北京中长石基信息技术股份有限公司投资者关系管理活动记录-调研纪要 证券代码：002153 证券简称：石基信息 北京中长石基信息技术股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-08  特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 投资者关系 活动类别 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 □其他： 泓德基金-董肖俊；华福自营-吴小佳 参与单位名 称及人员姓 名 时间 2024 年6月14日 地点 线上 上市公司接 董秘、副总裁-罗芳；证券部-何龙光 待人员姓名 1、商业零售信息系统方面，为什么思迅软件业绩表现的很 ...

公司概况 - 公司是北京中长石基信息技术股份有限公司，证券代码002153，证券简称石基信息 [1][2][3][4][5] - 公司致力于为酒店行业提供全面的信息系统解决方案，包括企业级酒店管理系统、云餐饮系统等 [2][3] - 公司新一代云产品"石基企业平台"已经签约了半岛、洲际、朗庭、Melco等多家知名酒店集团 [2][3] 产品优势 - 公司的云产品采用领先的云架构，针对大型国际酒店集团的全球化经营而设计，具有全球分布式部署、开放式架构、系统和数据安全等优势 [4][5] - 公司在国内没有特别强有力的竞争对手，主要竞争对手包括ORACLE、INFOR等国际厂商 [5] - 公司的云产品定价较高,但得到了客户的广泛认可,不会简单采用低价策略来吸引客户 [4] 业务发展 - 公司的云产品在已签约酒店集团的上线呈现先慢后快的过程,上线前需要完成与酒店集团层面系统的集成和示范认证 [3] - 公司云产品的客户定位主要看酒店集团是否具有强大的集团控制力,而不是简单看酒店档次 [3] - 部分行业领先的国际酒店集团正在选型其下一代云系统,大概率会在未来两年内做出决策 [3] 收费模式 - 公司的云产品采用SaaS型业务模式,按订阅费方式收取费用,费用与客户使用的功能模块相关 [4] - 公司通过将客户的信息系统与各种预订渠道、支付机构的系统直连,实现信息的即时交互,提升工作效率、降低运营成本 [4] 其他 - 公司的思迅软件暂停上市,不会对公司的生产经营产生重大影响 [4] - 公司未来的投资和收购重点还是专注于全球化与平台化业务 [5]

[Table_MainInfo] 公司研究/信息服务/软件 证券研究报告 石基信息（002153）公司研究报告 2024年06月10日 [Table_InvestInfo] 首次 酒店信息化龙头，新一代云产品持续推广 投资评级 优于大市 覆盖 上线 股票数据 0[6Ta月b0le7_日S收to盘ck价I（nf元o]） 6.16 [Table_Summary] 投资要点： 52周股价波动（元） 5.93-21.66 总股本/流通A股（百万股） 2729/1600 总市值/流通市值（百万元） 16812/9855  酒店行业恢复较好，业绩有所提升。2023年公司实现营业收入 27.49亿元， 相关研究 同比增长5.93%；归母净利润-1.05亿元，同比增长86.57%；扣非归母净利 [Table_ReportInfo] 润-1.22 亿元，同比增长 85.38%。公司的业绩提升得益于 2023 年相关行业 恢复较好，并且境外业务也得到一定幅度提升。酒店信息管理系统业务是公 司第一大业务，2023年实现营业收入9.38亿元，同比增长30.09%，占营业 市场表现 收入比重达34.10%。公司2023年来自中国大陆 ...

全球化业务发展 - 公司已在超过20个国家开设办公室并正式开展业务,境外国际化业务团队人数超过1000人[2] - 公司基本完成了全球化研发、销售和服务网络的建设,团队规模可以支撑全球化业务发展[2] 酒店信息系统业务 - 随着信息系统云化成为行业共识,公司酒店业务收入增长主要来自系统升级换代,不完全取决于经济复苏情况[2] - 公司云产品SEP采用微服务架构、单一客户档案和库存、数据安全等特点,与友商产品有所区别[3] 合作伙伴关系 - 公司与阿里巴巴在酒店、餐饮、零售信息系统及支付等领域保持战略合作,公司主要承担技术直连商的角色[3] 业务发展策略 - 公司对美国子公司进行优化,加大对拉美地区的销售,同时在美国抓紧上线高端标杆客户[3] - 公司的企业平台产品定位不单纯看酒店档次,而是看酒店集团的集中控制力,会有选择性地向适用客户推介[3] 研发投入与盈利能力 - 公司研发投入重点是全新一代云平台的酒店信息系统,随着云产品在全球上线数量增加将逐步为公司创造更大价值[3] - 随着高毛利率的海外及国内酒店业务快速增长,公司总体毛利率有望增加[3] - 公司SaaS产品定价与客户使用功能模块多少相关,不同类型酒店的价格也有所区别[3]

海外业务发展 - 公司对美国子公司进行了优化,加大了对拉美的销售,同时在美国抓紧上线高端标杆客户[1] - 随着海外包括欧洲、美国、亚太地区标杆客户的成功上线,以及中国区酒店大批量上线,将加快海外签约和上线节奏[2] - 公司已在北京、上海、香港、伊斯坦布尔、东京、伦敦和纽约等地的半岛酒店成功上线石基企业平台[3] - 公司主要选择旅游业发达地区,如亚太地区、欧洲、美洲等作为海外拓展重点区域[11] - 未来公司海外员工数量将基本保持现有规模,不会有大规模增长[12] 产品优势 - 石基企业平台在安全性、API优先等方面具有明显的代际差异,已经取得行业领先地位[3][4] - 石基企业平台的客户定位不是简单看酒店档次,而是看酒店集团是否具有强大的集团控制力[4] - 公司的云产品单价与客户使用功能模块的多少相关,针对不同类型酒店有差异定价[5] 业务发展规划 - 公司将不惜代价投入石基企业平台,但也会根据自有资金情况来规划投资规模[6] - 随着海外现金流持平,石基企业平台的投入不再需要国内资金支持[6] - 公司目前在国内市场的重心仍在海外,云餐饮系统INFRASYS CLOUD在国内市场已占据主导地位,云PMS系统也将逐步拿回中国区主导权[7] - 公司未来收入空间主要来自于核心云产品取得市场主导地位后,预定和支付等平台型业务的高收入空间,以及尚未发布的功能模块[8] - 随着高毛利率的海外及国内酒店业务快速增长,公司总体毛利率将有所增加[9] 行业发展趋势 - 公司的订单并不简单取决于酒店生意的好坏,主要来自于产品的换代[10] - 云化已经是酒店行业的趋势和必然,公司的云产品是全新一代的产品,具有明显的代际差异[3]

公 司 研 证券研究报告 究 ＃＃iinndduussttrryyIIdd＃＃ 垂直应用软件 ＃investSuggestion＃ ＃ ＃d 石yCo 基mp 信any＃息 （ 002153 ） investSug 增持 ( 维ges持tion ）Ch 0 持02 续153 打 造 标杆案例 ，＃ 平title 台＃ 化和 SaaS 业务提速 ange＃ ＃ createTime1＃ 2024 年 05月 19日 投资要点 公 ＃市场ma数rk据et Data＃ ＃ ⚫ sum 事ma 件ry＃ ： 5月17日，安麓酒店集团与石基信息签署了战略协议，将全面采用石 司 市场数据日期 2024-05-17 基企业平台（Shiji Enterprise Platform）赋能其管理运营。 点 收盘价（元） 6.95 ⚫ 持续打造标杆案例，新一代云产品赢得市场认可。本次签约后，安麓酒店集 评 总股本（百万股） 2729.19 团将全面采用石基新一代的酒店业解决方案石基企业平台，来取代传统的 报 流通股本（百万股） 1599.76 PMS，建立统一的客史档案管理、库存管理和价格体系，强化集团化管理。 告 净资产（百万元 ...

北京中长石基信息技术股份有限公司投资者关系管理活动记录-调研纪要 证券代码：002153 证券简称：石基信息 北京中长石基信息技术股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-04 □特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访  业绩说明会 投资者关系 活动类别 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 □其他： 通过全景网参与公司2023年度网上业绩说明会的投资者 参与单位名 称及人员姓 名 时间 2024年5 月16日 地点 通过全景网在线平台举办 上市公司接 董事长、总裁-李仲初；副总裁、财务总监-赖德源；董事会秘书、 待人员姓名 副总裁-罗芳；独立董事-娄树林 投资者关系活动主要内容介绍 ...

证券研究报告 公 2024年05月11日 司 报 告 石基信息(002153) │ 行 业： 计算机/软件开发 公 投资评级： 司 当前价格： 6.87元 年 坚持全球化与平台化战略，有望受益旅游消费复苏 目标价格： 报 点 事件： 评 基本数据 石基信息发布2023年年度报告和2024年第一季度报告，2023年公司实现 总股本/流通股本(百万股) 2,729.19/1,599.76 营收 27.49 亿元，同比增长 5.93%；归母净利润-1.05 亿元，同比亏损收 流通A股市值(百万元) 10,990.38 窄；扣非归母净利润-1.22 亿元，同比亏损收窄；毛利率为 37.72%，同比 每股净资产(元) 2.70 上升1.55pct。2024年第一季度公司实现营收6.31亿元，同比增长12.56%； 资产负债率(%) 14.98 归母净利润0.11亿元，同比增长10.96%；扣非归母净利润0.11亿元，同 一年内最高/最低(元) 21.66/5.93 比增长22.82%；毛利率为49.33%，同比下降1.70pct。 ➢ 逐步转向平台化和SaaS订阅付费方式 股价相对走势 顺应信息系统向云化变迁的行业发展 ...

业绩总结 - 公司23年实现营业收入27.49亿元，同比增长5.9%[1] - 24Q1实现营业收入6.31亿元，同比增长12.6%[1] - 预计公司24-26年实现收入32.8、39.2、47.2亿元[4] - 公司23年SaaS业务实现ARR4.18亿元，同比增长24.62%[4] 投资评级 - 证券的投资评级分为买入、增持、中性和减持四个等级[9] - 行业的投资评级分为看好、中性和看淡三个等级[10] - 公司提醒投资者不同研究机构采用不同评级术语和标准，建议投资者综合考虑多方信息[11]

北京中长石基信息技术股份有限公司2023年年度报告全文 北京中长石基信息技术股份有限公司 2023 年年度报告 ...