财报发布与业务更新 - 2024年11月14日发布截至9月30日的季度财务结果并提供业务更新[2] 特别现金股息 - 宣布每股1.5美元的一次性特别现金股息[4] - 基于当前流通股数特别股息总计约1650万美元[4] - 股息将于2025年1月7日支付给2024年12月17日登记在册的股东[4] - 股息将由出售电气基础设施设备部门的收益提供资金[4]

营收数据 - 2024年9月30日电气基础设施业务营收4495千美元2023年同期为8660千美元[102] - 2024年9月30日关键电源解决方案业务营收6416千美元2023年同期为2793千美元[102] - 2024年9月30日综合营收10911千美元2023年同期为11453千美元[102] - 2024年第三季度公司综合营收较2023年同期减少542美元降幅4.7%为10911美元[105] - 2024年前九个月公司综合营收较2023年同期减少7450美元降幅22.4%为25841美元[106] - 2024年第三季度电气基础设施设备销售额较2023年同期减少4165美元降幅48.1%为4495美元[107] - 2024年前九个月电气基础设施部门营收较2023年同期减少12130美元降幅48.8%为12715美元[108] - 2024年第三季度关键电源部门营收较2023年同期增加3623美元增幅129.8%为6416美元[109] - 2024年前九个月关键电源部门营收较2023年同期增加4680美元增幅55.4%为13126美元[110] 成本数据 - 2024年9月30日电气基础设施业务成本3951千美元2023年同期为5401千美元[102] - 2024年9月30日关键电源解决方案业务成本4894千美元2023年同期为2354千美元[102] - 2024年9月30日综合成本8845千美元2023年同期为7755千美元[102] 积压订单 - 2024年9月30日E - Bloc电力系统及相关设备积压订单约13236千美元占总积压订单20%[103] 公司出售业务 - 2024年10月29日公司完成电气基础设施部门出售[98] - 2024年10月29日公司出售子公司股权交易总对价包括48000千美元现金和2000千美元股权[93] 毛利率 - 2024年第三季度公司综合毛利率较2023年同期下降13.4个百分点为18.9%[112] - 2024年前九个月公司综合毛利率较2023年同期下降14.1个百分点为17.2%[113] - 2024年第三季度电气基础设施部门毛利率较2023年同期下降25.5个百分点为12.1%[113] - 2024年前九个月电气基础设施部门毛利率较2023年同期下降21.7个百分点为13.7%[114] 折旧及摊销费用 - 2024年第三季度折旧及摊销费用为26美元较2023年同期减少6美元降幅18.8%[122] - 2024年前三季度折旧及摊销费用为69美元较2023年同期减少119美元降幅63.3%[123] 运营收入 - 2024年第三季度电气基础设施运营收入较2023年同期减少3047美元[124] - 2024年前三季度电气基础设施运营收入较2023年同期减少7832美元[125] - 2024年第三季度关键电源解决方案运营收入较2023年同期增加832美元[126] - 2024年前三季度关键电源解决方案运营亏损较2023年同期减少605美元[127] 未分配公司管理费用 - 2024年第三季度未分配公司管理费用较2023年同期减少178美元降幅16.1%[129] - 2024年前三季度未分配公司管理费用较2023年同期减少319美元降幅9.0%[129] 净利润 - 2024年第三季度净亏损1121美元2023年同期净收入1011美元[134] - 2024年前三季度净亏损4439美元2023年同期净收入2601美元[135]

行业和公司概述: 1. 该电话会议纪要涉及上市公司Pioneer Power Solutions, Inc. (NASDAQ:PPSI)的业务情况 [1] 2. Pioneer Power Solutions有两个主要业务部门: - PCEP (Pioneer Custom Electrical Products)业务部门,主要包括E-Bloc集成电源和控制系统 [7] - Critical Power业务部门,主要包括e-Boost移动电力和充电系统 [7,12] 关键观点和论据: 1. Pioneer Power Solutions已经出售PCEP业务部门给私募基金Mill Point Capital,获得约5000万美元现金 [6,10] 2. 出售PCEP业务的主要原因是: - 将专注于e-Boost业务,该业务增长前景更好 [9] - 可以不需要股东稀释或外部债务融资来支持e-Boost业务的增长 [9] - 可能会通过股票回购或特殊股息的方式向股东返还资本 [9] - 可能会进行收购或业务合并以提高盈利能力和股东价值 [9] 3. e-Boost业务发展情况: - 过去3年销量和租赁量快速增长,已成为可靠和可持续的移动电动车充电解决方案 [15] - 2024年已交付超过19,000次独特的车辆充电和600兆瓦的可持续离网电力 [16] - 2024年收入预计超过2000万美元,2025年财务表现将在下次财报中披露 [16,22] - 2024年推出了HOMe-Boost家用备用电源和充电解决方案,2025年将通过区域经销商和经销商进入市场 [17-19] - 2024年推出了e-Boost Pure Power大功率移动电源,用于支持大型电池储能系统和氢能加注站 [20-21] 4. e-Boost业务的订单情况: - 2023年12月31日订单总额为1670万美元,2024年9月30日增加到2400万美元,增长约45% [22] 其他重要内容: 1. 出售PCEP业务后,Pioneer Power Solutions将无债务,手头现金超过5000万美元 [12] 2. 公司正在寻求通过收购或业务合并来提高e-Boost业务的规模和盈利能力 [24-25] 3. e-Boost业务的主要需求来自于电动车和公交车电气化、港口和机场电气化、城市和政府机构电气化等领域 [27-29] 4. 公司正在与外部合作伙伴合作,提高e-Boost业务的产能 [35-36]

收入情况 - 公司2024年第二季度收入为6,340千美元，同比下降48.4%[86] - 公司2024年上半年收入为14,930千美元，同比下降31.6%[86] - 公司电力基础设施业务2024年第二季度收入为2,945千美元，同比下降68.6%[91] - 公司电力基础设施业务2024年上半年收入为8,220千美元，同比下降49.2%[91] - 公司关键电力解决方案业务2024年第二季度收入为3,395千美元，同比增长16.8%[91] - 公司关键电力解决方案业务2024年上半年收入为6,710千美元，同比增长18.7%[91] 订单情况 - 公司2024年6月30日的订单总额为66,921千美元[88] - 公司2024年6月30日电力基础设施业务订单总额为39,670千美元[88] - 公司2024年6月30日关键电力解决方案业务订单总额为27,251千美元[88] 经营情况 - 公司2024年第二季度经营亏损为2,300千美元[87] - 公司综合毛利率在2024年6月30日结束的三个月内下降至10.3%[96] - 公司综合毛利率在2024年6月30日结束的六个月内下降至15.9%[97] - 电力基础设施分部的毛利率在2024年6月30日结束的三个月内下降35.8%至0.4%[97] - 电力基础设施分部的毛利率在2024年6月30日结束的六个月内下降19.5%至14.7%[97] - 关键电源解决方案分部的毛利率在2024年6月30日结束的三个月内增长2.2%至18.9%[98] - 电气基础设施分部的营业收入下降4,783美元[106] - 关键电源分部的营业亏损增加105美元[106] - 关键电源分部的营业亏损增加228美元[107] - 公司的未分配公司间接费用下降556美元,降幅33.1%[107] - 公司的未分配公司间接费用下降140美元,降幅5.8%[108] 财务状况 - 公司在2024年6月30日的现金余额为6,512美元[111] - 公司在2024年6月30日的营运资金为11,140美元[114] - 公司预计未来12个月内现金余额足以维持运营[116] - 公司在2024年上半年资本支出为614美元[117] 风险因素 - 公司面临原材料价格波动、地缘政治冲突等不确定因素的影响[118]

财务业绩 - 公司2024年第一季度总收入为8,590千美元，同比下降10.1%[80] - 电力基础设施业务收入为5,275千美元，同比下降22.5%[85,86] - 关键电力解决方案业务收入为3,315千美元，同比增长20.7%[85,86] - 2024年第一季度公司综合毛利率下降至20.1%，较2023年同期下降9.5个百分点[88] - 电力基础设施业务毛利率从31.5%下降至22.6%，下降8.9个百分点[89] - 关键电源解决方案业务毛利率从25.1%下降至16.1%，下降9.0个百分点[89] - 2024年第一季度公司销售、一般及管理费用增加28.2%，主要由于人工成本增加[91] - 2024年第一季度公司营业亏损1,106,000美元，较2023年同期营业利润675,000美元下降263.9%[94] 订单情况 - 截至2024年3月31日，公司总订单量为45,911千美元[82,83] - 其中电力基础设施业务订单量为30,889千美元，关键电力解决方案业务订单量为15,022千美元[82,83] 现金流和资本支出 - 公司2024年第一季度经营活动使用现金1,950,000美元，较2023年同期增加[102] - 公司2024年3月31日现金余额为6,227,000美元，较2023年12月31日增加[103] - 公司预计未来12个月内现金余额足以支持公司运营[105] - 公司2024年第一季度资本支出为213,000美元，较2023年同期增加[106] 研发投入 - 公司正在进行研发投入，2024年第一季度研发费用为211千美元[81] 经营风险 - 公司面临原材料价格上涨、供应链风险等挑战[73] - 公司需要关注内部控制的重大缺陷问题[73] - 公司未来经营业绩将继续受到季度性变化的影响，包括电气设备行业和产品市场的周期性特点[107] - 公司经营业绩可能受到客户需求变化和原材料价格波动的影响[107] - 无法预见的其他经济条件可能会影响客户需求[107] - 地缘政治冲突和全球通胀上升的后果可能会对公司业务和运营产生不利影响[107,108] - 公司主要面向工业生产和商业建筑市场，客户状况的变化可能会对公司产生较大影响[108] 其他 - 公司2024年第一季度净亏损为1,035千美元[81] - 公司2024年第一季度销售了891,838股普通股，获得约4,997,000美元的总收益[99] - 公司采取了各种保险政策来应对风险，并通过提高制造效率和价格调整来应对成本上升[107]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended: December 31, 2023 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ________ to ________ Commission file number: 001-35212 PIONEER POWER SOLUTIONS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 27-1347616 (S ...

Pioneer Power Solutions, Inc. (NASDAQ:PPSI) Q4 2023 Earnings Conference Call April 1, 2024 5:00 PM ET Company Participants Brett Maas - Hayden Investor Relations Nathan Mazurek - Chairman and Chief Executive Officer Walter Michalec - Chief Financial Officer Conference Call Participants Robert Brown - Lake Street Capital Markets, LLC Amit Dayal - H. C. Wainwright & Co. Andrew Parker - Horizon Kinetics LLC Operator Good afternoon, everyone. Welcome to today's Pioneer Power 2023 Fourth Quarter and Year-End Fin ...

Exhibit 99.1 Pioneer Achieves 51% Year-Over-Year Increase in Revenue, Reaching $40.8 Million Delivers Positive Full-Year Net Income vs. Net Loss in 2022; Backlog Surges to $46 Million; up 36% Sequentially; Expects Continued, Rapid Growth in Revenue, EPS and Operating Margins in 2024; Guides to $52 to $54 Million in Revenue and $0.31 to $0.34 in EPS for Full-Year 2024 FORT LEE, N.J., April 1, 2024 /PRNewswire/ — Pioneer Power Solutions, Inc. (Nasdaq: PPSI) (“Pioneer” or the “Company”), a leader in the design ...

Pioneer Power Solutions, Inc. (NASDAQ:PPSI) Q3 2023 Earnings Conference Call November 15, 2023 9:00 AM ET Company Participants Brett Maas - Hayden IR Nathan Mazurek - President, CEO & Chairman Walter Michalec - CFO, Treasurer & Secretary Geo Murickan - President of Pioneer's eMobility business Conference Call Participants Amit Dayal - H.C. Wainwright Albert Jones - Jones Capital Management Operator Greetings and welcome to the Pioneer’s 2023 Third Quarter Financial Results. [Operator Instructions]. As a rem ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission file number: 001-35212 PIONEER POWER SOLUTIONS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 27-1347616 (State or other jurisdiction of (I.R.S. Employ ...