特斯拉人形机器人及公司电机业务拓展 - 特斯拉预计明年开始限量生产人形机器人，Optimus进度以及成效将对产业趋势产生深远影响[1] - 公司的EPS电机和人形机器人的无框力矩电机同属于扭矩精密控制电机，具备较强的技术迁移性[1] - 公司拟与五家产业相关企业共同建设广东省人形机器人创新中心，设立"深圳人形机器人国创中心有限公司"[3] 小家电及汽车零部件业务发展 - 公司有望受益于吸尘器出口景气回暖，2024年1-5月吸尘器出口数量同比增长25.2%[4] - 公司已与TTI、HOT、SharkNinja等国际龙头家电品牌商达成战略合作[4] - 公司汽车EPS电机、制动电机实现本土替代，截至2023年末已有8条产线投产[4] 业绩预测及估值 - 分析师预计公司2024-2026年归母净利润分别为4.17/5.19/6.38亿元，同比增长29.5%/24.5%/22.9%[2] - 对应PE为14.22/11.42/9.3倍[2] - 净资产收益率预计为13.8%/15.2%/16.3%[3]