普莱柯(603566)
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普莱柯(603566) - 2024 Q2 - 季度业绩预告
2024-07-09 16:56
证券代码:603566 证券简称:普莱柯 公告编号:2024-036 普莱柯生物工程股份有限公司 2024 年半年度业绩预告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要提示: 一、本期业绩预告情况 (一)本期业绩预告期间 (二)业绩预告具体情况 二、上年同期经营业绩和财务状况 普莱柯生物工程股份有限公司(以下简称"公司")预计 2024 半年度实 现归属于母公司所有者的净利润为 6,900 万元到 8,100 万元,同比下降 30.03%到 40.40%。 公司预计 2024 年半年度实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益 的净利润为 6,200 万元到 7,400 万元,同比下降 40.00%到 49.73%。 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 1、经公司财务部门初步测算,预计 2024 年半年度实现归属于母公司所有者 的净利润为 6,900 万元到 8,100 万元,与上年同期相比,减少 3,477 万元到 4,677 万元,同比下降 30.03%到 40.40%。 预计 2024 ...
2023年报&2024一季报点评:猪苗、化药等业务承压,静待周期复苏和经营拐点
华创证券· 2024-05-10 07:32
报告公司投资评级 - 报告维持"强推"评级 [1] 报告的核心观点 - 1季度猪用疫苗和化药拖累收入表现,禽用疫苗表现稳健 [1] - 1季度毛利率明显改善,但净利率承压 [1] - 公司持续开展"大单品"、"大客户"销售策略,有望随下游回暖迎来经营改善 [1] 业务分类总结 - 猪用疫苗收入4.34亿元,同比下降5.92% [1] - 禽用疫苗及抗体收入4.16亿元,同比增长10.2% [1] - 反刍疫苗收入118.3万元 [1] - 化药收入3.79亿元,同比增长10.14% [1] - 功能性保健品收入804万元,同比增长272.34% [1] - 技术许可或转让收入465.5万元,同比下降85.53% [1] 销售模式总结 - 直销收入7.69亿元,同比增长4.78% [1] - 经销收入4.57亿元,同比增长3.75% [1] - 政采收入1156万元,同比增长14.88% [1] 财务指标总结 - 2023年实现营收12.53亿元,同比增长1.84% [1] - 2023年归母净利1.75亿元,同比增长3.99% [1] - 2024年1季度实现营收2.35亿元,同比下降23.27% [1] - 2024年1季度归母净利2731万元,同比下降57.36% [1]
24Q1或为业绩拐点,期待养殖景气回升
兴业证券· 2024-05-07 07:32
业绩总结 - 公司2023年营业收入为12.5亿元,同比增长1.8%[1] - 公司2023年归母净利润为1.7亿元,同比增长4.0%[1] - 公司2023年销售毛利率为61.0%,同比下降1.6个百分点[1] - 公司2023年扣非归母净利润为1.5亿元,同比下降0.2%[1] - 公司2023年销售毛利率为64.4%,同比增长5.7个百分点[3] 用户数据 - 公司2023年总股本为346.06百万股[2] - 公司2023年总资产为3205.14百万元,净资产为2733.41百万元[4] - 公司2023年每股净资产为7.90元[5] 未来展望 - 公司2023年活疫苗生产量同比增长30.1%[9] - 公司2023年猪用疫苗营收同比下降25.1%[7] - 公司2026年预计营业收入将达到1820百万元,营业利润预计为340百万元[15] - 公司2026年预计每股收益为0.89元,ROE预计为10.2%[15] 其他新策略 - 公司股票评级分为买入、增持、中性、减持、无评级和推荐等六类[17] - 本报告仅供公司客户使用,不构成投资建议[20] - 公司可能持有报告中提及公司的证券头寸并进行交易[21] - 公司地址分别位于上海、北京和深圳[22]
2023年年报点评:猪苗业务短期承压,猪周期反转前途光明
西南证券· 2024-05-06 09:00
报告公司投资评级 - 报告维持"持有"评级 [1] 报告的核心观点 - 猪苗业务短期承压,但养殖业周期反转或带动动保板块量价齐升 [1][2] - 公司通过优化产品结构和发挥"药苗联合"的产品矩阵优势,在有效管控销售费用的同时实现了营收的增长 [1] - 公司大力推进重大产品研发,拓宽产品矩阵,获得多项新兽药注册证书,为未来发展奠定基础 [2] 分业务总结 猪用疫苗 - 2023年实现收入4.34亿元,同比下降5.9%,毛利率为83.89% [1] - 预计2024-2026年销量增速为5%/10%/10%,毛利率为80%/81%/81% [4] 禽用疫苗及抗体 - 2023年实现收入4.16亿元,同比增长10%,毛利率为55.34% [1] - 预计2024-2026年销量增速为10%/10%/10%,毛利率为54%/55%/55% [4] 化药 - 2023年实现收入3.79亿元,同比增长10%,毛利率为42.18% [1] - 预计2024-2026年销量增速为-10%/15%/15%,毛利率为42%/42%/42% [4]
猪苗业务短期承压,猪周期反转前途光明
西南证券· 2024-05-05 21:14
财务数据 - 公司2023年营业收入为12.53亿元,同比增长1.84%[1] - 公司2024年一季度营收为2.35亿元,同比下降23.27%[1] - 公司2024-2026年EPS分别为0.73元、0.82元、0.99元,对应动态PE分别为24/21/18倍[2] - 公司2024-2026年猪用疫苗制剂板块毛利率预计为80%/81%/81%[4] - 公司2024-2026年分业务收入成本预计猪用疫苗板块毛利率为80%/81%/81%[5] - 公司2024年对应PE为24倍[7] - 普莱柯(603566)2023年年报显示,公司营业收入预计在2026年达到1,588百万元[8] - 公司的营业利润增长率在2024年预计为46.01%[8] - 公司的净利润增长率在2024年预计为45.34%[8] 市场趋势 - 公司通过推行“大客户”和“大单品”营销策略,实现了营业收入和盈利的双增长[1] - 公司2024年对应PE为24倍,与其他两家动保公司相比,维持“持有”评级[7] 销售团队 - 西南证券研究发展中心位于上海、北京、深圳和重庆,销售团队分布在各地[13] - 上海销售团队包括总经理助理、销售总监和多位高级销售经理[13] - 北京销售团队包括资深销售经理和高级销售经理[13] - 广深销售团队包括销售负责人、高级销售经理和多位销售经理[14]
2023年年报及2024年一季报点评:“大单品+大客户”策略成效显著,管理效率提升
中原证券· 2024-05-03 12:30
财务数据 - 公司23年营收12.53亿元,同比增长1.84%[1] - 公司毛利率为64.41%,同比增加5.43ppts[2] - 公司净利率为11.60%,同比下降9.82ppts[2] - 公司2023年研发费用为1.01亿元,同比增长12.22%[3] - 公司销售费用3.52亿元,同比下降4.12%[5] - 公司管理费用0.98亿元,同比下降8.05%[5] - 预计公司2024/25/26年归母净利润分别为2.43/2.79/3.11亿元[7] - 公司2024年市盈率为24.81倍[9] 业绩展望 - 公司净利率短期承压,管理效率提升,维持公司“增持”评级[4] - 公司研发创新能力行业领先,未来仍有估值扩张空间[7] - 公司销售策略“大单品+大客户”成效显著,业绩逆势增长[2] - 2026年预测营业收入为182.5亿元,营业利润为34.4亿元[10] 风险提示 - 下游养殖行业产能去化、新品研发上市进展不及预期、行业政策变化等为风险提示[8] 投资评级 - 公司投资评级为买入,未来6个月内相对沪深300涨幅预计在15%以上[12]
短期业绩承压,静待行业复苏与新品发力
中邮证券· 2024-04-28 15:00
业绩总结 - 公司2023年全年实现营业收入12.53亿元,同比增长1.84%[1] - 公司2024年一季度实现营业收入2.35亿元,同比下降23.27%[1] - 公司通过优化产品结构和费用管控,销售费用率和管理费用率均有所下降[2] 未来展望 - 公司具备丰富的产品储备,未来将发力宠物疫苗和非瘟疫苗,有望带来业绩增长[3] - 公司2024-2026年的预计EPS分别为0.63元、0.92元和1.06元,维持“增持”评级[4] 市场展望 - A股市场行业评级为中性,预期行业相对同期基准指数涨幅在-10%与10%之间[8] - 可转债市场推荐,预期可转债相对同期基准指数涨幅在10%以上[8] - 美国市场可转债谨慎推荐,预期可转债相对同期基准指数涨幅在5%与10%之间[8]
2023年年报及2024年一季报点评:2023年业绩维持增长,宠物药板块增速亮眼
民生证券· 2024-04-28 08:00
业绩总结 - 公司2023年全年实现营收12.5亿元,同比增长1.8%[1] - 2024年第一季度实现营收2.4亿元,同比下降23.3%[1] - 公司2023年营收维持增长态势,猪用疫苗收入4.3亿元,同比下降5.9%[1] 用户数据 - 普莱柯公司2026年预计营业总收入为1,730亿元,较2023年增长38.1%[4] - 公司2026年预计净利润率为18.11%,较2023年提高4.18个百分点[4] - 2026年预计每股收益为0.91元,较2023年增长82%[4]
公司信息更新报告:业绩有望随猪周期反转修复,高分红彰显投资价值
开源证券· 2024-04-26 22:30
财务数据 - 公司2023年营收为12.53亿元,归母净利润为1.75亿元[1] - 公司2024Q1营收为2.35亿元,归母净利润为0.27亿元[1] - 公司2024-2026年预计归母净利润分别为1.94/2.52/3.08亿元[2] - 公司2023年末资产负债率为16.50%,账面货币资金为3.17亿元[5] 产品业务 - 公司猪用疫苗营收为4.34亿元,毛利率为83.89%[3] 财务展望 - 公司2026年预计营业收入将达到1910百万元,较2022年增长55.3%[8] - 2026年预计净利润为308百万元,较2022年增长83.3%[8] - 公司2026年预计ROE为9.1%,较2022年增长3.1个百分点[8] - 公司2026年预计EBITDA为431百万元,较2022年增长76.2%[8] - 公司2026年预计每股收益为0.89元,较2022年增长0.41元[8]
24Q1业绩略承压,宠物板块有望协同发展 推荐
中国银河· 2024-04-26 14:30
业绩总结 - 公司2023年营收为125.27亿元,同比增长1.84%[1] - 公司2024年一季度营收为23.5亿元,同比下降23.27%[1] - 公司23年禽用疫苗、化药收入增长,猪苗毛利率提升,但24Q1猪用疫苗、化药收入下降明显[1] - 公司23年研发费用增长9.15%,研发成果丰富,宠物板块有望协同发展[1] 未来展望 - 公司2024-2025年预计每股收益分别为0.65元、0.83元,对应PE为28、21倍,维持“推荐”评级[3] - 公司财务预测表显示,2026年资产总计预计达到4113.73百万元,净利润预计达到314.14百万元[4] - 2026年预计ROE为9.21%,ROA为7.64%,ROIC为21.23%[4] - 资产负债率预计在2026年达到17.05%,流动比率预计为4.11,速动比率预计为3.73[4] 评级标准 - 评级标准包括推荐、中性和回避三个等级,根据相对基准指数涨幅来确定[8] - 推荐等级对应相对基准指数涨幅在10%以上,中性等级在-5%至10%之间,回避等级为相对基准指数跌幅5%以上[8]