公司概况 - 公司是美国最大的私立高质量早期儿童教育（ECE）提供商，拥有1,573个早期儿童教育中心，可容纳210,972名儿童，以及1,018个课前和课后站点[165] - 截至2024年9月28日，公司拥有1,573个早期儿童教育中心，比2023年9月30日的1,551个增加了16个，主要由于收购了16个中心和开设了10个新中心，部分被10个永久关闭的中心所抵消[173] - 截至2024年9月28日，公司拥有1,018个课前和课后站点，比2023年9月30日的941个增加了77个，主要由于开设了155个新站点，部分被85个站点关闭所抵消[174] 财务表现 - 2024年第三季度，平均每周ECE全职入学人数（FTEs）为143,298，比2023年第三季度的142,343增加了955，或0.7%，主要由于新中心增加，部分被关闭的中心所抵消[177] - 2024年第三季度，ECE同中心入住率为68.6%，比2023年第三季度的69.8%下降了120个基点，主要由于2022财年收购的Crème School中心被纳入ECE同中心入住率，部分被其他同中心增加的入学人数所抵消[180] - 公司收入在2024年第三季度为671,476千美元，相比2023年第三季度的624,468千美元增长了7.5%[205] - 2024年第三季度，早期儿童教育中心收入为626,439千美元，相比2023年第三季度的585,919千美元增长了6.9%[205] - 2024年第三季度，课后托管站点收入为45,037千美元，相比2023年第三季度的38,549千美元增长了16.8%[205] - 2024年第三季度，服务成本（不包括折旧和减值）为521,093千美元，占总收入的77.6%，相比2023年第三季度的468,422千美元增长了75.0%[203] - 2024年第三季度，折旧和摊销费用为29,641千美元，占总收入的4.4%，相比2023年第三季度的27,069千美元增长了4.3%[203] - 2024年第三季度，销售、一般和管理费用为65,110千美元，占总收入的9.7%，相比2023年第三季度的68,477千美元减少了11.0%[203] - 2024年第三季度，减值损失为1,257千美元，占总收入的0.2%，相比2023年第三季度的1,776千美元减少了0.3%[203] - 2024年第三季度，利息费用为39,459千美元，占总收入的5.9%，相比2023年第三季度的38,451千美元增长了6.2%[203] - 2024年第三季度，利息收入为1,260千美元，占总收入的-0.2%，相比2023年第三季度的1,581千美元减少了-0.3%[203] - 2024年第三季度，其他收入（费用）净额为1,937千美元，占总收入的-0.3%，相比2023年第三季度的716千美元增长了0.1%[203] - 前三季度总收入增加1.239亿美元，增幅6.5%[218] - 前三季度早教中心收入增加9810万美元，增幅5.5%[219] - 前三季度课前课后站点收入增加2580万美元，增幅21.9%[221] - 前三季度服务成本（不含折旧和减值）增加1.615亿美元，增幅11.9%[222] - 前三季度折旧和摊销增加680万美元，增幅8.5%[226] - 前三季度销售、一般和管理费用增加1360万美元，增幅6.1%[227] - 前三季度利息支出增加540万美元，增幅4.8%[229] - 前三季度其他（收入）费用净额增加400万美元，增幅231.7%[231] - 前三季度所得税费用减少1150万美元[233] - 前三季度调整后EBITDA和调整后净收入（亏损）有助于评估公司核心运营绩效[236] - 2024年第三季度，公司调整后的EBITDA为7.136亿美元，相比2023年第三季度的5.702亿美元有所增加[240] - 2024年第三季度，公司调整后的净收入为4303万美元，相比2023年第三季度的3431万美元有所增加[243] - 2024年第三季度，公司调整后的每股净收入为0.05美元，相比2023年第三季度的0.04美元有所增加[243] - 2024年前九个月，公司调整后的EBITDA为23.215亿美元，相比2023年前九个月的20.348亿美元有所增加[240] - 2024年前九个月，公司调整后的净收入为2.739亿美元，相比2023年前九个月的1.468亿美元有所增加[243] - 2024年前九个月，公司调整后的每股净收入为0.30美元，相比2023年前九个月的0.16美元有所增加[243] 业务扩展与战略 - 公司计划通过提高入住率和定期价格上涨来增加收入，预计营销活动将增加服务成本，但未来将对运营结果产生积极影响[168] - 公司计划通过绿地开发和战略收购扩大业务，预计长期收入和利润将增加[168] - 公司正在开发和培育其他收入流，并扩展服务产品，利用与雇主的关系，提供学费福利计划和雇主赞助的中心，预计随着雇主越来越认识到支持员工访问高质量ECE计划的重要性，这些业务将增长[168] - 公司获得各种形式的联邦、州和地方政府资金，以支持运营并服务更多家庭，包括通过联邦儿童和成人食品护理计划报销食品成本以及用于资本采购、教师薪酬和其他中心运营成本的赠款[168] 资本结构与融资 - 2024年9月28日，公司完成了首次公开募股（IPO），并进行了股票转换，将A类和B类普通股转换为普通股，转换比率为8.375:1[166] - 公司主要现金来源包括运营现金、当前现金余额和1.6亿美元的循环信贷额度[248] - 公司预计在未来12个月内通过运营现金、手头现金和必要时通过信贷协议借款来满足流动性需求[249] - 截至2024年9月28日，公司的信贷协议包括15.9亿美元的第一留置权定期贷款和1.6亿美元的第一留置权循环信贷额度[250] - 2024年3月，公司对信贷协议进行了修订，增加了2.65亿美元的第一留置权定期贷款，并将第一留置权定期贷款的季度本金支付从330万美元增加到400万美元[251] - 公司于2024年4月对第一留置权定期贷款设施和第一留置权循环信贷设施的信贷协议进行了重新定价修正，修正后第一留置权定期贷款设施的利率为SOFR加上4.50%每年，第一留置权循环信贷设施的利率为SOFR加上4.00%至4.50%每年[252][254] - 2024年10月10日，公司对信贷协议进行了修正，将第一留置权循环信贷设施的总借款能力增加了8000万美元至2.4亿美元，并将2.25亿美元设施的到期日延长至2029年10月或第一留置权定期贷款设施到期日前91天，除非公司在到期日前全额偿还、回购或赎回第一留置权定期贷款设施[255] - 2024年10月30日，公司使用IPO净收益偿还了6.08亿美元的第一留置权定期贷款设施未偿还本金，将其本金余额减少至9.668亿美元，并同时对信贷协议进行了重新定价修正，修正后第一留置权定期贷款设施的利率为SOFR加上3.25%每年，第一留置权循环信贷设施的利率为SOFR加上2.75%至3.25%每年[256] - 截至2024年9月28日，第一留置权循环信贷设施无未偿还借款，未偿还信用证为5580万美元，第一留置权定期贷款设施的利率为9.83%，未偿还信用证的利率为4.00%，未使用部分的第一留置权循环信贷设施的利率为0.25%[257] - 截至2024年9月28日，公司有以下债务义务：长期债务义务（包括利息）为25亿美元，其中2024年剩余部分为4510万美元，两至三年内为3.721亿美元，四至五年内为3.239亿美元，此后至2030年6月为17亿美元；自我保险义务为6690万美元；递延补偿计划为3720万美元；本票（包括利息）为800万美元；其他负债为430万美元[270] - 截至2024年9月28日，公司现金流量表显示：经营活动提供的现金为1.567亿美元，投资活动使用的现金为1.087亿美元，融资活动使用的现金为6710万美元，现金、现金等价物和受限制现金的净变化为1910万美元，期末现金、现金等价物和受限制现金为1.373亿美元[265] 风险管理 - 公司主要面临利率风险，截至2024年9月28日，公司有15亿美元的浮动利率债务，估计如果借款利率平均增加100个基点，公司在2024年第三季度的利息费用将增加约200万美元，在2024年前三季度的利息费用将增加约600万美元[278] - 公司使用衍生工具管理第一留置权循环信贷设施和第一留置权定期贷款设施的浮动利率风险，截至2024年9月28日，公司持有的衍生工具被认为是高度有效的[279] - 截至2024年9月28日，公司遵守了信贷协议的所有契约[261] - 截至2024年9月28日，公司无未偿还的第一留置权循环信贷设施借款，未偿还信用证为5580万美元[257]

收入和利润 - 公司第一季度收入为11.5亿美元，同比增长12.4%[5] - 第一季度毛利润为5.121亿美元，同比增长10.4%[5] - 第一季度净利润为3.621亿美元，同比增长8.9%[5] - 第一季度每股收益为0.37美元，同比增长8.8%[5] - 服务收入为9.863亿美元，同比增长14.8%[13] - 车辆销售收入为1.605亿美元，同比下降0.2%[13] - 总服务收入和车辆销售收入为11.468亿美元，同比增长12.4%[13] - 公司2024财年第三季度净收入为361,176美元，同比增长8.6%[17] 现金和资产 - 现金及现金等价物和受限现金为36.981亿美元，较上季度增长144.2%[15] - 总资产为88.695亿美元，较上季度增长5.2%[15] - 总股东权益为78.963亿美元，较上季度增长4.9%[15] - 第三季度现金、现金等价物和受限制现金的净增加为2,184,007美元，同比增长34.5%[17] - 第三季度末现金、现金等价物和受限制现金总额为3,698,118美元，同比增长43.3%[17] 现金流 - 第三季度运营活动提供的净现金为482,274美元，同比增长28.5%[17] - 第三季度投资活动提供的净现金为1,702,228美元，同比增长37.8%[17] - 第三季度融资活动提供的净现金为2,137美元，同比下降71.1%[17] 费用和负债 - 第三季度折旧和摊销费用为54,862美元，同比增长26.6%[17] - 第三季度应收账款减少49,093美元，同比下降39.2%[17] - 第三季度库存减少8,652美元，同比下降54.5%[17] - 第三季度应付账款和其他负债增加59,826美元，同比增长56.8%[17]

收入增长 - 第一季度总收入增长至33亿美元，同比增长10%[3] - 全球业务解决方案集团收入增长至25亿美元，同比增长9%[9] - 在线生态系统收入增长至19亿美元，同比增长20%[4] - 信用Karma收入增长至5.24亿美元，同比增长29%[4] - 消费者集团收入为1.76亿美元，同比下降6%[4] - 公司重申2025财年全年收入指引为181.6亿至183.47亿美元，增长约12至13%[16] - 公司预计2025财年全球业务解决方案集团收入增长16至17%，其中在线生态系统收入增长约20%[18] - 公司预计2025财年消费者集团收入增长7至8%[18] - 公司预计2025财年ProTax集团收入增长3至4%[18] - 公司预计2025财年信用Karma收入增长5至8%[18] - 公司2024财年第三季度总营收为$953 million，同比增长3.2%[39] - 公司预计2025年1月31日结束的三个月收入为38.12亿至38.45亿美元[53] - 公司预计2025年7月31日结束的十二个月收入为181.60亿至183.47亿美元[53] 财务表现 - 公司2024财年第三季度GAAP运营收入为$271 million，同比增长1.5%[39] - 公司2024财年第三季度非GAAP运营收入为$953 million，同比增长3.2%[39] - 公司2024财年第三季度GAAP净利润为$197 million，同比增长1.5%[39] - 公司2024财年第三季度非GAAP净利润为$709 million，同比增长3.2%[39] - 公司2024财年第三季度GAAP每股稀释收益为$0.70，同比增长1.5%[39] - 公司2024财年第三季度非GAAP每股稀释收益为$2.50，同比增长3.2%[39] - 公司2024财年GAAP运营收入为36.3亿美元，非GAAP运营收入为64.02亿美元[42] - 公司2024财年GAAP净利润为29.63亿美元，非GAAP净利润为48.11亿美元[42] - 公司2024财年GAAP每股稀释净利润为10.43美元，非GAAP每股稀释净利润为16.94美元[42] - 公司预计2025年1月31日结束的三个月非GAAP运营收入为9.83亿至10.03亿美元，相比GAAP运营收入的3.37亿至3.57亿美元有所增加[53] - 公司预计2025年7月31日结束的十二个月非GAAP运营收入为72.41亿至73.16亿美元，相比GAAP运营收入的46.49亿至47.24亿美元有所增加[53] 税率 - 公司2024财年第三季度有效税率约为8%，排除离散税项后约为24%[36] - 公司2023财年第三季度有效税率约为9%，排除离散税项后约为24%[36] - 公司使用长期非GAAP税率24%用于2024和2025财年的评估和规划[71] - 公司定期评估长期非GAAP税率，可能因重大收购、地理收益组合变化或主要经营地的税法变化而调整[71] 资产负债表 - 公司2024年10月31日的现金及现金等价物为28.72亿美元，较7月31日的36.09亿美元有所减少[46] - 公司2024年10月31日的总资产为331.93亿美元，较7月31日的321.32亿美元有所增加[46] - 公司2024年10月31日的总负债为150.57亿美元，较7月31日的136.96亿美元有所增加[46] - 公司2024年10月31日的股东权益为181.36亿美元，较7月31日的184.36亿美元有所减少[46] 费用与成本 - 公司2024财年第三季度研发费用为$161 million，与去年同期持平[36] - 公司2024财年重组费用为2.23亿美元，其中包括2500万美元的基于股票的补偿费用[42] - 公司2024财年摊销收购的技术为1.46亿美元，摊销其他收购的无形资产为4.83亿美元[42] - 公司2024财年基于股票的补偿费用为19.15亿美元[42] 现金流 - 公司截至2024年10月31日的三个月净收入为1.97亿美元，相比2023年同期的2.41亿美元有所下降[48] - 公司截至2024年10月31日的三个月总调整额为7.03亿美元，相比2023年同期的6.10亿美元有所增加[48] - 公司截至2024年10月31日的三个月净现金提供（使用）于经营活动为3.62亿美元，相比2023年同期的-9700万美元有所改善[48] - 公司截至2024年10月31日的三个月净现金提供（使用）于投资活动为-1.88亿美元，相比2023年同期的2.10亿美元有所减少[48] - 公司截至2024年10月31日的三个月净现金提供于融资活动为7.61亿美元，相比2023年同期的8.49亿美元有所减少[50] - 公司截至2024年10月31日的三个月现金、现金等价物、限制性现金及限制性现金等价物总额为80.34亿美元，相比2023年同期的37.97亿美元有所增加[50] 非GAAP财务指标 - 公司排除非GAAP财务指标中的债务证券和其他投资的收益和损失[70] - 公司排除非GAAP财务指标中的高管递延补偿计划资产的收益和损失[70] - 公司排除非GAAP财务指标中的已终止经营业务的经营结果和出售收益和损失[72] - 公司在前瞻性非GAAP财务指标与GAAP财务指标的调节表中包含所有合理可得的信息[73] - 公司排除非GAAP财务指标中的已终止经营业务的经营结果和出售收益和损失[72] - 公司在前瞻性非GAAP财务指标与GAAP财务指标的调节表中包含所有合理可得的信息[73] - 公司排除非GAAP财务指标中的已终止经营业务的经营结果和出售收益和损失[72] - 公司在前瞻性非GAAP财务指标与GAAP财务指标的调节表中包含所有合理可得的信息[73]

收入与增长 - 第二季度总收入为3.65亿美元，同比增长18%（按固定汇率计算增长17%）[2] - 第二季度Elastic Cloud收入为1.69亿美元，同比增长25%（按固定汇率计算增长25%）[2] - 第二季度年合同价值（ACV）超过10万美元的客户数超过1420个，同比增长16%[6] - 第二季度订阅客户数约为21300个，同比增长3%[6] - 第二季度净扩张率为112%[6] - 第三季度总收入预计在3.67亿至3.69亿美元之间，同比增长12%（按固定汇率计算增长13%）[9] - 公司2024财年第二季度总收入为3.65亿美元，同比增长17.6%[29] - 公司2024财年第二季度订阅收入为3.408亿美元，同比增长18.4%[29] - 公司2024财年第二季度服务收入为2455.4万美元，同比增长7.4%[29] - 2024年第三季度总收入为3.65361亿美元，同比增长18%[34] - 2024年第三季度Elastic Cloud收入为1.68835亿美元，同比增长25%[35] - 2024年第三季度其他订阅收入为1.71972亿美元，同比增长13%[35] - 2024年第三季度总订阅收入为3.40807亿美元，同比增长18%[35] - 2024年第三季度总剩余履约义务为12.66069亿美元，同比增长13%[35] - 2024年第三季度总递延收入为6.45705亿美元，同比增长20%[35] 财务表现 - 第二季度GAAP运营亏损为400万美元，GAAP运营利润率为-1%[3] - 第二季度非GAAP运营收入为6400万美元，非GAAP运营利润率为18%[3] - 第二季度GAAP净亏损每股0.25美元，非GAAP稀释每股收益为0.59美元[3] - 第二季度运营现金流和调整后自由现金流为3800万美元[3] - 截至2024年10月31日，现金、现金等价物和有价证券总额为11.98亿美元[3] - 公司2024财年第二季度净亏损为2545万美元，去年同期为2479.6万美元[29] - 公司截至2024年10月31日的现金及现金等价物为6.585亿美元，较2024年4月30日的5.404亿美元有所增加[31] - 公司2024财年第二季度总运营费用为2.766亿美元，同比增长9.7%[29] - 公司2024财年第二季度毛利润为2.722亿美元，同比增长18.1%[29] - 公司截至2024年10月31日的总资产为22.315亿美元，较2024年4月30日的22.426亿美元有所减少[31] - 公司截至2024年10月31日的总负债为14.199亿美元，较2024年4月30日的15.044亿美元有所减少[31] - 公司截至2024年10月31日的股东权益为8.115亿美元，较2024年4月30日的7.382亿美元有所增加[31] - 公司2024年第三季度净亏损为2545万美元，相比2023年同期的2479.6万美元有所增加[33] - 2024年第三季度调整后自由现金流为3766.2万美元，相比2023年同期的-328.3万美元有所改善[37] - 2024年第三季度经营活动提供的净现金为3837.7万美元，相比2023年同期的-238.7万美元有所改善[33] - 2024年第三季度投资活动使用的净现金为1428.7万美元，相比2023年同期的-4944.2万美元有所减少[33] - 2024年第三季度GAAP毛利率为74.5%，非GAAP毛利率为76.9%[41] - 2024年第三季度GAAP营业亏损为442.6万美元，非GAAP营业利润为6428万美元[41] - 2024年第三季度GAAP净亏损为2545万美元，非GAAP净收入为6291万美元[41] - 2024年第三季度非GAAP每股收益（基本）为0.61美元，稀释后为0.59美元[41] - 2024年第三季度GAAP研发费用为8816万美元，非GAAP研发费用为6338万美元[43] - 2024年第三季度GAAP销售和营销费用为1.443亿美元，非GAAP销售和营销费用为1.228亿美元[43] - 2024年第三季度GAAP一般和管理费用为4410万美元，非GAAP一般和管理费用为3043万美元[43] - 2024年第三季度GAAP订阅成本为6994万美元，非GAAP订阅成本为6475万美元[43] - 2024年第三季度GAAP服务成本为2324万美元，非GAAP服务成本为1969万美元[43] - 2024年第三季度非GAAP加权平均股数（基本）为103,238,740股，稀释后为105,827,936股[41]

销售额增长 - 第四季度净销售额增长9.3%至3.227亿美元[3] - 全年净销售额增长8.9%至12.416亿美元[4] 同店销售额增长 - 第四季度每日平均同店销售额增长7.1%，两年期增长14.0%[3] - 全年每日平均同店销售额增长7.0%，两年期增长10.6%[4] - 2025年预计每日平均同店销售额增长4.0%至6.0%[22] 净利润增长 - 第四季度净利润增长53.2%至900万美元，每股收益0.39美元[3] - 全年净利润增长46.0%至3390万美元，每股收益1.47美元[4] - 2024年净收入为3393.5万美元，同比增长46.0%[36] 每股收益 - 第四季度净利润增长53.2%至900万美元，每股收益0.39美元[3] - 全年净利润增长46.0%至3390万美元，每股收益1.47美元[4] - 2025年预计每股收益1.52美元至1.60美元[22] EBITDA - 第四季度调整后EBITDA为2260万美元[3] - 全年调整后EBITDA为8330万美元[4] - 2024年第四季度EBITDA为2000万美元，同比增长31.4%[38] - 2024年全年EBITDA为7790万美元，同比增长28.6%[38] - 2024年第四季度调整后EBITDA为2260万美元，同比增长41.0%[39] - 2024年全年调整后EBITDA为8330万美元，同比增长31.4%[39] 资产与负债 - 截至2024年9月30日，公司总资产为655.476亿美元，较2023年的669.185亿美元有所下降[33] 现金流量 - 2024年经营活动提供的净现金为7376万美元，同比增长14.2%[36] - 2024年投资活动使用的净现金为3860万美元，同比增长1.7%[36] - 2024年融资活动使用的净现金为4463.1万美元，同比增长119.3%[36] - 2024年现金及现金等价物为8871万美元，较2023年的18342万美元有所减少[36]

财务表现 - 第二季度净收入为16.6亿美元，同比增长6%[2] - 全闪存阵列年度净收入运行率为38亿美元，同比增长19%[2] - 第一方和市场云存储服务收入同比增长约43%[2] - 第二季度GAAP营业利润率为21%，非GAAP营业利润率为29%[2] - 第二季度GAAP每股净收益为1.42美元，非GAAP每股净收益为1.87美元[2] - 第三季度净收入预计在16.1亿至17.6亿美元之间，GAAP每股收益预计在1.41至1.51美元之间，非GAAP每股收益预计在1.85至1.95美元之间[4] - 全财年净收入预计在65.4亿至67.4亿美元之间，GAAP每股收益预计在5.48至5.68美元之间，非GAAP每股收益预计在7.20至7.40美元之间[5] - 公司第三季度净收入为299亿美元，同比增长28.3%[47] - 第三季度产品收入为768亿美元，同比增长8.8%[47] - 第三季度服务收入为890亿美元，同比增长3.9%[47] - 第三季度毛利润为1177亿美元，同比增长6.0%[47] - 第三季度每股基本收益为1.47美元，同比增长31.3%[47] - 第三季度每股稀释收益为1.42美元，同比增长29.1%[47] - 公司Q2'FY25总收入为16.58亿美元，同比增长6.2%[49] - 公司Q2'FY25非GAAP净利润为3.92亿美元，同比增长17.4%[50] - 公司Q2'FY25自由现金流为6000万美元，同比下降38.1%[51] - 公司Q2'FY25美洲地区收入占比52%，同比增长2个百分点[49] - 公司Q2'FY25产品毛利率为60.3%，同比下降0.7个百分点[49] - 公司Q2'FY25非GAAP运营利润率为28.6%，同比增长1.8个百分点[50] - 公司Q2'FY25DSO为48天，同比增加2天[50] - 公司Q2'FY25DPO为105天，同比增加22天[50] - 公司Q2'FY25库存周转率为6次，同比下降9次[50] - 公司Q2'FY25非GAAP有效税率20.5%，同比下降0.9个百分点[50] - 公司Q2'FY25的销售和市场营销费用为4.85亿美元，环比增长3%，同比增长5.2%[55] - 公司Q2'FY25的研发费用为2.57亿美元，环比增长2%，同比下降1.9%[55] - 公司Q2'FY25的运营费用为8.32亿美元，环比增长2%，同比增长3.2%[55] - 公司Q2'FY25的非GAAP运营费用为7.19亿美元，环比增长0.7%，同比增长1.8%[55] - 公司Q2'FY25的运营收入为3.45亿美元，环比增长22.3%，同比增长13.5%[57] - 公司Q2'FY25的非GAAP运营收入为4.75亿美元，环比增长19%，同比增长13.4%[57] - 公司Q2'FY25的净收入为1.42美元/股，环比增长21.4%，同比增长29.1%[57] - 公司Q2'FY25的非GAAP净收入为1.87美元/股，环比增长20%，同比增长18.4%[57] - 公司Q2'FY25的GAAP毛利率为71%，非GAAP毛利率为72%，环比持平，同比增长0.9%[59] - 公司Q2'FY25的产品收入为7.68亿美元，服务收入为8.9亿美元，环比分别增长14.8%和2%，同比增长8.8%和3.9%[61][63] - 公司2025财年第二季度GAAP营业利润率为20.8%，Non-GAAP营业利润率为28.6%[65] - 公司2025财年第二季度GAAP净利润为3.45亿美元，Non-GAAP净利润为4.75亿美元[65] - 公司2025财年第二季度净收入为16.58亿美元，同比增长6.2%[65] - 公司2025财年第二季度GAAP有效税率16.9%，Non-GAAP有效税率为20.5%[67] - 公司2025财年第二季度自由现金流为6000万美元，同比下降38.1%[68] - 公司2025财年第二季度账单金额为15.86亿美元，同比增长8.9%[70] - 公司2025财年第三季度Non-GAAP每股收益指引为1.85至1.95美元[72] - 公司2025财年GAAP毛利率指引为70%至71%，Non-GAAP毛利率指引为71%至72%[75] - 公司2025财年GAAP营业利润率指引为21%至21.5%，Non-GAAP营业利润率指引为28%至28.5%[75] - 公司2025财年Non-GAAP每股收益指引为7.20至7.40美元[77] 股东回报 - 通过股票回购和现金股息向股东返还4.06亿美元[2] - 公司宣布每股现金股息0.52美元，将于2025年1月22日支付[6] 新产品与战略 - 公司推出新产品，包括NetApp™ ASA A-Series存储系统和NetApp FAS混合闪存存储阵列[6] - 公司从2025财年开始不再提供非GAAP的硬件和软件产品收入组成部分，管理层不再将其视为关键财务指标[23] - 公司考虑未来简化某些产品的定价，可能取消硬件和软件组件的单独定价，或影响公司对两者的分配能力[24] 财务指标与定义 - 公司认为非GAAP财务指标与GAAP指标结合展示时，为投资者和管理层提供了有关财务和业务趋势的有用信息[25] - 公司使用非GAAP财务指标进行运营决策，因为这些指标提供了有关公司持续运营绩效的有意义补充信息[25] - 公司认为非GAAP毛利率、营业利润率、有效税率、净收入和每股收益数据的展示，为投资者提供了补充指标，有助于理解当前结果和未来前景[26] - 公司将自由现金流定义为经营活动提供的净现金减去用于购置财产和设备的现金，认为这是提供有用信息的流动性指标[27] - 公司通过将报告期内的净收入加上总递延收入和融资未赚取服务收入的变化来估算账单，认为这是提供有用信息的表现指标[28] 资产负债表 - 公司资产负债表显示，截至2024年10月25日，现金、现金等价物和投资为22.22亿美元，较2024年4月26日的32.52亿美元减少[45] - 公司资产负债表显示，截至2024年10月25日，总资产为90.04亿美元，较2024年4月26日的98.87亿美元减少[45] - 公司资产负债表显示，截至2024年10月25日，总负债为81.12亿美元，较2024年4月26日的87.41亿美元减少[45] 现金流 - 第三季度经营活动提供的净现金为105亿美元，同比下降22.2%[48] - 第三季度投资活动提供的净现金为564亿美元，同比增长148.5%[48] - 第三季度融资活动使用的净现金为842亿美元，同比增长100.0%[48] - 第三季度现金、现金等价物和受限制现金的期末余额为1487亿美元，同比下降23.4%[48]

财务表现 - 第三季度每股收益为$1.48，同比增长11.3%[3] - 第三季度净收入为$489 million，同比增长9.4%[3] - 第三季度销售额为$5.1 billion，同比增长3.9%，同店销售增长1%[3] - 前三季度每股收益为$4.53，同比增长21.1%[4] - 前三季度净收入为$1.5 billion，同比增长15.4%[4] - 前三季度销售额为$15.2 billion，同比增长6.0%，同店销售增长3%[4] - 第三季度运营利润率为11.9%，同比增长0.7个百分点[5] - 第四季度预计同店销售增长2%至3%，每股收益预计在$1.57至$1.64之间[6] - 全年每股收益预计在$6.10至$6.17之间，同比增长9.7%至10.9%[6] - 公司报告期内净收入为1,503,946,000美元，同比增长19%[19] 股票回购 - 第三季度回购了1.8 million股普通股，总价$262 million[5] 现金流 - 经营活动提供的净现金为1,474,431,000美元，同比减少6%[19] - 投资活动使用的净现金为514,122,000美元，同比减少5%[19] - 融资活动使用的净现金为1,481,092,000美元，同比增长38%[19] - 现金及现金等价物和受限制现金及现金等价物总额为4,414,658,000美元，同比减少3%[19] 费用与支出 - 折旧和摊销费用为329,584,000美元，同比增长10%[19] - 支付的利息为80,316,000美元，与去年同期持平[19] - 支付的所得税净额为546,113,000美元，同比增长24%[19] 资产与负债 - 库存减少666,886,000美元，同比减少13%[19] - 应付账款增加390,398,000美元，同比增长51%[19]

收入和增长 - 公司2024财年收入为53.06亿美元，同比增长8.2%[243] - 2024财年美国业务实现显著有机增长，主要由核心项目和与医疗补助相关活动的恢复推动[238] - 美国联邦服务部门2024财年收入为27.37亿美元，同比增长13.9%，主要由临床评估合同推动[253] - 2024财年收入为1,911,813千美元，同比增长5.5%[259] - 2024财年国际业务收入为657,140千美元，同比下降4.6%[263] - 2024财年收入为53.06亿美元，同比增长8.2%[340] - 2024财年总收入为53.06亿美元，同比增长8.2%[418] - 2024财年美国联邦服务收入为27.37亿美元，同比增长13.9%[418] - 2024财年美国服务收入为19.12亿美元，同比增长5.5%[418] - 2024财年美国以外地区收入为6.57亿美元，同比下降4.6%[418] - 2024财年技术解决方案收入为3.75亿美元，同比增长7.1%，主要由程序运营调整至技术解决方案的1.25亿美元转移[426] 毛利率和利润率 - 2024财年毛利率为23.6%，较2023财年的21.0%有所提升[243] - 2024财年美国服务部门2024财年恢复了满负荷运营，毛利率与预期一致[258] - 2024财年毛利率为25.1%，较2023财年的20.8%有所提升[259] - 2024财年运营利润率为12.9%，较2023财年的10.1%有所提升[259] - 2024财年预计毛利率约为11%[260] - 2024财年国际业务毛利率为16.1%，较2023财年的13.5%有所提升[263] - 2024财年国际业务运营利润率为1.2%，较2023财年的-1.3%有所改善[263] - 2024财年总毛利润为12.52亿美元，毛利率为23.6%，同比增长2.6个百分点[418] - 2024财年运营收入为4.88亿美元，同比增长65.7%，运营利润率为9.2%[418] 净收入和每股收益 - 2024财年净收入为3.07亿美元，同比增长89.7%[243] - 2024财年每股收益（基本）为5.03美元，较2023财年的2.65美元大幅增长[243] - 2024财年净收入为306,914千美元，相比2023财年的161,792千美元和2022财年的203,828千美元有所增长[343] - 2024财年综合收入为302,069千美元，相比2023财年的168,138千美元和2022财年的209,775千美元有所增长[343] - 2024财年净收入为306,914美元[355] - 2024财年调整后运营收入为5.81亿美元，同比增长47.8%[317] - 2024财年调整后EBITDA为6.15亿美元，同比增长37.3%[317] - 2024财年调整后净利润为3.75亿美元，同比增长59.5%[317] - 2024财年调整后每股收益为6.11美元，同比增长59.5%[317] - 2024财年调整后运营收入利润率为11.0%，同比增长3个百分点[317] - 2024财年调整后EBITDA利润率为11.6%，同比增长2.5个百分点[317] - 2024财年净收入为3.07亿美元，同比增长89.7%[317] - 2024财年稀释每股收益为4.99美元，同比增长89.7%[317] 财务状况和资产负债 - 2024财年末积压订单为162亿美元，较2023财年的207.4亿美元有所下降[269] - 2024财年现金及现金等价物为183.1百万美元[273] - 2024财年自由现金流为401,068千美元，较2023财年的223,645千美元有所增加[284] - 公司截至2024年9月30日的合并净总杠杆比率为1.37，符合信用协议规定的4.00:1.00上限[297] - 公司截至2024年9月30日的合并净利息覆盖比率为8.54，符合信用协议规定的3.00:1.00下限[298] - 公司截至2024年9月30日的合并EBITDA为7.26亿美元，较2023年的5.45亿美元增长[298] - 公司截至2024年9月30日的净收入为3.07亿美元，较2023年的1.62亿美元增长[298] - 公司截至2024年9月30日的长期经营租赁负债为9720万美元[299] - 公司截至2024年9月30日的商誉为17.8亿美元，净无形资产为6.31亿美元[306] - 2024财年现金及现金等价物为183,123千美元，相比2023财年的65,405千美元大幅增加[348] - 2024财年总资产为4,131,508千美元，相比2023财年的3,985,797千美元有所增加[348] - 2024财年总负债为2,288,693千美元，相比2023财年的2,317,962千美元有所减少[348] - 2024财年经营活动提供的净现金为515,258千美元，相比2023财年的314,340千美元和2022财年的289,839千美元有所增加[352] - 2024财年投资活动使用的净现金为129,104千美元，相比2023财年的80,963千美元和2022财年的54,009千美元有所增加[352] - 2024财年融资活动使用的净现金为275,646千美元，相比2023财年的250,798千美元和2022财年的248,271千美元有所增加[352] - 2024财年现金、现金等价物及受限制现金的净增加额为113,672千美元，相比2023财年的-14,704千美元和2022财年的-19,775千美元有所改善[352] - 2024财年末现金、现金等价物及受限制现金为235,763千美元，相比2023财年末的122,091千美元和2022财年末的136,795千美元有所增加[352] - 公司截至2024年9月30日的总权益为1,842,815美元[355] - 2024财年外币兑换收益为11,259美元[355] - 2024财年现金流量套期保值净税后损失为16,104美元[355] - 2024财年现金股利为72,901美元[355] - 2024财年股票补偿费用为35,349美元[355] - 2024财年与RSU归属相关的税款扣缴为16,468美元[355] - 2024财年Maximus普通股回购为73,069美元[355] - 2024财年RSU归属数量为230[355] - 2024财年资本化软件余额中，与美国服务部门新服务技术相关的金额为3440万美元[368] - 截至2024年9月30日和2023年9月30日，公司未开票应收款分别为3190万美元和2070万美元，与合同保留金条款相关[432] - 公司在某些合同中可能先于执行操作从客户处收到资金，这些资金通常称为“启动成本”，用于基础设施投资，这些资金最初记录为递延收入，并在合同期限内确认[433] 税率和利息支出 - 2024财年利息支出从8410万美元降至8240万美元，尽管利率波动，但通过减少债务和使用利率互换降低了风险[248] - 2024财年有效税率从23.1%上升至24.5%，预计2025财年税率将在24.5%至25.5%之间[250] 国际业务 - 2024财年国际业务通过业务剥离和投资组合重新平衡减少了亏损，并受益于英镑的强势[239] - 2024财年12%的收入来自美国以外的市场[313] 财务报告和会计政策 - 公司通过收购获得的收入和成本在财务报表中单独列示，以计算有机增长[314] - 公司调整后的EBITDA排除了无形资产的摊销和剥离相关费用，以反映业务的现金生成能力[315] - 公司定期进行商誉减值测试，2024年7月1日的年度测试结果显示未发生减值[310] - 公司每年在7月1日进行年度减值测试，2024年通过定性评估得出报告单位的公允价值不低于账面价值[384] - 无形资产通常通过业务合并获得，并在收购时按公允价值单独识别和记录[386] - 物业和设备按成本记录，使用直线法在不超过七年的资产各自有用经济寿命内计提折旧[388] - 资本化软件代表为内部使用而开发的软件的开发成本，按直线法在预计有用寿命内摊销，最长可达十年[389] - 递延合同成本包括与长期服务合同相关的可收回成本，这些成本在服务提供期间按直线法摊销[390] - 外币折算：外国业务的资产和负债按期末汇率折算为美元，收入和费用按年度平均汇率折算[393] - 租赁负债的加权平均增量借款利率为5.7%[401] - 公司授予限制性股票单位（RSUs）和绩效股票单位（PSUs），RSUs按授予日股票市场价格在归属期内按比例摊销[405] - 公司使用利率互换合约管理长期债务利息支付的变动风险，这些衍生工具被指定为现金流量套期保值[409] - 公司通过三个业务部门运营：美国联邦服务、美国服务和海外服务[413] - 2024财年资产总额为41.32亿美元，同比增长3.7%[422] - 2024财年长期资产总额为4.16亿美元，同比增长17.7%[423]

公司业务概况 - 公司工业气体业务在2024、2023和2022财年的销售额占总销售额的90%以上，其中约一半来自大气气体[17] - 公司通过优化和增长核心工业气体业务，并开发和运营全球最大的清洁氢项目，推动向低碳和零碳能源的转型[16] - 公司通过多种供应模式向客户提供气体，包括现场气体供应和商气体供应，其中现场供应模式占公司总销售额的一半[20] - 公司在2024财年没有遇到获取电力和天然气供应的重大困难，并通过合同条款减轻价格波动的影响[19] - 公司设计和制造空气分离、烃回收和净化、液氦和液氢运输和储存设备，设备业务销售额占总销售额的不到10%[24] - 公司客户集中在炼油、化学和电子行业，但没有一个客户占公司总销售额的10%以上[25] - 公司在2024财年出售了液化天然气（LNG）工艺技术和设备业务给Honeywell International Inc.[24] - 公司在2024财年结束时，通过股权法投资于多个国家的工业气体生产商，主要在阿尔及利亚、中国、印度、意大利、墨西哥、沙特阿拉伯、南非和泰国[29] - 公司在全球拥有约23,000名员工，其中95%为全职员工，约75%位于美国以外[36] - 公司2024财年约60%的销售额来自美国以外的客户[50] - 公司在全球拥有多个生产设施，其中美洲、亚洲和欧洲分别有约25%、35%和35%的设施位于自有物业上[77][78][79] - 公司在2024财年完成了LNG业务的出售，获得约16亿美元的经营收入和12亿美元的税后收益[99] - 公司发行了25亿美元的绿色高级票据，用于资助符合绿色金融框架的项目，以支持能源转型和长期股东价值创造[99] - 公司2024财年销售额为121亿美元，同比下降4%，主要由于能源成本转嫁客户减少5%[110][112] - 运营收入为44.66亿美元，同比增长79%，主要得益于LNG业务出售带来的16亿美元收益[119] - 运营利润率为36.9%，同比提升1710个基点，主要由于LNG业务出售、业务和资产行动费用减少及价格上涨[119] - 净收入为38.62亿美元，同比增长65%，净收入利润率为31.9%，同比提升1330个基点，主要得益于LNG业务出售带来的12亿美元税后收益[123] - 调整后EBITDA为50.46亿美元，同比增长7%，调整后EBITDA利润率为41.7%，同比提升440个基点，主要由于价格上涨、业务组合改善，部分被劳动力通胀和计划维护成本增加所抵消[125] - 美洲业务销售额为50.4亿美元，同比下降6%，主要由于能源成本转嫁客户减少9%，部分被价格上涨3%和销量增加1%所抵消[127] - 美洲业务运营收入为15.65亿美元，同比增长9%，运营利润率为31.1%，同比提升430个基点，主要由于能源成本转嫁客户减少和价格上涨[127] - 美洲业务权益法投资收益为1.59亿美元，同比增长45%，主要得益于墨西哥一家联营公司的收入增加及一次资产出售的收益[127] - 其他收入为5820万美元，同比增长67%，主要由于资产出售收益增加及一起法律纠纷的有利和解，部分被阿根廷比索贬值带来的不利外汇影响所抵消[117] - 其他非经营性费用为7380万美元，同比增长89%，主要由于非服务养老金成本增加及与NEOM绿氢项目融资相关的未实现损失，部分被现金和短期投资利息收入增加所抵消[121] - 亚洲市场销售额为32亿美元，与去年持平[130] - 亚洲市场营业利润下降5%至8.592亿美元，营业利润率下降160个基点至26.6%[130] - 欧洲市场销售额下降5%至28亿美元，营业利润增长22%至8.1亿美元，营业利润率提高630个基点至28.7%[132] - 中东和印度市场销售额下降17%至1.344亿美元，营业利润下降65%至590万美元[133] - 公司和其他部门销售额下降1%至8.784亿美元，营业亏损增加2%至2.927亿美元[135] - 公司完成LNG业务出售，2024财年产生营业利润约1.35亿美元[136] - 公司调整后的稀释每股收益（EPS）从2023年的10.30美元增长到2024年的12.43美元，增长8%[143] - 公司2024年销售收入为121亿美元，较2023年的126亿美元下降4%[146] - 2024年调整后EBITDA为50.46亿美元，较2023年的47.02亿美元增长7%，调整后EBITDA利润率为41.7%，较2023年的37.3%增长440个基点[146][147] - 美洲地区2024年销售收入为50.4亿美元，较2023年的53.7亿美元下降6%，调整后EBITDA为24.23亿美元，较2023年的21.98亿美元增长10%，调整后EBITDA利润率为48.1%，较2023年的40.9%增长720个基点[149] - 亚洲地区2024年销售收入为32.24亿美元，较2023年的32.16亿美元基本持平，调整后EBITDA为13.63亿美元，较2023年的13.7亿美元下降0.5%，调整后EBITDA利润率为42.3%，较2023年的42.6%下降30个基点[150] - 欧洲地区2024年销售收入为28.23亿美元，较2023年的29.63亿美元下降5%，调整后EBITDA为11.05亿美元，较2023年的9.62亿美元增长15%，调整后EBITDA利润率为39.1%，较2023年的32.5%增长660个基点[151] - 中东和印度地区2024年销售收入为1.34亿美元，较2023年的1.63亿美元下降17%，调整后EBITDA为3.8亿美元，较2023年的3.94亿美元下降4%[153] - 公司及其它2024年销售收入为8.78亿美元，较2023年的8.89亿美元下降1%，调整后EBITDA为-2.25亿美元，较2023年的-2.22亿美元下降1%[154] - 2024年调整后有效税率从2023年的19.1%降至17.8%[156] - 2024年资本支出为51.52亿美元，较2023年的52.24亿美元略有下降[157] - 截至2024年9月30日，公司拥有1,571.3亿美元的外国现金和现金等价物，总现金和现金等价物为2,979.7亿美元[159] - 2024财年，经营活动提供的现金为3,646.7亿美元，较2023财年的3,205.7亿美元有所增加[159][161] - 2024财年，投资活动使用的现金为4,919.2亿美元，主要由于资本支出6,796.7亿美元和融资应收款投资403.0亿美元[162] - 2024财年，融资活动提供的现金为2,615.4亿美元，主要来自长期债务收益4,678.3亿美元和非控制性权益投资增加428.5亿美元[167] - 2024财年，公司资本支出总额为5,152.0亿美元，较2023财年的5,224.4亿美元有所减少[164] - 2024财年，公司总债务从2023年9月30日的10,305.8亿美元增加到2024年9月30日的14,227.9亿美元[169] - 2024年3月，公司签订了5年期30亿美元循环信贷协议和364天500亿美元循环信贷协议[170] - 截至2024年9月30日，公司外国子公司可用信贷总额为1,223.9亿美元，其中1,129.0亿美元已借出[171] - 2023年5月，NEOM Green Hydrogen Company (NGHC) 获得了约61亿美元的非追索项目融资，截至2024年9月30日已提取33亿美元[172] - 公司预计2025财年资本支出约为45亿至50亿美元，主要用于清洁能源项目和核心工业气体业务的维护资本支出[167] - 2024财年公司董事会将季度股息从每股1.75美元增加至1.77美元，增幅为1%[173] - 2024财年公司美国和国际养老金计划的净周期成本为123.8亿美元，较2023财年的110.9亿美元有所增加[177] - 2024财年公司预计养老金费用约为60亿至70亿美元，主要由非服务相关成本约40亿至50亿美元驱动[178] - 2024财年公司养老金计划的净未资金负债为44.3亿美元，较2023财年的78.2亿美元有所减少[180] - 2024财年公司向已资助养老金计划和未资助养老金计划的现金贡献和福利支付总额为34.7亿美元，2023财年为32.6亿美元[181] - 2024财年公司预计向养老金计划的现金贡献为30亿至40亿美元[181] - 2024财年公司固定资产总额为2337.09亿美元，折旧费用为141.96亿美元[185] - 2024财年公司未发生需要进行资产减值测试的触发事件[187] - 2024财年公司完成了年度商誉和其他无形资产减值测试，未发现减值迹象[187] - 2024财年公司商誉净额为905.1亿美元[189] - 公司在2024财年第四季度进行年度评估，得出每个报告单位的公允价值大于其账面价值的结论[191] - 截至2024年9月30日，无形资产（净额）总计275.3百万美元，主要由客户关系、购买的专利和技术以及土地使用权组成[191] - 截至2024年9月30日，无限期无形资产总计36.3百万美元，包括商标和品牌[191] - 截至2024年9月30日，股权法投资和向股权关联公司的预付款总计4,792.5百万美元[192] - 2024财年，公司无需对任何股权法投资进行减值测试，因为未发生可能导致投资账面价值无法收回的事件或情况变化[192] - 2024财年，成本输入法下的项目调整对营业利润的不利影响约为175百万美元，2023财年为115百万美元[194] - 截至2024年9月30日，应计所得税（包括非流动部分）为619.3百万美元，净递延所得税负债为1,032.1百万美元[196] - 2024财年所得税费用为944.9百万美元[196] - 有效税率每增加或减少1%，可能导致净收入分别减少或增加约48百万美元[198] - 折扣率每增加或减少50个基点，可能导致养老金费用分别减少或增加约13百万美元每年[199] - 公司截至2024年9月30日的债务组合中，固定利率债务占比87%，浮动利率债务占比13%[205] - 公司截至2023年9月30日的债务组合中，固定利率债务占比80%，浮动利率债务占比20%[205] - 假设市场利率立即上升100个基点，2024年9月30日和2023年9月30日的净负债位置将分别减少1,035美元和728美元[205] - 假设市场利率立即下降100个基点，2024年9月30日和2023年9月30日的净负债位置将分别增加1,197美元和845美元[205] - 假设利率上升100个基点，2024年9月30日和2023年9月30日的年度利息支出将分别增加19美元和21美元[205] - 假设利率下降100个基点，2024年9月30日和2023年9月30日的年度利息支出将分别减少19美元和21美元[205] - 假设外币汇率立即变动10%，2024年9月30日和2023年9月30日的净负债位置将分别减少或增加408美元和308美元[206] - 公司主要的外汇风险货币对为欧元和美元、人民币和美元[206] - 假设人民币或欧元对美元贬值10%，公司年度营业利润将分别减少55美元和25美元[206] - 管理层评估截至2024年9月30日的内部控制财务报告是有效的[212] 公司风险管理 - 公司在全球约50个国家和地区开展业务，面临外汇汇率波动、关税、贸易制裁等风险[30] - 公司在2024财年拥有约600项美国专利和约3200项外国专利，但业务不依赖于任何特定专利或专利组合[31] - 公司面临全球和区域经济条件变化的风险，可能影响其运营和现金流[48] - 公司业务依赖于全球气候变化相关技术的需求，若减少碳排放的焦点减少，可能影响其解决方案的需求[48] - 公司的大规模清洁氢项目在最终确定承购协议之前建设，存在未来需求、定价和其他商业条款的不确定性[51] - 公司面临项目审批、执行和运营的风险，特别是大型项目，可能导致运营或财务结果受到不利影响[51] - 公司面临国际业务操作、经济、政治、安全、法律和货币转换风险，可能降低盈利能力[50] - 公司面临政府法规的风险，包括进出口限制、反贿赂和腐败、税收等，可能影响财务状况、运营结果和现金流[53] - 公司面临无法成功识别、执行或有效整合收购、管理合资企业或有效剥离业务的风险[55] - 公司面临项目开发困难的风险，可能导致延迟、范围变化和额外成本[53] - 公司面临运营风险，如管道泄漏、火灾、爆炸、有毒释放、机械故障、车辆事故或网络事件，可能影响运营、声誉、财务结果和现金流[53] - 公司依赖信息技术系统进行安全高效运营，若未能有效管理技术基础设施，可能导致交易错误、处理效率低下、客户流失、业务中断等问题[57] - 信息系统可能遭受黑客攻击、病毒、员工错误等，可能导致系统损坏、业务中断，对公司业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[57] - 公司面临能源和原材料成本上升的风险，若无法将成本转嫁给客户，可能影响收入和盈利能力[59] - 公司正在开发和实施新技术，如绿色氢能，新技术可能带来性能风险，导致成本超支、项目延迟或损害公司声誉[59] - 公司面临全球气候变化相关的法律和监管风险，可能增加运营成本，影响产品需求，特别是工业气体业务[60] - 公司依赖于吸引、培养和保留具备必要技能的员工，竞争激烈的劳动力市场和员工老龄化增加了这一挑战[63] - 公司面临法律和监管

收入与利润 - 公司2025财年上半年收入为22,200,000港元，同比下降12.6%[4] - 2025财年上半年公司拥有人应占期间呈报亏损为5,400,000港元，基础利润为1,600,000港元，而2024财年上半年呈报及基础利润均为5,300,000港元[4] - 2025财年上半年每股基础基本及摊薄盈利为0.19港仙，每股呈报基本及摊薄亏损为0.66港仙，而2024财年上半年每股基础及呈报的基本及摊薄盈利为0.66港仙[5] - 2025财年上半年收入为22,198千港元，其他收入为200千港元，而2024财年上半年收入为25,409千港元，其他收入为147千港元[10] - 2025财年上半年税前亏损为3,576千港元，期间亏损为5,062千港元，而2024财年上半年税前利润为7,698千港元，期间利润为5,460千港元[10] - 2025财年上半年本公司拥有人应占期间亏损为5,404千港元，非控股权益应占期间亏损为342千港元，而2024财年上半年本公司拥有人应占期间利润为5,334千港元，非控股权益应占期间利润为126千港元[12] - 期間（虧損）╱利潤为-5,404千港元[21] - 期間全面（開支）收入總額为10,530千港元[21] - 二零二五年上半年每股基本及摊薄亏损为0.0066港元，去年同期盈利0.0066港元[66] - 二零二五年上半年收入为22,200,000港元，同比下降12.6%[124] - 自营投资活动贡献了总收入的60.2%，其余来自企业融资、资产管理及其他咨询服务[124] - 企业融资、资产管理及其他咨询服务收入下跌11.3%[125] - 自营投资收入下跌13.5%至13,300,000港元[126] - 日本租金收入由267,700,000日圆下跌至252,500,000日圆[126] - 本公司擁有人應佔期間基礎利潤1,600,000港元[130] - 本公司擁有人應佔期間呈報虧損5,400,000港元[130] - 全面收入總額11,600,000港元[130] - 行政及經營開支增加至12,000,000港元[140] 股息与股份回购 - 公司建议派付2025财年上半年中期股息每股0.08港仙，而2024财年上半年无中期股息[6] - 二零二五年上半年已批准及派付的过期财政年度末期股息每股0.08仙，去年同期无[64] - 二零二五年上半年建议派付中期股息每股0.08港仙，去年同期无[65] - 回購股份导致减少111千港元[21] - 公司在二零二五年上半年回购1,020,000股普通股，总代价为111,000港元[94] - 董事会建议派发2025财年上半年中期股息每股0.08港仙[158] 财务状况与负债 - 非流动负债中的有抵押银行借款从90,524千港元增加至100,292千港元[19] - 非流动负债中的其他应付款项－租戶按金－一年以上从835千港元减少至827千港元[19] - 非流动负债中的遞延稅項負債从27,609千港元增加至29,423千港元[19] - 股本从8,193千港元增加至8,206千港元[19] - 儲備从371,843千港元增加至382,205千港元[19] - 本公司擁有人應佔權益从380,036千港元增加至390,411千港元[19] - 非控股權益从12,933千港元增加至13,220千港元[19] - 二零二五年上半年末，有抵押银行借款为43,124,000港元，较二零二四年三月三十一日增加8,506,000港元[113] - 二零二五年上半年末，资本承担总额为16,413,000港元，其中包括收购投资物业的资本开支8,813,000港元和认购基金股份的已承担资本7,600,000港元[117] - 流动负债净额在2024年9月30日和2024年3月31日分别为7,700,000港元和15,400,000港元[147] - 现金及银行结余在2024年9月30日为61,700,000港元，较2024年3月31日的45,400,000港元增加[148] - 2024年9月30日的资本负债比率为39.3%，较2024年3月31日的37.3%略有增加[147] - 2024年9月30日的计息贷款为97,600,000港元，较2024年3月31日的78,600,000港元增加[152] - 2024年9月30日的利息覆盖率为2.6倍，较2024年3月31日的3.7倍下降[152] 投资与资产 - 2025财年上半年换算海外业务所产生的汇兑差额为16,388千港元，而2024财年上半年为-38,919千港元[9] - 2025财年上半年按公允值透过其他全面收入列账的金融资产公允值变动为93千港元，而2024财年上半年为-322千港元[9] - 2025财年上半年期间其他全面收入为16,637千港元，期间全面收入总额为11,575千港元，而2024财年上半年期间其他全面开支为-39,282千港元，期间全面开支总额为-33,822千港元[9] - 投资活动产生的现金净额为9,182千港元，所用的现金净额为10,595千港元[29] - 融资活动产生的现金净额为1,459千港元，2,297千港元[29] - 现金及现金等价物增加净额为13,893千港元，1,110千港元[29] - 期末的现金及现金等价物为61,826千港元，34,069千港元[29] - 经营活动产生的现金净额为3,252千港元，9,408千港元[30] - 二零二五年上半年添置物業、廠房及設備花费6,000港元，同比下降82%[69] - 二零二五年上半年添置投资物业花费167,000港元，同比下降98%[70] - 二零二五年上半年出售一項投资物业收入9,200,000港元，去年同期无[70] - 二零二五年上半年投资物业公允值减少7,000,000港元，去年同期无[70] - 公司位于香港的投资物业公允值为69,000千港元，使用市场比较法估值[74] - 公司位于日本的投资物业公允值为438,750千港元，使用收入法估值，资本化率介于3.3%至7.0%[74] - 公司按公允值透過其他全面收入列賬的金融資產总計为819千港元，包括上市股本工具651千港元和非上市股本工具168千港元[76] - 公司贸易应收款項为2,652千港元，扣除减值拨备后为2,643千港元[77] - 公司其他应收款項及預付款項总計为5,961千港元，包括按金77千港元、預付款項1,576千港元和其他应收款項3,318千港元[85] - 贸易应付款项从87千港元减少至77千港元[88] - 其他应付款项从12,087千港元减少至10,229千港元[88] - 租金按金从5,875,000港元减少至5,582,000港元[88] - 预收租金从1,743,000港元减少至1,741,000港元[88] - 有抵押银行借款的实际利率从1.11%至2.85%调整为1.4%至2.85%[91] - 普通股已发行及缴足数量从812,500,000股增加至820,620,000股[92] - 二零二五年上半年，公司完成收购位于日本札幌市的投资物业，现金代价为9,800,000港元[119] - 物業投資組合包括日本的26處樓宇及香港的一個商業單位[128] - 錄得換算以日圓計值的海外業務產生的正匯兌差額16,400,000港元[129] 业务分部与收入来源 - 收入来自企业融资、资产管理及其他咨询服务为8,884千港元，10,018千港元[41] - 投资物业的净租金收入为8,452千港元，10,374千港元[41] - 分配至未达成履约责任的交易价格总额为5,800,000港元，其中5,200,000港元预计于一年内确认，600,000港元预计于超过一年确认[42] - 公司将“顾问及咨询”分部修订为“顾问、咨询及资产管理”以配合业务发展[44] - 公司主要业务分为“顾问、咨询及资产管理”和“自营投资”两个分部[45] - 2025年上半年，顾问、咨询及资产管理分部收入为8,884千港元，自营投资分部收入为13,314千港元，总收入为22,198千港元[47] - 2024年上半年，顾问、咨询及资产管理分部收入为10,018千港元，自营投资分部收入为15,391千港元，总收入为25,409千港元[47] - 2025年上半年，顾问、咨询及资产管理分部利润为4,933千港元，自营投资分部亏损为598千港元，总利润为4,335千港元[47] - 2024年上半年，顾问、咨询及资产管理分部利润为5,775千港元，自营投资分部利润为8,501千港元，总利润为14,276千港元[47] - 截至2024年9月30日，顾问、咨询及资产管理分部资产为2,763千港元，自营投资分部资产为505,515千港元，总资产为508,278千港元[49] - 截至2024年3月31日，顾问、咨询及资产管理分部资产为3,292千港元，自营投资分部资产为497,531千港元，总资产为500,823千港元[49] - 2025年上半年，公司主要业务位于香港和日本，香港收入为9,244千港元，日本收入为12,954千港元，总收入为22,198千港元[54] - 2024年上半年，公司主要业务位于香港和日本，香港收入为10,738千港元，日本收入为14,671千港元，总收入为25,409千港元[54] - 二零二五年上半年，顾问、咨询及资产管理分部收入为8,884千港元，自营投资分部收入为13,314千港元，总收入为22,198千港元[47] - 二零二四年上半年，顾问、咨询及资产管理分部收入为10,018千港元，自营投资分部收入为15,391千港元，总收入为25,409千港元[47] - 二零二五年上半年，顾问、咨询及资产管理分部利润为4,933千港元，自营投资分部亏损为598千港元，总利润为4,335千港元[47] - 二零二四年上半年，顾问、咨询及资产管理分部利润为5,775千港元，自营投资分部利润为8,501千港元，总利润为14,276千港元[47] 员工与成本 - 二零二五年上半年员工成本为5,141千港元，同比增长3%[60] - 二零二五年上半年董事酬金为1,661千港元，同比增长67%[60] - 二零二五年上半年物業、廠房及設備折舊为503千港元，同比下降2%[60] - 二零二五年上半年，董事及主要管理层薪酬总额为3,545,000港元，同比增长30.9%[115] - 二零二五年上半年，以股份为基础的付款为407,000港元，同比增长21.5%[115] - 二零二五年上半年，与联营公司KK Ascent Plus的交易包括已付资产管理费264,000港元和已付担保费143,000港元[112] - 公司员工数量从2023年9月30日的15名增加到2024年9月30日的19名[181] 股份奖励与计划 - 二零二五年上半年末，可供授出的购股权及奖励数目为62,570,000股，较年初减少5,160,000股[110] - 二零二五年上半年，授出的购股权及奖励占已发行相关股份类别加权平均数的0.6%[110] - 股份奖励计划中，二零二四年八月选定雇员授出5,160,000股[105] - 股份奖励计划中，二零二三年十二月选定雇员授出3,160,000股[103] - 股份奖励计划中，二零二三年八月选定雇员授出5,480,000股[102] - 公司股份计划详情载于2025财年上半年未经审核简明综合中期财务报表附注18[182] 公司治理与合规 - 公司维持了GEM上市规则所规定的公众持股量[178] - 公司未购买、出售或赎回任何上市证券[179] - 公司已遵守GEM上市规则附录C1所载企业管治守则的守则条文[183] - 公司已向董事作出特定查询，所有董事均确认已完全遵守行为守则所载的