2024年第一季度报告 证券代码：688631 证券简称：莱斯信息 南京莱斯信息技术股份有限公司 2024 年第一季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息 的真实、准确、完整。 第一季度财务报表是否经审计 □是 √否 ...

公司概况 - 公司是民用指挥信息系统整体解决方案提供商，主要面向民航空中交通管理、城市道路交通管理以及城市治理等行业的信息化需求[1] - 公司拥有丰富的空管系统研制经验，市场占有率达到42%，在空中交通管理领域具有领先地位[1] 业绩展望 - 预计公司2023-2025年营业收入和净利润将持续增长，2024年动态PE为65-75倍，合理价值区间为72.80-84.00元，首次覆盖给予“优于大市”评级[5] - 莱斯信息公司2022年至2025年的营业总收入预计呈现逐年增长趋势，分别为1576百万元、1675百万元、2063百万元和2525百万元[9] - 公司2022年至2025年的每股收益预计逐年增长，分别为0.55元、0.80元、1.12元和1.44元[9] - 莱斯信息公司2022年至2025年的毛利率预计逐年提升，分别为27.6%、28.5%、29.4%和29.9%[9] - 公司2022年至2025年的净利润率预计逐年增长，分别为5.7%、7.8%、8.8%和9.3%[9] 业务展望 - 公司业务分拆显示，民航交通业务和道路交通运输业务预计将保持稳定增长，城市治理业务和企业级信息集成平台业务增速较为波动[8] 其他信息 - 本报告仅向特定客户传送，未经海通证券研究所书面授权，不得复制或再次分发[16] - 海通证券股份有限公司经营范围包括证券投资咨询业务[16] - 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明[16]

业绩总结 - 公司在2023年实现营收16.75亿元，同比增长6.3%[1] - 公司2025年预计营业收入将达到2,566百万元，较2022年增长63.4%[8] - 预计2025年归母净利润将达到202百万元，较2022年增长126.9%[8] - 2025年ROE预计将达到9.6%，较2022年增长18.1%[8] 市场占有率和前景 - 公司是国内空管行业龙头，在全国空管系统覆盖率达到80%，市场占有率高达42%[2] - 中国低空经济市场规模预计到2025年将达到1.5万亿元，到2035年有望达到3.5万亿元[3]

公司概况 - 公司是我国空管系统领域的龙头企业，背靠中国电科28所，具备长期技术积累和研发创新能力[3][5] - 公司在空管业务领域持续布局机场信息化和国际化，市场前景向好[3] - 公司首次覆盖，给予“买入”评级，预计未来几年营收和净利润将保持稳定增长[2] 财务表现 - 公司2023年实现营业收入16.75亿元，归母净利润1.31亿元，较上年同期分别增长6.30%和46.87%[8] - 公司2022-2025年总收入分别为1575.88百万元、1675.22百万元、2010.69百万元、2421.65百万元，毛利率分别为28%、28.98%、29.57%、30.10%[72] 技术创新 - 公司提供全球规模最大的空管自动化系统，实现空管场面运行保障能力国际领先[47] - 公司在国内空管自动化系统市场占有率达42%，全国领先[49] 未来展望 - 公司预计2023-2025年的营收和净利润增速分别为6%、20%、20%和47%、25%、28%，对应PE分别为45/36/28倍[2] - 公司预计2023-2025年各业务领域营收增速分别为23%、30%、30%（民航交通）、-20%、8%、7%（城市治理）、53%、20%、20%（道路交通运输）、-52%、10%、10%（企业级信息集成平台）[71]

证券代码：688631 证券简称：莱斯信息 南京莱斯信息技术股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-001 投资者关系活动类别 √特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 √现场参观 □电话会议 √其他（现场会议） 参与单位名称及人员姓名 开源证券、兴业证券、银河证券、东方证券、东吴 证券、国泰君安证券、中信证券、中信建投证券、 ...

业绩总结 - 公司2023年预计实现营业收入16.75亿元，同比增长6.3%[1] - 公司2023年毛利率同比提升，净利润大幅增长，归母净利润1.19亿元，同比增长35.23%[2] - 公司2025年预计每股收益为1.15元，较2022年增长57.53%[12] - 公司2025年预计净利润为19.5亿元，较2022年增长105.26%[12] 未来展望 - 公司在低空经济领域持续发展，预计到2025年中国低空经济市场规模将达到1.5万亿元[6] 股票投资评级 - 公司股票投资评级为买入，股价为23.29元[12]

证券代码：688631 证券简称：莱斯信息 南京莱斯信息技术股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2023-004 投资者关系活动类别 □特定对象调研 √分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 □电话会议 □其他 参与单位名称及人员姓名 易方达基金、国新投资、博时基金、汇添富基金、国 金证券、景顺长城基金、泰康基金、嘉实基金、华西 基金、中金资管、长江资管、国海证券、民生加银基 金、国盛证券、上海多璨投资、国投证券、泰旸资产、 中原英石基金、建信保险资管、和谐汇一资产管理、 珠江人寿、冲积资产、华夏财富、正圆投研、路博迈 基金、华夏理财、潼骁投资、长城财富资管、望正资 产、信达澳亚基金、丰琰投资 会议时间 2023年12月20日 ...

证券代码：688631 证券简称：莱斯信息 南京莱斯信息技术股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2023-003 投资者关系活动类别 √特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 √现场参观 □电话会议 √其他（现场会议） 参与单位名称及人员姓名 中信证券、华泰证券、兴业证券、财通证券、东北证 券、浙商证券、安信证券、海通证券、中信建投、国 泰君安、东吴证券、西部证券、国融证券、华金证券、 开源证券、天弘基金、华安基金、富国基金、长江资 管、招商信诺、紫金保险、国泰基金、鹏扬基金、人 寿资产、国寿安保、长盛基金、泰康养老、中邮基金、 工银瑞信、合众资管、中信资管、中泰自营、永赢基 金、惠升基金、华泰柏瑞、华夏基金、新华资产、中 航基金、嘉实基金、长城基金、华商基金、广发基金 ...

财务表现 - 2023年第三季度，公司营业收入为439,868,070.45元，同比增长14.16%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为24,611,802.39元，同比增长15.44%[4] - 公司净利润增长主要是由于销售收入增加和净利润增长所致[7] - 2023年第三季度，南京莱斯信息技术股份有限公司营业总收入为966,652,945.42元，较去年同期增长14.6%[16] - 净利润为14,258,618.04元，同比增长134.6%[16] 资产状况 - 研发投入合计为31,141,507.93元，占营业收入的比例为10.21%[5] - 总资产达到3,331,978,090.11元，较上年同期增长28.65%[5] - 公司流动资产合计为3,039,040,047.76元，非流动资产合计为292,938,042.35元[13] 股东情况 - 公司股东总数为11,110股，前十名股东持股情况显示国有法人持股最多[8] - 公司票募集资金、股本、资本公积大幅增加[8] - 中国建设银行股份有限公司持有易方达国防军工混合型证券投资基金336股[9] - 中信证券投资有限公司持有1,335,700股股份[9] - 白庆亮持有中国农业银行股份有限公司长城久嘉创新成长灵活配置混合型证券投资基金336股[9] - 中国银行股份有限公司持有易方达国企主题混合型证券投资基金2,339,679股[9] - 中国建设银行股份有限公司持有易方达国防军工混合型证券投资基金1,411,602股[9] - 白庆亮持有1,201,500股中国农业银行股份有限公司长城久嘉创新成长灵活配置混合型证券投资基金[9] - 中国银行股份有限公司持有易方达科技创新混合型证券投资基金555,850股[10] - 全国社保基金五零二组合持有542,516股中国银行股份有限公司易方达科技创新混合型证券投资基金[10] - 股东白庆亮持有613,700股公司股份，中信证券投资有限公司持有1,634,800股公司首发股份[11] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-384,174,405.45元，投资活动产生的现金流量净额为-576,769,665.51元，筹资活动产生的现金流量净额为826,980,331.18元[18] - 期末现金及现金等价物余额为444,941,365.14元，较期初增加133,959,850.00元[19]

公司经营情况 - 2023年上半年,公司实现营业收入5.27亿元,同比增长15.28% [2] - 其中民航空中交通管理业务实现营业收入2.32亿元,同比增长129.21% [2] - 城市道路交通管理业务实现营业收入1.51亿元,同比增长35.04% [2] - 实现归属于上市公司股东的净利润-1,254.56万元,扣除非经常性损益后净利润-1,333.85万元,整体好于去年同期水平 [3] 公司发展规划 - 以"产业转型、体制改革"为发展主基调,持续助力"国家治理体系与治理能力现代化"建设 [3] - 聚焦民航空中交通管理、城市道路交通管理、城市治理三大核心业务板块 [3] - 以指挥控制核心技术为引领,坚持技术创新与资本运作双轮驱动,国内外市场同步发展 [3] - 加速产业转型升级,加快体制机制改革,打造全产业链产品体系,成为国内领先、世界一流的民用指挥信息系统整体解决方案提供商 [3] 空管领域优势 - 在系统稳定性及技术先进性方面更具优势,为国内行业龙头企业 [4] - 在政策扶持、本地化业务需求理解、定制化产品服务能力、服务效率和人力资源成本方面,均要优于国外企业 [4] 海外市场拓展 - 紧抓"一带一路"政策契机,拓展合作生态,加强与基础设施建设相关单位合作 [5] - 积极推介民航空管为主、向各领域逐步延伸的产品及服务,力争快速拓展海外市场 [5] 交管领域发展 - 构建由前端设备、数据中心、能力中心、应用中心组成的四层架构,形成完善的城市道路交通管理产品技术体系 [4] - 以信号控制、指挥调度等交通管理产品为发展重点,升级核心产品,突破多元数据融合、大数据研判分析、可视化空间建模等核心技术 [4] - 研制智慧交通数据治理中心平台等产品,以数据汇聚、治理、数据建模、共享开放为主线,为交管、公安等用户提供战略分析和辅助决策 [4] - 拓展交通运输和交通服务产品,重点培育交通运行监测平台和交通运输综合执法系统产品 [4] 在手订单情况 - 截至2022年12月末,公司在手订单金额为29.63亿元 [7] - 在空管、交管以及城市治理三大领域均取得相关进展 [7] 全年经营预测 - 当前经济持续恢复,市场逐步复苏为公司带来更多发展契机 [8] - 预计下半年将迎来招投标高峰,公司将持续加大市场投入,加快顶层助推,确保跟踪项目落地 [8] - 公司将加紧推进拟验收项目建设和计划跟踪与执行,预计各业务领域均有重大项目验收 [8] - 公司总体经营情况呈现稳中向好的发展态势,正力争实现全年经营目标 [8] 公司定位 - 公司隶属于电科集团网信体系板块,是集团公司在指挥控制领域的上市平台 [9] - 是电科集团内唯一以民用指挥控制技术为核心的单位 [9] 满足国企高质量发展要求 - 聚焦主责主业,主动放弃低毛利边缘业务,做大做强核心主业,积极承担"国家队"责任 [10] - 强化全国市场布局,努力拓展海外业务,并积极开展内外部结合的资本运作 [10] - 不断加大研发投入,强化公司科研实力,突出技术创新能力 [10] - 重视人才梯队的建设,通过引进高技术人才、开展员工培训等方式持续改善人才结构,并通过设置灵活有效的人才激励措施,激发全员积极性 [10]