报告公司投资评级 - 公司维持"推荐"评级 [5] 报告的核心观点 - 外包业务稳健增长，人事管理业务承压 [2] - 持续加大外延布局，积极推进"外服中国"布点工作 [2] - 预计公司 2024-2026 年归母净利润为 6.21/7.02/7.98 亿元，对应 PE 分别为 15/13/11 [5] 公司业务情况总结 - 1H24 公司实现营业收入 105.42 亿元/yoy+14.47%，归母净利润 3.64 亿元/yoy+5.48% [2] - 毛利率受业务结构影响有所下滑，费用管控良好 [2] - 外包业务收入 83.43 亿元/yoy+17.21%，占营业收入 79.14%；人事管理服务收入 5.78 亿元/yoy-3.25%，占收入比重 5.48% [2] 公司发展战略 - 加快推动上海"五个新城"战略布局，积极推进"外服中国"布点工作 [2] - 持续关注高技术含量、高附加价值业态，围绕人力资源产业链的核心环节，持续完善标的目标库建设 [2] - 加强投后企业跟踪和重点收购子公司的投后管理，探索建立投后管理体系 [2]

外服控股(600662) / 专业服务 / 公司点评 / 2024.08.22 传统业务基本盘稳固，外包业务持续增长 投资评级:增持(维持) 核心观点 | --- | --- | |----------------|------------| | 基本数据 | 2024-08-22 | | 收盘价(元) | 3.96 | | 流通股本(亿股) | 10.53 | | 每股净资产(元) | 1.94 | | 总股本(亿股) | 22.84 | 最近 12 月市场表现 -34% -27% -20% -12% -5% 2% 外服控股 沪深300 分析师 刘洋 SAC 证书编号：S0160521120001 liuyang01@ctsec.com 联系人 李天阳 lity02@ctsec.com 相关报告 1. 《坚持专业化深耕，外包业务保持快 增》 2024-04-30 2. 《并购绛门科技，拓展 IT 外包服务 产品线》 2023-12-24 3. 《业绩稳健增长，着力推动数字化转 型》 2023-10-27 证券研究报告 ❖ 事件：公司发布 2024 半年报。2024H1，公司实现营业收入 105.42 亿元， ...

公司代码：600662 公司简称：外服控股 2024 年半年度报告 上海外服控股集团股份有限公司 2024 年半年度报告 1 / 187 2024 年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、 完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人陈伟权、主管会计工作负责人倪雪梅及会计机构负责人（会计主管人员）许毓玲 声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来规划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，投资 者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 ...

外服控股 年度暨 年第一季度业绩说明 23 24 240530_ 原文 2024年05月31日15:27 发言人1 00:15 大家的参与和关注。 发言人1 00:18 首先我介绍一下今天参加业绩说明会的外服控股的。 发言人1 00:28 外部控股。那个。财务总监。 发言人2 00:36 财务总监，你选美女士。 发言人1 00:39 外服控股董董这个谢荣教授。 发言人2 00:43 还有我是这个外服控股的常务副总裁，董秘朱海源。 ...

证券代码：600662 证券简称：外服控股 上海外服控股集团股份有限公司 投资者关系活动记录表 □特定对象调研 □分析师会议 投资者关系活 □媒体采访 业绩说明会 动类别 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 □其他 （请文字说明其他活动内容） 参与公司2023年度暨2024年第一季度业绩说明会的投资 参与人员 者 会议时间 2024年5月30日13:00-14:30 上海证券交易所上证路演中心 会议地点 （http://roadshow.sseinfo.com） 会议形式 视频录播结合网络互动 公司接待人员 董事长、总裁陈伟权先生，常务副总裁、董事会秘书朱海元 姓名 先生，财务总监倪雪梅女士，独立董事谢荣先生 投资者关系活 投资者提出的问题及公司回复情况： 动主要内容介 1、公司在投资并购方面有哪些方向和举措？ ...

会议主要讨论的核心内容 - 2023年外赋控股的年报及2024年一季报情况 [1][2][3][4][5][6][7][9] - 外赋控股的发展战略和业务布局 [2][3][6][7][10][11] - 外赋控股的数字化转型和资本化并购 [6][7][10][11] - 外赋控股的财务管理和独立董事工作 [12][13][14] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **投资者提问** 公司在投资并购方面有哪些方向和举措 [10][11] **陈伟权董事长回答** 外赋控股将围绕国家发展战略、聚焦核心主业、补强短板,通过资本化手段进行区域拓展和海外布局,重点关注行业内的优质企业 [10][11] 问题2 **投资者提问** 作为拥有众多网点的上市公司,公司如何进行高效的财务管理 [12] **倪雪梅财务总监回答** 公司采取财务垂直管理模式,通过总部-大区-子公司的管理体系,提高财务管理效率和信息分析能力,为集团决策提供有力支撑 [12] 问题3 **投资者提问** 公司独立董事在公司中发挥的作用 [13][14] **谢荣独立董事回答** 独立董事严格履行职责,密切关注公司发展,与管理层保持沟通,提出建设性意见,维护公司和股东利益,推动公司可持续发展 [13][14]

会议主要讨论的核心内容 - 2023年外幅控股业绩情况,全年营收达到191.56亿元,同比增长30.64%,规模净利润5.86亿元,同比增长7.26% [1][2][3] - 公司五大主营业务中,人事管理、人才派遣、薪酬福利等业务保持稳定增长,业务外包服务增长37.11%,营收达到147.49亿元 [4][5][6] - 公司持续推进数字化转型,升级三大生态平台,研发投入达1.12亿元,研发人员增至152人 [6][7] - 公司通过资本并购拓展业务,收购江门科技65%股权进军ITO领域,在江西贵阳等地实施合资布点项目,加快国内外版图扩张 [7][8][10][11] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **投资者提问** 公司在投资并购方面有哪些方向和举措 [10] **陈伟权董事长回答** 公司未来并购的主要方向包括:1)围绕国家发展战略,2)聚焦核心主业,3)补强短板,4)通过资本化手段拓展海外市场,重点关注亚太地区中资企业 [10][11] 问题2 **投资者提问** 作为拥有众多网点的上市公司,公司如何进行高效的财务管理 [12] **林雪梅财务总监回答** 公司采取财务垂直管理模式,设立大区财务总监岗位,建立双向沟通机制,提高财务管理和信息分析能力,为集团决策提供有力支撑 [12] 问题3 **投资者提问** 公司独立董事在履职方面有哪些情况 [13][14] **谢荣独立董事回答** 独立董事严格履行职责,密切关注公司发展战略、经营业绩、投资项目等,与管理层保持沟通,提出建设性意见,维护公司和全体股东利益 [13][14]

公司报告 | 公司点评 外服控股（600662） 证券研究报告 2024年05月 09日 投资评级 23 年业绩符合预期，发布分红计划重视股东回报 行业 社会服务/专业服务 6个月评级 买入（维持评级） 当前价格 4.77元 事件：23 年公司整体实现营收 191.56 亿元/yoy+30.64%；归母净利润 5.86 亿 目标价格 元 /yoy+7.26%；对应归母净利率3.06%/yoy-0.67pct；扣非净利润4.55亿元/yoy+0.15%， 对应扣非净利率2.38%/yoy-0.72pct。 基本数据 分季度来看，23Q4 公司整体实现营收 51.98 亿元/yoy+22.24%；归母净利润 1.10 A股总股本(百万股) 2,283.71 亿/yoy+3.05%；对应归母净利率 2.11%/yoy-0.39pct；扣非净利润 0.83 亿元 /yoy-6.55%，对应扣非净利率1.60%/yoy-0.49pct。 流通A股股本(百万股) 1,053.36 A股总市值(百万元) 10,893.30 24Q1公司整体实现营收53.71亿元/yoy+15.77%；归母净利润1.94亿/yoy+5.99 ...

公司基本信息 - 公司注册地址为中国（上海）自由贸易试验区张杨路655号707室[15] - 公司的中文名称为上海外服控股集团股份有限公司，中文简称为外服控股[15] 公司财务表现 - 公司2023年度利润分配预案为：向全体股东每10股派发现金红利人民币1.30元，合计派发现金红利人民币2.97亿元[4] - 公司2023年营业收入达到191.56亿人民币，较上年同期增长30.64%[17][1] - 公司2023年归属于上市公司股东的净利润为5.86亿人民币，较上年同期增长7.26%[17][1] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为5.43亿人民币，较上年同期下降36.41%[17][1] - 公司2023年总资产达到159.02亿人民币，较上年同期增长8.21%[17][2] - 公司2023年基本每股收益为0.2578元，较上年同期增长7.55%[18][1] - 公司2023年稀释每股收益为0.2586元，较上年同期增长7.17%[18][1] - 公司2023年加权平均净资产收益率为14.39%，较上年同期增加0.18个百分点[18][1] - 公司2023年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为11.18%，较上年同期减少0.64个百分点[18][1] 公司业务发展 - 公司新兴业务占比达92.4%，同比上升2.1%，有效拉动了公司的整体业务增长[22] - 公司持续强化资本化工作，实施了多项资产保值增值项目[22] - 公司首次参展进博会，签订多项战略合作协议，不断扩大市场影响力[22] - 公司外包业务在报告期内取得快速增长，营收增长37.11%，全年综合毛利率增加0.67个百分点[23] - 公司持续加强外包业务专业深耕，形成3.0版零售外包解决方案和金融行业重点服务场景，全年新增客户超过100家[23] - 公司积极开拓内资客户市场，签约央国企及政府机构85家、民企46家，海外市场落地覆盖国家和地区达21个[23] 公司主要业务 - 公司主要业务包括人事管理、人才派遣、薪酬福利、招聘及灵活用工和业务外包[27] - 公司为客户提供专业高效、多元灵活的综合解决方案，为国家高质量人才发展提供支撑[27] - 公司提供人事管理服务，包括人事政策咨询、人事代理、法定社会保险代理等，助力客户提升人事管理质量和效率[28] - 公司提供健康管理服务，通过健康管理数据平台连接客户、个人和健康管理供应商，提供健康教育、健康检测、健康干预和健康保障四条产品线的服务[29] - 公司提供商业福利服务，帮助企业构建完善的商业福利生态，利用HR SaaS平台打造员工积分平台，提供一站式交付商业福利综合管理服务[29] - 公司提供灵活用工服务，设计专业解决方案，提供全流程专业人才配置服务，以满足客户灵活用工的需求，帮助客户降低管理成本、提升管理效率[29] 公司发展战略 - 公司发展战略包括专业化、数字化、国际化、资本化，致力于成为全球布局的综合人力资源服务商[90] - 公司经营计划包括服务对接国家战略、推动高质量发展和创新转型发展，以及深化协同、固本兴新[91] - 公司将继续全面贯彻落实党的二十大精神，坚持“稳中求进、以进促稳、先立后破”工作总基调[91] - 公司将持续推进专业化深耕，加速推动创新转型，加强新兴领域、细分领域产品研发和能力提升[92] - 公司加强区域销售赋能，优化业务模式，扩大数字化产品收入[93] - 公司加速“数字外服”系统建设，提升外包业务管理效率，探索AI技术与业务融合[93]

2024年第一季度报告 证券代码：600662 证券简称：外服控股 上海外服控股集团股份有限公司 2024 年第一季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人陈伟权、主管会计工作负责人倪雪梅及会计机构负责人（会计主管人员）许毓玲保证 季度报告中财务信息的真实、准确、完整。 第一季度财务报表是否经审计 □是 √否 一、 主要财务数据 ...