会议主要讨论的核心内容 - 公司推出了两类AI眼镜产品,一类是智能音频眼镜,价格较低,已经销售了100万台;另一类是Vision Pro头显,价格较高,定位为虚拟显示器 [1][2][3] - 智能音频眼镜结合了眼镜、耳机、摄像头等功能,可以实现语音交互、拍照等,是一款可穿戴设备,未来有较大的市场增长空间 [3][4][5][6] - Vision Pro头显定位为虚拟显示器,技术要求较高,价格较贵,销量可能不太理想 [9][10] - 行业内还有其他AR/VR/XR等概念产品,未来虚拟现实和现实世界的融合将是一个重要发展趋势 [6][7][8] 问答环节重要的提问和回答 - 提问:公司推出的两类AI眼镜产品有什么区别? 回答:智能音频眼镜价格较低,是一款可穿戴设备,结合了眼镜、耳机、摄像头等功能;Vision Pro头显定位为虚拟显示器,技术要求较高,价格较贵 [1][2][3][9][10] - 提问:公司推出的这些新产品在行业内有什么发展趋势? 回答:未来虚拟现实和现实世界的融合将是一个重要发展趋势,AR/VR/XR等概念产品将会受到关注 [6][7][8]

会议主要讨论的核心内容 1. 市场成交量低迷的问题: - 市场成交量在4000亿左右,这种低成交量的情况下,反而更有利于短线操作[1][2] - 机构已经丧失了定价权,这种恶劣的市场环境下,市场不会一直往下走,反而可能出现反转机会[2][3] 2. 权益类产品的分析: - 权益类产品的结构呈现重叠特征,这种结构在历史上出现过多次[1][2] - 权益类产品的成本汇聚和双重动量突破是重要的分析指标[5][10] 3. 新兴产品AI眼镜的机会: - AI眼镜作为AR眼镜的过渡产品,具有较好的市场前景[6][7] - 主要功能包括视力矫正、AI助手和语音功能,成本结构较为合理[6][8] - 多家科技公司都在布局AI眼镜,未来将有更多新品推出[9] 问答环节重要的提问和回答 1. 提问:为什么AI眼镜能够应声而起? 回答:AI眼镜正好赶上了三四季度的消费电子旺季,加上特定的市场环境(如游资风格、低位小市值等),形成了良好的发展条件[4] 2. 提问:AI眼镜的成本结构如何? 回答:AI眼镜的主控芯片成本占比较高,达到34%,存储成本也较高,约10-11美元,其他部件成本较低,整体成本在2000元左右[8] 3. 提问:京东汽车的回挡模式有什么特点? 回答:京东汽车的回挡模式比较特殊,它不像大多数汽车股在合并后就卸货,而是能够反复做,这与10月份特斯拉Robotech的催化剂有关[11]

各位观众大家好 我是许家印 基层机和海外行业的手机分析师王香杰那个今天很高兴可以晚上这个时间能跟那个贵族智能分享一下我们目前从基层机行业包括人工智能或者是海外科技这边怎么看2024年的一个中期平衡策略那我们标题大家其实也看到了哈就是导入AI的商业化进展聚焦结构让步点嗯大背景就是说什么一个点呢就是包括前段时间科技股美国一代了的很多公司也出现了回调那个这里面其实就是说市场开始对AI的商业化开始了一个更新的一个关注所以我们围绕这个路呢就是我们去 研究一下到底哪些什么叫商业化生物权来说大家可以重点关注的还有ROI是怎么样开发的都会使用一个节奏那聚焦性感的话我们有哪些结构亮点是可以聚焦的所以就是等下我们会从这个方面来回答一些点吧 那么整个来看的话这里面等一下我们会PVD里面也简单跟各位投资人分享一下我们关注一些核心的板块就是整个来看的话其实在这个上半年整体板块整个相关的估值的估值水平和低购的持股水平还是回到了一个比较低位的区间那么我们现在也知道就是随着美国对于衰停预期的这个再次提升那么海外流出性中期放松预期我们就是又旺起来的 那么所以在下半年来看的话AI技术周期和科技政策周期共振那么我们觉得行业估值还是有一个具备向上爬 ...

会议主要讨论的核心内容 - OpenAI推出了新的模型API,在结构化输出方面进行了优化,能够提升AI输出的可靠度和简化开发流程 [1][2] - 新模型在性能和成本方面都有显著优化,输入和输出tokens的成本分别降低了50%和三分之一 [2][3] - 新模型的结构化输出功能能够兼容多种API,支持视觉输入,拓宽了AI技术的应用范围 [2] - 国内也有多家公司在开源AI模型领域持续推进,如智普开源、面壁智能等,在端侧部署和多模态能力方面取得进展 [4][5] - 阿里最新开源的模型支持语音聊天和音频分析,能产生更自然的语音交互 [5] - 国内外AI模型在多语言支持、多模态融合等方面持续优化,应用范围不断扩大 [6] 问答环节重要的提问和回答 - 问题:AI产品何时能够实现盈利? 回答:AI应用的盈利性需要结合外部小模型的定制化,新模型的成本降低为此提供了指引。同时,新模型的应用范围扩大也有助于降低技术门槛,促进商业化变现 [3] - 问题:哪些公司在AI应用方面值得关注? 回答:关注一些已经有传统应用模式并正在加速商业化的公司,如广大、电商等领域;关注在多模态应用中对算力需求大的公司,如华策中网、天泽等;关注将AI应用于游戏、影视等内容领域的公司,如阅文集团、沙尔电影等 [7][8] - 问题:情感培育类AI公司Projector AI的前景如何? 回答:Projector AI被Google团队收购,提醒创业者需要注重付费策略与产品粘性的结合。教育、游戏等领域可能是Projector AI等公司的潜在机会 [9][10]

会议主要讨论的核心内容 AI发展趋势和算力需求 - 当下AI发展进入爆发期,算力成为推动AI发展的关键因素 [1][2][3][4][5][6][7] - 未来算力需求将持续高速增长,预计到2030年全球算力需求将达到25qflops的水平 [5][6] - 算力需求的增长不仅体现在单卡算力提升,还体现在集群规模和架构的要求不断提高 [7][8] GPU在AI领域的优势 - GPU擅长并行运算,在图形渲染和AI计算方面具有优势 [10][11][12][13] - GPU在硬件设计、制造和软件生态方面构筑了较高的技术壁垒 [16][17][18] - 英伟达凭借GPU技术优势和CUDA软件生态,在GPU市场占据主导地位 [19][20][21][22] 英伟达的全面布局 - 英伟达在GPU、DPU和CPU三大核心芯片领域实现全面布局,构建了从硬件到软件再到应用的完整生态 [23][24][25][26][27][28][29][30][31][32][33] - 英伟达持续加大研发投入,在硬件性能、软件生态和应用场景等方面不断强化自身优势 [43][44] - 英伟达的全面布局和持续创新,使其在AI时代具备较强的竞争优势和长期投资价值 [45][46] 问答环节重要的提问和回答 无相关内容。

分组1 - 通信行业已进入设施大时代,具有技术驱动、周期性可把握、逆经济周期性等特点 [1][2][3][10] - 通信行业周期性主要由技术迭代驱动,而非需求驱动,需要提前布局 [2][3][9] - 通信行业投资节奏可把握,主题投资阶段最赚钱,应用投资阶段较难赚钱 [9][10][11][12] 分组2 - 5G建设周期已进入大规模建设高峰期,带动相关设备公司业绩 [3][4][5][6] - 800G光模块升级带动光模块公司业绩,竞争格局有利于行业龙头 [4][5][6][19][20] - 同步器件等连接设备也将受益于数据中心升级换代周期 [40][41] 分组3 - AI大模型训练对算力需求持续增长,大厂投入决心和能力较强 [30][31][32][33] - AI大模型性能不断提升,应用场景将越来越广泛 [34][35][36][37] - 英伟达等芯片公司将持续受益于AI算力需求 [39][40]

分组1 - 英伟达作为显卡厂商,主要面向游戏市场,其发展历史与游戏玩家对显示性能需求的不断增长密切相关 [3][4][5] - 从90年代到现在,游戏画面分辨率、色彩深度、帧数等指标大幅提升,对显卡性能的需求不断增加,英伟达通过不断提升架构、制程等方式来满足这种需求 [5][6][7][8][9][10][11][12] - 英伟达通过提高单位面积运算效率、降低延迟等方式,在每一代架构中不断提升性能,其中制程进步和精准控制是关键 [13][14][15][16][17][18][19][20][21] 分组2 - 英伟达在游戏显卡市场上曾经也遇到过设计问题导致产品推迟发布的情况,但对其整体竞争力影响有限 [41][42][43] - 英伟达在设计显卡时会有意识地对性能进行一定程度的"阉割",既可以降低成本,又不会影响其相对竞争对手的优势 [44][45][46][47] - 相比CPU市场,GPU市场尤其是游戏显卡市场对性能提升的需求更加迫切,这也是英伟达不断推动架构升级的主要动力 [48][49][50][51]

去兑现市场预期的那四家我们把这个亚马逊微软谷歌meta这个四家厂商去做了一个汇总那在今年的二季度整体的资本开支大概是同比继续高增59%这个也是连续四个季度从去年开始到目前为止这个同比是一直在加速增长的可以看到并且这个增速向上的这个斜率还是比较快的 那环比呢是在19%的一个增长那也是2021年以来整个季度间的环比增速的一个新高所以从整个资本开支的大的这个整体表现上来看的话各家的这个资本开支仍然处在一个高速投入的一个阶段那其中像这个各家的一个情况下亚马逊单季度的这个资本开支是同比增长57%环比18% 那在公司的这个财报后的这个交流会上也特别提到今年的这个上半年的这个资本开支兑现了之前讲的一个同比大幅增长那如果去看下半年应该环比上半年的这个增速包括我们的环比的一个变化也将继续的一个提升那这个背后呢其实也是因为市场上公司看到了更多对于AI整个工作负载的一个强劲的一个需求包括他们现在的这个资本开支的大部分 也基本上都是用于对亚马逊云基础设施的一个投入所以在云业务的收入上我们也看到亚马逊本质上今年的云业务同比增速也是进一步有所提速的一方面来自于我们前面讲的AI和非生存型AI的工作负载的持续增加另一方面对于整个的下游慢慢的 ...

沈明高 | Al+ : 优势与机遇 沈明高：尊敬的各位领导、各位首席、各位嘉宾： 大家上午好！很高兴有机会参加今天的讨论，这个环节主要是围 绕新质生产力和人工智能发展展开交流。当然，我们是学经济的， 从经济和产业的角度探讨人工智能未来发展的优势、挑战和机会， 跟大家分享几点最近的研究认识。 首先，从宏观的角度，技术进步很可能是全球重回快增长轨道的 主要动力。从 G20 主要国家人均 GDP 相对 G20 平均水平的比重 变化看，发达国家的人均 GDP 相对 G20 平均水平都比较高，新 兴市场则相对较低。2011 年以来，全球进入了慢增长时期，全 球现价美元计价的名义 GDP 增长速度年均复合增长率只有 2.9%。 G20 的 19 个国家里面，人均 GDP 相对 G20 平均水平保持增长 的主要只有两个国家：美国、中国。在这样一个全球增长放慢的 过程中，美国的人均 GDP 在上升，相对于 G20 平均水平增加了 74%，其次是中国增加了 32%。 为什么这个趋势很重要？全球快增长时期，美国的人均 GDP 相 对全球水平是下降的。这个慢增长阶段什么时候结束，需要看到 美国的人均 GDP 相对全球见顶回落，即更 ...

大家好欢迎参加国金金融工程深度一小时如何用AI选出持续跑赢市场的基金电话会议下面开始播报名字声明声明完毕后主持人可以直接开始发言谢谢本次电话会议仅面向国金证券的专业投资机构客户或受邀客户仅供交流研究观点专家发言内容仅代表其个人观点会议内容并不构成对任何人的投资建议未经国金证券 我们将保留一切法律权利感谢您的理解和支持谢谢 各位线上投资者大家下午好我是国进金工的研究员赵岩欢迎大家来参加国进金融工程的深度一小时的电话会议我们这个电话会议会将我们团队所撰写的深度报告给大家进行一些细节上的介绍今天要给大家讲的内容是我们的智能化选集系列之六如何用AI选出持续跑赢市场的基金 其实我们国金金融工程团队的话一直在机器学习大模型这一块的话有一些各方面的深入的研究然后在基金研究这一块的话我们是一个主要是做量化选机的这样的一个研究的思路 但是我们在长期挖选集因子的时候也发现我们经过不断的跟踪很多选集因子它也并不是能够是一直持续有效的然后也是需要根据市场的一些情况去做出来一些调整然后国外的话其实是有一些 做机器学习的方式去做基金选择的这样的一些研究成果然后我们本次的话呢就是借鉴了海外的一些学术上的文献然后把机器学习的方法的话应用到基 ...