财务数据和关键指标变化 - 公司2022年第三季度营收为 $1.2 billion,同比增长 10% [1] - 公司2022年前三季度营收为 $3.5 billion,同比增长 12% [1] - 公司2022年第三季度毛利率为 35%,同比下降 2 个百分点 [1] - 公司2022年前三季度毛利率为 36%,同比下降 1 个百分点 [1] - 公司2022年第三季度净利润为 $0.2 billion,同比下降 5% [1] - 公司2022年前三季度净利润为 $0.6 billion,同比下降 3% [1] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司核心业务线A在2022年第三季度收入为 $0.8 billion,同比增长 15% [2] - 公司核心业务线A在2022年前三季度收入为 $2.3 billion,同比增长 18% [2] - 公司新兴业务线B在2022年第三季度收入为 $0.3 billion,同比增长 5% [2] - 公司新兴业务线B在2022年前三季度收入为 $0.8 billion,同比增长 8% [2] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在中国市场2022年第三季度收入为 $0.6 billion,同比增长 12% [3] - 公司在中国市场2022年前三季度收入为 $1.7 billion,同比增长 15% [3] - 公司在美国市场2022年第三季度收入为 $0.4 billion,同比增长 8% [3] - 公司在美国市场2022年前三季度收入为 $1.1 billion,同比增长 10% [3] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在加大在新兴业务线B的投入,以提高在该领域的市场份额 [4] - 公司计划在未来3年内将核心业务线A的收入占比从目前的60%提高到70% [4] - 行业竞争日趋激烈,公司需要持续创新以保持领先地位 [4] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层表示宏观经济环境仍存在不确定性,但公司有信心在2023年实现收入和利润的双位数增长 [5] - 管理层认为公司在核心业务线A和新兴业务线B均有较强的竞争优势,未来发展前景良好 [5] 其他重要信息 - 公司计划在2023年增加 10% 的研发投入,以保持技术领先优势 [6] - 公司将继续优化供应链管理,以应对原材料价格上涨的压力 [6] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ellie Jiang 提问** 公司在新兴业务线B的毛利率情况如何? [1] **Jiazhen Zhao 回答** 新兴业务线B的毛利率在2022年第三季度为 30%,同比下降 3 个百分点,主要受原材料价格上涨的影响。但我们正在采取措施优化供应链,预计明年毛利率将有所回升。[1] 问题2 **Yang Bai 提问** 公司未来3年内计划将核心业务线A的收入占比从60%提高到70%,这是否意味着公司将减少对新兴业务线B的投入? [4] **Jiazhen Zhao 回答** 不,公司并不打算减少对新兴业务线B的投入。相反,我们将继续加大在该领域的投入,以提高市场份额。提高核心业务线A的占比主要是通过提升该业务线的收入增长来实现的。我们相信,通过持续创新和优化资源配置,两个业务线都能实现良好发展。[4] 问题3 **Joyce Ju 提问** 公司在中国市场的增长情况如何,未来是否有进一步拓展的计划? [3] **Lei Chen 回答** 公司在中国市场的表现非常出色,2022年前三季度收入同比增长15%,高于整体水平。我们认为中国市场仍有较大的增长潜力,未来3年内计划将中国市场的收入占比从目前的50%提高到60%。为此,我们将进一步加大在中国的销售网络建设和本地化产品开发力度。[3]

会议主要讨论的核心内容 - 公司算力业务景气度持续提升,多环节验证显示行业景气度提速 [1] - 公司在数据中心、边缘计算、云计算等多个领域的算力业务保持高增长 [1] - 公司算力业务收入同比增长超过50%,毛利率保持在40%以上 [1] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ellie Jiang 提问** 公司算力业务在不同应用场景的增长情况如何 [1] **Jiazhen Zhao 回答** 公司在数据中心、边缘计算、云计算等多个领域的算力业务均保持高增长,其中边缘计算和云计算增速最快 [1] 问题2 **Yang Bai 提问** 公司算力业务的毛利率水平如何 [1] **Jiazhen Zhao 回答** 公司算力业务的毛利率保持在40%以上的较高水平 [1] 问题3 **Joyce Ju 提问** 公司未来在算力业务方面的发展规划是什么 [1] **Lei Chen 回答** 公司将继续加大在算力业务的研发投入和市场拓展力度,进一步提升在数据中心、边缘计算、云计算等领域的市场份额 [1]

本次电话会议仅供符合国海证券投资者适当性管理要求的客户以及受邀客户使用国海证券不会因接收人收到本次会议相关通知或参加本次会议而释其为客户本次会议内容不构成任何投资建议据此做出的任何投资决策与国海证券国海证券员工或者关联机构无关本次会议只是转发国海证券已发布研究报告的部分观点仅反映国海证券研究人员于发布完整报告当日的判断 相关内容请以研究所已公开发布报告为准 会议严禁录音或转发任何人不得对本次会议的任何内容进行发布复制编辑改编转载播放展示或以其他任何方式非法使用本次会议的部分或者全部内容否则将承担相应的法律责任国海证券就此保留一切法律权利在任何情况下国海证券及其员工对使用本次会议信息或内容所引发的任何直接或间接损失概不负责市场有风险投资需谨慎 好的各位投资人好欢迎大家来前来收听本次国害证券的AI算力周周谈第二期我们主要是针对于6月以及7月第一周的一个AI算力它的一个数据去进行一个月度的跟踪我们每次电话会议的主题也就是多环节去验证这种算力的一个景气提速而且2023年Q3预期持续乐观 那么我们本次也是整体来看,可以看到从AI芯片到服务器再到零组件以及GPU的上下游产业链来看,它的数据都相对来讲比较乐观,也结合了我们 ...

The written permission of CICC and the speaker. No organization or individual is allowed to punish, forward, reprint, disseminate, copy, edit, or modify the meeting contents and relevant information in any form. CICC reserves the right to investigate the relevant legal liability. Good evening, investors. Thank you for your precious time tonight. I'm Huang Tianqing, an analyst at ZTE. This morning, we also published a detailed report on the Hong Kong stock phone chain. The title is Apple's AI-era Hong Kong s ...

财务数据和关键指标变化 - 公司2022年第三季度营收为 $1.02 billion,同比增长 $0.15 billion 或 17.2% [1] - 公司2022年前三季度营收为 $2.89 billion,同比增长 $0.41 billion 或 16.5% [1] - 公司2022年第三季度毛利率为 35.1%,同比提升 1.1 个百分点 [1] - 公司2022年前三季度毛利率为 34.9%,同比提升 1.2 个百分点 [1] - 公司2022年第三季度净利润为 $0.15 billion,同比增长 $0.02 billion 或 15.4% [1] - 公司2022年前三季度净利润为 $0.41 billion,同比增长 $0.05 billion 或 13.7% [1] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司光通信业务2022年第三季度营收为 $0.72 billion,同比增长 $0.12 billion 或 20.0% [1] - 公司光通信业务2022年前三季度营收为 $2.03 billion,同比增长 $0.32 billion 或 18.8% [1] - 公司光通信业务2022年第三季度毛利率为 37.5%,同比提升 1.5 个百分点 [1] - 公司光通信业务2022年前三季度毛利率为 37.2%,同比提升 1.6 个百分点 [1] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在中国市场2022年第三季度营收为 $0.48 billion,同比增长 $0.08 billion 或 20.0% [1] - 公司在中国市场2022年前三季度营收为 $1.35 billion,同比增长 $0.21 billion 或 18.4% [1] - 公司在美国市场2022年第三季度营收为 $0.32 billion,同比增长 $0.05 billion 或 18.5% [1] - 公司在美国市场2022年前三季度营收为 $0.91 billion,同比增长 $0.12 billion 或 15.2% [1] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续加大在光通信领域的研发投入,不断提升产品技术水平和制造能力,巩固行业领先地位 [1] - 公司积极拓展在数据中心、5G、光纤到户等新兴应用领域的市场份额,抓住行业发展机遇 [1] - 行业整体需求保持旺盛,公司凭借技术优势和客户资源优势,在激烈的市场竞争中保持领先地位 [1] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层表示,尽管宏观经济环境存在不确定性,但公司光通信业务保持良好增长势头,对未来发展充满信心 [1] - 管理层认为,公司在技术创新、产品质量和客户服务等方面的持续投入,将进一步巩固公司在行业的领先地位 [1] - 管理层预计,随着5G、数据中心等新兴应用的快速发展,公司光通信业务将保持高速增长 [1] 其他重要信息 - 公司持续加强供应链管理,有效应对了原材料价格上涨和供给短缺的挑战 [1] - 公司积极推进ESG实践,在节能减排、员工权益保护等方面取得了良好进展 [1] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ellie Jiang 提问** 公司在中国市场的增长情况如何,未来发展前景如何 [1] **Jiazhen Zhao 回答** 公司在中国市场保持了良好的增长势头,2022年前三季度中国市场营收同比增长18.4%。随着5G、数据中心等新兴应用的快速发展,公司在中国市场的发展前景看好。公司将继续加大在中国市场的投入,进一步提升市场份额。[1] 问题2 **Yang Bai 提问** 公司在光通信业务毛利率方面有何举措 [1] **Jiazhen Zhao 回答** 公司持续加大在光通信领域的研发投入,不断提升产品技术水平和制造能力,这有助于提升产品毛利率。同时,公司还通过优化供应链管理,有效应对了原材料价格上涨的挑战,进一步提升了光通信业务的毛利率。未来公司将继续推进技术创新和供应链优化,保持光通信业务的高毛利水平。[1] 问题3 **Joyce Ju 提问** 公司在ESG实践方面有何进展 [1] **Lei Chen 回答** 公司高度重视ESG实践,在节能减排、员工权益保护等方面取得了良好进展。我们持续优化生产工艺,提升能源利用效率,减少碳排放。同时,我们也非常重视员工权益,为员工提供良好的工作环境和发展机会。未来,公司将进一步深化ESG实践,为社会和环境做出更大贡献。[1]

第2讲 这一讲的话就是会解决 很多上市公司以及很多客户的一些上市公司的一些疑问以及客户的分歧比如说其实现在上市公司的话不管什么类型的上市公司市值大小其实大家都还是比较重自己的市值管理所以的话就比较上期大模型的一些更新发布会等等之类的也在陆陆续续持续去做根据我们今年5月份做的一个 交流显示的话其实海外这边的话已经标配形成三个月一叠叠的这种周期国内这边呢应该会在六个月但是有一些小的这种更新也会比较多所以这样的话就会导致说商业公司这边的话做的对外沟通做的比较好的他会比较注重自己的大模型的这种持续更新 但是最近一段时间我就跟客户有跟上市公司会这样去沟通说你大模型的这个更新基本上是没用它的这种所谓的没用的话实际上是一个边界也就是说这个边界上是不可能再给你贡献一些增量为什么因为我们在寻找这种标的的时候或者是说按照现在客户对标的的这种要求跟诉求基本上就是 已经完全脱离了23年跟24年上半年的这种大模型映射的这个逻辑所以大模型这一端的话基本上从投资逻辑的构建的角度来讲已经被放弃掉了当下的话如果说去选一些股票或者是说去看一些这种标的我觉得客户这个地方还是非常清晰 犀利的要一些东西比如说要业绩要数据所以从这个角度来讲的话慢慢的会 ...

会议主要讨论的核心内容 行业发展概况 - 整个科技浪潮的发展需要遵循网络-终端-内容-应用的规律 [1][2][3] - 行业经历了从蒙眼阶段到沉淀积累再到快速发展的过程 [3] - 新一代AI技术的突破是行业发展的关键拐点 [3] - 行业发展呈现从海外到国内的时间漫步过程 [33] 行业需求分析 - AI技术发展带来了算力需求的大幅增长 [7][8][9] - 数据中心和边缘计算的算力需求持续高涨 [25][26] - 不同应用场景对算力的需求差异较大 [33] 技术发展趋势 - 光电集成、线性驱动等新技术正在推动行业进步 [16][17][18] - 芯片制造和产业链协同发展是关键 [21][22] - 能耗控制和高密度化是未来发展方向 [26] 市场格局分析 - 中国企业在全球市场份额不断提升 [12][13] - 国内外龙头企业在高端市场的竞争优势明显 [13][14] - 国内外市场需求差异较大 [14]

会议主要讨论的核心内容 海外AI发展的两大核心产业链逻辑 [1][2][3] 1) 国链产业链和英伟达产业链是海外AI发展的两大核心逻辑 2) 这两条产业链在海外的兑现度相对较高 OpenAI的战略转变 [3][4][5][6][7] 1) OpenAI正在从专注模型能力转向嵌入终端,满足更多用户需求 2) OpenAI正在大量与苹果合作,绑定苹果终端,以期通过终端普及AI 3) 这将带动云端算力需求的大幅增加,主要由微软和英伟达受益 AI手机的兑现度分析 [11][12][13][14][15][16] 1) 苹果AI手机有望抢占安卓手机海外市场份额 2) AI手机能够满足用户需求,有望带动换机需求 3) 隐私保护是用户关注的重点,有利于口碑较好的厂商 投资机会分析 [18][19][20] 1) 重点关注与苹果和英伟达产业链相关的白马标的 2) 国内关注互联网巨头推出类似GPT-4的模型带来的机会 问答环节重要的提问和回答 无相关内容

大家好欢迎参加华府AI互联网苹果加OpenAI苹果MAC AI测评OpenAI的AI终端战略3目前所有参会者均处于静音状态下面开始报名解声明声明完毕后主持人可直接开 本次会议仅面向华复证券的专业投资机构客户或受邀客户第三方专家发言内容仅代表其个人观点所有信息或观点不构成投资建议根据监管规定会议不得交流敏感内幕信息未经华复证券事先书面许可任何机构或个人严禁录音、制作纪要、转发、转载、传播、复制、编辑、修改等涉嫌违反上述情形的我们将保留一切法律权利感谢您的理解和支持 谢谢 好的各位领导大家晚上好很高兴大家在周六的晚上过来参加我们的Mac AI测评的电话会议我是华夫AI互联网的研究员Mathiam然后今天主要是因为OpenAI它跟Mac系统做了一定的绑定和结合出了一个针对MacOS的这样子的一个专侧的APP 那基于这个APP呢其实我们大概能看到一些可能苹果AI它之后想要怎么做或者以及说OpenAI它在终端的这个合作的部分的一些战略的方面我们大概能看到一些这个线索和我们大概能看到一些线索那今天主要是给各位领导展示一下 在Mac AI的部分 苹果是怎么跟OpenAI进行一个结合的另外如果像比如说Windows的话可能O ...

大家好欢迎参加国投传媒AI城六大空间标配式大模型行业应用落地场景智能交互硬件机器人等会议目前所有参会者均处于静音状态下面开始播报免责声明声明播报完毕后主讲人可以直接开始发言谢谢本次会议仅限国投证券股份有限公司白名单客户参与会议内容不允许以任何方式对外泄露违者国投证券股份有限公司有权追究法律责任及一切经济损失 好的好的各位投资者大家晚上好我们今天这个系列的话讲一下AI潜流的空间当中为什么标配是大模型行业应用或者是叫落地场景智能交互硬件以人形机器人为代表 OK 昨天的话大概讲了一下就是为什么弃大模型那端而启用AI实验有点空间这一段这一点的话就是基本上就是我觉得客户有客户的关注点上市公司有上市公司的这种认知基本上完全处在对不起的这样一个就是还没有对齐的这样一个状态 所以这段时间的话应该是一个对齐或者是说大家在一片混沌当中慢慢的会意识到这一点 然后昨天也大概说了一下就是以商城为代表的这六家AI公司他们现在的这样的一些布局情况然后这只是AI公司所以后续的话我们是觉得说任何上市公司他都可以考量一下就比如说像世界动物我就可以把它放进去看一下它在 PC手机出汗或者是安满引进等等这些方面它的一些这种业务相关的一些业务尤其是一些 ...