业绩总结 - 公司23年实现营业收入150.62亿元，同比增长10.0%[1] - 公司23年实现归母净利润13.80亿元，同比增长24.0%[1] - 公司23年整体毛利率为19.61%，较22年增长0.8个百分点[1] - 公司23年净利率为9.27%，较22年提升0.99个百分点[1] - 公司23年管理费率较22年降低0.68个百分点至8.14%[1] - 公司23年分红比例提升15个百分点至40%[1] 用户数据 - 公司合约、在管面积分别为9.22亿方、7.20亿方，同比增长19.5%、24.9%[2] - 公司23年新签第三方项目的单年合同金额约27.7亿元，同比增长61.0%[2] - 公司23年新签公共及其他物业项目的单年合同金额达15.06亿元，同比增长36.7%[2] 未来展望 - 公司预计24-25年归母净利润为16.36亿元、19.33亿元，对应PE为7.85X、6.64X，维持“买入”评级[2] 新产品和新技术研发 - 公司资产负债表显示，2021年货币资金为7690.5百万元，2025年预计达到13608.1百万元[3] 市场扩张和并购 - 筹资活动现金流较上一期下降了202.21亿美元，市盈率从7.85上升至15.17[1] 其他新策略 - 公司声明具有证券投资咨询执业资格，所有观点准确反映个人看法[4]

业绩总结 - 2023年保利物业实现收入150.6亿元，同比增长10.0%，毛利率约19.6%[1] - 预计公司2024-2026年归母净利润复合增速为15%[2] - 公司大物业体系推动管理规模持续增长，背靠央企优势突出，维持“买入”评级[2] - 2026年保利物业预计营业总收入将达到235.96亿元，较2023年增长56.3%[6] - 2026年保利物业预计净利润将达到21.35亿元，ROE为17.27%[6] - 2026年每股收益预计为3.81元，P/E比率为6.55[6] 用户数据 - 上海销售团队中，李煜是销售总监，联系电话为18801732511[11] - 北京销售团队中，姚航是高级销售经理，联系电话为15652026677[11] - 广深销售团队中，郑龑是广深销售负责人，联系电话为18825189744[12] 未来展望 - 预测公司2024-2026年分业务收入成本如下表：物业管理服务收入逐年增长，毛利率保持稳定在14%左右；非业主增值服务收入增速为20%/16%/12%，毛利率保持在18%左右；社区增值服务收入逐年增长，毛利率稳定在38%[4] - 风险提示包括增值服务不及预期、管理规模拓展不及预期等风险[4]

业绩总结 - 保利物业2023年归母净利润同比增长24%[1] - 保利物业2023年每股收益同比增长24.4%至2.5元[1] - 保利物业2023年新签第三方合同额同比增长61%[2] - 公司2024年预测净利润为1,603百万元，同比增长16.1%[5] - 公司2024年预测每股收益为2.90元[5] 用户数据 - 公司管理面积达7.2亿平米，合同面积达9.2亿平米[4] 未来展望 - 公司2024年预测市盈率为7.8倍[5] - 招商积余的市盈率在2022年为18.7，2023年预计为15.2，2024年预计为12.5，呈现逐年下降的趋势[6] - 华润万象生活的归母净利润增速在2022年为27.9%，2023年预计为32.8%，2024年预计为22.9%，呈现逐年增长的趋势[6] - 保利物业的净利润在2022年为1133百万元，2023年预计为1397百万元，2024年预计为1623百万元，2025年预计为1866百万元，2026年预计为2069百万元，呈现逐年增长的趋势[7]

业绩总结 - 公司2023年归母净利同比增长24%，实现营业收入150.6亿元，同比增长10.0%[1] - 公司整体毛利率为19.6%，同比增长0.8pct，盈利能力稳中有升；净利率为9.3%，同比增长1pct[1] - 公司分红比例稳步提高，2023年分红比例增长15pct至40%[1] - 公司2024年预测营业收入将达到18,616百万元，净利润将达到1693.20百万元，每股收益为3.06元[3] 市场拓展与服务 - 公司在市场拓展实现规模与质量双提升，2023年新拓展单年合同金额增长7.4%至29.7亿元[5] - 公司第三方持续发力，2023年第三方物业管理服务收入为41.7亿元，同比增长27.6%[5] - 公司社区增值服务收入28.2亿元，同比下降8.1%，但毛利率提升至38.4%[7] - 公司将围绕“资产经营服务+社区生活服务”两大板块聚焦业主需求，加速布局社区零售、家政服务等业务线[7] 预测展望 - 公司作为行业龙头，背靠央企，维持盈利预测，预计24-25年归母净利为16.9/20.0亿元，维持“买入”评级[8] - 公司2026年预测每股收益为4.07美元，较2022年增长约102%[10] - 公司2026年预测每股红利为1.43美元，较2022年增长约7150%[10] - 公司2026年预测ROIC为31%，较2022年增长约19%[10] - 公司2026年预测ROE为18%，较2022年增长约29%[10]

业绩总结 - 公司2023年营收为150.62亿元，同比增长10%[1] - 公司2023年归母净利润为13.8亿元，同比增加24%[1] - 公司2024年预测EPS为2.91元，2025年预测EPS为3.29元，2026年预测EPS为3.68元[6] - 公司2026年预计营业额将达到21725百万元，较2023年增长44.2%[9] - 公司2026年预计税后利润将达到2078百万元，较2023年增长48.7%[9] 股息分配 - 公司拟派末期股息每股0.998元（含税）[1] - 公司在手现金及经营性现金流充裕，2023年提升分红比例至40%[4] 业务拓展 - 公司2023年第三方物业管理服务收入同比增长27.6%，占比提升至41.1%[3] - 公司2023年社区增值服务收入端同比提升6.5%、10.4%[4] - 公司主动筛选服务项目，深化“资产经营服务+社区生活服务”两大板块，提升分红比例回报股东[4] 市场评价 - 平安证券研究所强烈推荐该公司股票投资[11]

业绩总结 - 公司2023年业绩表现稳健增长，营业总收入同比增长10.05%，归母净利润同比增长24.01%[1] - 公司收入稳健增长，毛利率企稳回升，其中物业管理服务收入同比增长20.5%，非业主增值服务收入下滑[1] - 公司现金流显著好转，分红率大幅提升至40%，经营性净现金流对净利润的覆盖倍数达到1.7倍[2] - 公司盈利预测上调，预计2024-2025年归母净利润为16.7/20.1亿元，2026年为23.7亿元，维持“买入”评级[2] - 保利物业2026年预计净利润为24.04亿元，同比增长17.81%[4] 市场扩张和并购 - 公司外拓战略明确，聚焦第三方项目和城市深耕，合同面积和合同金额均有增长，增速显著高于整体增速[1] 未来展望 - 公司盈利预测上调，预计2024-2025年归母净利润为16.7/20.1亿元，2026年为23.7亿元，维持“买入”评级[2] - 保利物业2026年预计净利润为24.04亿元，同比增长17.81%[4] 新产品和新技术研发 - 无相关信息 其他新策略 - 风险提示包括市场化外拓不及预期、利润率修复不及预期和行业竞争超预期[3] - 东吴证券不会因接收人收到报告而视其为客户[5]

公司财务表现 - 公司2023年度收入为15,061.9百万人民币，较2022年增加10.0%[1] - 毛利为2,953.1百万人民币，毛利率为19.61%，较2022年分别增加14.7%和0.80个百分点[1] - 年内溢利为1,397.2百万人民币，净利率为9.3%，较2022年分别增加23.3%和1.0个百分点[1] - 公司现金及现金等价物为11,011.5百万人民币，较2022年增加22.9%[1] 公司业务拓展 - 公司加速核心产品迭代升级，推动服务品质与效率实现新的飞跃[49] - 公司在通讯、金融、税务、交通、能源等行业领域加速深耕，实现从PM基础物管服务到IFM综合设施设备服务的产业布局[50] - 公司秉持客户至上理念，致力于持续优化品质，为客户提供高质量、有温度的服务体验[51] 公司财务状况 - 公司资产负债率约为40.3%，较2022年增加了约0.1个百分点[9] - 公司权益总额约为人民币8,876.5百万元，较2022年增加约13.2%[10] - 截至2023年12月31日，公司流动资产约为人民币14,228.1百万元，较2022年增长约17.3%[7] 公司股东相关 - 公司建议每股分派年度股息为人民币0.998元，派息比率约为40%[118] - 公司将于2024年5月27日举行2023年度股东周年大会[119] - 公司将暂停股份过户登记手续，以确定股东出席股东周年大会并投票的资格[120]

公司概况 - 保利物业服务股份有限公司是中国一家规模领先、具有央企背景的物业管理服务综合运营商[3] - 保利物业在中国物业服务百强企业中排名第三，在具有央企背景的物业服务企业中服务规模排名第一[3] - 保利物业管理的合同管理面积与在管面积分别约为842.4百万平方米与650.5百万平方米，遍布全国28个省、直辖市及自治区的209个城市[3] 业绩总结 - 截至6月30日止六个月，公司收入为人民币7141.2百万元，较去年同期增长10.7%[6] - 公司毛利为人民币1511.5百万元，毛利率为21.17%，较去年同期提高0.94个百分点[6] - 公司期内溢利为人民币776.8百万元，净利率为10.9%，较去年同期提高1个百分点[6] 市场扩张和并购 - 保利发展控股集团的合同管理面积约为322.8百万平方米，实现签约金额人民币2,368.21亿元，排名行业第一[13] - 本集团新拓展第三方项目的单年合同金额约为人民币1,389.6百万元，新签约第三方项目的单年合同金额约为人民币1,286.3百万元[14] 财务状况 - 公司资产总值为人民币14626.4百万元，较去年同期增长11.5%[6] - 公司现金及现金等价物为人民币6895.9百万元，较去年同期减少23.1%[6] - 公司资产负债率为43.1%，较去年同期增加2.9个百分点[6] 公司战略 - 公司将以“攻坚市场、登高品质、提效运营”为工作主线，加速提升市场份额，持续夯实专业化服务能力及精益化管理能力[29] - 公司将聚焦高质量拓展，进一步提升拓展密度，打造核心项目集群[30] - 公司将升级场景服务优势，打造社区增值服务核心竞争力，包括优化产品设计、增强业主服务体验、优化组织和机制保障[31]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示，概 不 對 因 本 公 告 全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責 任。 POLY PROPERTY SERVICES CO., LTD. 保利物業服務股份有限公司 （於 中 華 人 民 共 和 國 註 冊 成 立 的 股 份 有 限 公 司） （股 份 代 號：06049） 截 至2023年6月30日止六個月中期業績公告 財務概要 | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------|------------------------------------------------------|------------------------------------------------------------|---------------| | | 截 至 \n2023 年 \n人民幣百萬元 \n（未 經 審 核） | 6 月 30 日止六個 ...

公司概况 - 公司是一家规模领先、具有央企背景的物业管理服务综合运营商[3][1] - 公司在2022年的品牌价值约为人民币201亿元[3][2] 财务数据 - 公司2022年收入为13,686.7百万人民币，较2021年增长26.9%[6][3] - 公司毛利为2,573.8百万人民币，毛利率为18.81%[6][4] - 公司年内溢利为1,133.3百万人民币，净利率为8.3%[6][5] - 公司每股基本盈利为2.014人民币元[6][6] - 公司股东权益回报率为15.4%，较上一年增长[6][7] - 公司资产总值为13,109.5百万人民币，较2021年增长[7][8] - 公司资产负债率为40.2%，较上一年增长[7][9] 业务发展 - 公司持续推进“大物业”战略布局，管理的业态覆盖住宅社区、商业及写字楼以及公共及其他物业[3][10] - 公司推出全新服务品牌“保利托房”和“四时雅集”[11][11] - 公司加大核心产品开发和迭代升级，推进服务的标准化建设与模块化拆解[19][12] 市场趋势 - 物业行业将加速向高质量发展模式转型，逐步告别粗放式的规模扩张[24][13] - 非居市场将成为行业增长的重要引擎，商辦、公建、城市服务等非居服务需求将加速释放[25][14] - 社区增值服务向精耕模式演进，聚焦到家服务、美居服务、资产服务等核心板块[26][15]