京东集团(JD)
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Is JD.com (JD) a Buy as Wall Street Analysts Look Optimistic?
ZACKS· 2024-07-17 22:31
When deciding whether to buy, sell, or hold a stock, investors often rely on analyst recommendations. Media reports about rating changes by these brokerage-firm-employed (or sell-side) analysts often influence a stock's price, but are they really important?Let's take a look at what these Wall Street heavyweights have to say about JD.com, Inc. (JD) before we discuss the reliability of brokerage recommendations and how to use them to your advantage.JD.com currently has an average brokerage recommendation (ABR ...
京东:预计带电品类下滑导致2季度收入下调,但利润有望增双位数
交银国际证券· 2024-07-14 13:01
报告评级 - 报告给予京东(JD US)买入评级 [10] 报告核心观点 - 预计2024年2季度总收入同比增1%至2914亿元,低于彭博一致预期的3060亿元,增速较此前下调约5个百分点 [6] - 预计调整后净利润同比增15%至98亿元,较我们此前预期上调13% [6] - 预计毛利率受品类结构变化、采购成本降低以及空调补贴减少推动同比改善 [6] - 预计调整后净利润率同比改善40个基点至3.4% [6] - 预计带电品类收入同比降5%,主因空调去年高基数影响而下降、电脑行业景气度持续较低,和通讯器材保持增长 [7] - 预计日百品类收入同比增9%,其中商超继续保持双位数增长,部分被家居家装等品类承压所抵消 [7] - 预计2季度GMV同比低个位数增长,618实现正增长,GMV增长略高于零售收入增长 [7] - 通过生态建设和低价策略,京东零售用户体验NPS继续提升,2季度活跃购买用户数以及购买频次均保持双位数增长 [8] - 我们下调2024年收入预期约2%,微调净利润,预计2024年公司调整后净利润同比增10%,维持40美元/155港元目标价 [9] 财务数据总结 - 2024年收入预计为1,139,059百万人民币,同比增长5.0% [14] - 2024年净利润预计为38,601百万人民币,同比增长10.4% [14] - 2024年每股盈利预计为24.56人民币,同比增长10.4% [14] - 2024年毛利率预计为15.3%,较2023年的14.7%有所提升 [18] - 2024年调整后EBITDA利润率预计为4.4%,较2023年的3.9%有所提升 [19] - 2024年调整后净利润率预计为3.4%,较2023年的3.2%有所提升 [19]
JD.com, Inc. (JD) Stock Slides as Market Rises: Facts to Know Before You Trade
ZACKS· 2024-07-13 06:51
JD.com, Inc. (JD) closed at $28.15 in the latest trading session, marking a -1.68% move from the prior day. This change lagged the S&P 500's daily gain of 0.55%. At the same time, the Dow added 0.62%, and the tech-heavy Nasdaq gained 0.63%.Shares of the company witnessed a loss of 2.62% over the previous month, trailing the performance of the Retail-Wholesale sector with its gain of 1.33% and the S&P 500's gain of 4.28%.The investment community will be paying close attention to the earnings performance of J ...
京东:Expecting an upbeat bottom line for 2Q results
招银国际· 2024-07-12 09:31
报告公司投资评级 - 报告给予JD.com (JD US)股票"买入"评级,目标价为51.9美元,较当前价格上涨93.9% [3] 报告的核心观点 JD.com 2Q24财报预计 - 2Q24财报收入预计为2909亿元人民币,同比增长1.0%,略低于市场预期5% [2][9] - 但非公认会计准则下净利润预计为99亿元人民币,较市场预期高16%,净利率达3.4% [2][9] - 这主要得益于公司在推动收入增长的同时,成本控制更加严格 [2] JD零售业务表现 - JD零售业务2Q24收入预计为2542亿元人民币,同比增长0.3%,略低于市场预期5.8% [2] - 主要受家电和电脑类产品销售疲软影响 [2] - 但在聚焦投资回报率和高质量增长策略下,JD零售业务非公认会计准则下营业利润预计同比增长12%,超市场预期1% [2] 财务预测调整 - 2024-2026年收入预测下调0.6-0.9%,主要由于家电和电脑类收入预测下调 [8] - 但非公认会计准则下净利润预测上调4-5%,反映公司在推动收入增长时成本控制更加有效 [8][10] 其他 - 公司当前2024/2025年预测市盈率仅8/7倍,相比2023-2026年11%的非公认会计准则下利润复合增长率而言并不昂贵 [8] - 未来催化剂包括:1)股东回报进一步提升;2)消费复苏带动收入和利润增长 [2]
京东:预计第二季度业绩会有乐观的底线
招银国际· 2024-07-12 09:22
2024 年 7 月 12 日 CMB 国际全球市场 | 股票研究 | 公司更新 JD. com (JD US) 预计第二季度业绩会有乐观的底线 尽管空调类别的高基数和 PC 类别的全行业软表现可能会拖累京东在 2Q24E 的电子和家用电 器 ( E & HA ) 收入增长,但其专注于 ROI 和质量增长的策略可能会推动收益。我们预测京 东第二季度收入为 299 亿元人民币 ( 同比增长 1.0% ),非 GAAP 净收入为 99 亿元人民币 ,转换为非 GAAP 净利润率为 3.4%,比彭博社预期高出 16% 。随着 E & HA 和平台业务的 收入增长正常化,我们预计京东在 3Q24E 的收入同比增长将重新加速,京东零售 ( JDR ) 的 GMV 增长仍可能超过 2024E 的零售总额。在激烈的行业竞争中,稳健的盈利能力和股东 回报的提升可以为京东的估值提供支撑,而进一步的重评级可能取决于消费复苏,京东有能力 向市场证明其核心品类可以在中长期保持稳定的市场份额。维持买入,基于 DCF 的 TP 为 51.9 美元。 京东零售 : 仍然致力于推动用户增长。我们估计京东零售 ( JDR ) 在第 2 季度的 ...
JD.com: Big Buyback Could Ramp Up Growth
Seeking Alpha· 2024-07-10 12:36
MF3dJD.com (NASDAQ:JD) (OTCPK:JDCMF) is China’s biggest e-Commerce company by revenue. Although Alibaba (BABA) does far more profit, JD holds inventory directly, resulting in slimmer margins. Still, JD’s massive revenue numbers make it one of China’s true eCommerce giants. It is relatively unique among Chinese eCommerce companies in having a strong focus on quality. Both AliExpress and TEMU have been criticized for a lack of quality in some products; JD is considered to have the best average product qua ...
2 Reasons to Keep an Eye on JD.com Stock
The Motley Fool· 2024-06-29 23:08
文章核心观点 - 中国科技公司JD.com在过去几年面临诸多挑战,包括中美地缘政治紧张局势、中国政府对科技行业的打压以及新冠疫情的经济影响[1][2][3] - 但从长远来看,JD.com仍有潜在价值,因为其在执行力和盈利能力方面表现出色[4][6][7] - 与亚马逊类似,JD.com专注于销售低价商品并快速送达客户,通过自营零售模式实现对客户体验的全面掌控[6] - 这种模式带来了规模效应和运营杠杆,使公司能够持续降低成本并提供更低价格,形成良性循环[7] - 除了电商主业,JD.com还拓展到物流、医疗健康、金融科技等新领域,开拓新的增长机会[8] 公司表现 - JD.com的调整后净利润率从2018年的0.7%提升至2023年的3.2%,同期收入以19%的复合年增长率增长[7] - 但2023年收入增速放缓至3.7%,受到行业竞争加剧和经济环境疲弱的影响[11] - 新任CEO正在采取措施提高用户粘性,如降价、提供新服务和优化直播购物体验,收入增速已有所反弹[12] 估值分析 - 受中国股市整体负面情绪影响,JD.com股价大幅下跌,目前估值处于历史低位[9][10] - 其市销率仅为0.27,远低于过去5年的0.99,市盈率也只有11.7,大幅低于亚马逊的54.5[10] - 这为投资者提供了较高的安全边际和上涨潜力[13]
Why JD.com, Inc. (JD) Dipped More Than Broader Market Today
ZACKS· 2024-06-29 06:52
In the latest market close, JD.com, Inc. (JD) reached $25.84, with a -1.6% movement compared to the previous day. The stock's performance was behind the S&P 500's daily loss of 0.41%. Elsewhere, the Dow saw a downswing of 0.12%, while the tech-heavy Nasdaq depreciated by 0.71%. Heading into today, shares of the company had lost 13.08% over the past month, lagging the Retail-Wholesale sector's gain of 2.65% and the S&P 500's gain of 3.53% in that time. Analysts and investors alike will be keeping a close eye ...
1 Growth Stock Down 73% to Buy Right Now
The Motley Fool· 2024-06-26 18:19
文章核心观点 - 与同行业的主要竞争对手不同,JD.com 拥有更强的成本优势和更好的客户体验 [4][6] - 中国经济正在复苏,JD.com 正在利用这一有利时机,通过提供更低价格来吸引更多用户 [9][10][12][13] - 相比同行业其他公司,JD.com 的股票目前被低估,未来增长前景良好 [17][18] 根据相关目录分别进行总结 公司概况 - JD.com 是中国主要的电商平台之一,与阿里巴巴的天猫、淘宝等平台不同,JD.com 主要自营销售,拥有大规模的仓储和物流网络 [4][6] - 公司在疫情期间受到一定冲击,股价从2021年初的高点下跌73% [2] - 公司正在利用自身的成本优势,通过提供更低价格来吸引更多用户,尤其是下沙城市的用户 [12][13] 行业发展 - 中国经济正在复苏,零售销售和工业产出均呈现增长 [9][10] - 预计中国GDP今年将增长4.8%,出口是主要驱动力 [10] - 这为JD.com等电商企业带来了有利的发展机遇 [11] 投资价值 - 相比同行业其他公司,JD.com的股票目前被低估,仅为预计今年每股利润的9倍 [17] - 分析师普遍看好JD.com的未来增长前景,给出了约40%的目标价 [18]
JD.com: A Cautious Buy On The Back Of Sentiment Recovery And The Economy
Seeking Alpha· 2024-06-26 14:54
PonyWang/iStock via Getty Images JD.com, Inc. (NASDAQ:JD) is cheap compared to American and European e-commerce retailers, but corporate governance concerns as well as Chinese economic uncertainty continue weighing down the stock. The company is currently trading at ~13% Free Cash Flow yield but has managed to double adjusted earnings over the last 3 years as revenue growth was supplemented by profit margin expansion. Companies capable of doubling profits in 3 years do not usually trade at these depressed v ...