业绩总结 - 公司2023年年报显示，营业收入为22.54亿元，同比减少0.75%[1] - 公司2024Q1实现营收5.40亿元，同比增速4.51%，净利润为0.20亿元，同比增长216.45%[2] - 公司营收短期承压，利润逐季改善，利润增速明显快于收入增速，高质量发展初见成效[3] - 公司资产负债表显示，流动资产从2022年的21.14亿元增长至2026年的28.93亿元[5] - 公司现金流量表显示，经营活动现金流从2022年的1.68亿元增长至2026年的3.41亿元，净利润从2022年的2.55亿元增长至2026年的4.41亿元[5] 财务指标 - 公司营业收入增长率分别为17.4%、-0.8%、11.6%、14.4%和17.8%[5] - 公司毛利率分别为35.7%、35.6%、36.4%、36.7%和37.3%[5] - 公司ROE分别为10.3%、9.6%、10.1%、11.3%和11.5%[5] - 公司每股收益分别为0.63元、0.63元、0.73元、0.92元和1.05元[5] 投资评级 - 公司股票投资评级体系为“买入”代表股价表现将强于基准指数20%以上[8] - 公司特别声明中指出可能存在影响报告客观性的潜在利益冲突[12]

业绩总结 - 公司2023年营业收入为22.54亿元，同比减少0.75%；归母净利润为2.54亿元，同比增长1.98%[1] - 公司2024年预计营业收入将达到27.17亿元，净利润将达到3.03亿元，增长率分别为20.5%和19.1%[1] - 公司24Q1实现营收5.40亿元，同比增长4.51%，归母净利润为2038万元，同比实现扭亏，降本控费成效显著[4] 市场扩张和产品研发 - 公司积极开拓增量市场，订单同比增长明显，特别是北方和西南市场增速显著，有望重回较好增长态势[2] - 公司坚持产品服务转型战略，深耕制造业发展新需求，与华为合作研发智能制造产品，持续拓宽产品线[3] 未来展望 - 公司预测2026年营业收入将达到3,856百万元，较2023年增长约71.1%[8] - ROE预计在2026年将达到12.6%，较2023年增长3.6个百分点[8] 投资评级 - 公司给出的投资评级中，买入意味着预期未来6~12个月内相对同期基准指数涨幅在15%以上[9]

业绩总结 - 公司23年全年实现收入22.54亿元，同比下降0.75%[1] - 公司24Q1实现收入5.40亿元，同比增长4.51%[1] - 公司23年毛利率为31.92%，同比下降0.78%[2] - 公司23年订单同比增长8.7%，新能源领域客户订单增长137%[3] 未来展望 - 公司深度参与华为工业软件体系建设，预计后续受益于华为体系的国产工业软件体系推广[4] 投资评级 - 证券的投资评级分为买入、增持、中性和减持四个等级，根据相对市场基准指数的涨跌幅来定义[10] - 行业的投资评级分为看好、中性和看淡三个等级，根据行业相对市场基准指数的涨跌幅来定义[11] - 公司提醒投资者不同研究机构采用不同的评级术语和标准，建议投资者不仅仅依靠投资评级来做决策，应该阅读整篇报告获取完整信息[12]

业绩总结 - 公司2023年营业收入为22.54亿元，同比下降0.75%[2] - 2024年第一季度，公司营业收入为5.40亿元，同比增长4.51%[3] - 归母净利润为2.54亿元，同比增长1.98%[2] - 归母净利润为2038万元，同比增长216.45%[3] 产品和技术 - 公司自研产品许可收入超过1.3亿，占公司收入比重逐年提升，有望提升毛利率[4] 评级信息 - 行业评级分为看好、中性和看淡三个等级，根据预期未来6个月内行业整体回报与沪深300指数的关系进行评估[12] - 公司评级分为买入、增持、持有、减持和卖出五个等级，根据预期未来6个月内个股相对沪深300指数涨幅的不同情况进行评估[13] 其他信息 - 报告提供了太平洋研究院的联系信息和免责声明，强调报告信息来源于公开资料，不构成对所述证券买卖的出价或询价[14][15]

业绩总结 - 公司2023年营业总收入为22.54亿元，同比下降0.75%[2] - 公司2023年归母净利润为2.54亿元，同比增长1.98%[2] - 公司2024年预计营业总收入将达到2,685亿元，同比增长19.13%[1] - 公司2024年预计归母净利润将达到3.05亿元，同比增长20.09%[1] 财务状况 - 公司2023年每股净资产为6.62元[3] - 公司2024年预计每股净资产将达到7.31元[3] - 公司2023年毛利率为35.56%[3] - 公司2023年归母净利率为11.29%[3] - 公司2023年资产负债率为24.32%[3] - 公司2023年P/E比率为27.89[3] 投资评级 - 公司投资评级分为买入、增持、中性、减持和卖出五个等级，根据未来6个月个股涨跌幅相对基准的预期进行评定[6] - 行业投资评级分为增持、中性和减持三个等级，根据未来6个月内行业指数相对基准的预期进行评定[7]

业绩总结 - 公司在22年度面临挑战，营收与利润略显平稳，特别是疫情影响下的市场调整明显[2] - 去年整体收入相对平稳，规模净利润增长约2到3个百分点[14] - 去年净利润下滑的原因是重要客户收入减少和市场费用加大[14] - 去年毛利率有所提升，整体趋势向上[1] 未来展望 - 公司预计2023年将继续面对经济挑战，采取开源节流、提质增效的措施应对，重点包括深化智能制造和工业互联网平台的发展[3] - 公司正努力转型，着重于构建新型能力，包括生态建设、政府与企业合作、新产品开发等方面[4] - 公司希望2024年实现超过20%的增长，目标是在核心经济增长区和增量市场达到这一目标[14] 新产品和新技术研发 - 公司在智能制造领域的新进展，如使用AI技术实现生产流程的快速部署和优化[7] - 公司决定加大在人工智能及工业互联网领域的研发力度，力求通过前置研发到一线的方式，快速响应客户需求，缩短产品上市周期[12] - 公司计划在制造业特定领域发布深入AI大模型应用的新版本[14] - 公司通过解读图纸和生产参数要求文件，利用设备、机器以及工业AI产品进行工艺设计的解读和制作过程，大幅度缩短了以往人工进行这一过程所需的时间[14] 市场扩张和并购 - 公司2023年将深耕智能制造领域，推进工业互联网平台建设，与华为深化合作[14] - 公司预计下半年新能源光伏和半导体行业的数字化建设将蓬勃发展[14] - 公司2024年的经营计划主要是在稳住华南、华东基本盘的基础上，加大在国央企、西南军工等高[14]

公司概况 - 公司是国内工业互联网、智能制造、核心ERP等领域领军企业，为华为MetaERP核心合作伙伴，有望受益MetaERP推广机遇[1] 财务数据 - 公司2023年营业收入为22.54亿元，同比下降0.75%，归母净利润为2.54亿元，同比增长1.98%[2] - 2024年一季度营业收入为5.40亿元，同比增长4.51%，归母净利润为0.20亿元，同比增长216.45%[2] - 公司2023年泛ERP板块收入为12.19亿元，同比下降1.70%；智能制造板块收入为8.30亿元，同比增长2.56%[3] - 公司订单同比增长8.7%，北方、西南市场订单增速显著，新能源领域客户订单同比增长137%[3] - 公司2026年预计营业收入将达到3825百万元，较2022年增长68.6%[6] - 预计2026年净利润将达到502百万元，较2022年增长97.6%[6] - ROE预计2026年将达到12.4%，较2022年增长2.6个百分点[6] - 预计2026年每股收益将达到1.21元，较2022年增长0.6元[6] 评级和展望 - 公司风险等级为R4（中高风险），适用的投资者类别为专业投资者及风险承受能力为C4、C5的普通投资者[7] - 买入评级预计相对市场表现20%以上，中性评级预计相对市场表现在-5%至+5%之间波动[9] - 看好评级预计行业超越整体市场表现，中性评级预计行业与整体市场表现基本持平[10] 其他信息 - 分析师保证研究报告中的观点真实反映个人观点，与报酬无直接或间接联系[8] - 报告基于已公开信息，不保证信息准确性或完整性，仅供客户参考，不构成出售或购买证券的邀请[16]

公司整体业绩 - 公司整体收入在2023年达到了8亿左右，相比于1923年的6.2亿有所增长[1] - 公司2023年一季度扣分同比增长接近200%[4] - 公司计划在2024年实现业绩增长，预期增长率为20%以上[12] - 公司预计全年收入逐步增长，将逐季改善成本端水平[24] 产品和技术发展 - 公司在工业互联网平台和AI方面投入研发，毛利率有所提升[3] - 公司的智能制造工业互联网平台获得国家级认可，与华为合作推出IDME智能制造平台[6] - 公司在AI领域深入合作，将发布新版本以应用更深入的大模型AI技术[7] - 公司将推出新型产品，以订阅方式进行相关推进[11] 市场拓展和合作 - 公司在智能罩市场开拓方面取得进展，毛利率有望提升[15] - 公司将全面拥抱华为，包括工业AI产品推出[10] - 公司将加强与政府合作，提升自动制造水平[11] - 公司计划进一步拓展国安企军工领域，海外业务毛利率较高，计划扩大海外市场[21] 内部管理和人员变动 - 公司将加强内部管控能力，稳定策略以创造更多效益[9] - 公司在华东和华南等核心经济增长区域订单恢复正常水平[13] - 公司在国产化意识方面取得进展，客户意识发生改变[16] - 公司在产品功能成熟度上已处于相对临跑状态[16]

业绩总结 - 公司业绩低于预期，短期恢复仍有一定压力，目前已从费用上积极控制，预计未来仍能保持高利润率[1] - 短期业绩承压，2023年公司实现营业收入22.54亿元，同比下滑0.75%，实现归母净利润2.54亿元，同比增长1.98%[1] - 2026年赛意信息预计营业总收入将达到3040百万美元，较2022年增长34.0%[2] - 2026年赛意信息预计净利润将达到441百万美元，较2022年增长77.1%[2] 财务展望 - 2026年赛意信息预计PE估值将为15.24，较2023A下降42.3%[3] - 赛意信息具有良好的财务表现，净资产收益率和投入资本回报率逐年提升[2] 报告声明 - 分析师声明作者具有专业胜任能力，报告独立客观公正[4] 风险提示 - 报告中提到，投资者应当谨慎对待市场风险，不应将本报告作为唯一的投资决策参考[8] 投资建议 - 公司提供的投资建议评级包括增持、谨慎增持、中性和减持，相对沪深300指数涨跌幅为基准[11]

业绩总结 - 公司23年全年业绩表现略低于预期，但24年Q1归母净利润同比增长216%[1] - 公司23年智能制造业务收入增速放缓，但毛利率较高且增速更快[2] - 公司营业收入在过去几年呈现稳步增长的趋势，2021年达到了1,934.93百万元[10] - 公司2023年智能制造业务收入增速放缓，可能受到央国企市场投入减少的影响[11] 客户和市场 - 公司第一大客户贡献收入占比下降，24年央国企签单及交付节奏将影响泛ERP业务收入增速[3] - 公司第一大客户贡献收入占比下降，可能影响了泛ERP业务的成长[12] 财务数据 - 公司2024年到2026年预计营业总收入和归母净利润将继续增长[16] - 公司2026年预计经营活动现金流将达到428百万元，较2022年增长约154%[18] - 公司2026年预计净利润将达到496百万元，较2022年增长约94%[18] - 公司2026年预计ROE将达到12.6%，较2022年增长约22.3%[18]