证券代码:300842 证券简称:帝科股份 无锡帝科电子材料股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号:2023-008 特定对象调研 □分析师会议 投 资者 关系 活 □媒体采访 业绩说明会 动类别 □新闻发布会 路演活动 现场参观 □其他(电话会议) 参与单位名称 中金公司、清河泉资本、正心谷资本等 5 位投资者 时间 2023 年 9 月 19 日 地点 上海分公司会议室 上 市公 司接 待 人员姓名 副总经理、董事会秘书:彭民先生 应用技术部&市场部副总经理:南亚雄先生 一、简要介绍 受益于全球光伏市场的强劲需求以及 N 型电池的快速产 业化,因为 N 型电池光伏导电银浆单耗与单位加工费都高于 P 型电池,光伏导电银浆行业迎来了量利齐升的快速发展期。公 司作为国内光伏导电银浆行业龙头企业,一方面顺应行业发展 机遇,另一方面依托技术创新与产品领先优势,在 N型TOPCon 投 资者 关系 活 电池导电银浆市场份额处于行业领先地位,上半年公司营业收 动 主要 内容 介 入与净利润双双实现快速增长。2023 年上半年,公司实现营业 绍 收入 347,531.77 万元,同比增长 108.05%;实现归属于上市 ...

证券代码:300842 证券简称:帝科股份 编号:2023-007 特定对象调研 □分析师会议 投 资者 关系 活 □媒体采访 业绩说明会 动类别 □新闻发布会 路演活动 □现场参观 其他(电话会议) 浙商证券、中银证券、中信建投、中泰证券、中欧瑞博、中金 研究、中航证券、正圆投资、正心谷、国联证券、中财明强、 长江证券、永赢基金、亚太财险、信银理财、象屿新能源、仙 人掌资产、天风证券、太平养老、太平基金、生命人寿、熙山 资本、宏盛鹏达投资、深圳恒德投资、申港证券、柯桥隆正投 资、上银基金、上海证券、涌乐私募、牛乎资管、景富投资、 高澈投资、泉果基金、平安证券、平安银行、磐厚动量、南土 参与单位名称 资产、立格资本、景顺长城、晋江和铭、金建投资、瑞华投资、 华泰证券、华能贵诚信托、华福证券、鸿道投资、泓澄资本、 昊泽致远、汉石私募、国信证券、国新证券、国新国证、国泰 君安、国泰财险、国联基金、国都证券、广东宝新、光大证券、 工银国际、工银安盛资管、高盛高华、高盛亚洲、方正证券、 东海证券、东方基金、大同银行、川流投资、财信证券、财通 证券、财通基金、江亿资本、宝盈基金、安信证券等 81 人 时间 2023 年 ...

公司基本信息 - 公司股票代码为300842[9] - 公司中文名称为无锡帝科电子材料股份有限公司[9] - 公司股票简称为帝科股份[9] - 公司的外文名称为WuxiDKElectronicMaterialsCo.，Ltd.[9] 公司财务表现 - 本报告期公司营业收入为34.75亿元，同比增长108.05%[14] - 归属于上市公司股东的净利润为20.27亿元，同比增长630.47%[14] - 公司经营活动产生的现金流量净额为-4.93亿元，同比下降297.66%[14] - 公司基本每股收益为2.03元，同比增长625.00%[14] - 公司总资产为45.72亿元，同比增长36.28%[14] 光伏行业发展 - 2023年上半年国内光伏发电装机达78.42GW，同比增长154%[20] - 中国光伏行业协会预测2023年中国光伏新增装机量将达120-140GW[20] - 全球光伏市场预计将持续高速增长，光伏发电有望超过煤炭成为主要电源形式[20] - 全球多国提出“零碳”或“碳中和”目标，推动光伏产业发展[20] - 全球光伏行业远期发展空间确定性和成长性提高，未来发展空间广阔[20] 公司产品及市场 - 公司主要产品是晶硅太阳能电池导电银浆，为客户提供太阳能电池金属化解决方案，公司在光伏导电银浆市场处于领先地位[22] - 公司持续推出全品类导电银浆产品以满足不同类型光伏电池金属化需求[23] - 公司的光伏导电银浆产品应用于不同类型的光伏电池，包括P型BSF电池、PERC电池、N型TOPCon电池、N型HJT电池等[23] 公司经营情况 - 公司2023年上半年实现营业收入347,531.77万元，同比增长108.05%；净利润为20,272.58万元，同比增长630.47%[46] - 公司持续加强技术人才引进、培养，完善自主研发体系，保持技术领先优势[46] - 公司研发投入达8,744.05万元，拥有172名研发人员，拥有20项发明专利和48项实用新型专利[48] 公司资产及负债情况 - 本报告期末货币资金为1,273,171,671.97元，占总资产比例为27.84%[59] - 应收账款为1,459,142,449.32元，占总资产比例为31.91%[59] - 存货为440,230,496.19元，占总资产比例为9.63%[59] - 预付款项为52,742,422.45元，占总资产比例为1.15%[59] - 交易性金融资产为24,320,657.46元，占总资产比例为0.53%[59] 公司治理及风险管理 - 公司通过白银期货合约和外汇衍生品交易业务进行套期保值，实现预期风险管理目标[78] - 公司已建立金融衍生品交易业务管理制度，规范金融衍生品交易行为，控制风险[87] - 公司报告期内未发生以投机为目的的衍生品投资[93] - 公司报告期未发生委托贷款、重大资产出售等情况[94][95] 公司股东及股票情况 - 公司股东数量报告期末普通股股东总数为17,055人，持股5%以上的普通股股东包括史卫利、钱亚萍、无锡尚辉嘉贸易合伙企业等[154] - 公司首次公开发行前已发行股份解除限售并上市流通日期为2023年6月19日，占公司总股本30.41%[148] - 公司股东史卫利持有的限售股数为19,302,669股，解除限售股数为4,825,667股[152]

证券代码：300842 证券简称：帝科股份 无锡帝科电子材料股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2023-006 特定对象调研 □分析师会议 投 资者 关系 活 □媒体采访 业绩说明会 动类别 □新闻发布会 路演活动 □现场参观 其他（电话会议） 华福证券、中泰证券、汐泰投资、人保基金、煜德投资、鸿道 投资、中信建投资管、海通证券、沙钢投资、鑫然投资、上海 友檩、瑞丰证券、中英益利、国开证券、角点资产、阳光资管、 参与单位名称 兴业证券、Mirae、Fidelity、BEA Union、Point72、Harmolands、 JenerationCapital、SpruceLight、Franklin Templeton、3wfund 等 机构 时间 2023 年 6 月 15 日-6 月 16 日 地点 线上：电话会议 线下：公司会议室 上 市公 司接 待 人员姓名 副总经理、董事会秘书：彭民先生 应用技术部&市场部副总经理：南亚雄先生 本次调研活动主要问题及回答如下： 1、 公司二季度出货情况如何，订单情况？ 答：公司二季度订单情况良好，受益于光伏行业继续快速 投 资者 关系 活 发展以及下游客户 ...

证券代码：300842 证券简称：帝科股份 无锡帝科电子材料股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2023-005 特定对象调研 □分析师会议 投资者关系活 □媒体采访 业绩说明会 动类别 □新闻发布会 路演活动 □现场参观 其他 华安基金、宝盈基金、汇安基金、兴证资管、东证自营、龙航 资产、循远资产、海雅金控、烜鼎资产、递归投资、巨子私募、 参与单位名称 瑞达基金、海创基金、阳合基金、兆天投资、敦和实业、和聚 投资、浙商证券、朱雀基金、首创证券、华泰证券等 21 家机 构共 23 位投资者 时间 2023 年 6 月 8 日 地点 公司会议室 上市公司接待 人员姓名 董事长、总经理助理 彭民先生 公司于 2023 年 6 月 8 日接待了调研人员，现将互动交流 中的主要内容总结如下： 1、 目前公司在 TOPCon 银浆市场的市占率如何？后续 市占率是多少？ 投资者关系活 答：公司应用于 N 型 TOPCon 电池的全套导电银浆产品 动主要内容介 出货量大幅增加且销售占比持续提升，技术、性能以及市场占 绍 有率都处于行业领先地位。公司将努力抓住市场机遇，持续加 大产品研发投入，不断强化 N 型 TOPC ...

营收情况 - 公司营收同比增长10%至1.2亿美元，超过市场预期[1] - 云计算服务营收同比增长15%，达到8000万美元[1] - 软件许可和支持服务营收同比增长5%，达到4亿美元[1] 成本控制 - 公司成功控制成本，净利润同比增长20%至5000万美元[1] - 研发支出同比下降5%，达到1亿美元[1] - 销售和市场支出同比增长10%，达到6000万美元[1] 市场表现 - 公司股价在财报发布后上涨5%，市场对公司未来发展持乐观态度[1] 产品销售 - 公司最新产品在第四季度取得了良好的销售业绩，销售额同比增长20%[2] - 新产品的推出为公司带来了新的增长点，市场反应积极[2] 利润增长 - 公司净利润同比增长15%，达到8000万美元[3] - 利润增长主要得益于成本控制和新产品销售的增长[3] 市场预期 - 公司未来业绩表现令投资者满意，市场预期公司股价将继续上涨[4]

公司财务表现 - 公司报告期内实现营业收入为376,667.40万元，较上年同期增长33.83%[2] - 归属于上市公司股东的净利润为-1,732.39万元，较上年同期下降118.44%[2] - 公司亏损主要原因是受美联储持续大幅加息等全球宏观环境变动的影响，导致汇兑损失约1亿元[3] - 公司在光伏行业平价上网、降本提效的宏观环境下，受行业整体利润空间缩减影响，导致毛利率水平有限[4] - 公司2022年营业收入为3,766,673,993.15元，同比增长33.83%[17] - 公司2022年归属于上市公司股东的净利润为-17,323,949.79元，较上年下降118.44%[17] - 公司2022年经营活动产生的现金流量净额为-196,882,465.77元[17] - 公司2022年末资产总额为3,355,189,075.52元，较上年末增长48.11%[17] - 公司2022年末归属于上市公司股东的净资产为919,023,935.20元，较上年末下降1.38%[17] - 公司2022年第一季度至第四季度营业收入分别为698,332,291.58元、972,070,979.12元、940,756,483.76元、1,155,514,238.69元[18] - 公司2022年第一季度至第四季度归属于上市公司股东的净利润分别为18,324,725.58元、9,428,058.13元、-13,603,466.25元、-31,473,267.25元[18] - 公司2022年非经常性损益项目包括政府补助、委托他人投资或管理资产的损益等[20] 公司产品和市场 - 公司主要产品为晶硅太阳能电池导电银浆，在光伏产业链中具有关键地位[26] - 公司已建立稳定合作关系，树立了国产光伏导电银浆的良好品牌形象[28] - 公司主要业务是通过高性能电子材料服务于光伏新能源与半导体电子等应用领域[29] - 公司的产品具有良好的细线印刷能力和长期印刷性，适用于多种光伏电池工艺[29][30][31] - 公司的导电银浆产品支持不同应用场景对芯片散热性能的差异化要求，提高电池转换效率[32][33][34][35][36][37][38][39][40] 公司经营模式 - 公司采购模式为以产定购，备有一定库存，实行多供应商模式以提高供应安全性与降低采购成本[49] - 公司生产模式为以销定产，自行生产，不存在外协加工，根据客户销售订单情况制定生产计划，保障客户产品供应[49] - 公司销售模式为直销为主，经销为辅，销售团队重点开拓和维护优质客户，经销商维护和开拓部分中小客户[49] - 公司研发模式为自主研发，设立研发中心，根据市场技术变化或客户需求制定新产品开发计划和研发方案[49] 公司风险管理 - 公司开展金融衍生品交易业务存在市场风险和汇率风险[79][81] - 公司已建立金融衍生品交易业务管理制度，规范金融衍生品交易行为[87] - 公司进行白银期货对冲业务只限于境内期货交易所交易的期货[88] - 公司已制定风险控制措施，为金融衍生品业务制定了具体操作规程[92] - 公司不存在以投机为目的的衍生品投资[93] 公司治理与股东关系 - 公司2022年度未分配利润为271,063,052.78元，合并报表未分配利润为258,318,664.08元[182] - 公司2022年度归属于上市公司股东的净利润为负数，为-17,323,949.79元[182] - 公司2022年度拟不派发现金红利、不送红股、不以资本公积金转增股本[182] - 公司报告期末母公司在职员工的数量为299人，主要子公司在职员工的数量为42人，合计341人[177] - 公司薪酬体系实行业绩导向原则，员工工资增长与业绩考核结果直接挂钩[178] - 公司建立完善的人才发展体系，制定针对不同员工类别的培训计划[179]

财务表现 - 2023年第一季度，帝科股份营业收入达15.48亿，同比增长121.72%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为8.63亿，同比增长370.75%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为-4.96亿，同比下降255.29%[5] - 基本每股收益为0.86元，同比增长377.78%[5] - 总资产达41.69亿，同比增长24.26%[5] 公司资产负债情况 - 公司2023年第一季度货币资金为816,791,853.86元，较年初下降了49,210,209.91元[18] - 公司2023年第一季度应收票据为1,265,074,288.87元，较去年同期增加了525,815,610.64元[18] - 公司2023年第一季度存货为425,660,464.95元，较去年同期增加了63,219,993.34元[18] - 公司2023年第一季度非流动资产合计为362,455,359.32元，较去年同期增加了35,623,140.14元[19] - 公司2023年第一季度流动负债合计为3,115,236,099.81元，较去年同期增加了728,636,583.52元[19] - 2023年第一季度，无锡帝科电子材料股份有限公司负债合计达到313,852,371,717.62元，较上期增长30.3%[20] 现金流量情况 - 公司交易性金融资产下降幅度较大，为47.44亿到10.13亿，变动比例为-78.65%[9] - 经营活动产生的现金流量净额为-496,407,977.27，同比下降255.29%[11] - 投资活动产生的现金流量净额为11,775,545.56，同比下降229.63%[12] - 筹资活动产生的现金流量净额为369,008,111.50，同比下降214.23%[12] - 经营活动现金流入小计为93.2亿元，较上期增长15.4%；经营活动现金流出小计为142.8亿元，较上期增长192.3%[23] - 2023年第一季度，无锡帝科电子材料公司投资活动现金流入小计为59,345,205.48元[24] - 同期，投资支付的现金为13,600,000.00元[24]

财务表现 - 公司报告期内实现营业收入376,667.40万元，较上年同期增长33.83%[2] - 归属于上市公司股东的净利润为-1,732.39万元，较上年同期下降118.44%[2] - 公司2022年营业收入为37.67亿元，同比增长33.83%[17] - 公司2022年净利润为-1.73亿元，较上年下降118.44%[17] - 公司2022年经营活动产生的现金流量净额为-1.97亿元[17] - 公司2022年末资产总额为33.55亿元，较上年增长48.11%[17] - 公司2022年末归属于上市公司股东的净资产为9.19亿元，较上年下降1.38%[17] - 公司2022年全年基本每股收益为-0.17元，较上年下降118.09%[17] - 公司2022年全年稀释每股收益为-0.17元，较上年下降118.09%[17] - 公司2022年全年加权平均净资产收益率为-1.87%，较上年下降12.51%[17] - 公司2022年第四季度营业收入为11.56亿元，较第三季度增长22.6%[18] - 公司2022年第四季度归属于上市公司股东的净利润为-3.15亿元[18] - 公司2022年全年毛利率同比略有下降，但下半年毛利率已触底回升[50] 业务发展 - 公司主要亏损原因为受美联储持续大幅加息等全球宏观环境变动的影响，导致汇兑损失约1亿元[3] - 公司在光伏行业平价上网、降本提效的宏观环境下，受行业整体利润空间缩减的影响，导致毛利率水平有限[4] - 公司主要产品为晶硅太阳能电池导电银浆，在光伏产业链中具有关键地位[26] - 公司主要业务是致力于通过高性能电子材料服务于光伏新能源与半导体电子等应用领域[29] - 公司正在推广、销售用于高可靠性半导体芯片封装的浆料产品，提供不同导热系数的芯片粘接封装导电银浆产品[30] - 公司推出了多种系列产品，如DK91系列、DK92系列、DK93系列，针对不同类型的光伏电池设计提供不同的导电银浆产品[31][32][33] 技术创新 - 公司计划继续以技术创新为核心的经营理念，加强技术人才引进、培养，完善自主研发体系，保持技术领先优势[6] - 公司拥有国际化的研发团队，研发投入保持行业领先地位[51] - 公司在光伏新能源领域夯实P型电池导电银浆领先地位，不断强化N型TOPCon电池正背面导电银浆产品领导地位[51] - 公司产品质量与性能处于市场领先水平，具有高效、可靠、稳定的产品策略[51] 资金管理 - 公司2022年外币贷款汇兑损失约10亿元，对利润影响较大[50] - 公司适当扩大了银行融资规模，主要系本期预收货合同负债增加[68] - 公司使用部分闲置募集资金进行现金管理，导致交易性金融资产减少[68] - 公司预付款项中采购银粉而预付的货款增加[68] 风险管理 - 公司开展金融衍生品交易业务存在市场风险和汇率风险，可能导致损失[79][81] - 公司已建立《金融衍生品交易业务管理制度》，规范金融衍生品交易行为，控制风险[87] - 公司通过与银行开展外汇衍生产品交易业务，进行合理的外汇风险管理，以减少汇率波动对公司产生的影响[118]