证券发行 - 公司于2024年7月3日与多名购买者签订证券购买协议[1][2][3] - 协议涉及公司根据1933年证券法第4(a)(2)条和D规则发行和出售证券[2] - 公司将发行普通股和认股权证给购买者[6][21][28] - 普通股的每股购买价格为3.44美元，认股权证的每股购买价格为0.01美元[15][16] - 认股权证的行权价格为4.00美元，有效期5年[28] - 公司将向配售代理机构发行配售代理认股权证作为服务费[18][19] - 公司承诺在一定期限内完成相关证券的注册登记[9][20] - 公司发行的股票和认股权证均为合法有效发行，公司已为此保留足够的授权股本[41] - 公司发行证券不会导致其他人拥有优先购买权或类似权利[42] - 公司发行证券无需根据证券法进行注册[56] - 除本协议外，无其他人有要求公司进行证券登记的权利[58] - 本次发行证券不属于与之前发行的集成[61] - 公司将使用募集资金用于营运资金和一般公司用途,包括偿还部分循环信贷[95] - 公司承诺将为行使认股权证而保留足够的普通股[97] - 如果认股权证获得有效注册,则认股权证股票将不受限制[90] 公司合规性 - 公司拥有多家直接和间接子公司，子公司的股本由公司全资持有[36] - 公司自2022年4月1日以来按时提交了所有必要的SEC报告[43] - 公司的财务报表符合适用的会计准则和SEC规则[44] - 公司及其子公司不存在任何重大诉讼[46] - 公司及其子公司遵守了所有相关的劳动法律法规[47] - 公司及其子公司遵守了所有适用的法律法规,包括环境保护、职业健康安全等方面[48,49] - 公司及其子公司拥有开展业务所需的所有重要资质和许可[51] - 公司及其子公司拥有开展业务所需的所有重要知识产权,并采取了适当的保护措施[52] - 公司及其子公司投保了适当的保险,并有能力续保[53] - 公司及其子公司建立了健全的内部控制和财务报告制度[54] - 公司不属于投资公司,不需要根据投资公司法进行注册[57] - 公司股票目前在交易市场上市并符合上市维持要求[59] - 公司及子公司近五年未发生重大违法违规行为[64] - 公司及子公司的信息技术系统和数据安全防护措施健全[72] - 公司拥有所有必要的经营许可证,且这些许可证有效且完全生效,未违反任何相关条款[75] - 公司与第三方签订的重要协议均已在SEC报告中披露,且符合相关法律法规的要求[76] 投资者保护 - 公司董事、高管和10%以上股东需签署锁定协议[14] - 公司无需支付经纪费或佣金[14] - 投资者以自己的名义购买证券,没有与他人就证券分销做出任何安排或了解[78] - 投资者具有丰富的投资经验和专业知识,能够评估证券投资的风险和收益[80] - 投资者在做出投资决定前已获取了公司的相关信息和资料[81] - 投资者在获悉交易条款后的一段时间内未进行任何公司证券交易[82] - 投资者并非通过任何广告或推广而获知此次证券发行[83] - 公司将配合投资者合法转让证券,并提供必要的协助[85,86,87] - 在满足相关条件时,公司将及时为投资者办理证券的无限制转让[88] - 如果公司未能按时向投资者交付无限制的股票,投资者有权获得相应的赔偿[89] - 投资者在公司信息披露前不得买卖公司证券,公司披露后投资者可自由买卖[104] - 公司须确保公众信息披露持续符合规定,以便投资者依Rule 144进行自由转让[108] 公司承诺 - 公司需获得相关监管部门的必要批准[20] - 公司有权力和授权签订本协议及其他交易文件,协议及文件构成公司的有效和有约束力的义务[38] - 公司的股权结构和资本化情况如公司披露的信息所示,除此之外没有其他未披露的股权变动[42] - 自最近一次财务报表发布以来,公司未发生重大不利变化,也未发生任何需要披露的重大事件[45] - 公司确认未向购买方提供任何内部重大信息[60] - 公司目前财务状况良好,有足够现金流偿还到期债务[62] - 公司将尽最大努力维持公司普通股在纳斯达克资本市场的上市地位,并将申请上市所有发行的股票和可转换股票[98] - 公司承诺将执行所有限售协议,并在任何一方违约时采取商业上合理的措施寻求强制执行[99] - 公司承诺将及时披露所有重大非公开信息,并终止与投资者之间的任何保密义务[93][94][96] - 公司将为投资者提供赔偿,涵盖因公司违反声明和保证而造成的任何损失[96] - 公司已于30天内向证监会提交S-3注册声明,并于60天内完成注册[105] - 公司承诺在有效期内尽最大努力保持注册声明持续有效[105,106,107,108] - 如果注册声明未能在60天内生效或其他违约事件发生,公司需向投资者支付每月1%的违约赔偿金[110] - 公司将承担与注册相关的所有费用,但不包括投资者的律师费用[107] - 公司不得将任何投资者指定为承销商[109] 高管限售 - 公司将

公司概况 - 公司主要从事根据客户图纸和规格制造产品的业务[5] - 公司拥有两家全资子公司Ranor和Stadco，分别专注于为国防和其他精密工业客户制造和组装特定组件[5] - 公司于2021年8月完成对Stadco的收购，Stadco现为公司的全资间接子公司[12] - 公司主要为国防、航空航天、核能、医疗和精密工业市场的客户提供制造服务[20] 主要客户及订单情况 - 公司最大的单一客户为一家主要国防承包商，在2024财年和2023财年分别占公司净销售额的28%和20%[26] - 公司在2024年3月31日的订单总额为5000万美元，预计将在未来2-3个财年内完成交付[30] 持续经营风险 - 公司目前正面临持续经营能力存在重大不确定性的风险[40][41][42][43][44][45] - 公司可能需要寻求银行贷款展期或进行股权融资以满足未来财务契约要求[41][42][43] 市场竞争风险 - 公司面临来自国内外制造商的激烈竞争[50][51] - 公司大部分合同为单一采购订单,无法保证未来能获得持续收入[52][53] 外部因素风险 - 公司业务可能受到战争、疫情等外部因素的不利影响[54][55][56][57] 客户集中风险 - 公司高度依赖少数几家大客户,如果无法获得这些客户的大额订单可能会影响盈利能力[58] - 公司最大客户占收入比例分别为28%和20%，存在客户流失的风险[59] 原材料供应及价格风险 - 公司面临原材料供应和价格波动的风险，可能影响盈利能力[62][63][64] 生产中断风险 - 公司生产设备故障或自然灾害等可能导致生产中断，对业务造成重大不利影响[65][66][68] 财务风险 - 公司收入和利润存在季节性波动，难以准确预测未来业绩[73][74] - 公司收入确认涉及重大判断和估计，可能导致利润存在波动[75][76][78] - 公司业务受终端市场需求周期性波动的影响[79] - 国防开支下降可能对公司业务造成不利影响[80] - 公司负债水平较高,可能会限制公司的经营灵活性和财务状况[95,96,97,98,99,100] - 信贷和资本市场的恶化可能会对公司获得融资的能力产生不利影响[102,103,104,106] 人力资源风险 - 公司面临人才短缺的风险,可能影响生产经营[81] 合规及法律风险 - 公司面临环境、健康和安全法规的合规风险[82][83] - 公司需要遵守有关冲突矿产的法规,这可能会对业务产生不利影响[86,87,88] - 公司面临产品责任索赔的风险,这可能会降低流动性并对经营业绩产生不利影响[94] - 如果未能符合纳斯达克上市标准,公司股票可能会被摘牌[107,108,109] - 公司需遵守海外业务相关法规,违反可能导致重大处罚[127,131] 信息安全风险 - 公司信息系统可能遭受网络攻击和安全事故[84] - 公司依赖信息技术系统的准确性、容量和安全性来获取、处理、分析和管理数据[85] - 公司面临来自黑客、网络犯罪分子、敌对国家行为者等的安全攻击[85] 其他风险 - 客户订单时间表和规格的变更可能会影响公司的收入[89,90,91] - 负面经济状况可能会对公司服务的需求和客户履约能力产生不利影响[92,93] - 公司可能会受到激进股东活动的负面影响[110,111] - 公司股价波动可能受到客户业务、政府国防支出、季度业绩波动、竞争对手动态、股东行为等因素影响[113,114] - 公司股票交易量较低可能影响流动性[119] - 公司可能无法支付股息,受限于现金需求和债务协议[120] - 公司存在内部控制重大缺陷,可能影响财务报告准确性和及时性[123,125,126] - 公司建立了网络安全风险管理和应对机制,但仍面临一定风险[132,133] 财务数据 - 公司报告2024财年和2023年3月31日的财务数据[261] - 2024财年营业收入为31.59亿美元,较上年同期增长0.5%[255] - 2024财年毛利润为4.12亿美元,毛利率为13.0%,较上年同期下降了1.6个百分点[255] - 2024财年销售、一般及管理费用为8.75亿美元,较上年同期增加45.6%[255] - 2024财年税前亏损为5.11亿美元,较上年同期亏损扩大了4.33亿美元[255] - 2024财年净亏损为7.04亿美元,较上年同期亏损扩大了6.06亿美元[255] - 2024年3月31日公司现金及现金等价物余额为1.38亿美元,较上年同期减少了39.6%[252] - 2024年3月31日公司合同资产余额为8.53亿美元,较上年同期下降了4.7%[252] - 2024年3月31日公司流动负债总额为17.75亿美元,较上年同期增加了96.8%[252] - 2024年3月31日公司长期负债总额为9.19亿美元,较上年同期下降了3.6%[252] - 2024年3月31日公司股东权益总额为7.80亿美元,较上年同期下降了46.6%[252] - 2024财年和2023财年分别报告净亏损7,042,172美元和979,006美元[261] - 2024财年和2023财年分别有1,304,864美元和3,137,

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended December 31, 2023 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 000-51378 TechPrecision Corporation (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 51-0539828 ...

TechPrecision Corporation (NASDAQ:TPCS) Q3 2024 Earnings Conference Call February 29, 2024 4:30 PM ET Company Participants Brett Maas - Managing Director, Hayden IR Alex Shen - Chief Executive Officer Bobby Lilley - Chief Financial Officer Conference Call Participants Mark Gomes - Pipeline Ross Taylor - ARS Investment Partners Richard Greulich - REG Capital Advisors Operator Greetings. Welcome to the TechPrecision Corporation Third Quarter 2024 Financial Results Conference Call. At this time, all participan ...

Exhibit 99.1 Company Contact: Investor Relations Contact: Barbara M. Lilley Hayden IR Chief Financial Officer Brett Maas TechPrecision Corporation Phone: 646-536-7331 Phone: 978-883-5102 Email: brett@haydenir.com Email: lilleyb@ranor.com Website: www.haydenir.com Website: www.techprecision.com FOR IMMEDIATE RELEASE TechPrecision Corporation Reports FY 2024 Third Quarter Financial Results Backlog increased to $50.8 million, Customer confidence remains high, Westminster, MA – February 28, 2024– TechPrecision ...

TechPrecision Corporation (NASDAQ:TPCS) Q2 2024 Earnings Conference Call November 20, 2023 4:30 PM ET Company Participants Brett Maas - Managing Director, Hayden IR Alex Shen - Chief Executive Officer Bobby Lilley - Chief Financial Officer Conference Call Participants Mark Gomes - Pipeline Data Rob Straus - Wynnefield Capital Kris Tuttle - Caterpillar Investments Greg Schlatter - Private Investor Ross Taylor - ARS Investment Partners. Richard Greulich - REG Capital Advisors Operator Greetings, and welcome t ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2023 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 000-51378 TechPrecision Corporation (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 51-053982 ...

TechPrecision Corporation (NASDAQ:TPCS) Q1 2024 Earnings Conference Call August 21, 2023 4:30 PM ET Company Participants Brett Maas - Hayden IR Alexander Shen - Chief Executive Officer Barbara Lilley - Chief Financial Officer Conference Call Participants Rob Straus - Private Investor Ross Taylor - ARS Investment Partners Kris Tuttle - Blue Caterpillar Investments Operator Greetings. Welcome to the TechPrecision Corporation Fiscal 2024 First Quarter Financial Results Conference Call. At this time, all partic ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2023 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to __________________ Commission File Number: 000-51378 TechPrecision Corporation (Exact name of registrant as specified in its charter) Dela ...

TechPrecision Corporation (NASDAQ:TPCS) Q4 2023 Earnings Conference Call June 15, 2023 4:30 PM ET Company Participants Brett Maas - Hayden IR Alexander Shen - CEO, President & Director Thomas Sammons - CFO Conference Call Participants Kris Tuttle - Blue Caterpillar LLC Mark Gomes - Pipeline Data, LLC Ross Taylor - ARS Investment Partners Richard Greulich - REG Capital Advisors Operator Greetings. Welcome to the TechPrecision Corporation Fourth Quarter Fiscal 2023 Financial Results Conference Call. [Operator ...