[Table_Contacts] | --- | --- | --- | |-----------------------------------------|----------------------------|---------------------| | [Table_Title] 石基信息（ 002153.SZ ） | [ 公司评级 Table_Invest] | 证券研究报告 \n买入 | | | 当前价格 | 5.56 元 | | ARR 继续快速增长，基本面拐点逐步验证 | 合理价值 | 8.84 元 | | | 前次评级 | 买入 | | [Table_Summary] 核心观点： | 报告日期 | 2024-09-19 | ⚫ 公司业绩持续保持较快增长。24 年上半年公司实现收入 13.8 亿元，同 比增加 15.1%；归母净利润 2472 万元，同比增加 10.8%；扣非归母净 利润 2038 万元，同比增加 16.4%。24H1 毛利率小幅下滑，主因系低 毛利率的硬件营收占比增长较快（24H1 第三方硬件配套业务、自有智 能商用设备营收同比增长 33%、28%），未来随着云化业务增 ...