营收情况 - 2025财年第二季度营收7050万美元[1] - 2025财年第三季度营收预计7200万美元上下浮动200万美元[7] - 2024年三季度产品收入36785千美元2023年同期为42947千美元[17] - 2024年三季度服务与订阅收入31321千美元2023年同期为30505千美元[17] - 2024年三季度特许权使用费收入2363千美元2023年同期为2228千美元[17] - 2024年三季度总营收70469千美元2023年同期为75680千美元[17] 利润相关 - GAAP毛利润2930万美元占营收41.5%[1] - GAAP净亏损1350万美元每股（2.82）美元[1] - 调整后非GAAP净亏损870万美元每股（1.82）美元[1] - 调整后EBITDA接近收支平衡[1] - 2024年三季度GAAP净亏损13527美元2023年同期为3331美元[27] - 2024年上半年GAAP净亏损34347美元2023年同期为12473美元[27] - 2024年上半年调整后EBITDA为 - 3391美元2023年同期为3164美元[27] - 2024年三季度调整后EBITDA为 - 287美元2023年同期为1694美元[27] - 2024年前三季度非GAAP调整净亏损1352.7万美元2023年同期为333.1万美元[28] - 2024年上半年非GAAP调整净亏损3434.7万美元2023年同期为1247.3万美元[28] 产品相关 - Myriad和ActiveScale产品管道增长显著[2] 财务状况（现金及等价物、资产负债等） - 2024年9月30日现金及现金等价物为16719千美元2024年3月31日为25692千美元[16] - 2024年9月30日总资产163146千美元2024年3月31日为187615千美元[16] - 2024年9月30日总负债316549千美元2024年3月31日为309113千美元[16] - 现金及现金等价物2024年期末为16719美元2023年期末为25574美元[18] - 受限现金2024年期末为241美元2023年期末为180美元[18] 每股收益情况 - 2024年三季度基本每股净亏损2.82美元2023年同期为0.70美元[17] - 2024年三季度稀释每股净亏损2.82美元2023年同期为0.70美元[17] - 2025财年第三季度非GAAP调整后每股基本净亏损（0.75）美元上下浮动0.05美元[7] 经营活动现金流情况 - 2024年上半年经营活动现金净流出17194美元2023年同期为11345美元[18] - 2024年上半年投资活动现金净流出3228美元2023年同期为3925美元[18] - 2024年上半年融资活动现金净流入11525美元2023年同期为14838美元[18] 其他成本费用情况 - 收购相关无形资产摊销2024年前三季度为46.5万美元2023年同期为98.2万美元[28] - 2024年前三季度认股权证公允价值调整为 - 355万美元2023年同期为 - 440.2万美元[28] - 2024年前三季度股票薪酬支出为71.6万美元2023年同期为93.9万美元[28] - 2024年前三季度重组费用为141.9万美元2023年同期为133.8万美元[28] - 2024年前三季度债务清偿损失为230.8万美元[28] - 2024年前三季度非经常性利息费用为12.4万美元[28] - 2024年前三季度债务成本为122.7万美元[28] - 2024年前三季度非经常性项目成本为207.8万美元2023年同期为9.5万美元[28]

财务数据 - 2024年9月结束的三个月研发费用约93.1万美元相比2023年同期约190万美元有所下降[9] - 2024年9月结束的三个月销售总务管理费用约82.5万美元相比2023年同期约110万美元有所下降[10] - 2024年9月结束的三个月净亏损约170万美元相比2023年同期约260万美元有所下降[10] - 2024年9月完成720万美元的增额公开发行[7] 临床试验进展 - 预计2024年第四季度完成CardiAMP心力衰竭I试验的数据锁定[11] - 预计2024年第四季度完成CardiALLo低剂量组的入组[11] - 预计2025年第一季度CardiAMP低剂量组的DSMB安全读数[11] - 预计2025年第一季度CardiAMP的首要数据和向FDA及日本PMDA的提交[11] 产品审批与发布 - 2024年8月FDA批准Morph可操纵导入鞘产品家族的510(k)[5] - 2024年第四季度Morph Access Innovations业务首次产品商业发布[11]

公司运营与盈利状况 - 公司为临床阶段的肿瘤公司运营历史有限且无产品获批商业销售难以评估业务预测未来[10] - 过去数年出现重大净亏损且预计未来仍将亏损可能无法盈利[11] - 存在对公司持续经营能力产生重大怀疑的情况[11] 资金需求与项目运营 - 需要大量额外资金运营否则可能削减研发或商业化项目[12] 监管审批相关 - 美国食品药品监督管理局等监管机构审批流程漫长不可预测未获批则无法产生产品收入[13] 产品开发与商业化 - 产品开发和商业化可能出现重大延迟或无法完成[14] - 临床前研究和早期临床试验结果可能无法预测后期临床试验成功与否[14] 产品风险 - 产品可能出现不良事件等影响监管批准市场接受和商业潜力[15] - 业务严重依赖产品开发若无法推进将遭受重大损害[16] 市场竞争 - 面临竞争若对手技术或产品更优将影响商业机会[20]

投资组合构成 - 截至2024年9月30日公司投资组合中约90.1%为债务投资9.9%为股权投资成本[14] - 2024年9月30日投资组合分布于22个州13个不同行业的49家公司总公允价值7.963亿美元[22] - 2024年9月30日五大投资公允价值总计2.327亿美元占总投资组合29.2%[22] - 2024年9月30日有担保第一留置权债务成本580736美元公允价值554937美元[22] - 2024年9月30日有担保第二留置权债务成本113691美元公允价值113716美元[22] - 2024年9月30日无担保债务成本198美元公允价值32美元[22] - 2024年9月30日优先股权益成本45017美元公允价值31346美元[22] - 2024年9月30日普通股权益/等价物成本31369美元公允价值96229美元[22] - 2023 - 2024年不同行业投资占比有变化如多元化/综合服务行业2024年占22.5% 2023年占19.2%[24] - 公司目标投资组合约90.0%为债务投资10.0%为股权投资[14] - 2024年9月30日总投资为796260美元2023年为704815美元[25] - 2024年9月30日南部投资公允价值为314010美元占总投资39.4%2023年为273181美元占38.8%[25] - 截至2024年9月30日，基于未偿债务本金总额，投资组合中约93.9%为有下限的浮动利率贷款，约6.1%为固定利率贷款[105] - 公司对B+T Group Acquisition, Inc.、Edge Adhesives Holdings, Inc.和WB Xcel Holdings, LLC的贷款处于非应计状态，成本为2830万美元（占投资组合中所有债务投资成本的4.1%），公允价值为1280万美元（占投资组合中所有债务投资公允价值的1.9%）[111] - 2024年9月30日公司有49个投资组合公司投资，其中五个最大投资约2.327亿美元，占总投资组合的29.2%[126] - 2024年9月30日公司最大行业投资集中在多元化/综合服务公司（22.5%）、多元化/综合制造公司（20.1%）和航空航天与国防公司（19.2%）[126] 投资决策与管理 - 顾问投资专业人员通过广泛推荐网络寻找潜在融资机会[26] - 投资决策重视增长与收入导向正现金流等特性[27] - 尽职调查团队对潜在投资进行广泛评估[28] - 投资委员会决定是否进行潜在投资[29] - 公司顾问投资委员会成员经验丰富[34] - 顾问通过多种方式降低投资风险[37] - 公司投资不受定期资本回报要求限制[38] - 顾问积极监督投资评估投资表现[40] 协议续约 - 公司董事会于2024年7月9日批准投资顾问协议续约至2025年8月31日[48] - 公司董事会于2024年7月9日批准行政协议续约至2025年8月31日[60] 费用相关 - 基础管理费用率为每年1.75%按特定资产价值计算可调整[51] - 收入型激励费有门槛率及不同计算方式[53] - 资本利得型激励费按财年末计算且至今未记录或支付[55] - 公司董事会接受顾问非合同性信用以减少收入型激励费[57] - 顾问按1.5%年利率收取贷款服务费并以特定方式处理[58] - 公司按行政协议向管理员报销费用[60] - 公司关联方提供服务收取费用不影响公司支付顾问的费用[61] 税务相关 - 公司给出美国联邦所得税相关考虑的概括[62] - 为符合RIC资格，公司必须将至少90.0%的应税普通收入加上已实现的短期净资本利得超过已实现的长期净资本损失的部分分配给股东[64] - 2023年、2022年和2021年公司未产生任何消费税[67] - 截至2024年9月30日，公司资本损失结转额为4740万美元[67] - 2024年9月30日止年度，公司记录的OID收入为40万美元，PIK利息收入为570万美元[68][69] - 公司有8项投资包含PIK利息成分[69] - 截至2024年9月30日，OID投资未摊销余额总计60万美元[68] - 公司若未能及时分配满足消费税分配要求的金额，将面临4%的联邦消费税[67] - 公司若不符合RIC要求超过两年后重新申请资格，可能需对资产未实现增值缴纳企业级联邦所得税[66] - 公司若未能满足RIC的收入、多元化或分配测试，可通过多种方式弥补，否则将按常规企业所得税税率纳税[66] - 债务投资中的成功费在收到付款时才确认为收入，该收入需分配给股东以维持RIC地位[146] - 公司打算将至少90.0%的投资公司应税收入分配给股东[176] 监管相关 - 公司作为BDC受1940年法案监管，多数董事须为非关联人士[78] - 截至2024年9月30日，公司99.7%的资产为合格资产[81] - 公司发行高级证券时，需满足资产覆盖率至少150%的要求[82] - 公司若无法满足资产覆盖率要求，可能无法支付股息或分红[83] - 若未将足够资产投资于合格资产，可能无法成为BDC或按现有策略投资，违反规定可能导致不利处置投资情况[147][148] - 若不维持BDC地位，将受更多监管限制，还可能导致债务违约[149] - 为维持RIC资格，需满足收入来源、资产多元化和年度分配要求，2024年公司有OID和PIK利息相关收支情况[145] - 作为BDC和RIC，需满足1940法案规定的资产覆盖测试才能向股东分红、分配或回购股票[155] 市场风险 - 市场状况可能对公司业务、运营结果、现金流和财务状况产生负面影响[86] - 资本市场的波动可能使公司筹集资金变得困难，并对投资估值产生不利影响[86] - 美国的通货膨胀可能导致公司季度和年度业绩波动[86] - 市场利率可能影响公司证券的价值[86] 公司人力情况 - 公司目前没有员工，预计在可预见的未来也不会有员工[90] - 公司依赖顾问吸引和留住合格人员[86] - 顾问在吸引和保留合格人员方面面临竞争，可能影响公司业务[158] - 顾问可提前60天通知辞职，公司可能无法及时找到合适替代者[159] - 顾问责任有限且公司需对其某些负债进行赔偿，可能使其行事更冒险[160] 投资风险 - 公司投资的中低端市场公司可能资源有限难以偿还贷款[110] - 中低端市场公司可能产品单一市场份额小竞争能力弱[111] - 中低端市场公司信息公开少依赖内部调查决策[111] - 中低端市场公司经营结果较难预测[111] - 中低端市场公司可能依赖一两个人[111] - 中低端市场公司可能经营历史有限[111] - 中低端市场公司债务证券可能无评级且高风险[111] - 公司投资组合集中在少数公司和行业，若这些公司或行业表现不佳会增加重大损失风险[126] - 公司投资的提前还款可能对运营结果产生不利影响并降低股本回报率[124] - 公司投资的未实现折旧可能预示未来实现损失，减少可分配收入[133] - 公司信贷安排包含多项契约，不遵守可能加速还款义务影响多项公司状况[134] - 公司投资组合的未实现折旧可能威胁到信贷安排下的契约遵守能力[136] - 信贷融通若无法以有利条款续期、扩展或替换，可能影响公司流动性、新投资及股东分红能力，2027年10月31日前需偿还本金和利息，融通可按手风琴特征扩展至3.5亿美元[137] - 若无法获得替代融资，可能被迫低价出售资产，或发行股票偿债，股票发行可能稀释股东权益[138] - 业务计划依赖外部融资受1940法案限制，可通过发行高级证券、普通股和可转换优先股获取资金，但存在多种风险[139] - 截至2024年9月30日，公司通过多种方式产生杠杆作用，未来可能继续增加杠杆，杠杆会放大投资收益或损失风险[140] - 公司投资可能涉及高于平均水平的风险[177] - 激励费用可能促使顾问进行投机投资，增加投资组合风险[162] 股东回报相关 - 基于2024年9月30日数据计算出不同假设回报率下普通股股东的对应回报[141] - 公司无法确保能实现特定水平的现金分配或逐年增加现金分配[176] - 公司可能会保留部分或全部已实现的长期资本收益[176] - 公司的信贷安排限制了允许分配的金额[176] - 公司股东的分红可能包含资本回报[178] 票据相关 - 公司的票据无担保且在结构上次于子公司的债务和其他负债[183] - 票据的契约对票据持有者保护有限[185] - 公司不能确保票据会有活跃的交易市场[190] - 2028年票据虽在纳斯达克上市但可能折价交易[191] - 若公司对其他债务违约可能无法支付票据款项[192] - 利率较低时公司可能赎回票据[193] - 公司可能无足够资金回购2026年或2027年票据[194] - 信用评级机构评级下调等会使票据流动性或市值下降[196] A系列优先股相关 - A系列优先股无公开市场公司无意申请上市[197] - 董事会可随时暂停A系列优先股股息支付[198] - 特定日期后公司可赎回A系列优先股[199] - 每季度最多回购5%的A系列优先股[201] - 多种因素限制公司支付股息和回购A系列优先股能力[202] - 董事会决定A系列优先股分配金额和时间[204]

营收情况 - 2024年第三季度总营收470.9万美元与2023年同期的476万美元相比基本持平[1] - 2024年第三季度SaaS营收为466.1万美元较2023年同期的463.5万美元增长1%[1] - 2024年前三季度营收1406万美元2023年前三季度营收1373万美元[11] 利润相关 - 2024年第三季度毛利润占营收的比例为91%与2023年同期持平[2] - 2024年第三季度净亏损83.7万美元（摊薄后每股0.04美元）较2023年同期净亏损72.4万美元（摊薄后每股0.04美元）增加11.3万美元[4] - 2024年第三季度调整后EBITDA亏损16.7万美元较2023年同期亏损27.1万美元改善10.4万美元[5] - 2024年前九个月净亏损140.6万美元2023年同期为296.4万美元[17] - 2024年前九个月调整后EBITDA为 - 34.1万美元2023年同期为 - 79.3万美元[20] - 2024年第三季度净亏损83.7万美元2023年同期为72.4万美元[20] - 2024年第三季度调整后EBITDA为 - 16.7万美元2023年同期为 - 27.1万美元[20] 费用情况 - 2024年第三季度运营费用为519.5万美元较2023年同期的522.7万美元下降1%[3] - 2024年第三季度研发费用117.7万美元销售管理费用401.8万美元[11] - 2024年前九个月折旧和摊销为27.5万美元2023年同期为21万美元[17] - 2024年前九个月股票薪酬为84.2万美元2023年同期为134.7万美元[17] 现金及资产负债情况 - 截至2024年9月30日公司现金及现金等价物总计570万美元股东权益总计1670万美元[6] - 2024年9月30日公司总资产20682美元总负债3947美元[9] - 2024年9月30日现金余额为574.7万美元2023年同期为396.2万美元[17] - 2024年前九个月经营活动现金净流出137.3万美元2023年同期为111.4万美元[17] - 2024年前九个月投资活动现金净流入312万美元2023年同期为1.8万美元[17] - 2024年前九个月融资活动现金净流入2万美元2023年同期现金净流出13.8万美元[17]

营收情况 - 2024年第三季度营收2140万美元，净亏损5350万美元，运营EBITDA为1770万美元[2] - 2024年第三季度营收较2023年第三季度的2330万美元下降[4] - 2024年第三季度营收2137.8万美元，2023年同期为2325万美元[27] - 2024年第三季度净亏损5355.4万美元，2023年同期为1916.7万美元[27] 财务状况（现金、债务等） - 截至2024年9月30日拥有不受限制现金1.137亿美元，流动性强[2] - 截至2024年9月30日未偿债务本金总额为6.31亿美元，混合利率为5.9%[7] - 截至2024年9月30日现金总额为1.5亿美元[8] - 2024年9月30日现金及现金等价物为11365.8万美元[29] - 2024年9月30日总资产为80677.4万美元[29] - 2024年9月30日总负债为65513.8万美元[30] - 2024年9月30日普通股1939.8378万股，已发行1859.7728万股流通[30] - 2024年9月30日股东权益为15163.6万美元[30] 运营成本 - 2024年第三季度核心运营费用（不含折旧）为1740万美元，较2023年第三季度的1590万美元上升[5] 每股情况 - 2024年第三季度基本和稀释后每股净亏损2.88美元，2023年同期为1.11美元[27] - 2024年第三季度加权平均流通股为1856.6015万股[27] 收购计划 - 签署意向书拟收购约10000个家庭太阳能资产和合同，若完成将使家庭太阳能资产和合同总数达到约85000个[2] - 2024年9月签署意向书拟收购太阳能资产组合，预计2024年第四季度完成交易[11] 财务指引调整 - 将2024年运营EBITDA指引从6800 - 8600万美元调整为5700 - 6200万美元，调整后自由现金流从0 - 500万美元调整为 - 1200 - - 700万美元[9] 调整后EBITDA情况 - 2024年第三季度调整后EBITDA为671.2万美元，2023年同期为920.8万美元[28]

营收情况 - 公司2024年第三季度营收460万美元较2023年同期1100万美元下降[3] - 2024年前三季度营收1560万美元较2023年同期3230万美元下降[5] - 2024年第三季度营收为4648美元2023年同期为11001美元[14] - 2024年前三季度营收为15585美元2023年同期为32269美元[14] 利润情况 - 2024年第三季度毛利润330万美元较2023年同期850万美元下降毛利润率从77%降至71.6%[3] - 2024年前三季度毛利润1070万美元较2023年同期2390万美元下降毛利润率从74%降至68.5%[6] - 2024年第三季度GAAP净亏损640万美元每股亏损0.54美元较2023年同期GAAP净亏损510万美元每股亏损0.61美元[4] - 2024年前三季度GAAP净亏损4430万美元每股亏损4.17美元较2023年同期GAAP净亏损1770万美元每股亏损2.27美元[6] - 2024年第三季度净亏损为6369美元[14] - 2024年第三季度基本和稀释每股亏损为0.54美元[14] - 2024年第三季度按非GAAP计算净亏损为3568美元[16] - 净亏损为44306美元[21] - 每股亏损为4.17美元[21] - 毛利润为24092美元[22] - 税前亏损为11721美元[21] - 收入为23869美元[22] 现金情况 - 截至2024年9月30日现金及现金等价物150万美元[7] - 2024年前三季度经营活动现金净流出9368美元2023年同期为5950美元[15] - 2024年前三季度投资活动现金净流入181美元2023年同期为66美元[15] - 2024年前三季度融资活动现金净流入3571美元2023年同期净流出160美元[15] 成本削减与发展计划 - 公司目标在今年第四季度从成本结构中削减至少200万美元季度费用第三季度已削减190万美元[2] - 公司总裁对2025年前景充满信心上个月投资300万美元[2] - 公司即将在欧洲推出一级运营商新产品创新有望推动未来几个季度增长[2] 费用情况 - 总运营费用为27268美元[22] - 销售和营销费用为7885美元[22] - 研发费用为12052美元[22] - 管理费用为7331美元[22] - 折旧和摊销为4872美元[22] - 2024年第三季度按非GAAP计算总运营费用为6815美元[16]

ear Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2024 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-34475 OMEROS CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Washington 91-1663741 ...

2024财年整体财务数据 - 2024财年营收达52亿美元同比增长15%[1] - 2024财年净营收43.2亿美元同比增长15%[1] - 2024财年运营收入5.01亿美元同比增长40%[1] - 2024财年每股收益同比增长21%[1] - 2024财年积压订单达53.8亿美元同比增长12%[1] - 2024财年营收为5198679千美元2023财年为4522550千美元[16] - 2024财年净利润为333443千美元2023财年为273452千美元[16] - 2024财年基本每股收益为1.25美元2023财年为1.03美元[16] - 2024财年稀释每股收益为1.23美元2023财年为1.02美元[16] - 2024财年加权平均普通股基本股数为267364股2023财年为266015股[16] - 2024财年加权平均普通股稀释股数为270042股2023财年为268185股[16] - 2024财年现金股息每股支付0.220美元2023财年为0.196美元[16] - 2024年9月29日净收入为333443000美元2023年为273452000美元[17] - 2024年折旧和摊销为73677000美元2023年为61206000美元[17] - 2024年股票奖励摊销为31155000美元2023年为28607000美元[17] - 2024年经营活动提供的净现金为358708000美元2023年为368463000美元[17] - 2024年用于投资活动的净现金为111043000美元2023年为771199000美元[17] - 2024年融资活动提供（使用）的净现金为191380000美元2023年为382380000美元[17] - 2024年现金及现金等价物净增加63858000美元2023年减少16263000美元[17] - 2024年利息支付为36855000美元2023年为47367000美元[17] - 2024年所得税支付为180707000美元2023年为93176000美元[17] - 2024年总营收为51987000000美元[18] - 2024年全年预计归属于Tetra Tech的净收入为333382000美元[19] - 2024年预计调整后的息税折旧摊销前利润为584032000美元[19] 2024年特定季度财务数据 - 2024年第四季度营收增长至13.7亿美元[2] - 2024年第四季度净营收增长至11.4亿美元[2] - 2024年第四季度运营收入同比增长33%达1.43亿美元[2] 2025财年财务预期 - 2025财年第一季度净营收预计在10.9亿到11.5亿美元之间每股收益预计在0.32到0.34美元之间[8] - 2025财年净营收预计在45.65亿到47.65亿美元之间每股收益预计在1.4到1.5美元之间[8] 特定日期的财务数据 - 2024年9月29日现金及现金等价物为232689千美元2023年10月1日为168831千美元[15] - 2024年9月29日应收账款净额为1051461千美元2023年10月1日为974535千美元[15] 历史年份净收入数据 - 2021年归属于Tetra Tech的净收入为232810000美元[19] - 2022年归属于Tetra Tech的净收入为263125000美元[19] - 2023年前6个月归属于Tetra Tech的净收入为159536000美元[19] - 2023年全年归属于Tetra Tech的净收入为273420000美元[19] - 2024年前6个月预计归属于Tetra Tech的净收入为151418000美元[19] 2023年季度利息费用 - 2023年第一季度利息费用为5372000美元[19] - 2023年第二季度利息费用为13323000美元[19] - 2023年调整后的息税折旧摊销前利润为481096000美元[19]

财报发布与会议安排 - 2024年11月12日发布三季度财报包含业务更新并将召开电话会议讨论相关内容[2] - 2024年11月13日将在会议中回顾BRTX - 100展示[6] BRTX - 100数据展示 - 副总裁将展示BRTX - 100在慢性腰椎间盘疾病患者中的26周和52周初步盲法数据[6]