伊戈尔（002922） - 哈里斯大选辩论占据上风、出海"关税焦虑"显著淡化[1] - 通过深度绑定阳光电源等行业龙头企业，公司新能源升压变压器出货近年高速增长[3] - 公司前瞻性大力布局美国本土以及墨西哥的产能建设，即使未来贸易政策出现较大变动，公司所受冲击或将相对较小[4] - 贺朝晖预计公司2024-2026年归母净利润分别为4.03/5.27/6.59亿元，分别同比增长92.67%/30.65%/25.01%，对应PE为18/14/11倍[4] 赛轮轮胎（601058） - 7月中旬中国出口欧洲/美西/美东集运即期报价拐点已显，美国总统大选第一次辩论哈里斯领先，轮胎行业此前受海运费上涨与特朗普交易冲击的负面冲击有望缓解[2] - 公司2024Q2业绩历史新高，Q2归母净利率达14.22%，维持高盈利水平[2] - 公司全球化稳步推进，现有产能超7000万条，于青岛、东营、潍坊、沈阳、越南、柬埔寨均有产能[2] - 崔琰预计赛轮轮胎2024-2026年归母净利润为42.75/49.35/58.43亿元，对应EPS为1.30/1.50/1.78元[12] 其他 - 欧美老旧电网改造、中东等新兴市场的能源转型、AI发展对电力需求的推动，共同带动了全球变压器需求大幅提升[6] - 公司深度合作阳光电源、华为、锦浪科技、特变电工等行业头部客户，积累了丰富的海外项目经验[8] - 公司持续通过较高的研发投入丰富产品矩阵，拓展了配电变压器、干式变压器、数据中心成套电源等新产品[10] - 液体黄金轮胎应用国际首创化学炼胶技术，降低轮胎滚动阻力，提升抗湿滑和耐磨性能[14]

公司概况 - 这家本土处理器芯片巨头全面开展首款独立显卡及AI加速卡芯片研制[1] - 公司连续两个季度芯片销售收入同比提高[1] - 信息化类芯片收入已超去年全年同类产品营收[1] 产品情况 - 面向桌面市场的芯片3A6000已得到市场检验并批量销售[1] - 面向服务器市场的芯片3C6000处于样片阶段[1] - 定位终端的2K3000已交付流片[1] - 公司首款独立显卡及AI加速卡芯片9A1000的研制工作已全面开展，预计2024年底或者春节前代码冻结[1] - 9A1000的性能可以达到集显的4倍，定位在低成本、高性价比[1] 财务数据 - 公司上半年芯片产品营收合计1.63亿元[1] - 信息化类芯片收入1.09亿元，已超过去年全年信息化芯片营收[1]

信创产业发展分析 - 信创国测工作持续推进，资金问题或得到好转，党政下沉+深化以及行业加速推进下，新一轮信创产业推动力度相比2019年或范围更大、持续性更强[3] - 信创板块股价回调充分、市场预期低且招投标有持续好转迹象边际景气度持续提升[3] - 达梦数据上半年受益党政及行业信创持续推进带来大量国产数据库的新增采购需求，上半年收入及业绩实现高速增长[6][7] - 顶点软件与腾讯云签署战略合作协议，将深化在金融信创与金融数字化转型等关键领域的合作[8][9] 亚非拉储能市场分析 - 亚非拉市场储能逐步上升为必需品，产品竞争降本为第一要务[11][12] - 公司针对亚太市场差异化布局已见成效，预计Q3储能逆变器出货有望跟Q3比仍增长[11][12] - 公司针对新兴市场优化成本推出新产品，往2024年下半年看预计营收端将持续亚非拉储能需求高增[11] - 公司2024/2025年总营收预计分别为94.1/110.55亿元，归母净利润10.0/12.1亿元，2025年有望超预期上修[11]

锂矿资源 - 机构预期锂价或在新低7万元/吨价格附近形成强支撑[1] - 公司去年逆势加码Bikita矿山采选，再度为下一轮景气周期的到来做好了准备[1] - 截止上半年，公司30万吨锂辉石和30万吨透锂长石采选产能已经可以稳定达产，2024年上半年公司自有矿锂盐实现销量16798.7吨[2] 铜矿资源 - 公司在非洲还储备了丰富的铜矿资源，已经成为另一个潜力资源品种[2] - 截止上半年，公司铜矿源量合计矿石量7202万吨，平均品味1.456%，合计铜金属量105万吨[8] - 其中Kitumba铜矿资源禀赋最优，该矿累计探获保有铜矿产资源量为2,790万吨，铜金属量61.40万吨，铜平均品位2.2%[6] 盈利预测 - 预计2024-26年归母净利润分别为8.11/11.57/19.08亿元，明年起同比增长42.54%/64.87%[3] - 对应PE分别为25.49/17.89/10.85倍[3] 铯钾资源 - 通过收购东鹏新材，公司踏入铯钾精细化工领域，成为国际性的铯钾盐矿产龙头企业[4] - 公司铯钾精细化工收入从2020年3.1亿元增长至2023年的7.04亿元，年均增长31.4%[4] - 公司甲酸铯业务收入从2020年的1.98亿元增长至2023年的4.20亿元，年均增长28.4%[4]

公司概况 - 这家综合汽车零部件系统供应商核心产品市场占有率超40%[1] - 公司已与奔驰、宝马、Stellantis、大众、上汽、吉利、长城等众多国内外知名客户建立长期稳定合作关系[1] - 公司全资子公司德国汽车零部件知名企业卡酷思，布局全球，在欧洲、北美、亚洲等地建立完善的产研体系[1] 新产品和技术 - 公司新产品液力缓速器已向知名车企供货[1] - 公司自主研发的固态电池技术已进入测试实验阶段[1] - 公司研发的固态电池以氧化物电解质为主，具有安全性高的特点，制造过程采用成熟的涂覆工艺，流程简单易于批量生产[1] - 公司与江西江铃集团新能源汽车有限公司签订固态电池战略合作协议，研发产品将搭载至该公司整车进行验证[1] 风险提示 - 调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分析师公开报告为准[1]

三氯蔗糖价格分析 - 三氯蔗糖价格近1个月翻倍增长，从7月底的10万元/吨上涨至9月11日的20万元/吨[1] - 行业开工率从7月初的70.9%下滑至8月23日的65.7%，价格已逼近生产企业成本底线[2] - 行业经历三年激烈价格战后，目前仅剩四家生产企业，CR3高达80%，行业集中度大幅提升[2] 三氯蔗糖涨价持续性分析 - 本轮涨价与往年不同，体现了行业自律和高质量发展的第一步[6] - 预计今年限产后行业将出现3000吨的供给缺口，2024年产量为2万吨，需求为2.3万吨，库存将下降约3000吨[6] - 这将保障三氯蔗糖涨价的可持续性[6] 金禾实业三氯蔗糖业绩预测 - 金禾实业三氯蔗糖年化产量约1.26万吨[2] - 假设价格上涨10万元/吨，销量1万吨，则毛利润增长约10亿元[2] - 分析师预计公司2024-2026年归母净利润将分别为10.30/13.49/15.20亿元，同比增长46.23%/31.01%/12.69%[3] - 对应PE为12.8/9.8/8.7倍[3] 风险提示 - 三氯蔗糖涨价不及预期[3]

跨境服务贸易开放 - 商务部将扩大自主开放，稳步推进全国跨境服务贸易梯度开放[6] - 2023年中国跨境电商出口规模达到1.1万亿美元，占中国货物出口总额33%[6] - 预计到2028年，采用海外仓模式的中国B2C出口电商物流解决方案市场规模将达到3870亿元[6] 教育行业发展 - 教育是强国建设、民族复兴之基，教育需求旺盛[7] - 教培行业需求确定性高，估值性价比较高[7] - 传智教育是稀缺的鸿蒙专业培训机构，已成为华为HarmonyOS认证级授权培训伙伴[7] 海外动态 - SpaceX的"北极星黎明号"任务启动，将进行人类首次商业化太空行走[1] - 全球最大铀矿商警告俄乌冲突加剧向西方国家供货难度，铀概念股涨超5%[9] 市场热点 - 充电桩概念股受益于政策支持，有望成为智能物流行业潜在增长点[5] - 华为概念股和非华为题材出现分化，后续走势值得关注[4] - 场外资金偏好中小市值风格，或将推动整体市场风格转变[3]

华为鸿蒙生态 - 2024年9月19日至21日将举行华为全联接大会，鸿蒙生态持续壮大[1] - HarmonyOSNEXT将于四季度正式开启手机、平板等产品的商用，并启动更多智能硬件产品的Beta测试[1] - 随着HarmonyOSNEXT正式商用，更多企业将加入鸿蒙原生应用生态，相关产业链公司如软通动力、润和软件、智微智能有望受益[1] 三七互娱发展 - 公司以发行商角色切入游戏产业链，形成研运一体化体系[2] - 公司历史上多次精准把握行业风向，在小游戏领域和出海方向持续精进，有望打开新的增长空间[2] - 公司加码研发资源投入，积极拥抱AI在游戏产业的应用，打造出贯穿研运全流程的数智化产品矩阵[2] - 公司自2020年起加速游戏出海布局，海外收入规模稳居出海游戏厂商第一梯队，2023年海外游戏收入占比达35.1%[2,3] - 公司2024-26年净利润预计分别为27.36/31.99/34.61亿元，给予2024年14倍PE，对应目标价17.22元[3]

公司业务与合作 - 公司主营业务为羰基铁粉、雾化合金粉及相关粉体深加工产品的研发、生产与销售[2] - 公司产品包括微纳金属粉体及相关深加工制品，主要有羰基铁粉系列、雾化合金粉系列、软磁粉系列等[2] - 公司是工信部认定的专精特新小巨人企业[2] - 公司与华为、信创等企业合作共建南京低空经济无人科技岛项目[2] - 公司与华为签署2亿算力项目《合同书》[4] - 公司与华为保持密切合作，努力成为华为生态链上的优质合作伙伴[5] - 公司已完成鸿蒙系统适配工作，预计将在网络安全、国产化替代等领域加强合作[5] 公司技术与产品 - 公司在折叠屏铰链应用需求方面早有布局，多款折叠屏铰链用材料已批量应用于终端客户产品[1] - 公司的铰链产品已实现轻量化、高强度及耐久性，确保了折叠屏手机的使用体验[2] - 公司已研发两套面向不同应用场景的虚拟现实平台[5] - 公司MCU芯片目前处于小批量生产阶段[5] 公司业绩与财务 - 公司将于2024年9月20日召开2024年半年度新材料行业集体业绩说明会[2] - 公司与某企业签署2.08亿元算力项目合同，将提供约3500P算力服务[4] - 公司拟以10亿元回购股份用于注销并减少注册资本[6]

中证A500指数投资价值分析 - 中证A500指数长期表现优于沪深300、中证800等宽基指数，同时波动率和回撤更小[3][4] - 相较于传统市值加权指数，A500引入行业均衡，与A50相比在ESG的负面剔除、成分股的互联互通上保持一致[4][5] - 指数市值特征为总市值接近47万亿，占全部A股的市值比重为57.60%，个股集中度较低，涵盖了多个中证三级细分行业的龙头股[5] - 指数基本面特征为高ROE、高成长，整体偏向高质量、高成长的风格，2023年ROE中位数为9.74%，近五年营收增速中位数13.45%[5][6] 充电桩行业发展 - 发改委推动车网互动规模化应用试点，要求参与试点的V2G项目放电总功率原则上不低于500千瓦，年度放电量不低于10万千瓦时[7] - 负荷聚合商可被视作发电商与电力用户之间的业务代理商，充电运营商参与构建虚拟电厂可获取大量收益[7] - 随着车网互动的规模化、商业化发展，负荷资源聚合和充电设备将成为两大受益环节[7] 个股研报亮点 - 复星医药等3股有望迎来拐点[8] - 中国卫星、阳光电源获新财富分析师深度覆盖[8] - 近一周个股机构关注度前五为比亚迪、首旅酒店、欧派家居、长城汽车、海信家电[8] - 近一周行业机构关注度前五为电子设备、医药生物、电气设备、信息技术、机械设备[8]