2024年下半年资产配置及行业投资策略:均衡之道
东海证券· 2024-07-25 17:30
均衡之道 2024年下半年资产配置及行业投资策略 证券分析师:刘思佳 执业证书编号:S0630516080002 证券分析师:谢建斌 执业证书编号:S0630522020001 证券分析师:李沛 执业证书编号:S0630520070001 证券分析师:胡少华 执业证书编号:S0630516090002 联系人:高旗胜、董澄溪 联系方式:gqs@longone.com.cn 2024年07月25日 一、2024年下半年国内宏观展望 二、2024年下半年全球经济趋势 目 三、基本面在资产配置中的映射 四、寻找行业中的关键指标 五、看好行业内生动能、紧抓新质生产力、科技主线 六、风险提示 录 证券研究报告 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明 上半年经济运行特点:供强于需 ● 供给端,1-6月,规上工业增加值累计同比6.0%、服务业生产指数累计同比4.9%。需求端,1-6月,社零总额累计同比 3.7%、固投累计同比3.9%(制造业亮眼、房地产拖累)、出口累计同比3.6%。 ● 6月,CPI/PPI当月同比分别为0.2%/-0.8%。"量价背离"也表现为名义GDP增 ...
粤开市场日报
粤开证券· 2024-07-25 16:30
证券研究报告 | 策略点评 2024 年 07 月 25 日 投资要点 分析师:李兴 执业编号:S0300518100001 电话:010-83755576 邮箱:lixing@ykzq.com 投资策略研究 粤开市场日报-20240725 今日关注 指数涨跌情况:今日 A 股主要指数多数收跌。截止收盘,沪指跌 0.52%,收报 2886.74 点;深证成指跌 0.22%,收报 8474.70 点;科创 50 涨 0.08%,收报 713.88 点;创业板指跌 0.39%,收报 1644.45 点。总体上,全天个股涨多于 跌,Wind 数据显示,全市场 3420 只个股上涨,1677 只个股下跌,257 只个股 收平。沪深两市今日成交额合计 5886 亿元,与上个交易日相较缩量 385.82 亿元。 行业涨跌情况:今日申万一级行业电力设备、传媒、美容护理、建筑材料、 环保、综合、房地产、商贸零售、非银金融、汽车等行业涨幅靠前,有色金 属、通信、煤炭、电子、石油石化、银行等行业跌幅靠前。 板块涨跌情况:今日涨幅居前概念板块为光伏玻璃、拼多多合作商、光伏屋 顶、电源设备精选、光伏、光伏逆变器、最小市值、能源出海、 ...
全球轴承行业龙头,有望充分受益于制造业周期向上
NSK(6471.T) 证券研究报告·公司研究·日本机械 [Table_Main] 全球轴承行业龙头,有望充分受益于制造业 周期向上 增持(首次) [Table_Author] 2024 年 7 月 24 日 | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------|---------|---------|---------|---------| | 盈利预测与估值 | FY2023A | FY2024E | FY2025E | FY2026E | | 营业总收入(十亿日元) | 788.9 | 830.8 | 887.7 | 918.5 | | 同比 | 1.6% | 5.3% | 6.9% | 3.5% | | 归母净利润(十亿日元) | 8.5 | 22.4 | 31.9 | 39.8 | | 同比 | -53.8% | 163.1% | 42.5% | 24.8% | 每股收益-最新股本摊薄 (日元/股)17.2 45.3 64.5 80.5 P/E (现价&最新股本摊薄) 0.57 0.57 0.55 0.54 数据来源:Wind,公司公告, ...
越南股市日评
越南建设证券· 2024-07-25 12:00
1 越南股市日评 2024年07月24日 | --- | --- | --- | |------------------|----------|----------| | 市场纵观 | 收盘指数 | 涨跌幅度 | | VN指数 | 1,238.47 | 0.54% | | 交易总量(万股) | 69,654 | 2.12% | | 交易总额(亿越盾) | 178,273 | -1.17% | | 河内交易所 | 236.17 | 0.67% | | 交易总量(万股) | 6,425 | 12.28% | | 交易总额(亿越盾) | 13,890 | 12.21% | | --- | --- | --- | |---------------|--------------|------------| | 外国投资者 | 胡志明交易所 | 河内交易所 | | 买入(亿越盾) | 22,064 | 1,890 | | 卖出(亿越盾) | 19,580 | 1,395 | | 净值(亿越盾) | 2,484 | 495 | 交易日价格的变化 零售业 日用品 保险 钢铁 证券业 水产 银行业 航空业 糖业 电信技术 药品 ...
市场复盘:市场震荡下挫,沪指险守2900点
国元证券· 2024-07-25 11:30
[Table_Title] 每日复盘 证券研究报告 2024 年 07 月 24 日 20240724 市场复盘:市场震荡下挫,沪指险守 2900 点 报告要点: 2024 年 7 月 24 日三大指数震荡下挫,沪指险守 2900 点。上证指数下 跌 0.46%,深证成指下跌 1.32%,创业板指下跌 1.23%。市场成交额 6314.34 亿元,较上一交易日减少 352.00 亿元。全市场 799 只个股上涨, 4444 只个股下跌。 风格上看,各市场风格大部分都在下跌。周期、金融、消费和成长风格 下跌,稳定风格上涨;基金重仓股指数下跌幅度弱于非基金重仓股指数;价 值风格表现优于成长,大盘表现优于中小盘。 分行业看,30 个中信一级行业普遍下跌;表现相对靠前的是:电力及 公用事业(1.26%),国防军工(0.76%),建筑(0.42%);表现相对靠后的 是:家电(-2.78%),房地产(-2.74%),汽车(-2.60%)。概念板块方面, 多数概念板块下跌,高速铜连接、风力发电、电力股精选等板块上涨;新能 源整车、炒股软件、近端次新股等大幅走低。 资金筹码方面,主力资金 7 月 24 日净流出 197.12 ...
专题策略:如何看待美国大选对市场的影响?
中泰证券· 2024-07-25 11:30
[Table_Industry] 如何看待美国大选对市场的影响? 证券研究报告/专题策略 2024 年 07 月 24 日 [Table_ 分析师:Authors 徐驰 ] [投资要点 Table_Summary ] 执业证书编号:S0740519080003 Email:xuchi@zts.com.cn ◼ 一、特朗普当选概率上升,但仍存在不确定性 在美国 2024 年总统选举首场辩论中,拜登表现不佳,其质疑声也慢慢扩大,一系列民 主党议员和"金主"呼吁拜登放弃连任。另一方面,特朗普遇刺但并无大碍,其当选胜 率进一步提高。最终拜登宣布放弃连任,并转而"背书"副手卡玛拉·哈里斯。与拜登 相比,哈里斯的政治基础相对薄弱,拜登的退选进一步加大了特朗普胜选的概率。 就目前来看,尽管当前特朗普当选概率上升,但我们认为特朗普当选概率或小于市场主 流预期,美国大选仍具有不确定性。一方面,当前美国政治极化,民主党与共和党的基 本盘非常稳固。另一方面,特朗普与万斯的激进主张可能影响其获得中间派的支持。 ◼ 二、特朗普的"基本盘"与政治主张 位于"铁锈带"工业衰退区的工人阶级选民,尤其是白人工人阶层是特朗普政治基本盘 的重要组 ...
环球市场动态
环球市场动态 2024 年 7 月 25 日 内 地 存 款 利 率 或 将 再 度 迎 来 调 整 内地存款利率市场化改革以来,商业银行运用多种方式控制存款利率,从不同渠道引导银行负债端成本有序下 行。考虑近期 LPR 降息、银行息差压力和存款定期化的问题,我们认为今年三季度,市场很可能再度迎来存款 利率的新一轮调整。如果存款降息,有利于银行控制负债成本,推动包括国债利率在内的广谱利率进一步下行; 同时,"存款搬家" 的现象或将强化,银行理财等低风险资管产品迎来增量资金,增大债市配置力量。 重点新闻:前纽约联储行长敦促美联储下周降息;美国企业活动以逾两年来最快步伐扩张,但制造业指标重陷 萎缩;美国 6 月商品贸易逆差初值报 968 亿美元,预期为 987 亿美元;美国 6 月新建住宅销售意外跌至七个 月低点;美国财政部周三在债券回购操作中没有接受来自交易商的任何报价;美国民主党将在 8 月 7 日前确认 副总统哈里斯的党内提名;加拿大央行一如预期再减息 25 基点;印度可能放松对中国在太阳能电池板和电池 制造等领域的投资限制;德意志银行四年来首次季度亏损;IBM 二季度人工智能业务订单大幅增长,营收好于 预 ...
市场日报:三大指数持续下行 上证指数险守2900点
大同证券· 2024-07-25 10:30
证券研究报告——市场日报 三大指数持续下行 上证指数险守 2900 点 证券研究报告——市场日报 行情回顾 2024.07.24 (预计发布时间:2024.07.25) 周三(7 月 24 日),三大指数早盘低开后 震荡走低,午盘三大指数小幅走高后,午后再 度回落,尾盘三大指数收绿,沪指险收2900点。 分析师:景剑文 截至收盘,上证指数(-0.46%)收报 2901.95 执业证书编号:S0770523090001 点,深证成指(-1.32%)收报 8493.10 点,创 电话:0351-7219913 E—mail:jingjw@dtsbc.com.cn 业板指(-1.23%)收报 1650.91 点。两市量能 仍维持 6000 亿之上(数据来源:Wind)。申万 地址:山西太原长治路 111 号山西世贸中心 Ⅰ级行业多数下跌,公用事业、国防军工、煤 A 座 F12、F13 炭领涨;有色家用电器、房地产、汽车领跌。 网址: http://www.dtsbc.com.cn 风险提示 重要指数持续下行引发市场扰动 当日要闻 国资委重磅部署!持续推动产业高端化、智能化、绿色化发展 全面实施"AI+"专项行动。 ...
今日视点
爱建证券· 2024-07-25 10:00
今日视点 | --- | --- | --- | --- | |----------------------|----------|-------------------------------|--------| | 爱建证券有限责任公司 | 今日视点 | 发布日期:2024 年 07 月 25 日 | 星期四 | | 研究所 | | | | 市场策略 产品经理:侯英民 市场延续震荡调整 股指创五个月新低 执业编号:S0820510120003 Tel: 021-68727288 周三沪深股指延续震荡调整,股指前市低开后一路震荡下行直至沪指跌破 E-mail: houyingmin@ajzq.com 2900 点整数关后,市场短线抄底盘有所显现,多方借助风电和红利股推动股 指快速回升,但市场跟风盘寥寥最终股指无功而返再度回落,沪深股指盘中创 下五个月以来新低,空方依然还是占据了明显优势。板块热点出现分化,其中 风电设备、船舶制造和航天航空概念表现略显活跃涨幅居前,而前一天表现抗 跌的汽车整车、智能驾驶和软件开发板块则整体出现调整,个股跌多涨少。最 终沪深两市收盘均小幅下跌,全天两市成交量 0.662 亿略有 ...
改革、科技创新和城乡融合是重点
华金证券· 2024-07-25 08:30
改革、科技创新和城乡融合是重点 主题报告 投资要点 7 月 21 日,《中共中央关于进一步全面深化改革 推进中国式现代化的决定》(以 下简称《决定》)全文发布。 《决定》对经济体制、高质量发展、科技创新、财税金融改革、城乡融合发展、对 外开放等做了详细规划。(1)经济体制:推动国资向国计民生的关键领域集中和 前瞻性战略性新兴产业集中、制定民营经济促进法。(2)高质量发展:因地制宜 发展新质生产力、深度融合实体经济与数字经济、推进传统基础设施数字化改造和 产业链供应链自主可控。(3)科技创新:深化教育、科技、人才体制改革。加强 创新能力和拔尖人才培养;加强国家战略科技力量建设,强化基础研究、交叉前沿、 重点等领域前瞻性布局,鼓励科技型中小企业加大研发投入。(4)财税金融改革: 完善转移支付,适当加强中央事权,提高中央财政支出比例,推进消费税征收环节 后移并稳步下划地方;完善中央银行制度,促进资本市场健康稳定发展,制定金融 法。(5)城乡融合发展:加强地下综合管廊建设和老旧管线改造升级;有序推进 农村集体经营性建设用地入市改革。(6)对外开放:推动电信、互联网、教育、 文化、医疗等领域有序扩大开放,继续实施"一带 ...