公 司 研 究 证券研究报告 ＃industryId＃ 垂直应用软件 ＃investSuggestion＃ | --- | --- | |----------------------------|-------------------------------------| | | | | ＃市场数据 marketData ＃ | | | 市场数据日期 | 2024-09-13 | | 收盘价（元） | 5.67 | | 总股本（百万股） | 2729.19 | | 流通股本（百万股） | 1599.76 | | | | | 净资产（百万元） | 7324.51 | | 总资产（百万元） | 9497.47 | | 每股净资产 ( 元 ) 来源： | 2.68 ，兴业证券经济与金融研究院整理 | | --- | --- | --- | --- | --- | |----------------------------------------------------------|-------|----------------------|------------------|-------| | 主要财务指标 ...

云产品上线速度和流程 - 云产品在已签约酒店集团的上线总体是一个先慢后快的过程[2] - 上线之前需要完成与酒店集团层面系统的集成,还需要进行示范认证,上线的速度会逐渐加快[2] - 高端酒店签约的完整流程包括商业流程和法务流程体系,一般会有哪些因素会促进或阻碍流程推动[3] 酒店信息系统云化的驱动力 - 手机和移动互联网的发展,使得C端消费者需要访问酒店信息系统,而老系统无法支持[3] - 云系统能够提升酒店集团管理效率,节省人力成本,满足数据安全法律法规要求[3] - 信息系统云化已成为行业共识,部分领先的国际酒店集团已开始云系统选型[3] 公司云产品的优势 - 公司新一代云产品石基企业平台是基于20年积累的行业知识和经验,采用领先的云架构设计[4] - 主要优势体现在全球分布式部署、开放式架构、系统和数据安全、丰富的高星级酒店及集团功能等[4] 合作模式 - MSA(主服务协议)是非独家的框架性协议,后续业主可以签署具体的采购协议[4] - 从实际操作来看,酒店集团倾向于在一个地区选择一套信息系统,以享受云化带来的最大收益[4]

北京中长石基信息技术股份有限公司投资者关系管理活动记录-调研纪要 证券代码：002153 证券简称：石基信息 北京中长石基信息技术股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-13 | --- | --- | --- | --- | --- | |-----------------------|-----------------------------|--------------------------------------------------------|-------|-------| | | | | | | | | 特定对象调研 | □ 分析师会议 | | | | 投资者关系 | □ 媒体采访 | □ 业绩说明会 | | | | 活动类别 | □ 新闻发布会 | □ 路演活动 | | | | | □ 现场参观 | □ 其他 | | | | 参与单位名 称及人员姓 | 请见附件"石基信息： 名单" | 2024 年 9 月 3 日投资者交流会参会人员 | | | | 名 | | | | | | 时间 | 2024 年 9 月 3 日 | | | | | 地点 | 线上会议 | | | | | ...

上 市 公 司 证 券 研 究 报 告 计算机 2024 年 09 月 02 日 石基信息 (002153) ——ARR 持续高增，费用控制效果显著 | --- | --- | |-------------------------------------------|-------------------------------| | 市场数据： | 2024 年 09 月 02 日 | | 收盘价（元） | 5.21 | | 一年内最高 / 最低（元） | 13.41/4.81 | | 市净率 息率（分红/股价） | 1.9 0.19 | | | 8,335 | | 流通 A 股市值（百万元） 上证指数/深证成指 | 2,811.04/8,172.21 | | 注："息率"以最近一年已公布分红计算 | | | --- | --- | |---------------------------------------------|-------------------------------| | | | | 基础数据 : | 2024 年 06 月 30 日 | | 每股净资产（元） | 2.68 | | 资 ...

报告公司投资评级 - 报告给予公司"持续关注"的投资评级 [4] 报告的核心观点 - 公司加快向SaaS运营模式转型,全球化业务取得阶段性成果 [5] - 公司SaaS业务年度可重复订阅费(ARR)高速增长,达到4.47亿元,同比增长约30.8% [5] - 公司预计未来3年营收和净利润将保持高速增长,2024-2026年营收和归母净利润年复合增长率分别为15.46%、20.01%和22.76%、118.82%和78.07% [6] 公司投资评级和财务数据总结 - 报告给予公司"持续关注"的投资评级,认为公司在酒店、餐饮、零售及休闲娱乐行业信息化市场处于领先地位,加快向SaaS运营模式转型,有望受益大消费行业复苏和升级 [4] - 报告预计公司2024-2026年营业收入分别为31.74/38.10/46.77亿元,同比增速分别为15.46%/20.01%/22.76%;归母净利润分别为0.59/1.30/2.31亿元,同比增速分别为由亏转盈/118.82%/78.07% [6] - 报告给出公司2024-2026年的EPS分别为0.02/0.05/0.08元/股,市盈率分别为245.4/112.2/63.0 [6]

北京中长石基信息技术股份有限公司 2024 年半年度报告全文 北京中长石基信息技术股份有限公司 2024 年半年度报告 2024 年 8 月 北京中长石基信息技术股份有限公司 2024 年半年度报告全文 1 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别 和连带的法律责任。 公司负责人李仲初、主管会计工作负责人赖德源及会计机构负责人(会计 主管人员)李天达声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 | --- | --- | |----------------------------------------------------------------------|-------| | | | | 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 | | | 本年度报告所涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质 | | | 承诺，请投资者注意投资风险，并保持足够的风险认识，理解计划、预测与承 | | | 诺之间的差异。 | | 公司 2024 年度仍处于进行全球化及平台化 ...

北京中长石基信息技术股份有限公司投资者关系管理活动记录-调研纪要 证券代码：002153 证券简称：石基信息 北京中长石基信息技术股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-12  特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 投资者关系 活动类别 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 □其他 大成基金-方向、杜聪；华泰证券-范昳蕊 参与单位名 称及人员姓 名 时间 2024年7 月9日 地点 北京市海淀区复兴路甲65号石基信息大厦会议室 上市公司接 董秘、副总裁-罗芳；证券部-何龙光 待人员姓名 1、酒店信息化系统目前竞争格局是否有显著的变化？ ...

业务板块及收入占比 - 公司主要业务包括酒店、餐饮、零售、休闲娱乐信息系统以及第三方硬件配套和自有智能商用设备等 [2] - 2023年收入占比最大的几个业务板块包括:酒店信息系统业务(约34%)、零售信息系统业务(约21%)、第三方硬件配套业务(20%)、自有智能商用设备业务(18%)，其中毛利最高的是酒店和零售信息系统业务 [2] 业务发展趋势 - 随着酒店信息系统云化,公司酒店业务目标客户群有明显扩容,未来公司业务发展重点将是全球化与平台化 [2][3] - 随着海外市场收入快速增长,公司希望尽快实现海外全球化业务的经营现金流持平 [3] 竞争格局 - 在国际酒店集团市场,公司云产品领先于竞争对手,客户和专业咨询机构反馈公司云产品相对领先性 [3][4] - 在国内酒店信息化市场,公司没有特别强有力的竞争对手 [3][4] 海外市场拓展 - 公司全新一代云平台"石基企业平台"已签约多家标杆客户,如半岛、洲际、朗廷、Melco等,覆盖全球10多个国家 [4][7] - 2023年新增签约欧洲地区酒店集团Fletcher Hotels、阿联酋酒店品牌TIME Hotels、瑞士豪华度假村Grand Resort Bad Ragaz等知名客户 [7] - 公司希望凭借标杆客户示范效应及大批量上线,继续签约更多国际酒店集团 [7] 人员规划 - 未来公司海外员工数量将基本保持现有规模,不会有大规模增长 [8] 研发投入 - 公司需要持续投入研发,把各子系统集成到"石基企业平台",以及不断更新公司众多软件产品 [9]

酒店信息系统向云系统转型 - 目前酒店信息系统向云系统转型已经成为行业共识，部分行业领先的国际酒店集团已开始选型其下一代云系统[1] - 公司全新一代云平台的企业级酒店管理系统核心产品石基企业平台已经签约标杆客户半岛、洲际、朗庭、Melco酒店集团，上线酒店覆盖全球超过十个国家[3] - 公司新一代云产品石基企业平台是基于公司过去20年对国际高端酒店行业的学习以及知识、经验和人才的积累，采用领先的云架构直接针对大型国际酒店集团的全球化经营而设计[3] 公司云产品的优势 - 公司新一代云产品石基企业平台的竞争优势主要体现在全球分布式部署、开放式架构、系统和数据安全、丰富的高星级酒店及集团功能等诸多方面[3] - 目前能够为国际酒店集团提供信息系统的主要包括ORACLE、INFOR等，公司在国内没有特别强有力的竞争对手[3] 公司云产品的拓展 - 目前石基企业平台在洲际酒店集团的上线数量已经超过300家酒店[2] - 对于酒店云餐饮系统产品Infrasys Cloud，由于目前已经签约大量国际酒店集团，其中包括全部前五大国际酒店集团，后续客户将根据其采购流程，陆续上线，顺势推广[3] - 公司的云产品收费模式采用SaaS型业务按订阅费方式来收取费用，比如云PMS产品按月和酒店房间数计费[3] 公司产品的市场定位 - 石基企业平台主要面向国际连锁酒店集团或区域奢华酒店集团，不是简单看酒店档次，主要看酒店集团是不是变成集团控制力很强的[4] - 公司还有其他不同的云PMS产品，包括面向中国本地星级酒店市场但具有国际化管理运营特点的酒店的Cambridge云酒店管理系统，以及面向纯本土星级酒店市场的西软XMS和千里马iPMS的解决方案[4]

北京中长石基信息技术股份有限公司投资者关系管理活动记录-调研纪要 证券代码：002153 证券简称：石基信息 北京中长石基信息技术股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-08  特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 投资者关系 活动类别 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 □其他： 泓德基金-董肖俊；华福自营-吴小佳 参与单位名 称及人员姓 名 时间 2024 年6月14日 地点 线上 上市公司接 董秘、副总裁-罗芳；证券部-何龙光 待人员姓名 1、商业零售信息系统方面，为什么思迅软件业绩表现的很 ...