业绩表现 - 这家一站式光学解决方案提供商上半年业绩再创历史新高[1][2] - 2024年半年度净利润和扣非净利润均再创历史新高[4] - 公司已成为微棱镜的第一大供应商[7] 发展前景 - AR眼镜大单品打开多倍增长空间[1][2][5] - AR眼镜有望成为AI最佳载体，未来10年内有望进入十亿量级市场[5][6] - 公司在反射光波导和衍射光波导领域保持持续关注[6] 风险提示 - 调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点[3][8] - 信息以上市公司公告和分析师公开报告为准[3][8]

先进封装电镀材料+光刻胶有望开启放量，这家"小黑马"已取得长电科技、通富微电等头部厂商认证， 先进封装用g/i线负性光刻胶、晶圆制造i线正性光刻胶均已实现批量供应，随着本土晶圆厂的扩产，湿 化学品的需求量将持续增加，助力公司营收进一步增长。 艾森股份（688720）精要： ①上交所和中证指数有限公司将于2024年7月26日正式发布上证科创板芯片设计主题指数和上证科创板 半导体材料设备主题指数，为市场提供更多科创板半导体产业投资标的； ②中邮证券吴文吉看好公司为客户提供关键工艺环节的整体解决方案，与长电科技、通富微电、华天科 技、日月新、国巨电子等知名厂商建立了稳定合作关系，后续先进封装电镀+光刻材料产品有望开启放 量； ③公司自研先进封装用g/i线负性光刻胶、晶圆制造i线正性光刻胶均已实现批量供应，2023年，公司光 刻胶实现营收1200.34万元，同比增长38.65%； ④吴文吉预计公司2024/2025/2026年实现归母净利润分别为0.5/0.7/1.0亿元，同比增长 52.07%/44.18%/44.88%，对应PE分别为74/53/37倍； ⑤风险提示：自研光刻胶产品产业化风险、半导体行业周期变化等 ...

①工信部开展北斗规模应用试点城市遴选！机构称北斗"与区域特色、产业基础相融合，有望加快北斗 应用落地，这家公司的北斗高精度定位产品能够用于室外机器人的位置感知与路径规划； ②科威特石 油公司宣布发现新油气储量，分析师称宏观因素+供需问题致国际油价有望维持高位震荡，这家公司拥 有国内首创、技术水平国际领先的勘探开采必备技术； ③海外映射：美股汽车整车股普涨，拜登政府 拨款17亿美元以推动八州电动汽车产业发展。 【个股竞价和连板数据（新版）】 《九点特供》低位连板晋级率 120.00% 250 100.00% 200 80.00% 150 60.00% 100 40.00% 50 20.00% 0.00% 0 日 a 22 二标签约 首板教育 上周五首板家数、连板晋级率（尤其是二进三）以及连板高度都出现了下降，与微跌的指数形成较为鲜 明的对比，仅从数据上看，和6月13日有点相似，就希望今日首板数量不要像6月14日一样进一步下降 了。 上周五连板构 代码 600841 600650 002829 300713 603188 000861 603032 600811 605376 600297 000816 | -- ...

①工信部支持北斗3升级换代，北斗应用场景不断拓展，行业和消费市场具有广阔的市场空间； ②国内 温控领域龙头上半年业绩超预期，机房温控增长较快，液冷电子散热链条产品已开始批量发货。 【研选·大事件——读懂大市】 1、央行：6月末广义货币(M2)余额305.02万亿元，同比增长6.2%；上半年社会融资规模增量累计为 18.1万亿元。 2、上交所召开"科创板八条"基金公司系列座谈会，探讨优化做市商机制、盘后交易机制等。 3、中国人寿和新华人寿共同设立的私募证券投资基金（合计出资500亿元）稳步建仓，已投入相当规 模资金入市，并准备长期持有。 4、上交所：将于7月26日正式发布上证科创板芯片设计主题指数和上证科创板半导体材料设备主题指 数。 5、美国执法官员：前总统特朗普集会枪击事件已作为刺杀案调查处理。 【研选·行业】 北斗|工信部支持北斗3升级换代，北斗应用场景不断拓展，行业和消费市场具有广阔的市场空间 7月12日，工信部发布开展工业和信息化领域北斗规模应用试点城市遴选的通知。通知要求，围绕大众 消费、工业制造和融合创新三个领域，结合当地北斗产业基础、城市发展特点和建设情况，积极开展试 点工作，加快提升北斗渗透率 ...

①A股中报业绩预告有哪些看点；②工信部北支持"北斗三代"更新升级换代，当前市场已进入北三大规 模换装期，分析师指出当前卫星互联网组网商发场建设基本完工，未来用户段相关公司或开始受益；③ 今日全市场机构研报共发布452篇，科伦药业、东阿阿胶、哈尔斯、三花智控评级得到上调，24家公司 获得首度覆盖，其中创新新材、常润股份、比亚迪获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行 中，润本股份首次上榜，前五名依次为东鹏饮料>北方华创>长城汽车>燕京啤酒>润本股份。 《风口研报》7月14日要点 行业/公司 评级机构 核心逻辑 ①天风证券潘琳指出端侧AI将持续增强对于手机散热性能的要求，铝合金结构件用量有望提 升，公司为苹果核心铝合金供应商有望充分受益； ©苹果在Apple产品机身中采用100%再生铝金属，公司预计2024年内将完成14条智能化进口 再生铝回收处理生产线建设，将具备年处理205万吨再生铝生产能力，深入绑定苹果中框核 创新新材 天风证券 心供应商工业富联: 600361 Ø汽车轻量化带动铝合金单车用量提升，公司积极布局汽车轻量化型材，合作比亚迪、宁德 时代、小米、理想、奔驰、宝马、奥迪等头部厂商，有望受益于汽 ...

豪恩汽电 - 与萝卜快跑在自动泊车、超声波雷达等产品上达成配套合作，将于今年量产[1] - 拥有业内领先的测试实验室，获得多家知名汽车厂商的供应商认证[4] - 主要产品包括车内监控系统、电子后视镜系统、行泊一体系统等智能驾驶零部件[5] - 近期获得知名新能源汽车厂商和合资汽车厂商的项目定点，预计总金额约7500万元[6] 兴民智通 - 与百度客户深入合作，研发通信域控产品和数据云控等为客户智能驾驶提供技术支持[9] - 在无人驾驶和人工智能领域进行了相应布局[9] - 自2018年开始布局V2X产业，已推出多项车路云一体化解决方案[10][11] - 将积极参与新一代智慧交通、道路数字化建设[12] 沪电股份 - 预计上半年净利同比增长119%-135%[13] - 主营业务为印制电路板的生产和销售，拥有160万平方米的生产能力[14] - 华为是公司重要客户之一[14] 其他公司业绩 - 纳思达预计上半年净利同比增长142%-199%[16] - 兴业银锡预计上半年净利同比增长534%-583%[18] - 华天科技预计上半年净利同比增长202%-266%[20]

Robotaxi换电模式 - Robotaxi有望为换电模式带来近200亿元投资空间[15] - 当前换电出租车渗透率不足17%仍为蓝海[14] - Robotaxi可解决换电经济性模型中的服务次数和运营里程两大核心矛盾[7] - Robotaxi的toB商业模式是换电获得规模效益的最佳途径[8,9] - 换电相较于充电在土地、电力和运营方面有优势，更适合Robotaxi场景[11,12] 金融策略 - 美联储降息交易对A股影响偏弱[17,23] - 短期可关注三中全会催化的政策主题和中报业绩结构亮点[19,20,21] - 维持三季度弱势震荡市，红利低波占优[22,24] - 全球货币宽松趋势下，推荐配置上游资源类资产[25,26,27]

①济南首辆无人驾驶公交车"上路"，无人驾驶有望迎来快速发展期，这家公司的无人驾驶智能公交车在 深圳全球首发并成功示范运行，成为中国首款在开放道路运行的无人驾驶智能公交车； ②事关芯片， 上交所将发布2条半导体主题指数，新一轮半导体上行周期已经到来，这家公司专注于高性能、高品质 模拟集成电路芯片； ③这家PCB公司部分产品有HVLP铜箔相关应用，目前公司也已有毫米波雷达相关 的PCB板且处于小批量试产阶段。 【大头条】 一、无人驾驶|济南首辆无人驾驶公交车"上路"，无人驾驶有望迎来快速发展期，这家公司的无人驾驶 智能公交车在深圳全球首发并成功示范运行，成为中国首款在开放道路运行的无人驾驶智能公交车 据媒体报道，7月13日上午，一辆迷你小巧的蓝色公交车平稳地驶进位于济南历城区的环华山湖华阳宫 公交站点。与人们日常所见不同的是，这辆贴有"鲁A166N试"临时行驶号牌的公交车只配载一名安全 员，并无司机手动驾驶。这意味着，济南首辆无人驾驶公交车"上路"。据悉，该车采用单车智能技术路 线。L4级属于高度自动驾驶，在特定场景下，车辆的所有驾驶操作都不需要人员介入，车内无方向 盘、制动踏板及油门踏板。车辆具备自主超车、自动 ...

①分析师认为降息预期交易或开启，这家小金属龙头兼具资产注入预期+低成本属性，且上市20年以来 分红19次，攻守兼备弹性充足； ②随着土地流转持续推进，分析师看好该产品是单产提升的核心驱动 力，公司登记证+渠道建设+产品体系铸就壁垒，大田全程方案模式更有望带来新增长极。 《风口研报》今日导读 1、驰宏锌锗（600497）：①从行业来看，在矿端供应趋紧，需求受稳增长政策及海外基建需求增长的 背景下仍存韧性，锌价有望逐步上行；②从公司来看，作为铅锌龙头，一方面是金鼎锌业等优质资产有 望注入增强业绩弹性，同时公司拥有两座世界级高品位矿山，成本优势明显，此外公司自2004年上市 以来累计分红19次；③招商证券刘博看好公司兼具高弹性+高分红+低成本，攻守兼备弹性充足，预计 2024-26年EPS分别为0.44/0.45/0.5元，同比增长54.6%/4.3%/10.5%，对应PE分别为13/13/12倍；④ 风险因素：金鼎锌业的注入不及预期、全球宏观经济波动导致工业品需求下降。 2、国光股份（002749）：①东北证券王春雨认为，相较于传统农药，植调剂市场规模占比小，但增长 迅速，是单产提升的核心驱动力，公司植物生长调节 ...

苹果铝合金供应商 - 创新新材是苹果产业链的核心供应商，为苹果系列电子产品提供铝合金圆铸锭、铝型材和结构件等关键材料[6] - 公司与苹果中框核心供应商工业富联签署战略合作协议，在3C消费电子型材、废铝回收等环节展开深入合作[14] - 公司预计2024年内将完成14条智能化进口再生铝回收处理生产线建设，将具备年处理205万吨再生铝生产能力[13] 铝合金材料业务 - 端侧AI将持续增强对手机散热性能的要求，铝合金结构件用量有望提升[5] - 公司积极布局汽车轻量化型材，合作比亚迪、宁德时代等头部厂商，有望受益于汽车轻量化趋势[7] - 公司2024-26年归母净利润预计为14/20/26亿元，给予2025年20倍PE，较现值具有翻倍修复空间[8] 亚非拉电力设备需求 - 亚非拉地区城市化、工业化、电气化进程较快，对变压器、电表、逆变器等电力设备需求快速起量[21][22][23] - 提前进行渠道布局的企业如德业股份、思源电气、海兴电力等或将具备先发优势[24][25] - 多家上市公司如德业、锦浪等24Q2业绩表现超预期，反映亚非拉电力设备需求的爆发[31]