风口研报·公司:公司长期服务于军用航空领域,飞机主机厂和科研院所提供稳定订单来源,近年更是加码布局民航领域,力争将业务支柱由单极展为双翼;另有一家西藏区域内民爆龙头有望显著受益行业高景气
高争民爆(002827) 财联社·2024-09-05 20:33
佳力奇(301586) - 公司长期服务于军用航空领域,下游客户主要是航空工业下属的飞机主机厂和科研院所,这些客户的高认可度和强粘性为公司提供了稳定的订单来源[1] - 民用飞机对结构减重有迫切的需求,近来复合材料已经在民用飞机最主要受力部件机翼、机身部位得到应用,并伴随着客机的升级换代,用量逐步提升[3] - 公司积极拓展民用飞机复材零部件领域,力争实现业务的多元化发展,预计2024-26年归母净利润为1.11/1.34/1.6亿元,同比增长9%/20%/20%[4][5] 高争民爆(002827) - 民爆行业当前供需格局改善,景气度向上,到2025年民爆生产企业数量将小于50家[13] - 西藏将推动一大批重点项目建设,特别是雅鲁藏布江下游水电项目总额预计将超1万亿,公司作为西藏国资委下属的民用爆破龙头有望显著受益[10][11] - 公司现有乳化炸药设计产能2.4万吨、许可产能1.2万吨,申请提高行政许可产能而无需新建产线即可增加实际生产能力[15]