When deciding whether to buy, sell, or hold a stock, investors often rely on analyst recommendations. Media reports about rating changes by these brokerage-firm-employed (or sell-side) analysts often influence a stock's price, but are they really important?Let's take a look at what these Wall Street heavyweights have to say about JD.com, Inc. (JD) before we discuss the reliability of brokerage recommendations and how to use them to your advantage.JD.com currently has an average brokerage recommendation (ABR ...

报告评级 - 报告给予京东(JD US)买入评级 [10] 报告核心观点 - 预计2024年2季度总收入同比增1%至2914亿元,低于彭博一致预期的3060亿元,增速较此前下调约5个百分点 [6] - 预计调整后净利润同比增15%至98亿元,较我们此前预期上调13% [6] - 预计毛利率受品类结构变化、采购成本降低以及空调补贴减少推动同比改善 [6] - 预计调整后净利润率同比改善40个基点至3.4% [6] - 预计带电品类收入同比降5%,主因空调去年高基数影响而下降、电脑行业景气度持续较低,和通讯器材保持增长 [7] - 预计日百品类收入同比增9%,其中商超继续保持双位数增长,部分被家居家装等品类承压所抵消 [7] - 预计2季度GMV同比低个位数增长,618实现正增长,GMV增长略高于零售收入增长 [7] - 通过生态建设和低价策略,京东零售用户体验NPS继续提升,2季度活跃购买用户数以及购买频次均保持双位数增长 [8] - 我们下调2024年收入预期约2%,微调净利润,预计2024年公司调整后净利润同比增10%,维持40美元/155港元目标价 [9] 财务数据总结 - 2024年收入预计为1,139,059百万人民币,同比增长5.0% [14] - 2024年净利润预计为38,601百万人民币,同比增长10.4% [14] - 2024年每股盈利预计为24.56人民币,同比增长10.4% [14] - 2024年毛利率预计为15.3%,较2023年的14.7%有所提升 [18] - 2024年调整后EBITDA利润率预计为4.4%,较2023年的3.9%有所提升 [19] - 2024年调整后净利润率预计为3.4%,较2023年的3.2%有所提升 [19]

公司股价表现 - JD.com, Inc. (JD) 最新交易日收盘价为 $28.15，较前一日下跌 1.68%，表现落后于 S&P 500 指数的 0.55% 涨幅[1] - 公司股价在过去一个月内下跌 2.62%，表现落后于零售批发行业的 1.33% 涨幅和 S&P 500 指数的 4.28% 涨幅[2] 公司财务预期 - 分析师预计 JD.com, Inc. 即将发布的财报中，每股收益将达到 $0.81，同比增长 9.46%，营收预计为 $42.2 亿美元，同比增长 6.27%[3] - 对于整个财年，预计每股收益为 $3.33，营收为 $160.49 亿美元，分别较上年增长 6.73% 和 5.49%[4] 分析师评级和估值 - JD.com, Inc. 目前持有 Zacks Rank 1 (Strong Buy)，过去一个月内，Zacks 共识每股收益预期保持不变[7] - 从估值角度看，JD.com, Inc. 的远期市盈率 (P/E) 为 8.61，相对于其行业平均的 21.71 远期市盈率，显示出折扣[8] 行业地位 - 互联网 - 商业行业属于零售批发行业，目前该行业持有 Zacks 行业排名 54，位于所有 250+ 行业的顶部 22%[9] - Zacks 行业排名通过测量各行业内个股的平均 Zacks 排名来评估各行业的实力，研究表明，排名前 50% 的行业表现优于后 50% 的行业，比例为 2:1[10]

报告公司投资评级 - 报告给予JD.com (JD US)股票"买入"评级,目标价为51.9美元,较当前价格上涨93.9% [3] 报告的核心观点 JD.com 2Q24财报预计 - 2Q24财报收入预计为2909亿元人民币,同比增长1.0%,略低于市场预期5% [2][9] - 但非公认会计准则下净利润预计为99亿元人民币,较市场预期高16%,净利率达3.4% [2][9] - 这主要得益于公司在推动收入增长的同时,成本控制更加严格 [2] JD零售业务表现 - JD零售业务2Q24收入预计为2542亿元人民币,同比增长0.3%,略低于市场预期5.8% [2] - 主要受家电和电脑类产品销售疲软影响 [2] - 但在聚焦投资回报率和高质量增长策略下,JD零售业务非公认会计准则下营业利润预计同比增长12%,超市场预期1% [2] 财务预测调整 - 2024-2026年收入预测下调0.6-0.9%,主要由于家电和电脑类收入预测下调 [8] - 但非公认会计准则下净利润预测上调4-5%,反映公司在推动收入增长时成本控制更加有效 [8][10] 其他 - 公司当前2024/2025年预测市盈率仅8/7倍,相比2023-2026年11%的非公认会计准则下利润复合增长率而言并不昂贵 [8] - 未来催化剂包括:1)股东回报进一步提升;2)消费复苏带动收入和利润增长 [2]

报告评级 - 报告给予京东(JD US)买入评级 [4] 报告核心观点 - 预计京东第二季度收入为299亿元人民币,同比增长1.0%,非GAAP净收入为99亿元人民币,转换为非GAAP净利润率为3.4%,比彭博社预期高出16% [1] - 京东零售(JDR)在第2季度的收入为2542亿元人民币,同比增长0.3%,比彭博社的预期低5.8%,主要是由于电子和家用电器(E&HA)收入表现不佳 [1] - 我们将2024E-2026E的收入预测下调0.6-0.9%,而将非GAAP净收入预测上调4-5% [6][7] - 我们的目标价格为51.9美元,基于DCF估值方法,相当于2024E 15倍PE(非GAAP) [9] 财务数据总结 - 2024E收入为1,150.6亿元人民币,同比增长6.1% [15] - 2024E毛利润为173.6亿元人民币,毛利率为15.1% [15] - 2024E非GAAP净利润为38.5亿元人民币,非GAAP净利润率为3.3% [15] - 2024E-2026E收入、毛利润和非GAAP净利润的复合年增长率分别为6.1%、5.3%和9.3% [21] - 2024E-2026E毛利率和非GAAP净利润率分别提升0.1和0.2个百分点 [21]

MF3dJD.com (NASDAQ:JD) (OTCPK:JDCMF) is China’s biggest e-Commerce company by revenue. Although Alibaba (BABA) does far more profit, JD holds inventory directly, resulting in slimmer margins. Still, JD’s massive revenue numbers make it one of China’s true eCommerce giants. It is relatively unique among Chinese eCommerce companies in having a strong focus on quality. Both AliExpress and TEMU have been criticized for a lack of quality in some products; JD is considered to have the best average product qua ...

文章核心观点 - 中国科技公司JD.com在过去几年面临诸多挑战,包括中美地缘政治紧张局势、中国政府对科技行业的打压以及新冠疫情的经济影响[1][2][3] - 但从长远来看,JD.com仍有潜在价值,因为其在执行力和盈利能力方面表现出色[4][6][7] - 与亚马逊类似,JD.com专注于销售低价商品并快速送达客户,通过自营零售模式实现对客户体验的全面掌控[6] - 这种模式带来了规模效应和运营杠杆,使公司能够持续降低成本并提供更低价格,形成良性循环[7] - 除了电商主业,JD.com还拓展到物流、医疗健康、金融科技等新领域,开拓新的增长机会[8] 公司表现 - JD.com的调整后净利润率从2018年的0.7%提升至2023年的3.2%,同期收入以19%的复合年增长率增长[7] - 但2023年收入增速放缓至3.7%,受到行业竞争加剧和经济环境疲弱的影响[11] - 新任CEO正在采取措施提高用户粘性,如降价、提供新服务和优化直播购物体验,收入增速已有所反弹[12] 估值分析 - 受中国股市整体负面情绪影响,JD.com股价大幅下跌,目前估值处于历史低位[9][10] - 其市销率仅为0.27,远低于过去5年的0.99,市盈率也只有11.7,大幅低于亚马逊的54.5[10] - 这为投资者提供了较高的安全边际和上涨潜力[13]

文章核心观点 - 公司在最新的市场收盘中达到了25.84美元,与前一天相比下跌了1.6% [1] - 公司股票表现落后于标普500指数当日下跌0.41%,道琼斯指数下跌0.12%,纳斯达克指数下跌0.71% [1] - 在过去一个月内,公司股价下跌13.08%,落后于零售-批发行业2.65%的涨幅和标普500指数3.53%的涨幅 [2] 公司业绩分析 - 分析师预计公司将报告每股收益0.81美元,同比增长9.46% [3] - 预计公司将报告420亿美元的季度收入,同比增长6.27% [3] - 全年预计每股收益3.33美元,同比增长6.73%;收入1604.9亿美元,同比增长5.49% [4] - 分析师对公司业绩预期有所上调,反映了对公司业务和盈利能力的乐观 [5][6] 公司估值及行业地位 - 公司当前市盈率为7.9倍,低于行业平均水平21.05倍 [8] - 公司所属的互联网-商务行业属于零售-批发行业,行业排名位于前30% [9][10]

文章核心观点 - 与同行业的主要竞争对手不同,JD.com 拥有更强的成本优势和更好的客户体验 [4][6] - 中国经济正在复苏,JD.com 正在利用这一有利时机,通过提供更低价格来吸引更多用户 [9][10][12][13] - 相比同行业其他公司,JD.com 的股票目前被低估,未来增长前景良好 [17][18] 根据相关目录分别进行总结 公司概况 - JD.com 是中国主要的电商平台之一,与阿里巴巴的天猫、淘宝等平台不同,JD.com 主要自营销售,拥有大规模的仓储和物流网络 [4][6] - 公司在疫情期间受到一定冲击,股价从2021年初的高点下跌73% [2] - 公司正在利用自身的成本优势,通过提供更低价格来吸引更多用户,尤其是下沙城市的用户 [12][13] 行业发展 - 中国经济正在复苏,零售销售和工业产出均呈现增长 [9][10] - 预计中国GDP今年将增长4.8%,出口是主要驱动力 [10] - 这为JD.com等电商企业带来了有利的发展机遇 [11] 投资价值 - 相比同行业其他公司,JD.com的股票目前被低估,仅为预计今年每股利润的9倍 [17] - 分析师普遍看好JD.com的未来增长前景,给出了约40%的目标价 [18]

文章核心观点 - JD.com目前估值较低,但公司治理问题和中国经济不确定性继续拖累股价 [1][3][4] - 公司近三年利润翻倍,但估值仍处于较低水平,可能是市场担心未来盈利增长 [2][3][6] - 相比估值,公司的盈利动能更重要,因为在公司治理较差的市场,少数股东权益容易受损害 [7][8] 分组1 - 公司近期业绩有所恢复,主要得益于消费者信心的逐步回升 [11][12][13][14][16][17] - 但由于云计算和AI服务价格战加剧,可能会影响公司的利润率增长 [20] - 总体来看,公司一季度业绩较好,但后续受到消费信心下降和行业竞争加剧的影响 [21] 分组2 - 长期来看,中国经济持续增长和消费品需求旺盛将推动公司发展 [22][23][24][25][26] - 但公司未来利润增长空间或受限,因为新零售模式兴起和服务业务竞争加剧 [27][28][29][30] - 预计公司未来收入和利润可能仅略高于中国GDP增速 [30][31][32] - 即便增长放缓,公司估值仍较低,加上股票回购也将提升每股收益,整体投资回报可期 [33][34][36][37]