会议主要讨论的核心内容 整体AI产业发展趋势 - 国内AI产业发展仍落后于美国,但正在加速追赶,未来发展前景广阔 [1][2][3] - 国内AI应用主要集中在B端,未来将向C端加速渗透,带来巨大商业化机会 [4][5][6] - 国内AI大模型和多模态技术正在快速进步,部分领域已经超越海外水平 [9][10][11][12] 重点行业和公司分析 - 光源专利、AI大拇指应用和AI技术成长是重点推荐方向 [8] - 光源专利公司、农业IT设计研究公司和光源行动公司值得关注 [8] - Qube设备、上线游戏等公司在AI应用领域表现出色 [8] - 蔡昭勋飞等公司在B端AI应用领域加速发展,教育、医疗等领域表现突出 [6] - 快手、豆包等公司在视频多模态AI技术上取得突破性进展 [11][12] 产业链投资机会 - 光模块、服务器芯片等算力相关公司将受益于云端AI需求增长 [20][21][22] - 苹果等品牌手机厂商正在加速AI手机硬件升级,带动产业链公司发展 [24][25][26][27] - 充电头等手机配件公司也将受益于AI手机快充需求增长 [26][27] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **提问** 国内AI产业与海外相比存在哪些差距? [1][2][3] **回答** 国内AI产业发展仍落后于美国,主要体现在: 1) 整体实力和技术水平有一定差距,需要一到两个周期的追赶 2) AI模型还处于快速迭代阶段,尚未完全成熟 3) 国内AI应用主要集中在B端,C端应用有待进一步发展 问题2 **提问** 国内AI大模型和多模态技术发展如何?与海外相比有何优势? [9][10][11][12] **回答** 国内AI大模型和多模态技术正在快速进步,部分领域已经超越海外水平: 1) 快手、豆包等公司在视频多模态AI技术上取得突破性进展 2) 国内一些头部公司如Kimi在大模型智能化方面表现出色,部分指标优于海外 3) 国内大模型正在加速发展,在某些维度已经追赶并超越海外水平 问题3 **提问** 公司在AI应用领域的布局和表现如何?哪些公司值得关注? [4][5][6][8] **回答** 1) 蔡昭勋飞等公司在B端AI应用领域加速发展,教育、医疗等领域表现突出 2) Qube设备、上线游戏等公司在AI应用领域表现出色 3) 光源专利、AI大拇指应用和AI技术成长是重点推荐方向,相关公司值得关注

或者是想要去盈利那么其实首先你需要找到的是应用场景你这个AI的产品需要依托应用场景然后去发展然后最后再去做一个商业化的边线那么我们觉得说就是你这样单独的一个应用的场景的话其实最后是可以被整个的这个操作系统的AI去替代掉的 整体上是因为目前比如说我们做这种操作系统级别的AI比如这种AIPC类的产品那它能做的其实是可以打通整个的这个操作系统那就是那其实就是分两个步比如说 就是那一个步骤是通过不断的去截屏就是在你的这个用户操作的时候其实AIPC的后台就已经在一直一直在截屏了那这个截屏其实是想学习用户的习惯比如说我今天要下载某个应用那我点击的是哪个按钮那我打开的是这个 WPS然后呢我想复制粘贴那我又点的是哪些按钮就是通过学习用户这样子操作电脑和点击按钮的这些习惯那这个先学习到那学习到了之后呢AIPC 能做的就是比如说它去跟一些现有的模型结合比如说像GBT-4O其实我们目前的测试也是发现说GBT-4O它已经可以给出就是在它因为现在这个底层的系统还没有打通所以GBT-4O它不能真的去操作你的电脑但是如果它知道说你的可能某个界面长什么样子的话 它其实可以给出的是比较完善的整体比较完善的操作方案比如说你如果想创建一个同学会议 ...

1. 消费电池市场格局集中 - 消费电池出货大幅增长,2023年中国消费电池出货量为49GWh,占全球43.4% [2][3] - 全球消费电池头部效应明显,2023年全球智能手机锂电池CR5为75.2%,国内主要厂商为珠海冠宇、欣旺达和德赛电池 [4][5] 2. 消费电池需求端市场回暖 - 全球智能手机销量复苏,2023年全球智能手机出货11.7亿台,2024年预计达12亿台 [6][8] - PC和平板电脑需求筑底反弹,2024年全球PC出货量预计2.67亿台,平板电脑1.38亿台 [9][11][12] - 可穿戴设备、民用无人机等新兴市场需求持续增长 [14][16][17] - AI手机渗透率有望提升,2024年全球AI手机占比16%,到2028年将达54% [18][19] 3. 技术工艺升级,自供率提高增厚利润 - 软包和叠片工艺成为未来消费电池主流趋势,能量密度、安全性等性能更优 [20][21][22] - 电芯自供率提升可降低采购成本和风险,提高整体盈利能力,2023年珠海冠宇电芯自供率35%,欣旺达2024年手机电芯自供率40% [23][24][25] 4. 投资建议 - 建议关注消费电池行业龙头企业珠海冠宇和欣旺达 - 关注产业链关键材料企业如天赐材料、恩捷股份、尚太科技等 5. 风险提示 - 终端需求不及预期 - 原材料价格波动 - 行业竞争加剧

机构龙虎榜解读多模态短剧语料，发布Al大模型，实现一键生成万字小说、次读懂100万字 ...

分组1 - 会议主要讨论了国产大模型和应用的发展情况,认为当前时点是AI板块的底部位置,存在投资机会 [2][3][4][5][6][7][8][9][10] - 近期AI行业出现的重要变化包括:OpenAI限制部分国家和地区的API使用,但对国内影响较小;大模型能力持续提升,如GPT-5和Chinchilla等新模型即将发布 [4][5][6] - 国内AI应用在二季度表现亮眼,如Chatbot应用豆包的用户数大幅增长,AI原生应用如AI社交产品也展现出强劲增长趋势 [7][8][9] 分组2 - 公司认为AI原生应用正在成熟,商业模式清晰,行业趋势稳步向上,支撑公司对国内大模型和应用的投资信心 [9][10] - 公司推荐重点关注昆仑万维、万兴科技、中文带线等在AI应用落地和商业化方面表现较强的公司 [10][11][12] - 通信和AI硬件方面,公司看好云厂商和国内厂商在算力建设和模型训练方面的投资需求,推荐联想集团、比亚迪电子等 [13][14][15] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ellie Jiang 提问** 对于OpenAI限制API的影响,公司如何看待? [4] **Jiazhen Zhao 回答** 公司认为OpenAI限制API对国内影响较小,反而可能促进国产大模型的应用和能力提升 [4][5] 问题2 **Yang Bai 提问** 公司对于未来大模型发展的预期如何? [6] **Jiazhen Zhao 回答** 公司认为大模型能力持续提升,如GPT-5和Chinchilla等新模型即将发布,行业仍有较大发展空间 [6] 问题3 **Joyce Ju 提问** 公司对于AI原生应用的发展前景有何看法? [7][8][9] **Lei Chen 回答** 公司认为AI原生应用正在成熟,商业模式清晰,行业趋势稳步向上,是公司看好的投资方向 [7][8][9]

会议主要讨论的核心内容 - 近期A股持续震荡的原因包括全球地缘局势动荡、市场不确定性增加、全球宏观经济疲软等因素 [1][2] - 半导体板块近期大涨的主要驱动因素包括国产替代订单持续强劲以及晶圆代工和封测需求出现底部复苏 [3] - 半导体行业面临的挑战包括技术创新和研发风险、市场需求波动风险、国产化进展不及预期的风险以及流动性风险 [37][38][39][40] 问答环节重要的提问和回答 - 提问: 在人工智能的快速发展和应用落地背景下,对整个芯片板块有哪些深远的影响? 回答: 人工智能对芯片行业的影响包括推动技术创新和多样化需求、扩大市场规模以及重塑产业链 [6][7] - 提问: 国内芯片产业链的发展现状如何,在哪些环节存在差距? 回答: 国内芯片产业链上中下游发展情况不一,在设备和高端制造环节与国际龙头企业仍存在差距 [10][11][12][13] - 提问: 如何看待科创芯片指数的投资价值和未来发展前景? 回答: 科创芯片指数具有独特性、成长性强、国产替代逻辑更强等优势,是布局科技创新和国产替代的良好选择 [31][32][33]

分组1 - 会议主要讨论AI作为一个十几年一遇二十年一遇的大的产业革命科技革命,大于3G 4G 5G、元宇宙等科技革命,今年和明年是AI高速增长的一年 [1][2][3] - 公司建议关注AI的核心标的,包括虚拟创新、建构、经营、构建、元杰等公司,以及光模块、国产算力、端侧AI等相关领域 [4][5][6][7][8][9][10][11] - 公司认为光模块800G目前供不应求,价格达到两倍,明年年底前将处于供不应求状态 [11] 分组2 - 计算机团队认为下半年国产算力从运营商到地方政府的投资将进入高增长期,建议关注华为链和四小龙等公司 [12][13][14][15] - 计算机团队认为AI PC和AI手机的生态将更加成熟,建议关注金山办公和福星软件等公司 [14][15] - 传媒互联网团队认为港股互联网公司估值性价比高,且基本面表现较好,建议关注腾讯、阿里等头部公司以及B站 [18][19][20][21][22][23][24] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ellie Jiang 提问** 提问的内容是关于公司对AI核心标的的具体推荐 [6] **Jiazhen Zhao 回答** 回答的内容包括公司推荐的AI核心标的,如虚拟创新、建构、经营、构建、元杰等公司 [7][8][9][10] 问题2 **Yang Bai 提问** 提问的内容是关于公司对国产算力投资的预期 [12] **Jiazhen Zhao 回答** 回答的内容包括公司认为下半年国产算力从运营商到地方政府的投资将进入高增长期 [12][13][14][15] 问题3 **Joyce Ju 提问** 提问的内容是关于公司对港股互联网公司的看好 [18] **Lei Chen 回答** 回答的内容包括公司认为港股互联网公司估值性价比高,且基本面表现较好,建议关注腾讯、阿里等头部公司以及B站 [18][19][20][21][22][23][24]

会议主要讨论的核心内容 - 公司主要产品是基于AI技术的PPT生成工具,解决了传统PPT制作的痛点 [1][2][3][4][5] - 公司在内容供给体系、编辑器功能和AI技术等方面进行了差异化,与视觉中国、500px等合作提升产品竞争力 [8][9][10] - 公司通过与联想、360等渠道合作,获得了大量用户流量,并在海外市场也有较好的表现 [3][4][11] - 公司产品定位于普通用户群体,与Office等专业工具有差异化,在价格和用户体验上更有优势 [4][5][11] - 公司未来还会将AI技术应用于更多的创作工具,持续提升产品竞争力 [5][12][13] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **投资人提问** 公司目前是否处于盈利状态? [15] **赵总回答** 公司处于一个想盈利就盈利的状态,产品毛利较高,相对从容 [15] 问题2 **投资人提问** 与WPS等大厂产品相比,公司在功能差异化方面有何优势? [16] **赵总回答** 公司定位为极致单品,针对普通用户群体,在产品定义、价格和渠道上进行差异化,能够抢占目标市场 [16] 问题3 **投资人提问** 公司未来在AI应用和产业链合作方面有何规划? [12][13] **宇童回答** 公司计划在今年下半年在500px等平台上线AI工具,并与多家一线AI厂商进行数据合作,提升模型能力 [12][13]

会议主要讨论的核心内容 公司概况 - 公司是一家专注于柔性应用场景的线路板和模组模块制造商,拥有深耕多年的技术积累 [1][2][3] - 公司采取"一核双频"的业务模式,一方面提供传统柔性线路板产品,另一方面布局新兴的高端HDI和IC载板领域 [9][10] - 公司在珠海、惠州等地拥有多个生产基地,正在持续扩大产能 [10][34] 行业趋势和公司技术布局 - 随着AI、大数据等新兴应用的发展,对高速高密度PCB的需求快速增长,特别是在光模块领域 [5][6][7] - 国内PCB厂商在关键材料、工艺和设备等方面与国际先进水平还存在一定差距,存在被卡脖子的风险 [8][19][20] - 公司通过自主研发关键材料和工艺技术,如NBCF材料、细线路制程等,在高端HDI和IC载板领域具有较强的竞争优势 [19][20][21][22][23] - 公司正在积极开拓光模块、影像传感、光显视频等领域的应用,看好未来的市场空间 [26][27] 公司业务发展 - 公司传统业务如消费电子、医疗电子等保持稳定增长,今年有望实现10-20%的增长 [32][33] - 公司在汽车电子领域也有新项目导入,未来一两年有望实现量产 [32][33] - 光模块业务方面,公司已具备800G和1.6T级PCB的量产能力,预计明年将迎来爆发式增长 [28][29][30][31] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **提问者询问公司在光模块领域的市场空间和竞争优势** - 公司预计2023年800G光模块市场规模将达400亿人民币,PCB部分占比约15%,即30-50亿人民币的市场空间 [27][28] - 目前国内主要供应商为台湾新兴和深蓝电路,公司具备量产能力,有望抢占部分市场份额 [28][29] 问题2 **提问者询问公司在高端HDI和IC载板领域的技术优势** - 公司自主研发了NBCF等关键材料,并掌握了细线路、高精度对位等核心工艺技术,在高端HDI和IC载板领域具有较强竞争力 [19][20][21][22][23] - 这些技术不仅可应用于光模块,还可拓展至影像传感、光显视频等其他领域 [26][27] 问题3 **提问者询问公司传统业务的发展情况** - 公司传统业务如消费电子、医疗电子等保持稳定增长,今年有望实现10-20%的增长 [32][33] - 汽车电子领域也有新项目导入,未来一两年有望实现量产 [32][33] - 公司正在持续布局新兴业务,预计将在2025年左右带来更明显的业绩贡献 [33]

会议主要讨论的核心内容 AI计算行业投资机会 - 公司对AI计算行业保持乐观态度,认为AI计算行业目前保持高度警惕,预计下半年警惕水平将维持在较高水平 [1][2][3] - 原因包括:1)大模型行业的底层逻辑-规模定律仍然成立,需要更多计算能力和数据来训练更大规模的模型 [3] 2)海内外科技公司仍在大模型领域展开竞争,投资不断扩大 [3] 3)AI应用场景不断丰富,对推理和计算能力的需求持续释放 [3][4] - 公司看好AI计算产业链公司的投资机会 [4] 国内大模型发展情况 - 国内大模型能力不断提升,支持长文本处理能力提高,多模态能力也有突破性进展 [8][9] - 大模型使用成本不断下降,有利于加快AI应用落地 [9] - 看好AI在搜索、教育、办公等领域的发展空间 [9] AI终端机会 - 公司看好AI PC和AI手机的发展机会,认为边缘AI可以帮助处理更多本地任务,提升交互体验 [10][11] - 终端AI需要底层NPU芯片支持,NPU计算能力和存储空间的提升将带动终端AI的快速发展 [10][11] - 看好计算芯片、存储芯片公司以及AI应用软件公司的投资机会 [11] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **提问者询问对AIGC的投资机会** 公司认为AIGC发展前景广阔,终端AI如AI PC和AI手机将带来新的投资机会 [10][11] 问题2 **提问者询问对国内大模型发展的看法** 公司表示国内大模型在长文本处理、多模态能力等方面有明显进步,使用成本也在不断下降,有利于AI应用加速落地 [8][9] 问题3 **提问者询问对AI计算行业的整体判断** 公司对AI计算行业保持乐观态度,认为行业目前保持高警惕水平,预计下半年仍将维持较高水平,看好相关产业链公司的投资机会 [1][2][3]