业绩总结 - 公司2023年业绩表现稳健增长，营业总收入同比增长10.05%，归母净利润同比增长24.01%[1] - 公司收入稳健增长，毛利率企稳回升，其中物业管理服务收入同比增长20.5%，非业主增值服务收入下滑[1] - 公司现金流显著好转，分红率大幅提升至40%，经营性净现金流对净利润的覆盖倍数达到1.7倍[2] - 公司盈利预测上调，预计2024-2025年归母净利润为16.7/20.1亿元，2026年为23.7亿元，维持“买入”评级[2] - 保利物业2026年预计净利润为24.04亿元，同比增长17.81%[4] 市场扩张和并购 - 公司外拓战略明确，聚焦第三方项目和城市深耕，合同面积和合同金额均有增长，增速显著高于整体增速[1] 未来展望 - 公司盈利预测上调，预计2024-2025年归母净利润为16.7/20.1亿元，2026年为23.7亿元，维持“买入”评级[2] - 保利物业2026年预计净利润为24.04亿元，同比增长17.81%[4] 新产品和新技术研发 - 无相关信息 其他新策略 - 风险提示包括市场化外拓不及预期、利润率修复不及预期和行业竞争超预期[3] - 东吴证券不会因接收人收到报告而视其为客户[5]