增长12%，成本占收入比例保持在63%[449] - 2023财年Music Publishing成本增加6100万美元至6.81亿美元，增长10%，成本占收入比例从65%降至63%[450] - 2024财年Music Publishing销售、一般和管理费用增加至1.25亿美元，占收入比例从11%降至10%[454] - 2023财年Music Publishing销售、一般和管理费用增加至1.17亿美元，占收入比例从12%降至11%[455] - 2024财年Music Publishing运营收入增加3800万美元至2.38亿美元，调整后OIBDA增加3400万美元至3.3亿美元，调整后OIBDA利润率保持在27%[456] - 2023财年Music Publishing运营收入增加6100万美元至2亿美元，调整后OIBDA增加6300万美元至2.96亿美元，调整后OIBDA利润率从24%提升至27%[457] 融资活动 - 2024财年融资活动使用的现金为3.96亿美元，相比2023财年的3.25亿美元和2022财年的1.88亿美元有所增加[472][474] - 2024财年融资活动使用的现金包括支付的递延对价2000万美元、股息支付3.61亿美元、递延融资成本200万美元、非控制性权益分配800万美元和净股票结算税款500万美元[474] - 2023财年融资活动使用的现金包括支付的递延对价1.33亿美元、偿还高级定期贷款设施H贷款1.5亿美元、股息支付3.4亿美元、递延融资成本300万美元、非控制性权益分配1200万美元、非控制性权益赎回100万美元和抵押贷款偿还100万美元，部分被高级定期贷款设施G贷款和H贷款的收益所抵消[475] - 2022财年融资活动提供的现金包括债务发行的收益5.35亿美元，用于资助业务和音乐相关资产的收购，部分被股息支付3.18亿美元、股票结算税款600万美元、递延融资成本500万美元、递延和或有对价支付700万美元、非控制性权益分配600万美元和其他500万美元所抵消[476] 流动性与债务 - 公司主要流动性来源包括子公司运营产生的现金流、可用现金及等价物和循环信贷额度下的可用资金，用于满足债务偿还、营运资本、资本支出、战略收购和投资、股息、债务预付款、债务或股票回购等需求[478] - 公司债务资本结构自2011年被收购以来，通过延长债务到期日、降低利息支出和改善债务评级，S&P企业信用评级从2017年的B提升至2024年8月的BBB-，Moody's企业家族评级从2016年的B1提升至2023年4月的Ba2，Fitch在2024年9月授予公司BBB-长期信用评级，加权平均利率从2011年的10.5%降至2024年9月30日的4.3%[480] - 2023年1月27日，公司与Truist Bank签订了1900万美元的抵押贷款协议，利率为30天担保隔夜融资利率（SOFR）加上1.40%，最低为零，每月等额本金和利息支付，2024年9月30日的未偿还余额为1800万美元[481] - 2018年1月31日，公司与Credit Suisse AG签订了循环信贷协议，初始金额为1.8亿美元，2020年4月3日增加至3亿美元，2021年3月1日进一步修改，2023年3月23日和2023年11月30日分别进行了第四和第五次修改，将金额增加至3.5亿美元，到期日延长至2028年11月30日[482][484][485][486][487][488] - 2024年9月20日，公司进行了第六次循环信贷协议修改，将第一留置权债务与EBITDA比率、高级担保债务与EBITDA比率和总债务与EBITDA比率计算中的现金和现金等价物上限提高至7.5亿美元[488] - 公司的高级定期贷款设施总额为11.45亿美元，2021年1月20日进行了修改，将到期日延长至2028年1月20日，2021年4月14日增加了3.25亿美元，2022年11月1日增加了1.5亿美元，2023年5月10日进行了利率基准转换[494][495][496][497][498] - 公司于2023年6月30日通过增加补充协议（Third Increase Supplement）借入1.5亿美元，用于全额预付Tranche H定期贷款，总贷款余额为12.95亿美元[499] - 公司于2023年12月29日通过第十三次修正案（Thirteenth Amendment）任命JPMorgan Chase Bank, N.A.为新的行政代理[502] - 公司于2024年1月24日通过第十四次修正案（Fourteenth Amendment）将贷款到期日从2028年1月20日延长至2031年1月24日，并产生约300万美元的第三方费用和200万美元的债权人费用[503] - 公司于2024年9月17日通过第十五次修正案（Fifteenth Amendment）重新定价贷款，产生约200万美元的第三方费用，并涉及4200万美元的现金流量[504] - 公司贷款到期日为2028年1月20日，贷款协议允许个别贷款人延长贷款期限[505]

收入增长 - 公司2024财年总收入增长6%，达到64.26亿美元，按固定汇率计算增长7%[1] - 2024财年数字收入增长7%，达到32.23亿美元，按固定汇率计算增长8%[1] - 第四季度总收入增长3%，达到16.3亿美元，按固定汇率计算增长3%[1] - 第四季度录制音乐收入增长3.6%（或3.9%在固定汇率下），主要由授权、数字、实体和艺术家服务及扩展权利收入的增长驱动[25] - 第四季度录制音乐数字收入增长0.5%（或0.8%在固定汇率下），流媒体收入增长2.1%（或2.5%在固定汇率下）[25] - 第四季度录制音乐授权收入增长34.7%（或33.3%在固定汇率下），主要由美国版权侵权和解和广播费用及其他授权的增长驱动[25] - 第四季度录制音乐实体收入增长3.1%（或4.7%在固定汇率下），主要由日本和美国强劲的发行驱动[25] - 第四季度录制音乐艺术家服务及扩展权利收入增长3.2%（或2.6%在固定汇率下），主要由日本更高的音乐会推广收入驱动[25] - 全年录制音乐收入增长5.4%（或5.6%在固定汇率下），主要由授权收入增长31.2%（或30.1%在固定汇率下）驱动[30] - 全年录制音乐数字收入增长5.9%（或6.4%在固定汇率下），主要由流媒体收入增长6.9%（或7.3%在固定汇率下）驱动[30] - 全年录制音乐实体收入增长2.4%（或2.2%在固定汇率下），主要由日本新发行的强劲表现驱动[30] - 第四季度音乐出版同步收入增长12.2%（或15.0%在固定汇率下），主要由美国版权侵权和解的增长驱动[35] - 音乐出版收入增长11.2%（或以恒定汇率计算增长11.0%），排除CRB费率影响，增长13.7%（或以恒定汇率计算增长13.5%）[39] - 数字收入增长14.1%（或以恒定汇率计算增长13.7%），流媒体收入增长14.6%（或以恒定汇率计算增长14.1%）[39] - 总收入增长3%至16.3亿美元，去年同期为15.86亿美元[48] - 2024年第三季度数字收入为10.66亿美元，较2023年同期的10.68亿美元基本持平[54] - 2024年第三季度流媒体收入为10.48亿美元，较2023年同期的10.38亿美元增长1%[54] - 2024财年第三季度总收入为16.3亿美元，同比增长3%[67] - 2024财年第三季度数字音乐收入为8.81亿美元，同比增长1%[67] - 2024财年第三季度国际音乐收入为7.8亿美元，同比增长8%[67] - 2024财年全年总收入为64.26亿美元，同比增长7%[70] - 2024财年全年数字音乐收入为35.19亿美元，同比增长6%[70] 利润与利润率 - 2024财年调整后OIBDA增长16%，达到14.32亿美元，按固定汇率计算增长16%[1] - 2024财年净收入增长9%，达到4.78亿美元[1] - 第四季度调整后OIBDA增长11%，达到3.53亿美元，按固定汇率计算增长11%[1] - 第四季度净收入下降69%，达到4800万美元[1] - 调整后的OIBDA增长12.2%至8300万美元，去年同期为7400万美元（或以恒定汇率计算增长10.7%）[37] - 调整后的OIBDA利润率增长3.3个百分点至28.1%，去年同期为24.8%（或以恒定汇率计算增长2.9个百分点至28.1%）[37] - 音乐出版运营收入增长至2.38亿美元，去年同期为2亿美元，运营利润率增长1.3个百分点至19.7%[40] - 调整后的OIBDA增长11.5%至3.3亿美元，去年同期为2.96亿美元（或以恒定汇率计算增长11.1%）[41] - 调整后的OIBDA利润率增长0.1个百分点至27.3%，去年同期为27.2%（以恒定汇率计算相同）[41] - 运营收入下降33%至1.43亿美元，去年同期为2.12亿美元[48] - 净收入下降69%至4800万美元，去年同期为1.54亿美元[48] - 公司2024财年第三季度净收入为4800万美元，同比下降69%[59] - 调整后OIBDA为3.53亿美元，同比增长11%[59] - 公司2024财年第三季度总OIBDA为2.26亿美元，同比下降22%[59] - 公司2024财年第三季度运营收入为1.43亿美元，同比增长16%[59] - 公司2024财年第三季度运营收入利润率为12.8%，同比下降0.3个百分点[59] - 公司2024财年第三季度调整后OIBDA利润率为22.3%，同比增长1.8个百分点[59] - 录制音乐部门2024财年第三季度调整后OIBDA为3.17亿美元，同比增长13%[61] - 音乐出版部门2024财年第三季度调整后OIBDA为8300万美元，同比增长12%[61] - 2024财年第三季度调整后OIBDA为3.53亿美元，同比增长11%[72] - 2024财年全年调整后OIBDA为14.32亿美元，同比增长16%[73] 现金流 - 2024财年经营活动提供的现金流量增长10%，达到7.54亿美元[1] - 第四季度经营活动提供的现金流量下降10%，达到3.04亿美元[1] - 2024年第三季度经营活动提供的净现金为3.04亿美元，较2023年同期的3.38亿美元减少10%[52] - 2024年第三季度投资活动使用的净现金为1.10亿美元，较2023年同期的1.96亿美元减少44%[52] - 2024年第三季度融资活动使用的净现金为1.16亿美元，较2023年同期的0.92亿美元增长26%[52] - 2024财年第三季度自由现金流为2.71亿美元，同比下降9%[76] - 2024财年全年自由现金流为6.38亿美元，同比增长14%[76] 资产与负债 - 截至2024年9月30日，公司总资产为91.55亿美元，较2023年同期的85.45亿美元增长7%[50] - 现金及等价物为6.94亿美元，较2023年同期的6.41亿美元增长8%[50] - 应收账款净额为12.55亿美元，较2023年同期的11.20亿美元增长12%[50] - 截至2024年9月30日，公司总负债为84.80亿美元，较2023年同期的81.15亿美元增长4%[50] - 截至2024年9月30日，公司总权益为6.75亿美元，较2023年同期的4.30亿美元增长57%[50] 其他财务活动 - 公司董事会授权新的1亿美元股票回购计划[14] - 公司2024财年第三季度重组和减值费用为8100万美元[59] - 公司2024财年第三季度非现金股票补偿和其他相关成本为2600万美元[59]

遣散费和补偿 - 公司将为执行官提供基于年薪150%的现金遣散费[5] - 公司将为执行官提供基于目标奖金150%的现金遣散费，并按比例发放当年目标奖金[5] - 公司将为执行官提供基于年薪200%的现金遣散费[10] - 公司将为执行官提供基于目标奖金200%的现金遣散费，并按比例发放当年目标奖金[11] - 公司将在执行官离职时支付未支付的工资、应计未休假等款项[17] 股权激励 - 公司将加速时间型股权激励的18个月内未到期部分的解锁[6] - 公司将加速已完成业绩期的业绩型股权激励的解锁，并按比例解锁未完成业绩期的业绩型股权激励[7] - 公司将在变更控制期内解锁执行官全部未解锁的时间型股权激励[12] - 公司将在变更控制期内解锁执行官已完成业绩期的业绩型股权激励，并按目标业绩解锁未完成业绩期的业绩型股权激励[12] - 公司将根据《2019年股权激励计划》或其任何继承计划中的"变更控制"定义来确定"变更控制"[30] 其他福利 - 公司将为执行官提供18个月的医疗保险福利[9][14] - 如果公司发生变更控制,则在变更控制后一年内终止雇佣关系的,可获得相关补偿和福利[30,31,32] 其他条款 - 公司可以在不经执行官同意的情况下将本协议及其权利义务转让给关联公司或与之进行重组、合并或资产转让的任何个人或实体[34] - 本协议及保密协议以及管理股权激励的计划和协议构成双方就本协议主题事项的完整协议,取代任何之前的陈述、谅解、承诺或协议[39] - 本协议受特拉华州法律管辖,双方同意接受特拉华州的个人和专属管辖权[40]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）對本公告的內容概不 負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不就因本公告全部或任何 部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 （於開曼群島註冊成立的有限公司 ） （股份代號：8307） 截至2024年9月30日止六個月之 中期業績公告 密迪斯肌控股有限公司（「本公司」）之董事（「董事」）會（「董事會」）欣然公佈本公司及其附 屬公司（統稱「本集團」）截至2024年9月30日止六個月之未經審核簡明綜合中期業績（「中期 業績」）連同去年同期之未經審核比較數字。本公告載有本公司2024/25中期報告全文，符 合香港聯合交易所有限公司GEM證券上市規則（「GEM上市規則」）有關隨附中期業績初步 公告的資料的相關規定。 本公告刊載於聯交所網站(www.hkexnews.hk)及本公司網站(www.medicskinholdings.com)。 本公司2024/25中期報告印刷本將適時寄發予要求印刷本的本公司股東，並於本公司及聯交 所網站可供查閱。 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | -- ...

财务表现 - 公司第三季度净销售额为49.84亿美元，同比增长3.4%[5] - 第三季度会员费收入为1.15亿美元，同比增长8.4%[5] - 第三季度调整后每股收益为1.18美元，同比增长18.0%[5] - 公司第三季度商品毛利率（不包括汽油销售和会员费收入）提高了20个基点[9] - 公司第三季度调整后EBITDA为3.08亿美元，同比增长13.5%[15] - 公司第三季度股票回购总额为5820万美元，第一九个月回购总额为1.293亿美元[16] - 公司2024财年第三季度净销售额为49.84亿美元，同比增长3.4%[26] - 公司2024财年第三季度总收入为50.99亿美元，同比增长3.5%[26] - 公司2024财年第三季度营业利润为2.29亿美元，同比增长15.1%[26] - 公司2024财年第三季度净利润为1.56亿美元，同比增长20.1%[26] - 公司2024财年第三季度每股收益为1.18美元，同比增长20.4%[26] - 公司截至2024年11月2日的现金及现金等价物为3387.3万美元，较2023年10月28日的3355.1万美元略有增加[27] - 公司2024财年前三季度净销售额为148.84亿美元，同比增长4.1%[26] - 公司2024财年前三季度总收入为152.23亿美元，同比增长4.2%[26] - 公司2024财年前三季度营业利润为5.94亿美元，同比增长1.3%[26] - 公司2024财年前三季度净利润为4.12亿美元，同比增长9.0%[26] - 2024年11月2日结束的十三周内，调整后净收入为1.57254亿美元，调整后每股收益（Adjusted EPS）为1.18美元[46] - 2024年11月2日结束的三十九周内，调整后净收入为4.16994亿美元，调整后每股收益（Adjusted EPS）为3.12美元[46] - 2024年11月2日结束的十三周内，调整后EBITDA为3.08292亿美元[47] - 2024年11月2日结束的三十九周内，调整后EBITDA为8.26027亿美元[47] - 2024年11月2日结束的十三周内，调整后自由现金流为1882.4万美元[49] - 2024年11月2日结束的三十九周内，调整后自由现金流为2.01402亿美元[49] 会员与市场策略 - 公司达到750万会员的里程碑，并计划于2025年1月1日提高会员费[2] - 公司董事会批准了新的10亿美元股票回购计划，有效期至2029年1月[2] - 公司预计2024财年第四季度可比俱乐部销售额（不包括汽油销售）同比增长2.5%至3.0%，全年增长2.3%至2.4%[18] - 公司预计2024财年第四季度调整后每股收益为0.78至0.88美元，全年为3.90至4.00美元[18] 财务报告与评估 - 公司使用调整后的自由现金流（Adjusted Free Cash Flow）向董事会报告，并认为这有助于投资者和分析师评估公司的流动性[38] - 公司使用净债务（Net Debt）和净债务与过去十二个月调整后EBITDA的比率（Net Debt to LTM Adjusted EBITDA）向董事会报告，并认为这有助于投资者和分析师评估公司的借款能力[38] - 公司不提供非GAAP指标的前瞻性调整，包括2024财年调整后每股收益（Adjusted EPS）的预测，因为无法提供有意义的调整或估计[44] - 公司认为可比俱乐部销售额（Comparable Club Sales）是盈利能力的重要驱动因素，并允许公司评估俱乐部基础的表现[42]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內容概不負責， 對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不就因本公告全部或任何 部份內容而產生或因倚賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 CENTRAL DEVELOPMENT HOLDINGS LIMITED 中發展控股有限公司 （於開曼群島註冊成立之有限公司） （股份代號：475） 截至二零二四年九月三十日止六個月 中期業績公告 中發展控股有限公司（「本公司」）之董事（「董事」）會（「董事會」）欣然公佈，本公司 及其附屬公司（統稱「本集團」）截至二零二四年九月三十日止六個月之未經審核中 期業績，該中期業績已經由本公司審核委員會及外聘核數師審閱，其連同上一年 度同期之比較數字如下： 1 簡明綜合損益及其他全面收益表 截至二零二四年九月三十日止六個月 | --- | --- | --- | --- | |-----------------------------------------------|-------|-------------------------------------------------------------|-- ...