证券代码：688686 证券简称：奥普特 广东奥普特科技股份有限公司投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | --- | |-----------------------------|----------------------------------------------------------------------------------------------------|------------------------------------------------------------------------------------------------|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

证券代码：688686 证券简称：奥普特 广东奥普特科技股份有限公司投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | |----------------------------|------------------------------------------------------------------------------|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

报告公司投资评级 - 公司维持"优于大市"评级 [1] 报告的核心观点 - 短期业绩承压,但投入力度不减 [5] - 公司软硬件产品完成全产品线布局 [5] - 持续拓展和完善海外布局 [5] - 国产替代机会 [6] 公司业务分析 - 公司主要业务包括光源、光源控制器、相机类、镜头、视觉控制系统、配件等 [10] - 2023-2026年公司各业务线收入和毛利率预测 [10] - 2023-2026年公司总体营收和毛利率预测 [11] 财务数据分析和预测 - 2023-2026年公司主要财务指标预测 [12] - 2023-2026年公司利润表、资产负债表、现金流量表预测 [12][13] 估值分析 - 参考可比公司估值,给予公司2024年36-42倍PE,合理价值区间为55.70-64.98元 [9]

%% %% 丨证券研究报告丨 联合研究丨公司点评丨奥普特（688686.SH） [Table_Title] 奥普特：研发&市场前瞻布局，静待下游需求回 暖 | --- | --- | --- | --- | |---------------------------------------------------------------------|----------------------------------|----------------|-------| | | | | | | 报告要点 | | | | | [Table_Summary] 2024H1 公司实现收入 5.22 亿元，同比 -15.65% | ；归母净利润 1.13 亿元，同比 | -34.73% ；扣非 | | | 归母净利润 0.97 亿元，同比 -38.72% 。 | | | | | 单季度来看，公司 Q2 收入 2.96 亿元，同比 -19.82% | ；归母净利润 0.56 | -48.12% ； | | | 扣非归母净利润 0.48 亿元，同比 -51.70% 。 | | | | | | | | | 分析师及联系人 [T ...

报告公司投资评级 - 奥普特维持买入-A评级,6个月目标价65.2元 [1] 报告的核心观点 - 下游资本开支较弱,导致公司2024年上半年业绩承压,营收同比下降15.65%,归母净利润同比下降34.73% [2] - 公司在国内机器视觉领域的竞争优势持续巩固,产品自产率提升,同时加大了对海外市场的投入 [2] - 预计公司2024-2026年收入分别为9.74/11.99/13.67亿元,归母净利润分别为2.00/2.47/3.13亿元 [3] 公司投资评级分析 - 公司维持买入-A评级,6个月目标价65.2元,相当于2024年40倍动态市盈率 [1] - 公司在国内机器视觉领域具有竞争优势,通过提升核心零部件和软件自研提升产品化率,有望长期受益于制造业数字化转型 [3] 公司财务数据总结 - 2024年上半年公司实现营业收入5.22亿元,同比下降15.65%;实现归母净利润1.13亿元,同比下降34.73% [2] - 预计公司2024-2026年收入分别为9.74/11.99/13.67亿元,归母净利润分别为2.00/2.47/3.13亿元 [3] - 公司2024年上半年毛利率为66.01%,较去年同期下降1.25个百分点,主要是行业竞争加剧 [2] - 公司2024年上半年研发投入1.10亿元,同比增长5.28%,费用率较去年同期提升4.18个百分点 [2]

证券代码：688686 证券简称：奥普特 编号：2024-021 广东奥普特科技股份有限公司投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | |--------------------|---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------| | 投资者关系活动类别 | □特 ...

机械设备 证 券 研 究 报 告 2024 年 09 月 01 日 奥普特 (688686) —— 下游需求复苏在即，新品推出值得期待 | --- | --- | |-----------------------------|-------------------------------| | 市场数据： | 2024 年 08 月 30 日 | | 收盘价（元） | 51.84 | | 一年内最高 / 最低（元） | 119.67/47.50 | | 市净率 | 2.2 | | 息率（分红/股价） | 1.02 | | 流通 A 股市值（百万元） | 6,337 | | 上证指数/深证成指 | 2,842.21/8,348.48 | | --- | --- | |-------------------------------|-------------------------------| | | | | | | | 基础数据 : | 2024 年 06 月 30 日 | | 每股净资产（元） | 23.96 | | | | | 资产负债率 % | 8.65 | | 总股本 /流通 A 股（百万） | 12 ...

证券代码：688686 证券简称：奥普特 广东奥普特科技股份有限公司投资者关系活动记录表 | --- | --- | |----------------------------|-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------| | 投资者关系活动类别 | 分析师会议 \n 业绩说明会 \n 现场参观 | | 参与单位名称及人员姓名 | 年半年度业绩说明会（投资者） | | 时间 | 09:00-10:00 | | 地点 | 上海证券 ...

编号：2024-020 证券代码：688686 证券简称：奥普特 广东奥普特科技股份有限公司投资者关系活动记录表 | --- | --- | |--------------------|----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

报告公司投资评级 - 下调2024年EPS为1.90元,上调2025-2026年EPS为3.29/4.22元 [1] - 给予公司2024年35倍PE,对应目标价66.50元,维持增持评级 [1] 报告的核心观点 - 3C和锂电收入下滑,公司短期承压,但将完善产品矩阵、提高自产比例、推动标准化等应对行业下滑 [1] - 公司保持高研发投入,在硬件和软件方面均有较大突破,拓展了多项新产品和平台 [1] - 公司大力开拓海外市场,设立越南公司并加大印度资源投入 [1] 财务数据总结 - 2024-2026年营收分别为1,055/1,426/1,755百万元,归母净利润分别为233/402/516百万元 [3] - 2024-2026年EPS分别为1.90/3.29/4.22元,ROE分别为7.6%/12.0%/13.9% [3][7] - 2024-2026年毛利率分别为65.6%/66.0%/66.3%,EBIT利润率分别为21.6%/29.8%/32.0% [7] 可比公司估值 - 可比公司2024-2026年PE分别为28/22/19倍,而奥普特为27/16/12倍 [9][10]