股票投资评级 买入|维持 个股表现 科远智慧 计算机 -42% -36% -30% -24% -18% -12% -6% 0% 6% 12% 2023-08 2023-11 2024-01 2024-03 2024-06 2024-08 资料来源：聚源，中邮证券研究所 公司基本情况 最新收盘价（元） 15.51 | --- | --- | |-------------------------|---------------| | 总股本/流通股本（亿股） | 2.40 / 1.42 | | 总市值/流通市值（亿元） | 37 / 22 | | 52 周内最高/最低价 | 20.87 / 10.30 | | 资产负债率(%) | 40.7% | | 市盈率 | 22.81 | 第一大股东 刘国耀 研究所 分析师:孙业亮 SAC 登记编号:S1340522110002 Email:sunyeliang@cnpsec.com 分析师:常雨婷 SAC 登记编号:S1340523080001 Email:changyuting@cnpsec.com 科远智慧(002380) H1 业绩快速增长，火电 DCS 高景气 ⚫ ...

公司投资评级 - 科远智慧的投资评级为“买入（维持）”，当前股价为16.01元[1] 报告的核心观点 - 行业景气度无忧，业绩加速释放。公司2024年上半年实现营业收入8.1亿元，同比增长16.2%；归母净利润1.1亿元，同比增长153.6%；扣非后归母净利润1.2亿元，同比增长169.8%[2] 根据相关目录分别进行总结 业绩表现 - 2024年上半年，公司实现营业收入8.1亿元，同比增长16.2%；归母净利润1.1亿元，同比增长153.6%；扣非后归母净利润1.2亿元，同比增长169.8%。单季度看，2024年Q2公司实现收入4.4亿元，同比增长6.7%；归母净利润6753.3万元，同比增长102.3%[2] 盈利能力 - 公司综合毛利率达到40.1%，同比提升4.15个百分点；销售、管理、研发费用率分别为11.3%、5.0%、9.8%，助力公司利润弹性释放[3] 业务发展 - 公司作为国内DCS的领先厂商，推出的NT6000系统在百万机组、燃机控制系统等领域实现行业国产化首突破，标杆项目示范效应明显，年初以来新签订单及合同交付进度呈现出良好增长态势[4] - 公司工业人工智能业务落地逐步起量，智能监盘、无人值守以及以打造无人电站为目标的智慧电厂等人工智能业务持续落地实施，样板工程如大唐南电、粤电花都等项目陆续投产；同时公司向钢铁、冶金等行业不断拓展业务边界，市场空间进一步打开[5] 盈利预测与投资建议 - 预计2024-2026年公司EPS分别为1.07元、1.37元、1.76元，维持“买入”评级[6] 财务预测与估值 - 预计2024-2026年营业收入分别为1900.03百万元、2444.14百万元、3048.28百万元，增长率分别为35.03%、28.64%、24.72%；归属母公司净利润分别为255.74百万元、329.81百万元、421.74百万元，增长率分别为59.07%、28.96%、27.87%[7]

公司投资评级 - 科远智慧（002380）的投资评级为“买入”（维持），当前股价为16.01元[1] 报告的核心观点 - 行业景气度无忧，业绩加速释放。公司2024年上半年实现营业收入8.1亿元，同比增长16.2%；归母净利润1.1亿元，同比增长153.6%；扣非后归母净利润1.2亿元，同比增长169.8%[2] 根据相关目录分别进行总结 业绩表现 - 2024年上半年，公司实现营业收入8.1亿元，同比增长16.2%；归母净利润1.1亿元，同比增长153.6%；扣非后归母净利润1.2亿元，同比增长169.8%。单季度看，2024年Q2公司实现收入4.4亿元，同比增长6.7%；归母净利润6753.3万元，同比增长102.3%[2] 盈利能力 - 公司综合毛利率达到40.1%，同比提升4.15个百分点；销售、管理、研发费用率分别为11.3%、5.0%、9.8%，分别同比下降2.18个百分点、1.12个百分点、上升0.97个百分点，助力公司利润弹性释放[3] 业务发展 - 公司作为国内DCS的领先厂商，推出的NT6000系统在百万机组、燃机控制系统等领域实现行业国产化首突破，标杆项目示范效应明显。2024年7月，公司成功中标浙能集团四台百万机组扩建项目，预期全年订单保持快速增长[4] - 公司工业人工智能业务落地逐步起量，智能监盘、无人值守以及以打造无人电站为目标的智慧电厂等人工智能业务持续落地实施。同时，公司向钢铁、冶金等行业不断拓展业务边界，海外市场品牌影响力不断提升，有望逐步进入收获期，打开远期成长空间[5] 盈利预测与投资建议 - 预计2024-2026年公司EPS分别为1.07元、1.37元、1.76元，维持“买入”评级[6] 财务预测与估值 - 预计2024-2026年公司营业收入分别为1900.03百万元、2444.14百万元、3048.28百万元，增长率分别为35.03%、28.64%、24.72%；归属母公司净利润分别为255.74百万元、329.81百万元、421.74百万元，增长率分别为59.07%、28.96%、27.87%[7]

科远智慧(002380) 受益下游行业高景气度，上半年盈利能力实现显著提升 科远智慧半年报点评报告 投资县点 □ 2024 年 8 月 9 日，公司 2024 年半年报故宾，上半年公司共现营业总收入 8.05 亿 元，同比增长 16.24%，夹现归泰冲利润 1.10 亿元，同比增长 153.55%。公司使 鱼子下萍行业高系礼度及多查利好，经营规模稳步增长的同时盈利舵力失现大 情装并。 口 公司半年报故章，坐体虽利舵力失现大幅装升 2024 年上半年，公司实现营业总收入 8.05 亿元，阿比增长 16.24%；实现归草净 利润 1.10 亿元，阿比增长 153.55%，整体毛利率为 40.13%，阿比提升了 4.15pct。在食用率方面，2024 年上半年公司销售、研发及管理食用率分别为 11.35%/9.83%/5.00%，同比分别降低 2.19pct、授升 0.08pct、降低 1.12pct，公司 经营效率及盈利能力显著改善。 分业务索，2024Hl 公司工业自动化、工业互联网及工业软件业务分别实现营收 6.93/1.06 亿元，同比分别增长 28.97%、降低 23.35%，毛利率分别为 39.75% ...

科远智慧(002380) 报告日期：2024 年 08 月 10 日 受益下游行业高景气度，上半年盈利能力实现显著提升 ——科远智慧半年报点评报告 投资要点 2024 年 8 月 9 日，公司 2024 年半年报披露，上半年公司实现营业总收入 8.05 亿 元，同比增长 16.24%，实现归母净利润 1.10 亿元，同比增长 153.55%。公司受 益于下游行业高景气度及多重利好，经营规模稳步增长的同时盈利能力实现大 幅提升。 公司半年报披露，整体盈利能力实现大幅提升 2024 年上半年，公司实现营业总收入 8.05 亿元，同比增长 16.24%；实现归母净 利润 1.10 亿元，同比增长 153.55%，整体毛利率为 40.13%，同比提升了 4.15pct。在费用率方面，2024 年上半年公司销售、研发及管理费用率分别为 11.35%/9.83%/5.00%，同比分别降低 2.19pct、提升 0.08pct、降低 1.12pct，公司 经营效率及盈利能力显著改善。 分业务看，2024H1 公司工业自动化、工业互联网及工业软件业务分别实现营收 6.93/1.06 亿元，同比分别增长 28.97%、降低 2 ...

证券研究报告 | 公司点评报告 2024 年 08 月 10 日 科远智慧（002380.SZ） 业绩持续高增，自动化业务带动公司盈利能力提升 TMT 及中小盘/计算机 当前股价：16.01 元 公司发布 2024 年中报，业绩持续高增。我们判断国内火电 DCS 自主可控需求 持续释放是公司业绩保持高增的主要原因，公司作为国内火电 DCS 领军企业， 有望分享本轮火电建设周期红利。我们预计公司 24 年全年有望保持高增趋势， 盈利能力持续提升，维持 "强烈推荐"投资评级。 ❑ 公司发布 2024 年中报，业绩持续高增。公司 24H1 实现营收 8.05 亿元，同 比增长 16.24%；归母净利润 1.10 亿元，同比增长 153.55%；扣非后净利润 1.00 亿元，同比增长 185.01%。报告期内公司经营活动产生现金流量净额 -0.29 亿元。公司 24Q2 单季度实现营收 4.38 亿元，同比增长 6.72%；归母 净利润 0.68 亿元，同比增长 102.33%；扣非后净利润 0.61 亿元，同比增长 129.86%。公司业绩增长主要原因系下游部分行业受益于能源安全、信创以 及工业领域设备更新等利好影 ...

南京科远智慧科技集团股份有限公司 2024 年半年度报告全文 南京科远智慧科技集团股份有限公司 2024 年半年度报告 2024 年 8 月 10 日 1 南京科远智慧科技集团股份有限公司 2024 年半年度报告全文 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容 的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担 个别和连带的法律责任。 公司负责人刘国耀、主管会计工作负责人赵文庆及会计机构负责人(会计 主管人员)李勇声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 2 南京科远智慧科技集团股份有限公司 2024 年半年度报告全文 目录 第一节 重要提示、目录和释义 第二节 公司简介和主要财务指标 . 第三节 管理层讨论与分析… 第四节 公司治理 第五节 环境和社会责任 . 第六节 重要事项 第七节 股份变动及股东情况 . 第八节 优先股相关情况 . 第九节 愤券相关情况 第十节 财务报告 3 南京科远智慧科技集团股份有限公司 2024 年半 ...

科远智慧：工控 DCS 翘楚，国产替代打开全面增长空间 科远智慧（002380.SZ）/计算 机证券研究报告/公司深度报告 2024 年 07 月 31 日 [Table_Title] 评级：买入（首次） 市场价格：16.99 元 分析师：孙行臻 执业证书编号：S0740524030002 Email：sunxz@zts.com.cn [Table_Finance] 公司盈利预测及估值 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |--------------------|--------|-------|-------|-------|-------| | 指标 | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业收入（百万元） | 1,154 | 1,407 | 1,907 | 2,436 | 2,976 | | 增长率 yoy% | 1% | 22% | 36% | 28% | 22% | | 净利润（百万元） | -434 | 161 | 250 | 351 | 467 | | 增长率 yoy% | -1265% | 137% | ...

证券代码:002380 证券简称:科远智慧 公告编号:2024-020 南京科远智慧科技集团股份有限公司 2024年半年度业绩快报 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整,没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 本公告所载南京科远智慧科技集团股份有限公司(以下简称"公司")2024 年半年度主要财务数据为初步核算数据,未经会计师事务所审计,具体数据以公 司2024年半年度的定期报告中披露的数据为准,提请投资者注意投资风险。 单位:万元 项目 本报告期 上年同期 增减变动幅度 营业总收入 80,511.44 69,265.49 16.24% 营业利润 12,222.91 4,228.93 189.03% 利润总额 12,194.29 4,271.84 185.46% 归属于上市公司股东的净利润 11,033.34 4,351.49 153.55% | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------------|-----------|----------|---------| | 剔除股份支付后的归属于上市 ...

证券代码:002380 证券简称:科远智慧 公告编号:2024-019 南京科远智慧科技集团股份有限公司 2024年半年度业绩预告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整,没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、本期业绩预计情况 1、业绩预告期间:2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日。 2、业绩预告情况:□扭亏为盈 ☑同向上升 同向下降 项 目 本报告期 上年同期 盈利:9,000 万元 –11,000 万元 归属于上市公司 股东的净利润 盈利:4,351.49 万元 比上年同期增长: 106.83% - 152.79% 盈利:8,000 万元 –10,000 万元 扣除非经常性损 益后的净利润 盈利:3,491.33 万元 比上年同期增长: 129.14% - 186.42% 基本每股收益 盈利:0.38 元/股 –0.46 元/股 盈利:0.18 元/股 二、与会计师事务所沟通情况 本次业绩预告未经会计师事务所审计。 三、业绩变动原因说明 报告期内,受益于下游部分行业持续高景气度的影响,公司新签订单以及合同 交付继续保持较好增长态势。 四、其他相关说明 本次 ...