公司概况 - 华大九天是一家EDA领军企业，成立于2009年，董事长刘伟平先生曾参与中国第一款自主知识产权EDA工具的开发工作[2] - 公司主要业务为EDA软件销售，2018-2022年营收持续快速增长，从1.51亿元增至7.98亿元，其中在2022年实现营收6.78亿元[2] - 公司2023年预计营业收入将达到1,021百万元，同比增长27.9%，净利润预计为200百万元，同比增长7.6%[1] 市场趋势 - EDA市场整体约百亿美元体量，三大EDA厂商市场占有率超过77%[3] - EDA市场持续稳定增长，国内市场增长提速[6] - 自主可控政策大力扶持EDA产业发展[6] 业绩展望 - 公司预计2023-2025年营业收入分别为10.21/13.26/17.29亿元，归母净利润分别为2.00/0.37/1.47亿元[3] - 公司有望受益于半导体、集成电路产业周期见底，实现产业景气共振[4] 风险提示 - 技术人员流失及成本上升、产品研发与技术升级不及预期、市场规模有限导致的竞争风险等是公司面临的风险[5] - 公司需要通过综合措施维持研发团队的稳定性，吸引优秀技术人员加盟，持续进行技术创新和产品升级，注意国际贸易形势变化，及时更新信息，减少行业规模测算偏差风险[116][117][118][119][120][121]

公司概况 - 公司主要从事集成电路设计、制造和封装的EDA工具软件开发、销售及相关服务业务[1] - 公司在国产EDA市场份额排名第一，市场份额占比保持在50%以上[3] - 公司实现销售收入7.98亿元，同比增长37.76%，稳居本土EDA企业首位[3] 产品与服务 - 公司产品和服务主要应用于集成电路设计、制造及封装领域[2] - 公司推出了存储电路设计全流程EDA工具系统和射频电路设计全流程EDA工具系统等软件[2] - 公司模拟电路设计全流程EDA工具系统是全球领先的模拟电路设计全流程EDA解决方案之一[4] 财务展望 - 公司2023年营业收入预测为10.30亿元，2024年预测为13.55亿元，2025年预测为18.11亿元[9] - 公司2023年净利润预测为2.06亿元，2024年预测为1.02亿元，2025年预测为3.14亿元[9] - 公司2023年全面摊薄EPS预测为0.38元，2024年预测为0.19元，2025年预测为0.58元[9] 经营情况 - 公司2022年毛利率为90%，预计2023-2025年分别为88%、88%和87%[8] - 公司2023年EDA软件销售收入增速预计为28%，2024-2025年分别为30%和32%[8] - 公司2023-2025年技术开发服务同比增速预计分别为30%、38%和42%[8] - 公司2023-2025年其他业务同比增速预计分别为50%、45%和40%[8] 股权激励计划 - 公司推出股权激励计划，授予不超过股本总额的2%的第二类限制性股票[5] - 公司拟授予价格为51.22元的限制性股票，激励对象总人数为408人[5] 未来展望 - 公司2024年动态PS40-50倍，6个月合理价值区间为99.86-124.82元[11] - 公司2025年预计营收将达到1810.63百万元，同比增长34%[12] - 公司2025年PS（倍）平均值预计为9.15倍[12]

[Table_MainInfo] 公司研究/信息服务/软件 证券研究报告 华大九天（301269）公司研究报告 2024年03月12日 [Table_InvestInfo] 首次 栉风沐雨砥砺前行，EDA 工具全流程覆 投资评级 优于大市 覆盖 盖在即 股票数据 0[3Ta月b1le1_日S收to盘ck价I（nf元o]） 89.30 [Table_Summary] 投资要点： 52周股价波动（元） 70.50-145.39 总股本/流通A股（百万股） 543/262 总市值/流通市值（百万元） 48485/23425  针对特定下游持续推出全流程工具。根据公司 2023 年中报，公司主要从事 用于集成电路设计、制造和封装的EDA工具软件开发、销售及相关服务业务。 公司原有产品包括模拟电路设计全流程 EDA 工具系统、数字电路设计 EDA 工具、平板显示电路设计全流程EDA工具系统、晶圆制造EDA工具和先进 封装设计 EDA 工具等软件，2023 年上半年，公司新推出了存储电路设计全 市场表现 流程EDA工具系统和射频电路设计全流程EDA工具系统等软件。除了上述 [Table_QuoteInfo] 软件，公司 ...

财务表现 - 2023年第三季度，公司营业收入为234,753,492.11元，同比增长8.53%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为87,591,971.76元，同比增长20.96%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为167,243,416.04元，同比增长6.55%[5] - 基本每股收益为0.1613元，同比增长12.88%[5] - 加权平均净资产收益率为1.86%，较上年同期下降0.28%[5] - 总资产为5,332,803,465.61元，较上年度末下降1.17%[5] - 归属于上市公司股东的所有者权益为4,749,083,231.28元，较上年度末增长2.08%[5] - 非经常性损益项目合计金额为84,025,150.67元[5] - 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况[6] - 2023年第三季度资产减值损失为640,465.83万元，同比增长45.41%[8] - 营业外收入为106,399.54万元，同比增长431.82%[8] - 营业外支出为46.55万元，同比减少90.58%[8] - 2023年第三季度净利润达到171,402,408.29美元，同比增长51.8%[16] - 研发费用为451,279,498.65美元，较去年同期增长53.9%[16] - 营业利润为171,052,595.69美元，同比增长51.7%[16] - 净利润较去年同期增长58.6%，达到171,402,408.29美元[16] 股东信息 - 股东信息显示，中国电子有限公司持有公司21.22%的股份，为最大股东[8] - 北京九创汇新资产管理合伙企业（有限合伙）持有公司17.63%的股份，为第二大股东[8] - 中电金投控股有限公司持有公司12.66%的股份，为第三大股东[8] - 国家集成电路产业投资基金股份有限公司持有公司8.88%的股份，为第四大股东[8] - 上海建元股权投资基金管理合伙企业（有限合伙）－上海建元股权投资基金合伙企业持有公司8.40%的股份，为第五大股东[8] - 国新投资有限公司持有公司4.10%的股份，为第六大股东[8] - 公司限售股份变动情况中，中国电子有限公司、北京九创汇新资产管理合伙企业、中电金投控股有限公司等持有限售股份，其中首发前限售股份解除日期为2025年7月28日[11] 资产情况 - 交易性金融资产本报告期末为330,380,972.60，较上年度末下降69.83%主要系当期银行理财产品规模下降所致[7] - 长期股权投资本报告期末为214,244,906.16，较上年度末增长43.35%主要系当期股权投资增加所致[7] - 营业收入本年1-9月为639,588,311.44，较上年同期增长32.48%主要系当期EDA软件销售收入增长所致[7] - 北京华大九天科技股份有限公司2023年第三季度报告显示，流动资产中货币资金达到27.68亿元，较年初增长[12] - 交易性金融资产为33.04亿元，较年初大幅增加[13] - 应收账款为18.08亿元，较年初有所下降[14] - 第三季度流动资产合计为4,135,130,724.46元，较上季度下降[14] - 长期股权投资为149,452,244.26元，较上季度增加[14] - 固定资产为515,143,297.10元，较上季度增加[14] 现金流量 - 北京华大九天科技股份有限公司2023年第三季度经营活动现金流入小计为846,631,887.41，较上年同期765,560,992.04增长[18] - 公司第三季度支付给职工及为职工支付的现金为445,919,231.39，较上年同期327,900,706.09增长[18] - 投资活动现金流入小计为4,221,091,281.48，较上年同期636,600,057.58增长[18]

北京华大九天科技股份有限公司 2023 年半年度报告 2023-024 ...

证券代码：301269 证券简称：华大九天 编号：2023-002 北京华大九天科技股份有限公司 投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | |----------------|-----------------------|-------------| | | □特定对象调研 | □分析师会议 | | 投资者关系活动 | □媒体采访 | 业绩说明会 | | 类别 | □新闻发布会 □路演活动 | | | | □现场参观 | | □其他 参与单位名称 参与本次业绩说明会的投资者 时间 2023 年 5 月 11 日 15:00-17:00 地点 深圳证券交易所上市大厅以及深圳证券交易所"互动易"平台 "云访谈"栏目 形式 图文与直播视频转播 董事长：刘伟平 独立董事：周强 上市公司接待人 员姓名 副总经理、财务负责人：刘二明 副总经理、董事会秘书：宋矗林 1、请介绍公司目前产品的覆盖程度及未来的发展规划？ 答：EDA 工具应用于集成电路设计、制造、封装、测试等 产业链各个环节。粗略统计，集成电路相关环节用到 EDA 核心 工具大概 60 种，涉及工具链较长。公司目前已实现商业化产 品 30 ...

财务表现 - 2023年第一季度，公司营业收入达到159,783,958.07元，同比增长64.71%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为21,146,215.92元，同比增长101.71%[4] - 公司经营活动产生的现金流量净额为138,695,093.25元，同比增长5.29%[4] - 公司研发费用达到147,880,919.66元，同比增长69.05%[8] - 公司2023年第一季度财报显示，流动资产合计达到415.13亿人民币，较年初增长1.6%[13] - 公司非流动资产合计为142.68亿人民币，较年初增长13.3%[14] - 公司资产总计达到557.81亿人民币，较上季度增长3.4%[14] - 公司流动负债合计为60.25亿人民币，较上季度增长36.5%[14] - 2023年第一季度，公司营业总收入为159.78亿元，较上期增长64.77%[15] - 研发费用为14.79亿元，较上期增长68.85%[16] - 营业利润为21.00亿元，较上期增长100.54%[16] - 净利润为21.15亿元，较上期增长101.08%[16] - 综合收益总额为20.30亿元，较上期增长32.34%[17] - 经营活动产生的现金流量为44.02亿元，较上期增长21.00%[17] - 收到的税费返还为3.21亿元，较上期增长54.50%[17] - 支付给职工以及为职工支付的现金为16.52亿元，较上期增长22.33%[17] 现金流量 - 经营活动现金流出小计为301,523,999.57和232,111,468.78，净额为138,695,093.25和131,724,948.61[18] - 投资活动现金流入小计为1,429,127,798.07和207,194,188.65，净额为-308,657,762.51和-254,343,956.11[18] - 筹资活动现金流入小计为50,000,000.00和126,746,944.44，净额为39,348,392.72和107,448,675.61[18]

北京华大九天科技股份有限公司 2022 年年度报告 2023-005 ...