报告公司投资评级 - 报告给予科远智慧"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 科远智慧是国内领先的工业自动化与信息化产品及解决方案供应商,业务围绕工业互联网平台架构展开,核心产品为边缘层的DCS和PLC [1] - 公司早在2010年开始火电DCS自主可控研发工作,2019年完成控制软件和开发平台全面国产化,在可靠性和易用性方面达到国内外先进水平 [1] - 2023年公司斩获多个百万机组、9H燃机等大型机组控制系统国产替代项目,自主可控DCS在国内百万机组、9H燃机等大型机组控制系统的占有率名列行业前茅 [1] - 2023年公司业绩表现出色,不仅在火电行业取得突破,在化工、新能源、天然气深加工、生物医药、冶金等多个行业也取得了快速发展 [1] - 公司持续海外布局,拓展"一带一路朋友圈",通过多个跨国合作项目将自主创新的"法宝"推向全球 [1] - 预测2024-2026年公司营业收入和归母净利润将保持较快增长 [1] 财务数据总结 - 2023年公司营业收入为14.07亿元,同比增长21.90% [1] - 2023年归属母公司净利润为1.61亿元 [1] - 预测2024-2026年营业收入分别为18.72、22.70、27.23亿元,同比增长33.05%、21.26%、19.97% [1] - 预测2024-2026年归母净利润分别为2.75、3.39、4.09亿元,同比增长71.27%、23.18%、20.68% [1] 估值指标总结 - 2023年市盈率为25.04倍,2024-2026年预计分别为16.19倍、13.14倍、10.89倍 [1] - 2023年市净率为2.08倍,2024-2026年预计分别为1.98倍、1.72倍、1.49倍 [1] - 2023年净资产收益率为8.99%,2024-2026年预计分别为12.26%、13.12%、13.67% [1]

业绩总结 - 公司2023年全年实现营业收入14.1亿元，同比增长21.9%[1] - 公司2024年Q1实现营业收入3.6亿元，同比增长30.1%[1] - 公司2023年毛利率达到39.2%，同比提升1.36pp[1] - 公司收入利润有望进入高速增长通道，2019-2023年CAGR达到18.2%[16] 未来展望 - 公司预计2024-2025年EPS分别为1.00元、1.30元，给予目标价25.00元，首次覆盖，给予“买入”评级[2] - 公司持续拓展智能制造业务边界，远期空间广阔，有望进一步打开远期成长空间[1] - 公司2024-2026年工业自动化业务预计收入增速分别为40%、30%、25%[19] - 公司2024-2026年工业互联网及工业软件业务订单增速预计分别为20%、25%、25%[19] 新产品和新技术研发 - 公司推出全自主可控的NT6000系统，实现了100%的安全可控替代，并在多个标杆项目中成功落地[11] 市场扩张和并购 - 公司在电力领域先发优势明显，市占率居国内前三，有望迎来高速增长[9] - 公司受国产化政策和DCS自然替换周期共振的双重影响，订单加速增长，先后中标多个重要项目，进一步巩固竞争优势[13]

业绩总结 - 公司2023年实现营收14.07亿元，同比增长21.90%[2] - 公司2023年实现归母净利润1.61亿元，扭亏为盈[2] - 公司2023年工业自动化业务实现收入10.81亿元，同比增加42.26%[2] - 公司2023年工业互联网业务实现收入2.95亿元，同比增长7.63%[2] - 公司2023年整体毛利率为39.21%，同比增长7.69个百分点[2] - 公司2023年销售费用率为14.44%，同比下降2.58个百分点[2] - 公司2023年研发费用率为10.22%，同比增加0.09个百分点[2] 未来展望 - 公司预计2024-2026年EPS分别为0.92/1.19/1.50元，维持“买入”评级[6] 新产品和新技术研发 - 公司2023年与中国重燃、东南大学合作成立“智能化燃气轮机控制系统协同创新中心”[3] - 公司2023年斩获多个大型机组控制系统项目，占有率名列行业前茅[4] 其他新策略 - 庞倩倩是华南理工大学管理学硕士，曾在广发证券期间取得多项行业分析师奖项[10] - 姜惦非是悉尼大学商学硕士，主要研究金融it、网络安全领域[11] - 本报告由信达证券制作并发布，仅提供给签约客户，不面向公众发布[14] - 报告基于公开信息编制，不保证信息准确性和完整性，投资建议不构成对任何人的投资建议[15] - 信达证券可能持有报告中涉及公司的证券并进行交易，同时可能为这些公司提供投资银行业务服务[17]

财务业绩 - 公司2023年营业收入达到140.71亿，同比增长21.90%[9] - 公司2023年归属于上市公司股东的净利润为16.08亿，同比增长137.07%[9] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为17.23亿，同比增长81.32%[9] - 公司2023年基本每股收益为0.68元，同比增长137.57%[9] - 公司2023年加权平均净资产收益率为8.99%，较上年增加31.25个百分点[9] - 公司2023年第一季度营业收入为282,187,257.28元，第二季度为410,467,648.06元，第三季度为307,897,493.66元，第四季度为406,546,790.80元[12] - 公司2023年归属于上市公司股东的净利润分别为10,138,108.81元、33,376,792.65元、46,937,080.29元、70,316,836.11元[12] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额分别为-36,739,263.96元、-13,732,966.41元、75,926,936.23元、146,844,679.95元[12] - 公司合并报表范围内实现营业总收入140,709.92万元，较上年增长21.9%；净利润为16,076.88万元，较上年增长137.07%[24] - 公司2023年营业收入达到1,407,099,189.80元，同比增长21.90%[25] - 公司2023年净利润为70,316,836.81元，同比增长5.64%[26] - 公司工业自动化与信息化业务占营业收入比重为97.78%，同比增长33.07%[25] - 公司华东地区营业收入占比最高，达到54.64%，同比增长32.98%[25] - 公司工业自动化与信息化行业材料成本占比最高，达到75.13%，同比增长31.95%[27] - 公司工业自动化产品材料成本占比最高，达到79.16%，同比增长38.77%[27] 业务发展 - 公司致力于智能制造整体解决方案和智能工厂规划、设计、集成、安装、调试和运维服务[20] - 公司在国内设立了17个事业部和大客户中心，构建了极富战斗力的销售团队[22] - 公司与中国重燃、东南大学三方联合成立“智能化燃气轮机控制系统协同创新中心”[23] - 公司成功交付我国自主重型燃气轮机首套国产化控制系统，助力国家“两机”重大专项[23] - 公司自主可控DCS在国内百万机组、9H燃机等大型机组控制系统的占有率名列行业前茅[23] - 公司承接首个高能耗、高比例新能源源网荷储调度控制项目-西藏扎布耶光热源网荷储微电网项目[23] - 公司中标深圳能源光明3×9H燃机智能电厂项目，携手打造清洁、安全、高效、智能新标杆[24] 资金管理 - 公司存放在浦发银行南通分行的12500万元定期存款账户因质押处于冻结控制状态[46] - 公司全资子公司购买的定期存款中29500万元在不知情的情况下被质押，其中涉及募集资金的金额为12500万元[47] - 公司募集资金管理和使用不得用于质押[48] - 公司与浦发银行南通分行储蓄存款合同纠纷一案已提起诉讼并获受理[49] - 公司在法律程序中获得裁定驳回起诉结果，但后续法院裁定撤销并指令再审[50] - 公司严格按照监管要求存放和使用募集资金，不存在违规使用情况[51][52] 公司治理 - 公司董事会在报告期内召开了多次会议，审议通过了全部议案[102] - 公司董事出席董事会及股东大会情况良好，无连续两次未亲自出席董事会的情况[103] - 公司董事在报告期内对公司有关事项未提出异议[103] - 公司董事严格按照法律法规规定，积极出席董事会和股东大会，为公司经营发展提供建言献策[105] - 公司董事会下设专门委员会积极参与公司战略规划和重大投资决策，提出建议[106]

财务表现 - 本报告期营业收入为367,062,306.35元，较上年同期增长30.08%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为42,800,632.68元，较上年同期增长322.18%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为-73,624,096.75元，较上年同期下降100.40%[5] - 基本每股收益为0.1783元，较上年同期增长322.51%[5] - 总资产为3,325,954,522.94元，较上年度末增长3.27%[5] - 公司本期计入当期损益的政府补助为2,779,252.75元[5] - 公司本期公允价值变动收益为1,647,874.16元[5] - 公司本期银行金融理财收益为1,233,473.01元[5] - 公司前十名股东中，刘国耀持股比例为25.46%，胡歙眉持股比例为21.95%[8] 资产状况 - 公司2024年03月31日的货币资金为431,226,043.76元，较上期下降了239,320,353.04元[10] - 公司2024年03月31日的交易性金融资产为307,862,150.26元，较上期增加了160,027,946.29元[10] - 公司2024年03月31日的应收账款为617,319,659.06元，较上期增加了6,337,955.52元[11] - 公司2024年03月31日的存货为686,436,864.67元，较上期增加了52,667,075.97元[11] - 公司2024年03月31日的固定资产为446,666,717.92元，较上期下降了8,237,094.61元[11] 负债情况 - 公司2024年03月31日的流动负债合计为1,321,510,266.84元，较上期增加了59,212,457.44元[12] - 公司2024年03月31日的资本公积为1,388,819,923.60元，较上期增加了4,191,207.78元[12] - 公司2024年03月31日的未分配利润为282,740,058.39元，较上期增加了42,800,632.68元[12] 经营活动现金流 - 公司2024年03月31日的营业总收入为367,062,306.35元，较上期增加了84,875,049.07元[13] - 公司2024年03月31日的营业总成本为338,550,554.13元，较上期增加了62,120,776.70元[13] - 综合收益总额为42,052,839.98元，较上期的9,813,466.39元有较大增长[14] - 经营活动产生的现金流量净额为-73,624,096.75元，较上期的-36,739,263.96元有所下降[15] - 经营活动现金流出小计为309,570,446.78元，较上期的266,243,895.53元有所增加[16] - 投资活动产生的现金流量净额为-191,866,221.87元，较上期的-40,897,780.43元大幅下降[16] - 筹资活动产生的现金流量净额为28,484,479.02元，较上期的-39,124,275.00元有显著增长[16] 审计情况 - 公司第一季度报告未经审计[17]

业绩总结 - 科远智慧业绩扭亏为盈，新签订单实现较好增长[1] - 2025年预计营业收入将达到2897百万元，较2022年增长40.9%[9] - 2025年预计ROE将达到13.1%，较2022年增长38.2%[9] 新产品和新技术研发 - 公司推出新一代智能发电控制系统，实现发电过程的智能控制与运行，提升系统监控性能、降低设备故障率[3] 市场扩张和并购 - 国家产业政策支持工业自动化发展，推动大规模设备更新，工业自动化行业前景广阔，公司有望保持较快增长[4] 其他新策略 - 报告建议将该公司股票评级定为“增持”[10] - 公司承诺报告内容独立客观公正，不受利益相关方干扰[12] - 公司声明报告信息仅供参考，不构成证券买卖出价或询价[14] - 公司可能持有报告中提到公司的证券头寸并进行交易[16] - 公司版权归公司所有，未经授权不得擅自使用[18]

营业收入和净利润 - 公司2023年第三季度营业收入为307,897,493.66元，同比下降8.74%[5] - 公司2023年第三季度归属于上市公司股东的净利润为46,937,080.29元，同比增长33.76%[5] - 公司2023年年初至报告期末营业收入为1,000,552,399.00元，同比增长11.18%[5] - 公司2023年年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为90,451,981.75元，同比增长45.14%[5] - 公司2023年第三季度营业总收入为100.06亿元，同比增长11.2%[14] - 公司2023年第三季度净利润为8844.9万元，同比增长48.2%[15] - 公司2023年第三季度基本每股收益为0.3769元，同比增长45.1%[16] 现金流量 - 公司2023年年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为25,454,705.86元，同比增长268.79%[5] - 公司2023年第三季度经营活动产生的现金流量净额为2545.5万元，去年同期为-1508.0万元[17] - 公司2023年第三季度销售商品、提供劳务收到的现金为722.70亿元，同比下降9.2%[17] - 公司2023年第三季度收到的税费返还为2301.2万元，同比增长12.4%[17] - 公司2023年第三季度投资活动现金流入小计为235.6万元，去年同期为1171.96亿元[17] - 公司2023年第三季度购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为971.5万元，同比下降77.3%[17] - 投资活动现金流出小计为175,700,934.64元，较上期增加53,692,797.05元[18] - 投资活动产生的现金流量净额为-173,344,919.90元，较上期增加63,503,223.00元[18] - 筹资活动现金流入小计为93,574,375.89元，较上期增加54,263,335.99元[18] - 筹资活动现金流出小计为46,649,078.67元，较上期增加60,600,538.28元[18] - 筹资活动产生的现金流量净额为46,925,297.22元，较上期减少6,337,202.29元[18] - 现金及现金等价物净增加额为-100,964,916.82元，较上期增加42,085,532.08元[18] - 期末现金及现金等价物余额为121,519,927.10元，较上期增加203,428,747.24元[18] 资产和负债 - 公司2023年第三季度末总资产为3,109,901,950.55元，较上年度末增长4.87%[5] - 公司2023年第三季度末归属于上市公司股东的所有者权益为1,886,113,463.61元，较上年度末增长9.29%[5] - 公司流动资产总计为2354.53亿元，相比年初的2292.77亿元有所增加[12] - 公司非流动资产总计为755.37亿元，相比年初的672.80亿元有所增加[12] - 公司总资产为3109.90亿元，相比年初的2965.57亿元有所增加[12] - 公司流动负债总计为1241.22亿元，相比年初的1247.18亿元有所减少[13] - 公司非流动负债总计为44.89亿元，相比年初的49.27亿元有所减少[13] - 公司总负债为1286.11亿元，相比年初的1296.45亿元有所减少[13] - 公司货币资金为379.11亿元，相比年初的483.04亿元有所减少[12] - 公司交易性金融资产为180.33亿元，相比年初的107.29亿元有所增加[12] - 公司应收票据为189.67亿元，相比年初的228.34亿元有所减少[12] - 公司应收账款为685.31亿元，相比年初的578.19亿元有所增加[12] - 公司2023年第三季度末交易性金融资产较期初增长68.08%，主要是报告期内公司理财金额增加所致[8] - 公司2023年第三季度归属于母公司所有者权益合计为188.61亿元，同比增长9.3%[14] - 公司2023年第三季度所有者权益合计为182.38亿元，同比增长9.3%[14] 非经常性损益 - 公司2023年第三季度非经常性损益合计为5,027,369.33元[6] - 公司2023年年初至报告期末非经常性损益合计为13,628,965.03元[6] 筹资活动 - 取得借款收到的现金为54,263,335.99元[18] - 偿还债务支付的现金为44,214,539.51元，较上期增加50,064,271.66元[18] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为1,021,252.16元，较上期增加10,536,266.62元[18]

公司概况 - 公司股票代码为002380，股票简称为科远智慧[6] - 公司主营业务领域主要围绕工业互联网平台架构展开，致力于提升工业用户自动化和信息化水平[13] 财务表现 - 本报告期营业收入为692,654,905.34元，同比增长23.13%；归属于上市公司股东的净利润为43,514,901.46元，同比增长59.80%[10] - 经营活动产生的现金流量净额为-50,472,230.37元，同比下降117.46%；基本每股收益为0.1813元，同比增长59.74%[10] - 总资产为2,985,833,991.64元，较上年度末增长0.68%；归属于上市公司股东的净资产为1,839,337,651.90元，较上年度末增长6.58%[10] 业务拓展与投资 - 公司在研发和技术方面具有优势，拥有多项业内先进的核心技术能力，得到广泛应用，并持续加大研发投入以保持领先优势[16] - 公司拟将部分募集资金用于投资“能源互联网智慧应用沛县示范项目”和“能源互联网智慧应用灵璧示范项目”[32] - 公司拟将非公开发行募集资金投资的项目“基于智能技术的能量优化系统研究与产业化项目”终止，将项目尚未使用的募集资金及首次公开发行募资资金的结余资金用于投资“能源互联网智慧应用沛县示范项目”[43] 风险与合规 - 公司面临的风险包括宏观经济及政策风险、市场竞争风险、人才流失风险和涉及诉讼风险[55] - 公司已召开2022年度股东大会，投资者参与比例为51.21%[56] - 公司报告期未发生破产重整相关事项[72] 股东情况 - 公司控股股东刘国耀、胡歙眉、刘建耀合计持有公司51.06%的股权[95] - 前10名股东中，刘国耀持有15,274,350股无限售条件普通股，胡歙眉持有13,172,250股无限售条件普通股[97] 财务会计 - 公司以人民币为记账本位币[135] - 公司会计期间分为年度和中期，会计中期指短于一个完整的会计年度的报告期间[133] - 公司的正常营业周期为12个月，以此作为资产和负债的流动性划分标准[134]

南京科远智慧科技集团股份有限公司2023年第一季度报告全文 证券代码：002380 证券简称：科远智慧 公告编号：2023-021 南京科远智慧科技集团股份有限公司 2023 年第一季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1、董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2、公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、完 整。 3、第一季度报告是否经审计 □是 否 一、主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 ...

南京科远智慧科技集团股份有限公司2022年年度报告全文 南京科远智慧科技集团股份有限公司 2022 年年度报告 ...