汽车和汽车零部件行业周报 20241110 美国大选落地 TH 链趋势已至 2024 年 11 月 10 日 | --- | --- | --- | |---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

投资建议 - 短期选股逻辑为便宜是硬道理看多电商平台关注阿里巴巴拼多多京东唯品会赔率胜率超下行风险[1] - 看好资产交易平台如富途老虎证券港交所业绩预期向好看好Robinhood IBKR等海外资产交易平台中长期逻辑[1] - 关注满足入通条件的贝壳 -W因国内政策落地外溢至地产交易链[1] - 关注瑞幸咖啡同道猎聘叮咚买菜等海外优质中国资产[1] - 关注纯海外资产如订阅制娱乐平台NFLX SPOT订阅制SaaS ZM等[1] 行业情况 - 教培龙头暑期业绩高基数下维持较好增长K9业务高增传统业务增速较好[2] - 奢侈品集团Q3中国市场为最大拖累项普拉达Q3亚太地区销售亮眼[2] - 瑞幸三季度业绩符合预期开店节奏放缓下Q4 SSSG有望改善[2] - 国内电商竞争趋缓整体估值性价比高看好阿里巴巴[2] - 长视频关注爱奇艺短视频关注快手哔哩哔哩[3]

分组1：报告行业投资评级 - 报告未明确提及商贸零售行业整体的投资评级，仅对多个公司给出了“推荐”评级，如爱美客、贝泰妮、珀莱雅等[3][37] 分组2：报告的核心观点 - 化债新政落地有望增加地方就业与居民可支配收入，提升消费信心，进而增加零售类上市公司的收入和利润，化债资源将直接扩张10万亿元，包括增加6万亿元地方政府债务限额置换存量隐性债务分三年实施，以及从2024年开始连续五年每年从新增地方政府专项债券中安排8000亿元置换隐性债务4万亿元[2][9] - 永辉超市深圳福州调改店开业，截至目前开业13家调改店，后续还有多家店将重新开业或启动调改，调改店在产品结构、自有品牌、服务、员工福利等方面有诸多变化[2][10][11][12] - 重庆百货第二家“精致生活馆”开业，24年以来调改了5家超级市集和2家精致超市，调改后的门店销售和客流有显著增长，商品结构和门店布置也有调整[2][13] 分组3：根据相关目录分别进行总结 本周观点（2024.11.04 - 2024.11.08） - 化债新政对消费市场有积极影响，可能增加零售类上市公司收入和利润，具体的化债资源分配有明确计划[9] - 永辉超市调改店开业情况及后续计划，不同调改店在多方面有特色变化[10][11][12] - 重庆百货调改成果显著，包括新开店的业绩表现和之前调改的相关数据[13] 本周市场回顾（2024.11.04 - 2024.11.08） - 行业表现方面，上证指数、商业贸易板块等本周涨跌幅情况，各板块涨幅排名情况，商贸零售各细分板块涨幅不同，美容护理各细分板块涨幅也不同[14][15][17][18] - 本周个股涨幅龙虎榜中，商贸零售和医美美妆板块分别列出涨幅前五和跌幅前五的股票及其涨跌幅、流通市值、股价等信息[21][22][23][24] - 资金动向方面，商业贸易和医美美妆板块分别列出净买入前五和净卖出前五的股票及其净买入额、成交量、流通市值、股价等信息[25][26][27][28] 本周行业资讯（2024.11.04 - 2024.11.08） - 商贸零售资讯包括SHEIN上半年收入增速放缓利润下滑、南非购物者购买中国电商产品情况、东南亚电商市场增长情况等多方面资讯[29] - 医美美妆资讯有进口博览会中海外品牌参展、珀莱雅双十一实现“十连冠”、爱茉莉太平洋业绩增长等内容[35] 行业重点公司盈利预测及估值 - 列出了爱美客、贝泰妮、珀莱雅等多家公司的总市值、最新收盘价、2024 - 2026年归母净利润、归母净利润增速、PE等数据[37] 下周重要提示 - 商贸零售和美容护理板块部分公司的股东大会召开日期[38]

有色金属周报 20241110 化债新政托底国内经济，看好工业金属价格 2024 年 11 月 10 日 ➢ 本周（11/04-11/08）上证综指上涨 5.51%，沪深 300 指数上涨 5.50%，SW 有色 指数上涨 3.47%，贵金属 COMEX 黄金下跌 1.97%，COMEX 白银下跌 3.53%。工业金 属 LME 铝、铜、锌、铅、镍、锡分别变动+0.92%、-1.11%、-2.67%、-0.74%、 +1.18%、-0.08%；工业金属库存 LME 铝、铜、锌、铅、镍、锡分别变动-0.58%、 +0.38%、-0.75%、-0.73%、+2.39%、-3.21%。 ➢ 工业金属：美联储如期降息，化债新政托底国内经济发展信心，工业金属价格预计 高位震荡。核心观点：美国大选落地之后美联储如期降息 25BP，市场流动性长期宽松 预期不变，人大常委会推出化债新政增加地方化债资源 10 万亿元，缓解偿债压力增加经 济发展信心，继续看好工业金属价格。铜方面，供应端，本周进口铜精矿 TC 报 10.45 美 元/吨，周度环减 0.64 美元/吨；需求端，国内铜线缆企业开工率环比增长 6.28pct 至 87 ...

传媒互联网行业周报 国产模型持续迭新，微短剧市场稳步增长 2024 年 11 月 10 日 | --- | --- | --- | |------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

一、报告行业投资评级 - 报告对水电、火电、核电、绿电相关企业分别给出了推荐、谨慎推荐、建议关注等评级，但未明确给出行业整体投资评级[12]。 二、报告的核心观点 - 本周电力板块走势优于大盘，公用事业板块和电力子板块均上涨，且电力子板块各部分涨跌不一[1][7]。 - 国家和省级层面在绿电消纳方面有诸多举措，国家完善可再生能源电力消纳保障机制，省级层面消纳责任权重调整幅度明显，江苏实施绿电消纳三步走战略[14][15]。 - 绿电消纳逐步破局，包括拓宽消费场景（如电解铝被设强制绿电消费目标）、电网投资加速（如“疆电入渝”特高压工程新疆段贯通）、建立统一绿电市场（绿证交易数量显著提升）[19][20][23]。 - 根据不同电源类型的企业情况给出投资建议，水电推荐长江电力等，火电推荐福能股份等，核电推荐中国核电等，绿电推荐三峡能源等[12]。 三、根据相关目录分别进行总结 （一）每周观点 1. 本周行情回顾 - 本周电力板块走势优于大盘，公用事业板块和电力子板块涨幅情况明确，且在申万一级板块中的排名确定，电力子板块各部分涨跌幅不同，个股表现中涨幅前五和跌幅前五的个股明确[1][7][9][10]。 - 近1年电力板块累计涨幅高于沪深300，显示出逆势增长韧性[7]。 - 给出不同电源类型企业的投资建议，水电、火电、核电、绿电各有推荐、谨慎推荐和建议关注的企业[12]。 2. 本周专题 - 国家完善绿电消纳保障机制，《能源法》提及相关内容，国务院能源主管部门将与其他部门合作制定目标并进行监测考核，2024年各省可再生能源消纳责任权重调整幅度明显[14]。 - 江苏大力实施绿电“三进”工程，包括“绿电进江苏”“绿电进园区”“绿电进企业”，目标是提升绿电交易和消纳水平[16][17][18]。 - 绿电消纳逐步破局，从拓宽消费场景、电网投资加速、建立统一绿电市场三方面体现，如电解铝行业的绿电消费目标、特高压工程建设、绿证交易数量增长等[19][20][23]。 （二）行业数据跟踪 - 煤炭价格跟踪方面，环渤海动力煤、长江口动力煤、沿海电煤离岸价格、煤炭沿海运费等价格及其周环比变化给出[25]。 - 石油价格跟踪方面，国内柴油现货价格、国内WTI原油和Brent原油现货价格及其周环比变化明确[29]。 - 天然气价格跟踪方面，国内LNG出厂价格指数和中国LNG到岸价及其周环比变化给出[33]。 - 光伏行业价格跟踪方面，多晶硅致密料、单晶硅片、单晶PERC电池片、单晶PERC组件均价及其周环比涨跌幅给出[33]。 - 长江三峡水情方面，入库流量、出库流量、库水位及其周环比变化明确[35][36]。 - 风电行业价格跟踪方面，文档未给出具体价格数据[40]。 - 电力市场方面，广东省燃煤、燃气日前现货成交电均价及其周环比涨跌幅给出[43]。 - 碳市场方面，全国碳市场碳排放配额成交量、开盘价、收盘价及其周环比涨幅明确[45]。 （三）行业动态跟踪 1. 电力公用行业重点事件 - 湖南电力交易中心印发新增绿色电力套餐的通知，江苏首个全户内500千伏城市变电站投运，福建印发空气质量改善方案，光明电力3号机组点火成功，宁夏固原市建成微电网供电所，东北能源监管局印发细则，南方能监局发布广东电力市场运行规则征求意见稿，西北能源监管局召开会议，厦门西柯水质净化厂分布式光伏发电项目并网投运，生态环境部编制并发布年度报告等事件[47]。 2. 上市公司重要公告 - 福能股份公告控股股东持股比例因转债转股被动稀释，江苏新能公告股东提前解除股份质押，金风科技公告A股股份回购进展，甘肃能源公告股权购买计划，宁波能源公告董事会会议决议，中闽能源公告股东大会决议等[49]。

电力设备及新能源周报 20241110 光伏组件招标价趋于理性，全球首款 AI 汽车正式发售 2024 年 11 月 10 日 ➢ 本周（20241104-20241108）板块行情 电力设备与新能源板块：本周上涨 6.14%，涨跌幅排名第 17，强于上证指数。 沪指收于 3452.3 点，上涨 180.28 点，涨幅 5.51%，成交 48058.54 亿元；深成 指收于 11161.7 点，上涨 706.2 点，涨幅 6.75%，成交 69411.27 亿元；创业板 收于 2321.59 点，上涨 197.85 点，涨幅 9.32%，成交 32260.42 亿元；电气设 备收于 7769.62 点，上涨 449.21 点，涨幅 6.14%，强于大盘。 ➢ 新能源车：小鹏 P7+正式上市发售，"全球首款 AI 汽车" 11 月 7 日，"全球首款 AI 汽车"小鹏 P7+正式上市发售，产品具备流线型车 身与星际悬浮车顶，有效优化空气动力学性能。动力系统上，该车提供强劲加速 与稳定制动，配备图灵 AI 高阶智驾辅助，增强驾驶安全性与便利性。安全方面， 采用 2000MPa 超高强度笼式车身，结合全维电池安全防 ...

计算机周报 20241109 科技内需为王奏响市场强音 2024 年 11 月 09 日 | --- | --- | --- | |-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

A 股策略周报 20241110 温度与温度计 2024 年 11 月 10 日 | --- | --- | --- | |------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ ...

非银行业周报 20241110 政策发力共振，板块β有望延续 2024 年 11 月 10 日 | --- | --- | --- | |----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...