门店运营 - 公司截至2024年11月2日运营246家门店，平均每家门店面积约为7,236平方英尺，相比去年同期249家门店[84] - 公司预计2024财年第四季度关闭10家表现不佳的门店，并在11月开设3家新店[85] - 第三季度总平方英尺数为178万平方英尺，同比下降1.7%[96] - 第三季度每平方英尺平均净销售额为62美元，同比下降15.1%[96] 财务表现 - 公司2024财年第三季度净销售额为1.434亿美元，同比下降13.8%[90] - 公司2024财年第三季度毛利率为25.9%，相比去年同期的29.3%有所下降[90] - 公司2024财年第三季度销售、一般及行政费用占净销售额的35.7%，相比去年同期的30.8%有所上升[90] - 公司2024财年第三季度运营亏损为1405.4万美元，相比去年同期的251.6万美元有所扩大[90] - 公司2024财年第三季度净亏损为1287.5万美元，相比去年同期的84.7万美元有所增加[90] - 第三季度总净销售额为1.434亿美元，同比下降13.8%[97] - 第三季度可比净销售额（包括实体店和电商）同比下降3.4%[97] - 第三季度实体店净销售额为1.113亿美元，同比下降16.0%，可比门店净销售额下降5.6%[97] - 第三季度电商净销售额为3220万美元，同比下降5.4%，电商净销售额占总净销售额的22.4%[97] - 39周总净销售额为4.222亿美元，同比下降6.2%[101] - 39周可比净销售额（包括实体店和电商）同比下降6.8%[101] - 39周实体店净销售额为3.364亿美元，同比下降6.6%，可比门店净销售额下降7.4%[101] - 39周电商净销售额为8580万美元，同比下降4.7%，电商净销售额占总净销售额的20.3%[101] 资本支出与成本 - 公司预计2025财年资本支出在1000万至1500万美元之间，用于有限的新店开设和门店、在线及基础设施技术的升级[85] - 公司预计2024财年因最低工资增加将额外支出200万美元[85] - 公司2024财年前三季度门店平均小时工资比2019财年高出31%，比2023财年前三季度高出4%[85] 信贷与财务契约 - 公司于2023年4月27日与Wells Fargo Bank签订了资产支持信贷协议和循环信贷票据，总金额为6500万美元[113] - 循环信贷设施的最高借款限额为6500万美元，包括循环贷款、信用证和短期贷款，其中信用证限额为1000万美元，短期贷款限额为750万美元[113] - 循环信贷设施的未使用部分按年利率0.375%收取承诺费，借款利率为SOFR加1.50%至2.00%或基准利率加0.50%至1.00%[113] - 循环信贷设施的到期日为2026年4月27日，公司需遵守包括可用性财务契约在内的多项契约[113] - 截至2024年11月2日，公司符合所有契约要求，可借款总额为6300万美元，且无未偿还借款，仅使用了200万美元的不可撤销备用信用证[113] 合同义务与市场风险 - 截至2024年11月2日，公司合同义务无重大变化[114] - 截至2024年11月2日，公司市场风险无重大变化[118]

财务表现 - 第二季度净销售额为2.91亿美元，同比下降3%[3] - 第二季度毛利率提升至38%[3] - 第二季度营业利润增长7%至5800万美元[3] - 第二季度每股收益从0.47美元增加到0.49美元[3] - 上半年净销售额为6.21亿美元[4] - 上半年营业利润增加1000万美元至1.27亿美元[4] - 上半年净利润增长10%至1.02亿美元，每股收益为1.09美元[4] - 第二季度营业利润率连续第8个季度改善，每箱营业利润增加12%[6] 产品与市场 - 新产品LaCroix Strawberry Peach获得积极消费者反馈，预计年底前全国上市[6] - 公司计划推出更多具有独特口味和包装的LaCroix产品[6]

首次公开募股 - 公司于2021年11月9日完成首次公开募股，发行25,000,000单位，包括超额配售的2,500,000单位，每单位10美元，总募集资金250,000,000美元[177] - 首次公开募股和私募配售完成后，公司信托账户总金额为255,000,000美元，相关成本为14,566,172美元，包括5,000,000美元的承销费用和8,750,000美元的递延承销费用[178] 股东赎回与合并期限 - 2024年5月5日，公司股东批准将合并期限从2023年5月9日延长至2024年5月9日，并取消赎回限制，股东赎回19,732,125股，总赎回金额约为205,478,750美元[189][190] - 2024年5月9日，公司股东批准将合并期限每月延长，最多延长至2024年11月9日，股东赎回4,585,351股，总赎回金额约为49,950,000美元，赎回后，公司剩余682,524股流通股[191][192] - 2024年11月8日，公司宣布放弃延长合并期限的提案，计划进行清算和解散，预计赎回所有流通股，每股赎回价格约为10.90美元[194][197] 纳斯达克上市与退市 - 2024年7月23日，公司收到纳斯达克通知，其市值低于5000万美元的最低要求[181] - 2024年9月10日，公司收到纳斯达克通知，其市值已恢复至5000万美元以上，符合纳斯达克全球市场上市要求[183] - 2024年11月4日，公司收到纳斯达克通知，其证券将于2024年11月11日从纳斯达克退市[188] 财务表现 - 2023年9月30日止九个月，公司净收入为2,945,394美元，其中包括信托账户持有的现金和有价证券的利息收入5,138,865美元，抵消了1,145,809美元的运营成本和1,047,662美元的所得税准备金[204] - 2024年9月30日止九个月，公司净亏损为356,389美元，受信托账户持有的现金和有价证券的利息收入1,197,306美元影响[208] - 截至2024年9月30日，公司信托账户持有的现金和有价证券总额为7,504,714美元（包括约543,000美元的利息收入），其中现金存放在活期存款账户中[210] - 截至2024年9月30日，公司信托账户外持有的现金为3,400美元，其中0美元用于支付税款[212] 债务与融资 - 2024年7月18日，公司修改并重述了第二期本票，将本金余额从400,000美元增加至900,000美元，截至2024年9月30日，公司已借入500,000美元，剩余400,000美元可借入[180] - 截至2024年9月30日，公司第二期本票的未偿还金额为500,000美元，另有400,000美元可借入[215] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司第一期本票和第二期本票的未偿还总额分别为790,000美元和290,000美元[216] 公司治理与决策 - 2024年7月29日，公司发行3,249,999股A类普通股，转换自创始人持有的同等数量的B类普通股，转换后，公司共发行6,932,523股A类普通股和1股B类普通股[185] - 公司计划使用信托账户中的资金（扣除所得税和最高100,000美元的解散费用）完成业务合并，剩余资金将用于目标业务的运营资本、其他收购和增长战略[211] - 公司宣布于2024年11月8日决定解散和清算，并于2024年11月26日赎回公司公众股份[219] 其他财务信息 - 公司信托账户中的存款账户当前年利率为4.5%，但该利率为浮动利率，公司无法保证该利率不会显著下降或上升[220] - 公司没有长期债务、资本租赁义务、经营租赁义务或长期负债，除了行政支持协议，根据该协议，公司每月向赞助商支付最高20,000美元的费用[222]

首次公开募股 - 公司于2021年11月9日完成首次公开募股，发行25,000,000单位，包括超额配售的2,500,000单位，每股10.00美元，总募集资金250,000,000美元[177] - 首次公开募股和私募配售完成后，公司信托账户总金额为255,000,000美元，相关成本为14,566,172美元，包括5,000,000美元的承销费用和8,750,000美元的递延承销费用[178] 股东大会与赎回 - 2024年5月5日，公司股东批准将合并期限从2023年5月9日延长至2024年5月9日，并取消赎回限制，期间赎回19,732,125股公众股，总赎回金额约205,478,750美元[189][190] - 2024年5月9日，公司股东批准将合并期限每月延长至2024年11月9日，期间赎回4,585,351股公众股，总赎回金额约49,950,000美元，剩余公众股为682,524股[191][192] 纳斯达克上市与退市 - 2024年7月23日，公司收到纳斯达克通知，其市值低于5000万美元的最低要求[181] - 2024年9月10日，公司收到纳斯达克通知，其市值已恢复至5000万美元以上，符合纳斯达克全球市场上市要求[183] - 2024年11月4日，公司收到纳斯达克通知，其证券将于2024年11月11日从纳斯达克退市[188] 财务表现 - 截至2024年9月30日，公司净亏损356,389美元，其中包括运营成本1,330,422美元和所得税准备金223,273美元，抵消了信托账户中现金和有价证券的利息收入1,197,306美元[203] - 2023年9月30日止九个月，公司净收入为2,945,394美元，其中包括信托账户持有的现金和有价证券的利息收入5,138,865美元，抵消了1,145,809美元的运营成本和1,047,662美元的所得税准备金[204] - 2024年9月30日止九个月，公司净亏损为356,389美元，受信托账户持有的现金和有价证券的利息收入1,197,306美元影响[208] 信托账户与资金使用 - 截至2024年9月30日，公司信托账户持有的现金和有价证券总额为7,504,714美元（包括约543,000美元的利息收入），其中现金存放在活期存款账户中[210] - 截至2024年9月30日，公司信托账户外的现金为3,400美元，其中0美元用于支付税款[212] - 公司计划使用信托账户中的资金（扣除应缴税款和最高100,000美元的清算费用）完成业务合并，剩余资金将用于目标业务的运营资本、其他收购和增长战略[211] - 公司信托账户中的存款账户当前年利率为4.5%，但该利率为浮动利率，公司无法保证该利率不会显著下降或上升[220] 债务与融资 - 2024年7月18日，公司修改并重述了第二期本票，将本金余额从400,000美元增加至900,000美元，截至2024年9月30日，公司已借入500,000美元，剩余400,000美元可借入[180] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司第一期本票和第二期本票的未偿还总额分别为790,000美元和290,000美元[216] - 截至2024年9月30日，公司第二期本票的未偿还金额为500,000美元，另有400,000美元可借入[215] 股东权益 - 2024年7月29日，公司向创始人股东发行3,249,999股A类普通股，转换后A类普通股总数为6,932,523股，B类普通股为1股[185] 公司解散与清算 - 公司宣布于2024年11月8日决定解散和清算，并于2024年11月26日赎回公司公众股份[219] 其他财务信息 - 公司没有长期债务、资本租赁义务、经营租赁义务或长期负债，除了行政支持协议，根据该协议，公司每月向赞助商支付最多20,000美元的费用[222]

业务分组和报告 - 公司业务分为五个报告段：欧洲、美洲零售、美洲批发、亚洲和授权[209] - 公司完成对纽约时尚品牌rag & bone的收购，并将其整合到现有业务部门进行财务报告[212][213] 汇率波动影响 - 国际业务主要以非美元货币进行，汇率波动对收入和盈利有显著影响[214][215] - 2025财年前九个月，美元对土耳其里拉、加拿大元、人民币、俄罗斯卢布、日元、韩元和墨西哥比索升值，对欧元、英镑和波兰兹罗提贬值，总体对国际收入和运营盈利产生不利影响[216] - 公司预计2025财年剩余时间汇率将继续对收入和运营盈利产生负面影响[217] - 公司通过衍生金融工具对冲部分外汇风险[217] - 公司预计2025财年剩余时间内，美元相对于2024财年外汇汇率的升值将对国际现金和其他资产产生负面影响，尤其是在加拿大、欧洲和墨西哥[217] - 公司在外汇衍生品总额为2.34亿美元的情况下，美元对所有外币均匀贬值10%将导致公允价值减少2600万美元，而美元均匀升值10%将导致公允价值增加2130万美元[367] 通胀压力 - 通胀压力影响公司成本结构，包括运输、员工薪酬和原材料成本[218][221][222] - 公司预计通胀压力将持续，影响取决于客户接受价格上涨的能力和竞争对手的定价策略[223] - 公司面临通胀压力，主要影响包括运输成本、员工薪酬和原材料成本，预计这些压力将持续到短期内[218][220][221][222][223] 俄罗斯业务 - 公司在俄罗斯通过批发和零售渠道运营，俄罗斯业务占公司总收入不到4%，资产占比不到2%[224][225] - 公司不依赖俄罗斯、白俄罗斯或乌克兰的商品和服务，战争对现有业务影响不大[226] - 公司俄罗斯业务受到多种制裁和出口管制措施的影响，但现有业务未受到实质性影响，无法进一步在俄罗斯扩张[228] - 公司在俄罗斯、白俄罗斯和乌克兰的业务占公司总收入的比例较小，分别为不到4%和超过4%，其中俄罗斯业务占比超过90%[225] - 公司在俄罗斯的资产占公司总资产的比例不到2%，主要为租赁使用权资产、库存、家具和应收账款[225] - 公司俄罗斯业务受到制裁和贸易限制的影响，但现有业务未受到重大影响，公司继续评估合规性[228][229][230] 财务表现 - 2024财年第三季度净亏损为2340万美元，每股亏损0.47美元，而去年同期净利润为5570万美元，每股收益0.82美元[247] - 2024财年第三季度，公司总净收入增长13.4%至7.385亿美元，按固定汇率计算增长13.7%[249] - 2024财年第三季度，公司毛利率下降110个基点至43.6%，SG&A费用率上升180个基点至37.8%[249][250] - 2024财年第三季度，公司营业利润率下降270个基点至5.7%，营业利润下降22.8%至4230万美元[253] - 2024财年第三季度，公司有效所得税率为128.9%，主要由于可转换债券衍生品的公允价值重估导致的3980万美元未实现亏损[254] - 截至2024年11月2日，公司现金及现金等价物为1.409亿美元，限制性现金为140万美元，相比2023年10月28日的2.441亿美元有所减少[255] - 截至2024年11月2日，公司长期贷款余额为500万美元，信贷额度下借款为2.625亿美元，相比2023年10月28日的1390万美元和1.218亿美元有所增加[256] - 2024年3月，公司发行了1210万美元的2028年债券，用于交换1460万美元的2024年债券，剩余3350万美元的2024年债券在2024年4月到期时以3330万美元现金和122,313股普通股结算[257] - 2024年第三季度，公司库存增加了1.134亿美元，增幅为20.2%，达到6.758亿美元，主要由于rag & bone收购和为应对红海危机加速库存接收[258] - 2024年第三季度，公司应收账款增加了4260万美元，增幅为12.5%，达到3.834亿美元，主要由于rag & bone收购[259] - 2024年第三季度，公司净收入增加了8700万美元，增幅为13%，达到7.385亿美元，主要由于rag & bone收购、批发业务增长和新增门店，部分被同店销售下降所抵消[264] - 2024年第三季度，公司毛利率下降了1.1%，主要由于渠道组合不利、新收购业务影响、产品毛利率下降和门店租金成本上升，部分被降价减少所抵消[266] - 2024年第三季度，公司SG&A费用增加了4500万美元，增幅为19.3%，达到2.794亿美元，主要由于新收购业务和广告及门店劳动力成本增加[269] - 2024年第三季度，公司其他费用净额为4600万美元，相比去年同期的1100万美元大幅增加，主要由于2028年债券相关衍生品公允价值重估导致的未实现损失[274] - 2024年第三季度，公司有效税率下降至-128.9%，主要由于2028年债券相关衍生品公允价值重估的未实现损失在税务上被忽略[274] - 公司净亏损为2300万美元，去年同期净利润为5600万美元[276] - 稀释后每股净亏损为0.47美元，去年同期稀释后每股收益为0.82美元[276] - 总净收入为7.385亿美元，同比增长13.4%[278] - 欧洲市场净收入为3.684亿美元，同比增长7%[278] - 美洲零售市场净收入为1.728亿美元，同比增长12.3%[278] - 美洲批发市场净收入为9880万美元，同比增长78.8%[278] - 亚洲市场净收入为6550万美元，同比增长1.5%[278] - 欧洲市场营业利润为3240万美元，同比下降8.7%[278] - 美洲零售市场营业亏损为750万美元，去年同期营业利润为810万美元[278] - 美洲批发市场营业利润为2540万美元，同比增长57.8%[278] - 公司2024财年前九个月净收入为20.63亿美元，同比增长9.4%[294] - 净收入增长主要由新收购业务（如rag & bone）推动，增加1.61亿美元，批发业务增加5500万美元，电子商务收入增加900万美元，但可比门店销售下降2700万美元[294] - 毛利率下降0.3%，主要受新收购业务影响，但部分被初始加价和降价减少所抵消[295] - 毛利润增加7200万美元，主要由新收购业务和收入增加驱动，但受到不利汇率影响和成本增加的抵消[297] - SG&A费用增加1.34亿美元，主要由新收购业务和广告及门店劳动力成本增加驱动[299] - 营业利润率下降2.9%，主要由广告费用、门店成本、交易成本和分离费用增加驱动，但部分被资产出售收益和收入增加所抵消[301] - 净亏损为2100万美元，而去年同期净利润为8300万美元，稀释每股亏损为0.42美元，去年同期为1.30美元[307] - 所得税费用为1900万美元，有效税率为355.1%，去年同期为500万美元的税收优惠，有效税率为-6.3%[305] - 其他费用净额为5000万美元，主要由2028年票据及其相关可转换票据对冲的公允价值重估未实现损失驱动[305] - 资产减值费用为500万美元，主要与某些零售地点的物业和设备减值有关[299] - 公司总净收入为20.63亿美元，同比增长9.4%[309] - 欧洲市场净收入为10.36亿美元，同比增长4.5%，在固定汇率下增长7%[310] - 美洲零售市场净收入为4.98亿美元，同比增长7.2%，在固定汇率下增长8%[313] - 美洲批发市场净收入为2.45亿美元，同比增长63.2%，在固定汇率下增长64%[315] - 亚洲市场净收入为1.93亿美元，同比下降0.8%，在固定汇率下增长2%[317] - 授权业务净收入为0.91亿美元，同比增长7.2%[309] - 欧洲市场营业利润为6943.1万美元，同比下降17.7%[309] - 美洲零售市场营业亏损为1518.5万美元，去年同期盈利2006万美元[309] - 美洲批发市场营业利润为5551.7万美元，同比增长37.9%[309] - 亚洲市场营业利润为123.6万美元，同比下降68.5%[309] - 公司报告了GAAP净亏损，截至2024年11月2日的三个月净亏损为2339.5万美元，而去年同期净利润为5570.1万美元[326] - 调整后的净收益为4106.3万美元，调整后的每股稀释收益为0.34美元[326] - 公司记录了与租赁修改相关的净收益71.8万美元，去年同期为53.7万美元[326] 债务和融资 - 2023年4月，公司发行了2.75亿美元、利率为3.75%的可转换高级债券，到期日为2028年，并偿还了约1.849亿美元的可转换高级债券[238] - 2024年1月和3月，公司分别发行了6480万美元和1210万美元的可转换高级债券，并进行了股票回购[239][240] - 公司在2023年4月、2024年1月和3月分别发行了2.75亿美元、6500万美元和1200万美元的3.75%可转换高级债券，到期日为2028年[330] - 公司预计将在2029财年以现金和股票的形式结算2028年债券[335] - 截至2024年11月2日，公司有约1.463亿美元的剩余借款能力在欧洲子公司提供的3.5亿欧元循环信贷额度下[334] - 公司在美国的主要资产支持循环信贷额度下有约1.923亿美元的借款能力[334] - 公司预计在未来12个月内能够满足包括资本支出、债务支付和潜在收购在内的现金需求[333] - 公司考虑将外国子公司的未分配收益无限期再投资[335] - 公司截至2024年11月2日的现金及现金等价物为1.409亿美元，其中约2110万美元在美国[337] - 公司截至2024年11月2日的全球借款能力为3.45亿美元，总现金、现金等价物及借款能力合计约4.86亿美元[337] - 公司2024年第三季度净现金用于经营活动为6160万美元，相比去年同期净现金提供4090万美元，恶化1.024亿美元[338] - 公司2024年第三季度净现金用于投资活动为8530万美元，相比去年同期5660万美元，增加2870万美元，主要由于rag & bone收购[339] - 公司2024年第三季度净现金用于融资活动为6200万美元，相比去年同期980万美元，恶化5220万美元，主要由于支付特别现金股息[340] - 公司2024年第三季度外币汇率变动减少现金、现金等价物及受限制现金余额910万美元，相比去年同期减少610万美元[341] - 公司截至2024年11月2日的净营运资本（包括现金及现金等价物）为4.55亿美元，相比2024年2月3日的4.339亿美元和2023年10月28日的3.921亿美元有所增加[343] - 公司截至2024年11月2日的应收账款增加4260万美元，或12.5%，至3.834亿美元，主要由于rag & bone收购[344] - 公司截至2024年11月2日

公司分部与品牌 - 公司在全球范围内拥有三个报告分部：美洲、欧洲中东非洲（EMEA）和亚太（APAC）[106] - 公司品牌包括Abercrombie & Fitch、abercrombie kids、Hollister和Gilly Hicks[107] 门店计划与优化 - 公司计划在2024财年开设约60家新店，关闭约40家店，预计净增20家店[118] - 公司预计在2024财年进行约60家店的翻新和调整[118] - 公司正在优化全球门店网络，目标是找到适合当地客户的门店规模和位置[118] 财务表现 - 第三季度净销售额为12.09亿美元，同比增长14.4%[123] - 第三季度可比销售额增长16%[123] - 第三季度毛利率为65.1%，同比增长0.2个百分点[123] - 第三季度营业利润为1.79亿美元，同比增长30%[123] - 第三季度归属于A&F的净利润为1.32亿美元，同比增长37%[123] - 前三季度净销售额为33.64亿美元，同比增长19%[123] - 前三季度可比销售额增长18%[123] - 前三季度毛利率为65.4%，同比增长2.5个百分点[123] - 前三季度营业利润为4.85亿美元，同比增长85%[123] - 前三季度归属于A&F的净利润为3.79亿美元，同比增长124%[123] - 第三季度（2024财年）销售成本（不包括折旧和摊销）为422,034千美元，占净销售额的34.9%，同比下降20个基点[135] - 年初至今（2024财年）销售成本（不包括折旧和摊销）为1,163,019千美元，占净销售额的34.6%，同比下降250个基点[136] - 第三季度（2024财年）门店和分销费用为419,235千美元，占净销售额的34.7%，同比下降160个基点[138] - 年初至今（2024财年）门店和分销费用为1,181,154千美元，占净销售额的35.1%，同比下降280个基点[139] - 第三季度（2024财年）营销、一般和管理费用为190,001千美元，占净销售额的15.7%，同比增加30个基点[140] - 年初至今（2024财年）营销、一般和管理费用为538,352千美元，占净销售额的16.0%，同比增加10个基点[141] - 第三季度（2024财年）其他运营收入净额为-1,586千美元，占净销售额的-0.1%，同比下降20个基点[142] - 年初至今（2024财年）其他运营收入净额为-3,611千美元，占净销售额的-0.1%，同比增加10个基点[142] - 第三季度（2024财年）运营收入为179,282千美元，占净销售额的14.8%，同比增加170个基点[144] - 年初至今（2024财年）运营收入为484,756千美元，占净销售额的14.4%，同比增加510个基点[145] - 第三季度净收入为1.33864亿美元，同比增长180个基点[157] - 第三季度所得税费用为5415.1万美元，同比增长70个基点[157] - 第三季度净利息收入为873.3万美元，同比下降80个基点[157] - 第三季度EBITDA为2.18848亿美元，同比增长190个基点[157] - 年初至今净收入为3.84321亿美元，同比增长520个基点[159] - 年初至今所得税费用为1.19394亿美元，同比增长60个基点[159] - 年初至今净利息收入为1895.9万美元，同比下降80个基点[159] - 年初至今EBITDA为6.01366亿美元，同比增长490个基点[159] - 年初至今资本支出为1.32亿美元，预计全年资本支出约为1.7亿美元[163] - 截至2024年11月2日，公司持有现金及现金等价物6.831亿美元，总流动性约为11亿美元[164] - 2024年第三季度，公司经营活动提供的净现金为4.02756亿美元，较上年同期的3.50142亿美元有所增加[178] - 2024年第三季度，公司投资活动使用的净现金为1.8704亿美元，主要用于资本支出和购买市场证券[179] - 2024年第三季度，公司融资活动使用的净现金为4.3257亿美元，包括回购股票和赎回高级担保票据[180] - 公司2024年第三季度净销售额为12.09亿美元，同比增长14%[194] - 公司2024年第三季度毛利润为7.87亿美元，同比增长14.8%[194] - 公司2024年第三季度调整后EBITDA为6.01亿美元，同比增长17.9%[197] - 公司2024年第三季度每股收益为2.50美元，同比增长0.67美元[194] - 公司2024年第三季度EBITDA为2.19亿美元，同比增长18.1%[197] - 公司2024年第三季度净收入为1.34亿美元，同比增长11.1%[197] - 公司2024年第三季度收入税费用为5415.1万美元，同比增长4.5%[197] - 公司2024年第三季度折旧和摊销费用为3956.6万美元，同比增长3.2%[197] - 公司2024年第三季度利息收入净额为-873.3万美元，同比下降0.7%[197] - 公司2024年第三季度外汇汇率变动对净销售额的影响为528.9万美元，同比下降1%[194] 财务风险与挑战 - 公司面临宏观经济条件、通货膨胀、地缘政治风险等挑战，可能影响消费者支出和公司运营[115] - 公司面临全球供应链中断的风险，包括海运路线中断、港口拥堵和运输成本增加[116] - 公司正在管理库存水平，以平衡增长策略、通胀影响和效率努力[112] 技术与转型 - 公司正在推进企业资源规划（ERP）转型和云迁移，以改善客户和员工体验[111] 税务与法规 - 公司正在评估OECD的Pillar Two全球反税基侵蚀模型规则（Pillar Two Rules）对税收的影响[120] 融资与债务 - 公司于2024年7月15日赎回了所有未偿还的8.75%高级担保票据，总本金金额为2.14亿美元[169] - 公司于2024年8月2日对其现有的资产支持贷款信贷协议进行了第二次修订，将总承诺额从4亿美元增加到5亿美元[170][171] - 截至2024年11月2日，公司在外汇信贷设施下没有未偿还的借款[172] - 截至2024年11月2日，公司在外汇信贷设施下的可用借款能力为4.49557亿美元[176] - 截至2024年11月2日，公司持有的现金及等价物中，2.628亿美元由外国子公司持有[174] 股息与股票回购 - 公司没有在2024年第三季度宣布或支付任何股息[167] - 公司自2020年5月起暂停了其股息计划，未来可能会重新评估[167] 法律与合规 - 公司面临多项法律诉讼和敌对程序，但无法估计超出已计提费用的法律或有事项的可能损失范围[212] - 公司选择以100万美元作为环境诉讼披露的门槛[213] 外汇与汇率风险 - 公司国际子公司的功能货币通常不是美元，外币汇率波动影响财务报表中的收入、费用、资产和负债[204] - 公司通过外汇远期合约对冲部分外汇交易和预测交易的风险，假设美元贬值10%将导致衍生合约公允价值减少约1570万美元[206] 内部控制与审计 - 公司管理层评估了截至2024年11月2日的财务季度内披露控制和程序的有效性，结论为这些控制和程序在合理保证水平上是有效的[209] - 公司在截至2024年11月2日的财务季度内没有发生任何重大影响或可能重大影响财务报告内部控制的变更[210] 金融工具与投资 - 公司持有短期投资证券，主要为期限不超过12个月的短期市场证券，利率变化预计不会显著影响这些金融工具的公允价值[199] - 公司通过Rabbi信托持有信托拥有的寿险政策，截至2024年11月2日和2024年2月3日的现金退保价值分别为0.3百万美元和1.0百万美元[200] - 公司在2020年7月2日发行了高级担保票据并偿还了所有未偿还的定期贷款和ABL设施借款，从而消除了利率变化带来的现金流量市场风险[202]

财务业绩 - 公司在第三季度实现了17.3%的顺序增长，创下了总贷款交易量的新纪录[6] - 公司发布了2024年第三季度的财报[6] 公司上市和融资 - 公司的股票在纳斯达克全球市场上市[2] - 公司发行了5.50%、8.00%、8.50%和8.625%的到期年限分别为2026年、2028年、2029年和2029年的债券[2] 公司概况 - 公司是一家新兴成长型公司[3][4]

业务部门 - 公司通过两个业务部门运营：CooperVision和CooperSurgical[23] 产品与服务 - CooperVision提供单日、两周和每月更换的隐形眼镜，包括用于近视管理的MiSight 1天镜片，该产品是美国FDA批准的首个用于减缓8-12岁儿童近视进展的产品，并于2021年获得中国NMPA批准[24] - CooperSurgical提供广泛的生育和女性健康产品和服务，包括用于体外受精（IVF）过程的医疗设备、卵子和精子捐赠、冷冻保存和基因组服务[25] - CooperVision的主要产品包括Biofinity品牌的月抛硅水凝胶球面、散光和多焦点镜片，以及MyDay和clariti 1天品牌的单日硅水凝胶镜片[30][31] - CooperSurgical的产品类别包括用于妇科和产科的医疗设备、新生儿脐带血和脐带组织的冷冻保存服务，以及无激素的Paragard宫内节育器[41][42][43] 研发与创新 - 公司在研究和开发方面雇佣了约400名员工，CooperVision专注于开发新的隐形眼镜设计、近视管理和制造技术，而CooperSurgical则专注于创新、改进和推进其产品和服务[63] 监管与合规 - 公司产品需遵守美国FDA及其他国家监管机构的广泛规定，涉及设计、测试、制造、标签、存储、记录保存、上市前清关、批准或认证、上市后监测报告、广告和促销、销售和分销等方面[67] - 大多数产品为医疗设备，需遵守FDA的联邦食品、药品和化妆品法案（FDCA）及其相关法规。FDA将医疗设备分为三类：I类、II类和III类，取决于风险程度和控制需求[68] - 公司目前销售的多数医疗设备已通过FDA的510(k)流程或PMA流程获得清关或批准。由于无法确保新产品或产品增强功能免于上市前清关或批准要求，新产品或产品增强功能的推出可能会出现显著延迟[71] - 在欧盟，医疗设备和体外诊断医疗设备（IVDs）的销售需遵守CE标志要求，并需通过ISO 13485质量管理体系认证。公司需接受严格的半年度重新评估审计以维持这些质量标准[79] - 欧盟已采用新的医疗设备法规（EU MDR）和体外诊断医疗设备法规（EU IVDR），取代了之前的指令。由于无法达到新法规的认证截止日期，欧盟机构已延长了过渡期，允许根据旧指令认证的设备继续在市场上销售[84] - 在欧盟，医疗设备的安全性和性能由指定的通知机构通过提交技术档案进行评估。所有在欧盟市场上销售的医疗设备必须满足一般安全性和性能要求，并需通过符合性评估程序[85] - 在英国，由于脱欧，欧盟法律不再直接适用于英国。英国的立法体制目前仍基于欧盟MDD、AIMDD和IVDD的要求，但正在开发新的监管体制以提高患者安全[92] - 在亚太地区，获得监管批准是产品商业化的关键。亚太地区的医疗设备法规基于与其他地区类似的监管基础（如基于风险的设备分类），但各国法规差异显著，需要特定的监管事务专业知识和基于国家的监管策略[94] - 公司在中国市场面临医疗器械分类和临床试验要求，需通过国内测试中心进行物理测试[95] - 公司在日本市场需遵守《药品和医疗器械法》，医疗器械分类为四级，隐形眼镜属于III类设备，需进行昂贵且耗时的注册过程[96] - 公司在欧盟市场需遵守数据隐私和安全法规，如HIPAA和欧盟GDPR[100] - 公司在美国市场面临医疗改革，如《平价医疗法案》和2022年的《通胀削减法案》，可能影响产品定价和报销[103] - 公司需遵守经济和贸易制裁法律，违规可能导致罚款和出口禁令[141] - 公司需应对新的ESG披露标准和规则，如欧盟企业可持续发展报告指令（CSRD）和加州的新碳排放报告要求[199] - 公司需适应和遵守新的法规，如欧盟医疗器械法规（EU MDR）和体外诊断医疗器械法规（EU IVDR），这些法规可能延长审查时间并影响产品上市[212][216] - 公司需应对英国脱欧后的监管变化，包括英国医疗器械法规的改革，预计2025年实施[217] - 公司产品需遵守报告要求和召回规定，即使在获得监管批准后，召回可能影响公司声誉和财务状况[218] - 公司制造操作需符合FDA的cGMP和QSR规定，违规可能导致生产延迟、产品召回和销售损失[220] 市场与销售 - 公司通过多种渠道进行产品营销和分销，包括自有销售代表、分销商和眼科从业者[110] - 公司面临客户基础的整合趋势，全球和区域关键客户占比增加，关系中断可能对业务产生重大影响[134] - 公司超过一半的净销售额来自美国以外的市场[136] - 公司面临国际业务扩展的风险，包括管理跨国组织、汇率波动、知识产权保护、市场准入等[136][139] - 公司面临竞争压力和第三方报销政策变化，可能影响产品需求和运营结果[161] - 行业竞争加剧，新市场进入者和新技术导致价格压力增加[162] - 市场对公司产品和服务的接受度不确定，影响业务扩展[181] - 竞争压力增加，特别是来自硅水凝胶隐形眼镜的竞争，可能影响业务表现[183][186] 供应链与生产 - 公司依赖单一供应商提供某些关键材料，如硅水凝胶隐形眼镜和某些医疗设备[109] - 公司依赖独立供应商，供应链中断可能导致库存短缺[163] - 某些关键原材料和组件依赖单一或主要供应商，供应中断可能影响产品供应[164] - 供应链和成本可能受到不可控因素如通货膨胀和供应限制的负面影响[165] - 公司依赖特定制造和分销设施，任何长期中断可能影响业务[146][148][149] 人力资源 - 公司员工总数超过16,000人，其中54%在美洲，41%在欧洲、中东和非洲，5%在亚太地区[116] - 公司提供竞争性薪酬和福利，定期审查薪酬实践以确保公平性[124] - 公司需保留关键人员和吸引高技能员工，劳动力短缺和竞争可能影响业务运营[206] 财务与运营 - 公司面临医疗设备市场的法规变化和改革，可能影响产品审批和销售[102] - 公司通过并购和战略交易实现增长，但面临整合风险、财务负担和合规挑战[142][145] - 公司面临网络安全威胁，可能导致数据泄露和业务中断[150][152] - 公司正在进行多阶段的企业资源规划（ERP）系统升级，存在实施风险和成本[154][155] - 公司在美国CooperSurgical业务中存在IT一般控制缺陷，影响财务报告的准确性和及时性[157][160] 法律与风险 - 未能充分保护知识产权可能导致业务受损[166] - 知识产权诉讼可能耗费时间和资源，结果不确定[167][169] - 新产品和流程可能面临侵权指控，影响业务运营[174] - 产品责任和法律索赔可能导致重大损失，包括产品召回和销售下降[179][180] - 公司治理文件和特拉华州法律可能具有反收购效果，限制未经董事会批准的控制权变更[207] - 公司面临政府对产品制造和销售的监管风险，包括美国、欧洲和其他国家的立法或监管改革[208][209][210][211] 环境、社会与治理（ESG） - 公司面临环境、社会和治理（ESG）问题的风险，包括气候变化和可持续性问题[197][200][201][202][205] - 公司需遵守欧盟的化学物质注册、评估、授权和限制（REACH）法规，以及限制电子电气设备中某些有害物质的使用指令（RoHS）[198]

财务表现 - 第三季度总零售销售额同比下降4%，零售毛利率为44.5%，较去年同期的45.3%有所下降[74] - 第三季度净收入为1.246亿美元，每股收益7.73美元，较去年同期的1.553亿美元和每股收益9.49美元有所下降[75] - 第三季度SG&A费用为4.189亿美元，占销售额的29.4%，较去年同期的4.218亿美元和28.6%有所下降[74] - 第三季度零售店库存增加3%，零售销售每平方英尺为30美元，较去年同期的31美元有所下降[78] - 第三季度零售运营部门的净销售额为13.562亿美元，同比下降4%，可比商店销售额也下降4%[93] - 第三季度建筑部门的净销售额为7076.9万美元，同比增长6%[95] - 第三季度销售交易数量下降7%，但每笔交易的平均金额增加3%[94] - 截至2024年11月2日，公司运营活动提供的净现金为3.494亿美元，较去年同期的4.471亿美元有所下降[75] - 零售业务部门净销售额下降1.476亿美元，降幅约3%[98] - 可比店铺销售额在九个月内下降约4%[98] - 建筑业务部门净销售额下降1410万美元，降幅约7%[99] - 服务费用和其他收入在九个月内下降1525.5万美元[100] - 零售业务部门毛利率在三个月内从45.3%降至44.5%，九个月内从43.7%降至43.3%[108][111] - 总毛利率在三个月内从43.5%降至42.6%，九个月内从42.0%降至41.6%[108][110] - 总库存增加3%[112] - 总SG&A费用在九个月内增加3848.9万美元，零售业务部门SG&A费用增加3722.5万美元[115][116] - 净利息和债务（收入）费用在九个月内改善1040.9万美元，主要由于利息收入增加[121] - 其他费用在2024年11月2日结束的三个月和九个月期间分别增加了150万美元和438万美元，增长率为31.1%[122] - 处置资产的收益在2024年11月2日结束的三个月和九个月期间分别增加了388.2万美元和5555万美元[124] - 公司预计2024财年的联邦和州有效所得税率约为19%[126] - 经营活动产生的现金流量在2024年11月2日结束的九个月期间减少了9767万美元[127] 门店和债务情况 - 截至2024年11月2日，公司拥有273家门店，包括28家清仓中心和一家互联网商店[76] - 截至2024年11月2日，公司总债务为5.215亿美元，其中包括3.215亿美元的长期债务和2亿美元的次级债券[76] 产品类别销售情况 - 零售业务部门各产品类别销售额变化：化妆品增长3%，女士服装下降3.7%，女士配饰和内衣下降2.1%，青少年和儿童服装下降5.3%，男士服装和配饰下降6.8%，鞋类下降4.9%，家居和家具基本持平[98] 资本支出和投资 - 公司在2024年11月2日结束的九个月期间资本支出为8910万美元，主要用于设备采购和新店建设及现有店改造[134] - 公司在2024年11月2日结束的九个月期间购买了4.224亿美元的短期国库券，并收到4.509亿美元的到期收益[137] - 公司在2024年11月2日结束的九个月期间回购了0.3百万股A类普通股，平均价格为364.43美元，总金额为1.07亿美元[141] 业务调整和关闭 - 公司在2024年11月2日结束的九个月期间关闭了东伍德购物中心清仓中心，并宣布将于2025年1月关闭斯通斯河镇中心租赁设施[135] 新合作和协议 - 公司在2024年1月与花旗银行达成新协议，提供新的信用卡计划，取代原有的富国银行联盟[128][129][130] - 公司在2024年11月2日结束的九个月期间从花旗银行联盟和前富国银行联盟中分别确认了3760万美元和5090万美元的收入[131] 未来计划和目标 - 公司未来的计划和目标包括对截至2025年2月1日的52周期间及以后的预期和预测[150] - 公司未来的计划和目标包括与Citi的新信贷计划的预期未来收入和现金流[150] - 公司未来的计划和目标包括开设新店或关闭现有店的声明[150] - 公司未来的计划和目标包括关于资本股息和流动资金来源的声明[150] - 公司未来的计划和目标包括关于股票回购的声明[150] - 公司未来的计划和目标包括关于养老金缴款的声明[150] - 公司未来的计划和目标包括关于通货膨胀、贸易限制和高利率影响的声明[150] - 公司未来的计划和目标包括关于估计税收的声明[150] - 公司未来的计划和目标包括关于消费者金融保护局最近对Regulation Z的修正的声明[150] - 公司未来的计划和目标包括关于系统故障或数据安全漏洞的声明[150]

门店运营 - 公司截至2024年11月2日共运营325家门店，较2023年10月28日的339家有所减少[83][91] - 公司门店数量在13周和39周期间分别减少1家和6家，门店总数从339家减少到325家[91] - 公司门店总面积从2,744,048平方英尺减少到2,635,551平方英尺，平均每家门店面积从8,095平方英尺增加到8,109平方英尺[91] 财务表现 - 公司第三季度净销售额下降1.7%至1.144亿美元，去年同期为1.164亿美元[92] - 第三季度可比销售额下降3.0%，即350万美元，主要受电子商务销售额下降14.9%和门店销售额增长1.6%的影响[92] - 第三季度毛利润率从26.3%提高到28.1%，主要得益于分销中心成本、出站货运成本和折旧的改善[93][94] - 第三季度其他运营费用占净销售额的比例从13.8%降至12.5%，主要由于广告成本减少[96] - 第三季度因偿还FILO定期贷款产生的债务清偿损失为330万美元[97] - 第三季度所得税费用为35.6万美元，而去年同期为所得税优惠129万美元[98] - 第三季度净亏损为768万美元，去年同期为640万美元[99] - 前三季度净销售额下降3.4%至2.925亿美元，去年同期为3.027亿美元[100] - 前三季度可比销售额下降2.7%，即820万美元，主要受电子商务销售额下降15.0%和门店销售额增长2.0%的影响[102] - 公司报告了2024财年前39周的净亏损为3100万美元，或每股稀释亏损2.38美元，而2023财年前39周的净亏损为3790万美元，或每股稀释亏损2.95美元[108] - 2024财年前39周的毛利润率从24.4%增加到26.3%，增加了190个基点[103] - 2024财年前39周的出站货运成本从7.9%下降到6.7%，减少了120个基点[103] - 2024财年前39周的配送中心成本从6.0%下降到5.3%，减少了70个基点[103] - 2024财年前39周的商品毛利率从54.1%增加到54.4%，增加了30个基点[103] - 2024财年前39周的店铺占用成本从13.9%增加到14.5%，增加了60个基点[103] - 2024财年前39周的其他运营费用从14.8%下降到13.7%，减少了110个基点[105] - 2024财年前39周的薪酬和福利费用从19.5%增加到19.6%，增加了10个基点[104] - 2024财年前39周的债务清偿损失为330万美元，其中260万美元为提前还款罚款[106] - 2024财年前39周的所得税费用为54.9万美元，占税前亏损的-1.8%，而2023财年前39周的所得税费用为72万美元，占税前亏损的-1.9%[107] 战略合作伙伴关系 - 公司与Beyond于2024年10月21日建立战略合作伙伴关系，旨在通过合作实现可持续盈利增长[85] - 战略合作伙伴关系包括Beyond信用协议、认购协议、合作协议和商标许可协议，涉及1700万美元的资金用途[85] 宏观经济环境 - 宏观经济环境面临通胀压力、高利率和消费者支出下降等挑战，影响公司业务和财务表现[86] 运营费用 - 公司运营费用主要包括门店和总部的运营成本，其中薪酬和福利占大部分[89] 风险因素 - 公司面临的风险包括宏观经济因素、战略执行、市场竞争和供应链中断等[82] - 公司未来展望和业绩指引受多种不确定因素影响，包括市场环境、消费者行为和战略合作伙伴关系的效果[82] 财务指标 - 公司使用可比销售额（comparable sales）作为衡量销售增长的关键指标，包括在线销售[88] 融资活动 - 公司在2024财年第一季度的39周内，融资活动提供的净现金为4360万美元，其中从Beyond信用协议借款1700万美元，从循环信贷额度借款净额3100万美元，部分被预付款罚金260万美元和债务及股权发行成本170万美元所抵消[120] - 截至2024年11月2日，公司长期债务总额为8079.3万美元，其中包括循环信贷额度6500万美元和非可转换定期贷款850万美元[121] - 公司在2023财年第一季度的39周内，融资活动提供的净现金约为4650万美元，其中从循环信贷额度借款净额4700万美元，部分被债务发行成本50万美元所抵消[120] 金融工具 - 截至2024年11月2日，公司未参与任何外汇合约、对冲、利率互换、衍生品或其他金融工具[127] - 截至2024年11月2日，公司管理现金和现金等价物在各机构的水平超过联邦保险限额，可能购买不受联邦存款保险公司担保的投资[127]