①无人驾驶+新能源汽车+飞行汽车+车路协同+华为+英伟达！这家公司拥有自动驾驶实验室，与英伟达 合作量产L4级自动驾驶汽车；②机器人+无人驾驶+车路云+新能源汽车！这家公司智能驾驶感知类产品 是车路云系统的重要组成部分；③芯片+人工智能+消费电子！公司上半年净利同比预计最高增近 700%。 【重点公告解读】 广汽集团：参股公司在香港联交所主板挂牌上市 广汽集团公告，参股公司如祺出行于7月10日在香港联交所主板挂牌上市，公司通过全资子公司持有其 12.84%股份。 点评：公开资料显示，广汽集团现有主要业务包括研发、整车（汽车、摩托车）、零部件、商贸服务、 金融五大业务板块，构成了完整的汽车产业链闭环。东吴证券黄细里等人在7月10日发布的研报中表 示，6月4日，工业和信息化部公布了《进入智能网联汽车准入和上路通行试点联合体基本信息》，广 汽集团正式进入智能网联汽车准入和上路通行试点，成为全国首批开展L3自动驾驶上路通行试点的车 企之一。 广汽集团1月8日互动易上表示，广汽集团于2022年成立广汽研究院X lab自动驾驶实验室，这是一支由 全球人工智能顶级专家领衔、以纯视觉路线为主的世界前沿自动驾驶全栈自研团队，全 ...

①超跌回升时，买什么；②继"车路云"的又一重要领域，受益万亿+超长期国债资金陆续到位，招标数 据显示项目于6月提速，产业链公司在各地纷纷应标销售繁忙；③今日全市场机构研报共发布223篇， 中国动力、广电计量、浪潮信息评级得到上调，11家公司获得首度覆盖，其中伊戈尔获新财富分析师 深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，瀚蓝环境首次上榜，前五名依次为比亚迪>锦波生物>澜起科 技>乖宝宠物>瀚蓝环境。 《风口研报》07月10日要点 行业/公司 评级机构 核心逻辑 ①随着技术、基础设施、政策法规等日益发展完善，智能网联汽车、无人驾驶物流车、无 人驾驶出租车等商业化落地有望提速； ◎财通证券杨烨君好公司是商用智驾头部企业，出租方案已经覆盖了全国160个左右的省会 /直辖市，地级市和特别行政区，公交业务与多个直辖市、省会城市、副省级城市公交实现 貌明技术 合作： 财通证券 002970 ◎欧盟GSRII系列法规要求新车上牌自7月开始强制配备行驶区域信息提示系统、盲点信息提 示系统等智能化产品，公司预期法规落地后将每年产生约50万套智能化方案的需求，市场 空间大约为每年10-15亿美元， Ø杨烨预计公司2024-2026年归 ...

①机构称未来十年DRAM将呈现最强劲的增长势头，行业销售额将翻一番以上，这家公司与长鑫科技开 展DRAM产品采购代工等业务，公司的DRAM产品产能正常，预计2024年采购DRAM代工金额约8.5 亿； ②阿里旗下夸克发布AI搜索，多模态AI应用持续突破，这家公司自研的多模态垂类模型 InsightGPT兼具文本生成、图像生成、视频生成等多种功能； ③这家公司与萝卜快跑软件公司有相关 合作，公司与百度有智能驾驶相关合作，公司与客户深入合作，研发的通信域控制器产品及数据云控、 OTA等产品为客户智能驾驶提供技术支持与服务。 【大头条】 一、存储芯片|机构称未来十年DRAM将呈现最强劲的增长势头，行业销售额将翻一番以上，这家公司 与长鑫科技开展DRAM产品采购代工等业务，公司的DRAM产品产能正常，预计2024年采购DRAM代 工金额约8.5亿 据媒体报道，市场调研机构TechInsights报告显示，半导体销售额预计将在未来十年增长80%，到2034 年，集成电路（IC）销售总额预计将达到1万亿美元。在集成电路的各个细分市场中，DRAM（动态随 机存取存储器）预计将呈现出最强劲的增长势头，未来十年的收入将翻一番以 ...

保险行业分析 - 保险行业中报业绩同比增速有望优于1季度，负债端延续高景气[5][6] - 居民养老储蓄需求依旧旺盛，"保险"在未来三个月准备增加支出的项目中排名第7位[20][21][22] - 个险产能提升带动新单回暖，报行合一+结算预定利率下调+产品结构改善推动价值率提升[24][25] - 板块估值和机构持仓仍在低位，业务景气度和政策端带来超额收益支撑，资产端催化有望驱动板块估值持续回升[17] 滨江集团分析 - 杭州新房及二手房市场恢复良好，公司在杭州拥有100%的土地储备占比[27][28][29] - 公司上半年销售排名升至历史新高，销售情况与杭州市场深度绑定[39][40][41] - 公司持续深耕杭州市场，积极补充优质土储，能够助力公司维持区域深耕优势[45][46] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为31/35/39亿元，同比增长22.06%/12.60%/10.95%[30][31]

公司概况 - 这家公司深耕AI终端智能智造平台，相关领域实现收入超300亿元[1][2] - 公司主要从事精密功能件、结构件、模组及充电器等业务，产品主要应用于AI终端设备及通讯、汽车、光伏储能等行业[4] 业务表现 - 2023年公司AI终端及通讯相关产品实现收入约307亿元，毛利率约22%[5] - 电源、电池、散热、显示、摄像头、中框等零组件收入占比较高，XR、折叠屏手机、服务器、机器人等终端相关零组件收入增长较快[5] - 公司具备热管、均热板等散热零部件、空冷散热模组、水冷模组等系统性散热解决方案，并被多款中高端手机机型搭载并实现量产出货[6] 技术实力 - 公司具备机器人设计制造和应用等方面的核心技术能力，以及自动化方案设计等系统集成服务能力[8] - 公司研发的工控机器人、控制系统及相关技术包括并联机器人、码垛机器人、仿生双臂机器人、超高精度双工作台等[8] 风险提示 - 调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分析师公开报告为准[3][9]

PCB景气上行带动关键耗材需求 - 近期多家PCB公司中报业绩预告，净利润增速中位数均超50%，其中深南电路、广合科技等超90%[5] - PCB景气上行有望带动上游耗材需求[5] - 钻针作为耗材对下游稼动率最为敏感，公司Q2月度产销环比持续提升，6月进入满产满销状态[6] - 公司自动化改造完成后，Q3月产能将达8000万支/月，相比去年月均5000多万支/月显著提升[7] AI驱动量价齐升 - PCB板未来将向多层板、高密度、高集成、小孔径方向发展，钻针更换频率从8000-10000孔/次提升至1-2000孔/次，将带来更多微型钻针的需求[9] - 为提高钻针的钻速及寿命，钻针涂层工艺也将逐步升级，涂层针单价比普通针高30-40%，部分高端针价格翻倍[10] 新兴业务协同发展 - 膜产品2023年实现9000万收入，同比增长230%，毛利率大幅改善[11] - 研磨材料今年突破铜箔有望实现30%+增长[11] - 数控刀具作为苹果及三星刀具重要供应商，产能释放，收入继续保持高速增长[11] - 设备2023年实现4751万元收入，同比增长279%，有望保持高速增长态势[12] 汽车智能化推动空悬及CDC渗透率提升 - 公司会是第一个同时实现空气弹簧和CDC减振器量产上车的国产供应商[14] - 空气悬架是消费升级和智能化下的必然趋势，到2025年空气悬架总成的市场空间为231亿元[15] - CDC减振器目前还是由国外供应商垄断，国产替代空间广阔，到2030年CDC减振器的市场空间为315亿元[16] 竞争格局良好 - 2023年国内空气悬架系统前装供应商前四名及其份额依次为：孔辉科技（44.5%）、威巴克(21.7%) 、保隆科技（20.7%）和大陆集团（8.3%）[30] - 本土供应商发展迅速，占据空悬市场近七成左右份额[30]

工业和信息化部电子信息司对《光伏制造行业规范条件（2021年本）》《光伏制造行业规范公告管理 暂行办法（2021年本）》进行修订。分析师认为，新版本顺应了行业发展需要和技术发展最新情况， 有利于引导避免低水平盲目扩张，优化光伏产业发展环境，包括加强知识产权保护、统一相关标准、提 升产品质量。 光伏（隆基绿能、德业股份、阿特斯）精要： ①7月9日，工业和信息化部电子信息司对《光伏制造行业规范条件（2021年本）》《光伏制造行业规 范公告管理暂行办法（2021年本）》进行修订，并公开征求意见； ②东方财富证券周旭辉认为，修订后有利于引导避免低水平盲目扩张，优化光伏产业发展环境，包括加 强知识产权保护、统一相关标准、提升产品质量； ③新修订的《规范条件》和《管理办法》顺应了行业发展需要和技术发展最新情况，周旭辉看好具备低 碳属性和碳足迹优势的颗粒硅龙头，以及积极拓展光伏消纳（风光氢储）、拓展应用、开辟海外新兴市 场的光伏企业； ④风险因素：行业供给释放超预期、需求不及预期。 光伏《规范条件》和《管理办法》修订，分析师认为六大修订要点顺应了行业发展需要和技术发展最新 情况，并优先看好这两类企业 事件：7月9日，工业和 ...

这家公司是国内车联网产业唯一拥有专业连接管理平台且大规模上车的企业，同时自研智驾数据闭环工 具链的车企供应商，已为多家车企提供超1000万的车联网连接管理。 调研要点： ①这家公司是国内车联网产业唯一拥有专业连接管理平台且大规模上车的企业，同时自研智驾数据闭环 工具链的车企供应商，已为多家车企提供超1000万的车联网连接管理； ②风险提示：调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分 析师公开报告为准。 万马科技于7月3-6日接待机构调研时表示，全资子公司优咔科技以车联网连接管理产品和服务为基座， 与世界主流通信运营商紧密合作，依托具有自主知识产权的车联网业务管理和运营平台，及全方位端到 端的领先技术能力，在全球范围内为车企提供通信服务、车联网连接管理服务、车联网生态运营服务和 车联网专业运维服务，帮助车企用户使用到优质、稳定、安全、合规的网联服务。 优咔科技在现有平台服务能力的基础上，自主开发自动驾驶数据闭环工具链和数据管理平台，帮助车企 构建自主可控的自动驾驶数据处理、算法训练及仿真平台，满足车企自动驾驶/高阶辅助驾驶产品开发 工作中的数据闭环需求。目前优咔科技已为多家车 ...

商用车智能化解决方案 - 公司深耕商用车智驾领域，在近10个行业提供近80类算法，ADAS、DMS、BSD算法皆处行业领先[9] - 公司在车队视频管理系统(video telematics)市场份额排名全球第一[9] - 公司产品包括车载监控录像机、车载摄像机、主动安全套件、司乘交互终端等智能车载设备及管理平台软件[13] - 公司提供包括车联网产品、视觉补盲产品、智能摄像机产品和安全闭环平台的行业解决方案[16] 行业应用覆盖 - 公司出租方案已经覆盖了全国160个左右的省会/直辖市、地级市和特别行政区[3,17] - 公司与多个直辖市、省会城市、副省级城市公交实现合作[3,17] - 公司在湖南、墨西哥、阿根廷等海内外市场得到广泛应用[16] 市场空间预测 - 欧盟GSRII系列法规要求新车上牌自2024年7月开始强制配备智能化产品，公司预期将每年产生约50万套智能化方案的需求，市场空间大约为每年10-15亿美元[4,22] - 公司2024-2026年归母净利润预计为2.03/2.77/3.78亿元，同比增长98.90%/36.81%/36.32%[5,10] 风险提示 - 市场竞争加剧风险[5] - 技术更新换代风险[5]

①第四代半导体金属价格快速上行突破7年历史新高，分析师认为地缘冲突加剧或致未来预期供应持续 偏紧，这家公司突破了国外长期对超高纯度产品的垄断； ②华为"三界"齐发业绩公告，问界已经开始 盈利，该公司已获得赛力斯汽车问界M8车型车身件相关产品的项目定点，目前产品正在项目开发阶 段； ③海外映射：百度大涨超8%，旗下萝卜快跑商业模式得到验证，看涨期权成交量达到了1000张。 【个股竞价和连板数据（新版）】 《九点特供》低位连板晋级率 120.00% 250 100.00% 200 80.00% 150 60.00% 100 40.00% 50 20.00% 0.00% टट 979 82 os w w 自板業 昨日又是一个比较典型的反弹，体现在首板数量的增多，以及连板股尤其是中位股的断板，所以可以看 到首板数量由周一的15只猛增至44只，而二进三的晋级率为0%，因此今日首先需要关注的便是首板的 转化率（一进二），同时不同于以往，今日竞价一字涨停的数量也不能太少（适中即可），不然也体现 不出反弹的强度。 周一连板や 代码 002981 603155 301300 002823 600185 | --- | --- ...