业绩总结 - 公司2023年归母净利同比增长24%，实现营业收入150.6亿元，同比增长10.0%[1] - 公司整体毛利率为19.6%，同比增长0.8pct，盈利能力稳中有升；净利率为9.3%，同比增长1pct[1] - 公司分红比例稳步提高，2023年分红比例增长15pct至40%[1] - 公司2024年预测营业收入将达到18,616百万元，净利润将达到1693.20百万元，每股收益为3.06元[3] 市场拓展与服务 - 公司在市场拓展实现规模与质量双提升，2023年新拓展单年合同金额增长7.4%至29.7亿元[5] - 公司第三方持续发力，2023年第三方物业管理服务收入为41.7亿元，同比增长27.6%[5] - 公司社区增值服务收入28.2亿元，同比下降8.1%，但毛利率提升至38.4%[7] - 公司将围绕“资产经营服务+社区生活服务”两大板块聚焦业主需求，加速布局社区零售、家政服务等业务线[7] 预测展望 - 公司作为行业龙头，背靠央企，维持盈利预测，预计24-25年归母净利为16.9/20.0亿元，维持“买入”评级[8] - 公司2026年预测每股收益为4.07美元，较2022年增长约102%[10] - 公司2026年预测每股红利为1.43美元，较2022年增长约7150%[10] - 公司2026年预测ROIC为31%，较2022年增长约19%[10] - 公司2026年预测ROE为18%，较2022年增长约29%[10]