财务状况和业绩 - 公司总资产从2023年9月30日的1,219,665千美元增加到2024年9月30日的1,542,135千美元[334] - 公司总收入从2022年的1,301,674千美元增加到2024年的1,823,889千美元[338] - 公司净利润从2022年的21,376千美元增加到2024年的68,935千美元[338] - 公司每股基本收益从2022年的0.41美元增加到2024年的1.33美元[338] - 公司现金及现金等价物从2023年9月30日的48,243千美元增加到2024年9月30日的74,686千美元[334] - 公司合同应收款净额从2023年9月30日的303,704千美元增加到2024年9月30日的350,811千美元[334] - 公司总负债从2023年9月30日的703,091千美元增加到2024年9月30日的968,395千美元[334] - 公司总股东权益从2023年9月30日的516,574千美元增加到2024年9月30日的573,740千美元[334] - 公司营业利润从2022年的35,413千美元增加到2024年的111,240千美元[338] - 公司综合收益从2022年的39,019千美元增加到2024年的57,743千美元[338] - 2024财年净收入为6893.5万美元[344] - 2023财年净收入为4900.1万美元[344] - 2022财年净收入为2137.6万美元[344] - 2024财年折旧、耗竭、摊销和摊销费用为9292万美元[344] - 2023财年折旧、耗竭、摊销和摊销费用为7910万美元[344] - 2022财年折旧、耗竭、摊销和摊销费用为6573万美元[344] - 2024财年经营活动提供的净现金为20907.9万美元[344] - 2023财年经营活动提供的净现金为15715.7万美元[344] - 2022财年经营活动提供的净现金为1649.8万美元[344] - 2024财年投资活动使用的净现金为30758.5万美元[344] - 公司在2024年9月30日的现金及现金等价物为7468.6万美元，2023年9月30日为4824.3万美元[353] - 公司在2024年9月30日的受限现金为199.8万美元，2023年9月30日为83.7万美元[353] - 公司在2024年9月30日的受限投资为1800万美元，2023年9月30日为1510万美元[354] - 公司在2024年9月30日的合同应收款包括保留款净额为200万美元，2023年9月30日为80万美元[351] - 公司在2024年9月30日的公共基础设施建设项目和公共客户建筑材料销售收入占总收入的63.1%，2023年为63.0%，2022年为60.9%[368] - 公司在2024年9月30日的私人基础设施建设项目和私人客户建筑材料销售收入占总收入的36.9%，2023年为37.0%，2022年为39.1%[368] - 公司在2024年9月30日的存货按平均成本法计价为9580万美元，2023年9月30日为7550万美元[365] - 公司在2024年9月30日的存货按先进先出法计价为1090万美元，2023年9月30日为850万美元[365] - 公司在2024年9月30日的合同资产为成本和预计收益超过未完成合同账单的金额，合同负债为账单超过成本和预计收益的未完成合同金额[357][361] - 公司在2024年9月30日的运输部门项目占总收入的40.7%，2023年为36.2%，2022年为36.8%[364] - 公司在2024年9月30日的未完成合同成本为2,224,511千美元，预计收益为271,719千美元，账单金额为2,590,329千美元，净账单超额成本和预计收益为-94,099千美元[453] - 公司在2024年9月30日的未满足或部分未满足的施工项目合同总交易价格为14.8亿美元，预计在2025财年结束前实现11.8亿美元的收入，之后实现3亿美元的收入[454] - 公司在2024年9月30日的预付费用和其他流动资产总额为24,841千美元，其中预付费用为10,170千美元，其他流动资产为14,671千美元[455] - 公司在2024年9月30日的其他资产总额为17,964千美元，包括利率互换合同11,646千美元，应收票据618千美元，其他资产5,700千美元[457] - 公司在2024年9月30日的固定资产总额为1,038,496千美元，净额为629,924千美元，其中建设设备570,044千美元，工厂255,214千美元，土地和改良94,182千美元，矿产储备69,334千美元，建筑物39,838千美元，家具和固定装置8,616千美元，租赁改良1,268千美元[458] - 公司在2024年9月30日的矿产储备净额为62.1百万美元，包括1.4百万美元的资产退休义务资产和1.7百万美元的资本化剥离成本[459] - 公司在2024年9月30日的商誉增加71百万美元，主要由于业务收购和测量期调整[461] - 公司在2024年9月30日的其他无形资产总额为26,643千美元，净额为20,549千美元，其中无限期寿命的商标许可5,300千美元，有限期寿命的客户关系11,867千美元，其他3,382千美元[462] - 公司在2024年9月30日的应计费用和其他流动负债总额为42,189千美元，其中应计工资和福利25,322千美元，应计保险成本7,838千美元，其他流动负债9,029千美元[466] - 公司在2024年9月30日的长期债务总额为515,038千美元，净额为486,961千美元，包括定期贷款A 392,188千美元，循环信贷额度122,850千美元[468] 会计和财务报告 - 公司面临会计标准复杂性，需做出重大估计和假设，影响资产、负债、收入和费用的报告价值[158] - 公司设计和实施了多项内部控制措施，以确保财务报告的可靠性，但未能维持有效内部控制可能导致投资者对公司财务信息失去信心[164][165] - 公司需遵守《萨班斯-奥克斯利法案》第404条的要求，未能及时遵守可能对公司的盈利能力、股价、经营成果和财务状况产生重大不利影响[166][167] - 公司采用单一报告单元进行财务报告，基于GAAP规则和首席执行官对公司运营的监控方式[391] - 公司对长期资产进行定期评估，包括土地和改进（15-25年）、矿产储备（基于消耗）、建筑物（5-39年）、工厂（3-20年）、建筑设备（3-10年）、家具和固定装置（5-10年）以及租赁改进（15年或剩余租赁期较短者）[387] - 公司对无形资产和商誉进行年度减值测试，2024和2023财年未发现减值[398] - 公司使用市场资本化计算进行商誉减值测试，2024和2023财年报告单元公允价值超过其账面价值[398] - 公司对无限期无形资产进行年度减值评估，2024财年未发现减值[399] - 公司将债务融资相关成本资本化，并在相关债务协议期限内摊销[400] - 公司采用资产和负债法核算所得税，递延税资产和负债按预期适用税率计量[401] - 公司对股权激励计划相关成本按授予日公允价值在合并财务报表中确认[405] - 公司财务工具包括现金及现金等价物、受限现金、应收合同款、应付账款及应计费用，由于其短期性质，管理层认为其账面价值接近公允价值[379] - 公司债务工具包括定期贷款A和循环信贷额度，由于其可变利率或短期性质，管理层认为其账面价值接近公允价值[381] - 公司保留每项索赔支付的前1,000,000美元责任，并加入CIRCA, Limited，保留每项索赔支付的下一个550,000美元责任[406] - 公司自保政策下，购买了个人索赔损失限额为100,000至200,000美元的单独超额保险[407] - 公司需维持备用信用证，以支付未由公司支付的索赔成本，最高金额为备用信用证所载金额[408] - 某些合同提供一年保修期，公司未计提重大保修成本；部分合同提供更长保修期，公司已计提保修成本估计[409] - 基本每股收益按归属于普通股股东的净利润除以当期加权平均普通股数计算；稀释每股收益包括使用库存股法计算的未归属股票奖励[410] - 开发阶段矿山的剥离成本资本化，并在资产负债表中作为财产、厂房和设备的一部分报告；2024年和2023年分别为170万美元和80万美元[413] - 生产阶段矿山的剥离成本作为当期生产成本的一部分计入库存；2024年、2023年和2022年分别为320万美元、310万美元和170万美元[414] - 公司每年审查资产退役义务，并根据ASC指南进行会计处理；资产退役义务的公允价值根据第三方执行法律要求的退役活动的成本估计确定[415] - 公司采用ASC 842准则记录经营租赁负债，使用增量借款利率确定租赁付款的现值；经营租赁使用权资产包括初始计量金额、预付租金减去租赁激励和直接初始成本[418] 风险和不确定性 - 银行和金融服务行业的负面发展可能对公司的业务、流动性和财务状况产生不利影响[159] - 自然灾害、疫情和恐怖袭击等不可抗力事件可能对公司的业务、财务状况、经营成果或现金流产生负面影响[161][162] - 作为上市公司，公司承担了大量法律、会计和其他费用，这些成本可能显著影响公司的财务状况[163] - 公司A类普通股和B类普通股的投票权结构导致B类普通股持有者集中控制公司，限制了A类普通股持有者对公司事务的影响力[169][170] - 公司现有股东或公司自身未来在公开市场上出售A类普通股可能导致A类普通股市场价格下跌[171][172] - SunTx集团控制公司，其利益可能与公司或股东利益冲突，可能影响公司决策和股价[173][174][175] - 公司章程和特拉华州公司法中的某些条款可能使公司控制权变更更加困难，从而可能影响A类普通股的价格[178][180][181][182] 债务和利率风险 - 公司拥有5.15亿美元的浮动利率借款，假设其他因素不变，利率每变动1%将导致年度利息费用变动520万美元[306] - 截至2024年9月30日，公司未完成的长期建筑合同已确认成本和估计收益总计24.96亿美元[319] - 公司使用SOFR基准的浮动利率借款，并使用衍生工具对冲利率变动的影响[302] - 公司预计2025财年利息支付为3340.6万美元，2026财年为3143.5万美元，2027财年为2219.6万美元[308] - 公司截至2024年9月30日的总债务为5.15亿美元，其中包括3.92亿美元的定期贷款A和1.23亿美元的循环信贷额度[308] - 公司截至2024年9月30日的未完成利率互换合约名义金额为3亿美元，到期日为2027年6月30日，公允价值为1160万美元[306] - 公司预计2025财年偿还债务2656.3万美元，2026财年偿还3187.5万美元，2027财年偿还3.34亿美元[308] - 公司预计2025财年总债务偿还和利息支付为5996.9万美元，2026财年为6331万美元，2027财年为3.56亿美元[308] - 公司预计2025财年总债务偿还和利息支付为5996.9万美元，2026财年为6331万美元，2027财年为3.56亿美元[308] - 公司预计2025财年总债务偿还和利息支付为5996.9万美元，2026财年为6331万美元，2027财年为3.56亿美元[308] 业务收购和资产 - 2024财年，公司进行了八项业务收购，总对价为2.317亿美元，其中7100万美元记录为可抵税的商誉[437][438] - 公司在2024财年结束时的总资产为195,530千美元[442] - 公司在2024财年结束时的总负债为34,793千美元[442] - 公司在2024财年结束时的总商誉为70,954千美元[442] - 公司在2024财年结束时的总收购对价为231,844千美元[442] - 公司在2024财年结束时的合同应收款包括保留金为41,038千美元[442] - 公司在2024财年结束时的存货为7,186千美元[442] - 公司在2024财年结束时的财产、厂房和设备为134,318千美元[442] - 公司在2024财年结束时的无形资产为3,178千美元[442] - 公司在2024财年结束时的预付费用和其他流动资产为2,571千美元[442] - 公司在2024财年结束时的经营租赁使用权资产为1,181千美元[442]