财务状况 - 公司总资产为58.69亿元人民币[6] - 公司总权益为34.10亿元人民币[6] - 公司非流动资产为41.21亿元人民币[6] - 公司流动资产为17.48亿元人民币[6] - 公司非流动负债为7.35亿元人民币[7] - 公司流动负债为17.24亿元人民币[7] - 公司物业、厂房及设备为15.70亿元人民币[6] - 公司无形资产为17.01亿元人民币[6] - 公司投资物业为6.32亿元人民币[6] - 公司应收账款及其他应收款为8.32亿元人民币[6] 经营业绩 - 收入为人民币7.51亿元，同比下降6.7%[8] - 毛利为人民币3.06亿元，毛利率为40.7%[8] - 销售及市场推广开支为人民币2,359万元，同比下降33.4%[8] - 行政费用为人民币1.69亿元，同比增加2.2%[8] - 金融资产减值损失为人民币905.2万元[8] - 经营利润为人民币1.09亿元，同比下降21.8%[8] - 财务成本净额为人民币2,800.7万元，同比下降18.5%[8] - 除所得税前利润为人民币8,123万元，同比下降22.9%[8] - 期间利润为人民币6,268.2万元，同比下降24.7%[8] - 本公司拥有人应占利润为人民币4,433.2万元[8] 分部业绩 - 集团收入为750,975千元，其中香味增强剂业务收入为308,057千元，食品香精业务收入为90,286千元，日用香精业务收入为69,567千元，电子烟产品业务收入为256,132千元，投资物业业务收入为26,933千元[19] - 集团经营利润为109,237千元，其中香味增强剂业务经营利润为88,014千元，食品香精业务经营利润为34,207千元，日用香精业务经营利润为15,260千元，电子烟产品业务经营亏损为15,034千元，投资物业业务经营利润为27,351千元[20] - 集团期内利润为62,682千元，其中香味增强剂业务利润为60,319千元，食品香精业务利润为28,353千元，日用香精业务利润为10,673千元，电子烟产品业务亏损为9,398千元，投资物业业务利润为23,249千元[20] - 集团资本开支为75,477千元，其中香味增强剂业务资本开支为55,411千元，食品香精业务资本开支为1,357千元，日用香精业务资本开支为313千元，电子烟产品业务资本开支为18,396千元[20] - 集团金融资产减值损失及存货减值为9,052千元[20] - 集团财务费用净额为28,007千元[20] 其他财务数据 - 分部收入总计为8.08亿元人民币[22] - 其他收入为4,606万元人民币[22] - 经营利润总计为13.97亿元人民币[22] - 期内利润总计为8.59亿元人民币[22] - 物业、厂房及设备期末账面净值为15.70亿元人民币[23] - 无形资产期末账面净值为17.01亿元人民币[23] - 应收账款净额为3.97亿元人民币[27] - 其他应收款净额为4.48亿元人民币[27] - 已发行及悉数缴足普通股为10.81亿股[30] - 股本为1.02亿元人民币[30] 股份奖励计划 - 公司于2023年12月11日采纳股份奖励计划，向公司认为已对或将对公司及其子公司作出贡献的任何参与者授予公司股份[31] - 截至2024年6月30日止六个月内，未有根据股份奖励计划授出股份，受托人持有396,000股尚未授出[31] 负债情况 - 应付账款账面值主要以人民币计值，其中少于3个月的占331,153,000元人民币[33] - 公司银行借贷总额为1,522,939,000人民币，其中778,547,000人民币为有担保的非流动银行借贷[34][35] 其他经营数据 - 公司主要从事贸易、制造及销售提取物、香精及香料，以及设计及制造电子烟产品，2024年上半年收入为750,975,000人民币[36][37] - 公司2024年上半年投资物业公允价值损失400,000人民币[39] - 公司2024年上半年折旧及摊销费用为56,326,000人民币，员工福利开支为96,929,000人民币[41] - 公司2024年上半年存货跌价撥回5,462,000人民币[41] - 公司2024年上半年股份支付费用为2,385,000人民币[41][42] - 公司2024年上半年咨询费用为24,107,000人民币[41] 业务表现 - 总收入约为人民币7.51亿元，同比下降6.7%[55] - 香味增强剂收入约为人民币3.081亿元，同比增长0.7%[56] - 食品香精收入约为人民币9,030万元，同比增长3.4%[55] - 日用香精收入约为人民币6,960万元，同比增长12.3%[55] - 电子烟产品收入约为人民币2.561亿元，同比下降21.6%[55] - 投资物业收入约为人民币2,690万元，同比增长15.0%[55] - 毛利约为人民币3.056亿元，同比下降6.9%[54] - 期间净利润约为人民币6,270万元，同比下降24.7%[54] - 公司将推出新电子烟产品以恢复该分部的正常增长[54] - 公司将继续部署严格的成本控制并提高香味增强剂产品的竞争力[56] 其他财务数据 - 食品香精收入约为人民币90,300,000元，较去年同期增加

财务表现 - 公司上半年收入为7.51亿元人民币，同比下降6.7%[15] - 毛利率为40.7%，同比下降6.8个百分点[15] - 经营利润为1.09亿元人民币，同比下降21.8%[17] - 净利润为6,268.2万元人民币，同比下降26.7%[18,19] - 集团总收入约为人民币7.51亿元，较去年同期下降6.7%[122] - 毛利约人民币305,600,000元，较去年同期减少6.9%[128] - 期间利润约为人民币62,700,000元，较去年同期减少24.7%[129] 资产负债情况 - 公司持有按公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产7,449.6万元人民币[8] - 公司总资产为58.69亿元人民币，较去年同期下降2.3%[7] - 公司股东权益为31.71亿元人民币，较去年同期增长1.4%[10,11] - 公司总借款为15.23亿元人民币，其中非流动借款为6.32亿元人民币，流动借款为8.91亿元人民币[75] - 公司借款中有7.78亿元人民币为有担保借款[72] - 公司的負債比率為44.7%,較去年同期有所下降[141] 分部经营情况 - 香味增强剂收入约为人民币3.081亿元，与去年相当且略有0.7%增长[123] - 食品香精收入约为人民币9,030万元，较去年同期增加3.4%[124] - 日用香精收入约为人民币6,960万元，较去年同期增加12.3%[125] - 电子烟产品收入约为人民币2.561亿元，较去年同期大幅下降21.6%[126] - 投资物业收入约为人民币2,690万元，较去年增加15.0%[127] 其他收支情况 - 公司获得政府补助3,511.7万元人民币[13] - 公司确认股份基础支付费用为2.39亿元人民币，将在5年内摊销[91,92] - 公司财务费用为3.03亿元人民币，其中借款利息为3.39亿元人民币[94,95] - 公司政府补助收入为1.31亿元人民币[83] - 公司投资物业公允价值损失为0.4亿元人民币[85] - 公司存货跌价准备转回5.46亿元人民币[89] - 其他收入为人民币2,200,000元，较去年同期减少52.2%[130] - 其他收益-净额约为人民币2,500,000元，较去年同期减少[131] - 销售及市场推广开支约为人民币23,600,000元，较去年同期减少33.3%[132] - 行政费用约为人民币168,500,000元，较去年同期增加2.2%[133] - 财務成本淨額約為人民幣28,000,000元，較去年同期減少[134] 研发及战略 - 公司研发投入未披露具体数据[无引用] - 公司未来将继续推进新产品和新技术的研发、市场拓展和并购等策略[无引用] - 集团已取得电子烟行业所需的全部许可证，由制造业务模式转变为电子烟的全面供应链[117] - 集团将于下半年推出新电子烟产品，预计将使该分部恢复正常增长[118] - 公司将於下半年實行新策略,包括企業重組、改革營銷團隊及建立新的產品品牌推廣團隊[136] - 公司致力於綠色經濟、減碳及提升應變能力等長期目標[138] 风险管理 - 本集团面临多项财务风险,包括市场风险、信贷风险和流动性风险[32] - 中期简明合并财务报表未包含年度财务报表中规定的所有财务风险管理信息和披露[33] - 编制中期简明合并财务报表需要管理层作出判断、估计和假设,实际结果可能与估计不同[34,35] 其他事项 - 本集团于2023年8月完成出售两家韩国子公司从事的电子烟业务[38] - 本集团物业、厂房及设备和无形资产的期末账面净值分别为15.70亿元和17.01亿元[41,43] - 本集团使用权资产和租赁负债的期末余额分别为1.58亿元和1.26亿元[45] - 应收账款净额为3.97亿元,其他应收款主要包括预付款、其他押金和尚未抵扣的增值税[54,55,56] - 金融资产减值损失净额为9,052万元[36] - 存货跌价准备转回5,462万元[36] - 本集團於中國、香港及印尼有1,259名僱員[150] - 本集團已對位於中國廣東省惠州仲愷高新技術產業開發區的一幅土地作出重大投資[151][152] - 本集團正就深圳政府擬徵收其位於深圳的一幅土地的補償方案與相關部門進行討論[154][155] - 本集團有2項法律訴訟涉及2016年收購Kimree公司的事項[156][157][158] - 本公司董事會認同企業管治的重要性，並致力維持良好企業管治標準[163][164]

业绩总结 - 公司的烟用香料利润增长幅度明显，从14亿增加到17亿[20] - 公司在内部治理方面做了大量工作，特别是在烟用香料业务中取得了超预期的成本节约，利润增长接近10%[22] - 公司预计未来利润有望超过2.5亿到2.8亿，主要受益于烟油项目和口岸项目的发展[24] 未来展望 - 公司预计2024年下半年至2025年供应链管理调整进入高峰期，预计会出现绝对量上的增长[4] - 公司已开始在国际市场拓展业务，与俄罗斯最大的研导公司合作，计划与其他大型研讨公司展开业务合作[5] - 公司对电子烟市场趋势判断认为2024年是全球政策周期的顶峰，电子烟市场将越来越规范[6] - 公司预计电子烟市场产品形态将向烟草口味靠拢，趋势是向类烟产品聚焦[7] - 公司预计未来电子烟市场产品形态将更加多样化，不会出现单一产品主导市场的情况[8] - 公司认为电子烟行业将变得资金密集型，门槛更高，品牌和代工门槛将增加[9] - 公司将更加注重产品创新和客户接触度，追求产品本质和创新性[10] 市场扩张和并购 - 波顿集团在印尼市场的业务表现出色，收入增长率接近30%[16] - 波顿集团已在俄罗斯市场取得较大进展，成立当地分公司，计划加大布局[17] - 波顿集团将国际化业务重点放在自身团队运作上，对国际化业务有信心[17] 其他新策略和有价值的信息 - 公司在烟用香料业务方面具有领先优势[1] - 公司的烟用香料业务保持相对稳定，但受大客户采购方式变化影响，市场份额可能出现下滑[2] - 公司在烟用香料市场占有率持续提升，竞争优势进一步巩固和加强[3] - 公司的主要股东王明凡先生是全国政协委员，热心参与社会公益活动[27] - 王明凡先生是香港最大社团广西社团的永久会长，在公益活动和爱国方面发挥作用[27] - 波顿公司在香港层面为国家做出了很多贡献，未来将继续努力提升社会公益活动水平[27]

公司业务及发展 - 本集团已完成收购位于广东省惠州市的土地使用权，并准备在该土地上建造电子雾化器智能制造基地[6] - 本集团出售两家韩国子公司，代价为人民币100,000,000元，带来可观收益并成为若干电子烟在韩国市场的独家制造商和供应商[6] - 公司将继续提高传统烟草行业产品品质，调整业务方向以克服挑战，加快发展电子烟业务[37] - 公司致力于绿色经济、减碳和提升应变能力等长期目标，以维持可持续发展[38] - 公司计划开发电子雾化器产品以增加股东回报，扩展电子烟产品分部[60] 公司财务状况 - 本集团截至二零二三年十二月三十一日止年度的净利润约为人民币140,600,000元，较去年增加66.5%[7] - 本集团的年度收入约为人民币2,063,700,000元，较去年减少11.2%[7] - 本集团截至二零二三年十二月三十一日止年度总收入约为人民币2,063,700,000元，较去年减少11.2%[17] - 本集团截至二零二三年十二月三十一日止年度电子烟产品收入约为人民币901,600,000元，较去年减少22.6%[20] - 公司截至2023年12月31日，公司流动比率为1.06，较去年略有下降[39] - 截至2023年12月31日，公司负债比率为46.1%，较去年有所下降[40] - 公司对固定资产和在建工程的投资约为人民币160,700,000元，较去年略有下降[46] 公司治理结构 - 公司董事会由8名董事组成，包括3名执行董事、1名非执行董事和4名独立非执行董事，超过三分之一的董事为独立非执行董事[86] - 全体董事一直遵守法律法规，为公司和股东利益尽心尽力，独立非执行董事为审计委员会、薪酬委员会和提名委员会提供专业知识[89] - 公司已为董事购买适当的责任保险，每年审查保险范围，确保董事的法律诉讼得到妥善处理[90] - 公司秘书向主席及行政總裁報告，協助董事會履行對股東的責任[128] - 公司秘書馬先生參加專業研討班，每財政年度參加不少於15小時的專業培訓[129] 股东信息 - 公司股本包括1,080,512,146股普通股[160] - 公司主要股东包括王明凡先生、创华有限公司、Full Ashley Enterprises Limited[175] - 王明凡先生、王明均先生、王明清先生、王明優先生、錢武先生和李慶龍先生分别持有公司股权的比例为41.19%、28.11%、10.01%、9.86%、6.89%和3.94%[177]

业绩总结 - 公司24-26年营收预计为25.2/27.6/30.7亿元，净利润为2.7/3.5/3.7亿元，维持“买入”评级[2] 新产品和新技术研发 - 公司计划投入更多资源开发电子雾化器，已收购土地用于建造智能制造基地[2] 市场扩张和并购 - 公司计划分拆东莞波顿并筹备A股上市，承诺收入及净利润将保持不低于10%的年增长速度[2] 其他新策略 - 公司已取得八张烟草专卖生产企业许可证，形成完整的电子烟产业链布局[2] - 国内电子烟生产销售体系已进入合规化时代，未来有望对国内烟草利税做出补充和增量[2] 风险提示 - 风险提示包括新型烟草政策变动、销售不及预期、新技术开发不及预期等风险[3]

公司业务 - 中国波顿(03318)尾盘涨幅扩大近60%[1] - 公司拟投入更多资源开发电子雾化器，并已成功收购广东省惠州市仲恺区土地用于建造电子雾化器智能制造基地，该项目为公司扩展电子烟产品分部的战略举措，建设期为2023-2025年[3] 土地开发 - 深圳市南山区政府拟征收子公司深圳波顿拥有深圳市的一幅土地，旨在建设高速铁路枢纽及相关工程[2]

业绩总结 - 公司发布2023年度业绩，实现营收20.64亿元，同比下降11.2%，净利润1.41亿元，同比增加66.5%[1] - 公司电子烟产品收入受政策影响短期承压，预计2024年营收为25.2/27.6/30.7亿元，净利润为2.7/3.5/3.7亿元[2] 评级展望 - 公司具有稀缺性，维持“买入”评级[2] - 风险提示包括新型烟草政策变动、销售不及预期、消费者拓展速度不及预期等[3] 投资评级 - 投资评级分为买入、增持、持有和卖出四个等级，根据预期股价相对收益来确定[11] - 买入评级预期股价相对收益20%以上，增持评级预期股价相对收益在10%-20%之间[11] 行业评级 - 行业投资评级分为强于大市、中性和弱于大市三个等级，根据预期行业指数涨幅来确定[11]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表 任何聲明，並明確表示概不就因本公告全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致之任何損失承擔任何 責任。 China Boton Group Company Limited （在開曼群島註冊成立的有限公司） （股份代號：3318） 年 度 業 績 截至二零二三年十二月三十一日止年度 業績 中國波頓集團有限公司（「本公司」）之董事會（「董事會」或「董事」）批准本公司及其子公司（統稱 「本集團」）截至二零二三年十二月三十一日止年度之經審核合併業績連同截至二零二二年十二 月三十一日止年度之比較數字。 ...

公司资产负债情况 - 公司资产总额为6,438,181千元，较上年同期略有下降，其中非流动资产中，无形资产占比较高，达到1,744,300千元；流动资产中，现金占比较高，达到240,023千元[3] - 公司负债总额为3,074,445千元，较上年同期略有下降，其中非流动负债中，借贷占比较高，达到1,055,551千元；流动负债中，应付账款及其他应付款占比较高，达到795,759千元[4] 公司财务表现 - 公司截至六月三十日止六个月的收入为805,245千元，较上年同期有所下降；毛利为328,105千元，净利润为85,888千元，每股收益为0.06元，均较上年同期有所下降[5] 公司经营活动 - 二零二三年中期，中國波頓集团有限公司的股本为101,522千元，股份溢价为1,292,432千元，留存收益为1,164,644千元[7] - 二零二三年中期，中國波頓集团有限公司经营活动产生的现金净额为8,371千元，投资活动所用现金净额为195,983千元，融资活动所用现金净额为6,925千元[8] 公司业务情况 - 中期簡明合併財務報表显示，中國波頓集团有限公司主要从事贸易、生产和销售提取物、香精、香料以及电子烟及相关产品市场，股份于香港联合交易所上市[9][11] - 本集团分为五个分部：香味增强剂、食品香精、日用香精、电子烟产品和投资物业[20] - 本集团截至2023年6月30日止六个月的分部收入中，来自外部客户的收入为996,935千元，其中电子烟业务收入为191,690千元[21] 公司财务指标 - 2023年6月30日止六个月，本集团的经营利润为148,371千元，财务收入为8,621千元，财务成本净额为34,867千元[21] - 2023年6月30日止六个月，本集团的物业、厂房及设备的期末账面净值为1,479,811千元，无形资产的期末账面净值为1,744,300千元[23] 公司股权结构 - 王明凡先生持有公司股份和相关股份的总权益为729,456,226股，占已发行股份总数的67.51%[100] - 楊迎春先生持有公司2,000,000股股份，占已发行股份总数的0.19%[101] - 王明凡先生持有合營公司波頓香料股份有限公司约33.323%的股权，约人民币28,324,550元[103]

总资产及利润 - 本公司截至2023年6月30日止六个月的总资产为6,438,181千元，较2022年同期略有下降[2] - 期间利润为85,888千元，较去年同期有所减少[4] 股东收益及资产情况 - 本公司擁有人應佔利潤的每股收益为0.06元，较去年同期略有下降[4] - 非流动资产中，无形资产为1,744,300千元，较去年同期略有下降[2] - 流动资产中，现金为240,023千元，较去年同期有所减少[2] 负债情况 - 非流动负债中，借贷为1,055,551千元，较去年同期有所增加[3] - 流动负债中，应付账款及其他应付款为795,759千元，较去年同期有所减少[3] 综合收益及业务范围 - 期间綜合收益总额为99,231千元，较去年同期有所减少[5] - 本公司擁有人期间綜合收益为75,566千元，较去年同期有所减少[5] - 本公司及其子公司主要从事贸易、生产及销售提取物、香精及香料，以及电子烟及相关产品市场[6] 会计准则和风险 - 本集团尚未提前采纳新订的会计准则和解释，预计不会对未来交易造成重大影响[10] - 管理层在编制中期简明合并财务报表时需要作出判断、估计和假设，可能影响会计政策的应用和报告的资产、负债和收支金额[11] - 本集团面临的财务风险包括市场风险、信贷风险和流动资金风险[13] 经营部门及收入情况 - 本集团分为五个部门：香味增强剂、食品香精、日用香精、电子烟产品和投资物业[15] - 本集团截至2023年6月30日止六个月的分部收入中，来自外部客户的收入为996,935万[16] - 本集团截至2022年6月30日止六个月的分部收入中，来自外部客户的收入为1,199,325万[17] 资产净值及租赁情况 - 截至2023年6月30日止六个月，本集团的物业、厂房和设备的期末账面净值为1,479,811万[18] - 本集团截至2023年6月30日止六个月的租赁相关款项中，土地使用权的使用权资产为158,016万[19] - 本集团截至2023年6月30日止六个月的租赁相关款项中，短期租赁相关开支为5,233万[19] 应收账款及股权交易 - 二零二三年六月三十日，公司应收账款净额为701,664人民币，较二零二二年减少了125,346人民币[20] - 公司已与独立投资者及少数股东签订出售协议，出售两家韩国子公司的51%股权，代价为100,000,000人民币[21] 经营业务及利润情况 - 截至二零二三年六月三十日止六个月，公司已终止经营业务，除税前利润为8,207人民币外，净利润为2,576人民币[22] - 公司收入主要来自贸易、制造和销售提取物、香精、香料以及设计制造高品质电子烟及相关产品[27] 财务费用及股利政策 - 本集团截至六月三十日止六个月的折旧及摊销费用为68,855万元，较去年同期增长3.8%[29] - 本集团截至六月三十日止六个月的财务收入中，利息收入为8,621万元，较去年同期增长280.4%[31] - 本集团截至六月三十日止六个月的每股基本收益为0.06元人民币，较去年同期减少33.3%[36] - 本集团不建议派发截至六月三十日止六个月的中期股利[37] 营收及利润情况 - 本集团截至六月三十日止六个月的总收入为805,200,000元人民币，较去年同期减少23.7%[44] - 本集团截至六月三十日止六个月的毛利为328,100,000元人民币，较去年同期减少19.7%[44] - 本集团截至六月三十日止六个月的净利润为83,300,000元人民币，较去年同期减少33.6%[44] 业务收入情况 - 香味增强剂收入下降5.5%，达到人民币306百万元，主要由于客户控制库存导致订单量减少[45] - 食品香精收入微增长0.6%，达到人民币87.3百万元，维持稳定收入[46] - 日用香精收入下降5.3%，达到人民币62百万元，受疫情影响需求减少[47] - 电子烟产品收入大幅下降41.2%，达到人民币326.5百万元，主要受新政策和新税率影响[48] 公司股东及投资计划 - 本公司在二零二三年六月三十日的流动资产净值约为597,900,000元，较去年同期增加[66] - 本公司股东应占权益约为3,363,700,000元，借贷总额约为1,695,900,000元，负债比率为50.4%[67] - 本公司计划投资人民币400,000,000元用于建设电子霧化器智能制造基地二期工程[80] 公司股权交易及法律诉讼 - 公司与多名卖方之间存在多项法律诉讼，涉及收购交易及违约行为[83][84][85] - 公司向收购事项的保证人发出传票，就虚假陈述提出索赔，并与卖方达成协议支付