信创产业发展分析 - 信创国测工作持续推进，资金问题或得到好转，党政下沉+深化以及行业加速推进下，新一轮信创产业推动力度相比2019年或范围更大、持续性更强[3] - 信创板块股价回调充分、市场预期低且招投标有持续好转迹象边际景气度持续提升[3] - 达梦数据上半年受益党政及行业信创持续推进带来大量国产数据库的新增采购需求，上半年收入及业绩实现高速增长[6][7] - 顶点软件与腾讯云签署战略合作协议，将深化在金融信创与金融数字化转型等关键领域的合作[8][9] 亚非拉储能市场分析 - 亚非拉市场储能逐步上升为必需品，产品竞争降本为第一要务[11][12] - 公司针对亚太市场差异化布局已见成效，预计Q3储能逆变器出货有望跟Q3比仍增长[11][12] - 公司针对新兴市场优化成本推出新产品，往2024年下半年看预计营收端将持续亚非拉储能需求高增[11] - 公司2024/2025年总营收预计分别为94.1/110.55亿元，归母净利润10.0/12.1亿元，2025年有望超预期上修[11]