交通运输 | 证券研究报告 — 调整盈利预测 2024 年 9 月 18 日 603569.SH 买入 原评级：买入 市场价格:人民币 6.25 板块评级:强于大市 股价表现 (%) 今年 至今 1 个月 3 个月 12 个月 (54%) (38%) (23%) (8%) 7% 22% Sep-23Oct-23Nov-23Dec-23Jan-24Feb-24Mar-24Apr-24Jun-24Jul-24Aug-24Sep-24 长久物流 上证综指 绝对 (48.6) (8.1) (16.7) (51.6) 相对上证综指 (41.0) (3.7) (6.3) (39.4) | --- | --- | |----------------------------------------|----------| | | | | | | | 发行股数 ( 百万 ) | 603.47 | | 流通股 ( 百万 ) | 603.47 | | 总市值 ( 人民币 百万 ) | 3,771.67 | | 3 个月日均交易额 ( 人民币 百万 ) | 44.32 | | 主要股东 | | | 吉林省长久实业集团有限公司 | 6 ...

证券代码：603569 证券简称：长久物流 编号：2024-015 北京长久物流股份有限公司 投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | |-----------------------------|-----------------------------------------------------------------------------------------------------------|------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------| | | | | | | □特定对象调研 | 分析师会议 | | | | □媒体采访 ...

证券代码：603569 证券简称：长久物流 编号：2024-014 北京长久物流股份有限公司 投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | |-----------------------|----------------------------------|----------------------------------------------------------------------------------------------| | | □特定对象调研 | □分析师会议 | | | | □媒体采访 □业绩说明会 | | 投资者关系活动 | □新闻发布会 | 路演活动 | | 类别 | □现场参观 | 电话会议 | | | □其他 | （请文字说明其他活动内容） | | | | 长江证券、大成基金、首创证券、八零后资管、谦心投资、粤佛 | | 参与单位名称及 | | 私募、石锋资管、三登投资、金辇投资、中欧基金、银华基金、 | | 人员姓名 | 海证券、东北证券等机构的 | 大道兴业、金光紫金创投、贵源投资、杭贵投资、太平基金、上 20 余位分析师、研究员、投资经理 | | 会 ...

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [11] 报告的核心观点 国内整车业务短期承压，国际业务助力业绩实现较快增长 - 2024H1公司国内整车业务受到主机厂压价和部分区域业务优化的影响,营收出现下滑 [6] - 但公司国际业务发展势头良好,国际滚装船和中欧班列业务为公司业绩做出较大贡献 [7] 新能源业务稳步推进，国际海运能力持续扩张 - 公司新能源业务继续稳步推进,滁州梯次利用储能生产基地正式投产 [8] - 公司不断加码国际业务,第三艘国际滚装船"久洋隆"轮成功首航,国际海运能力进一步提升 [9][10] 盈利预测和投资评级 - 预计公司2024-2026年营收和净利润将保持较快增长,对应PE分别为19.07倍、14.45倍和11.86倍 [11] - 看好国际滚装船业务弹性、新能源第二曲线空间以及整车业务逐步回暖,维持"买入"评级 [11]

2024 年半年度报告 公司代码：603569 公司简称：长久物流 债券代码：113519 债券简称：长久转债 北京长久物流股份有限公司 2024 年半年度报告 1 / 187 2024 年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、 完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人薄世久、主管会计工作负责人靳婷及会计机构负责人（会计主管人员）靳婷声明： 保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本半年度报告内容涉及的未来计划、规划等前瞻性陈述，因存在不确定性，不构成公司对投 资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 □适用 √不适用 | --- | --- | --- | |---------------- ...

证券代码：603569 证券简称：长久物流 编号：2024-013 | --- | --- | --- | |----------------|----------------------------------|----------------------------------------------------------| | | □特定对象调研 | □分析师会议 | | | □媒体采访 □业绩说明会 | | | 投资者关系活动 | | | | | □新闻发布会 □路演活动 | | | 类别 | | | | | 现场参观 □电话会议 | | | | □其他 | （请文字说明其他活动内容） | | 参与单位名称及 | | 天风证券、海通证券、中银证券、方正证券、国海证券等机构的 | | 人员姓名 | 近 10 位分析师、研究员、投资经理 | | | 会议时间 | 2024 年 8 月 9 日 | | | 会议地点 | 烟台市 | | | 上市公司接待人 | | | | | 公司管理层及投资者关系团队 | | | 员姓名 | | | | | 围绕公司 2023 | 年年度及 2024 年一季度经营情况，公 ...

证券代码：603569 证券简称：长久物流 编号：2024-012 北京长久物流股份有限公司 投资者关系活动记录表 □特定对象调研 分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 投资者关系活动 □新闻发布会 路演活动 类别 □现场参观 电话会议 □其他 （请文字说明其他活动内容） 参与单位名称及 中信证券、保宁资本、国海证券、华夏基金、泰康资管等机构的 人员姓名 分析师、研究员、投资经理 会议时间 2024年6月17日-6月21日 会议地点 北京市、电话会议 上市公司接待人 投资者关系团队 员姓名 围绕公司2023 年年度及2024年一季度经营情况，公司管理 层与投资者进行了充分交流，主要涉及以下方面： 1、2023 年及 2024 年一季度财务情况 2023 年公司实现营业收入 37.83 亿元，同比降低 4.41%，归 母净利润 7039.33 万元，同比增长 291.79%，毛利率为 10.69%， ...

证券代码：603569 证券简称：长久物流 编号：2024-011 北京长久物流股份有限公司 投资者关系活动记录表 □特定对象调研 分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 投资者关系活动 □新闻发布会 路演活动 类别 □现场参观 □电话会议 □其他 （请文字说明其他活动内容） 华创证券、华创自营、山西证券、华泰证券、中财投资、链友资 参与单位名称及 本、融通基金、欣歌投资、浙商证券、民生证券等机构的 10 余 人员姓名 位分析师、研究员、投资经理 会议时间 2024年5月27日-5月31日 会议地点 北京市、上海市、电话会议 上市公司接待人 证券事务代表 王汉泽；投资者关系经理 胡梦莹 员姓名 围绕公司2023 年年度及2024年一季度经营情况，公司管理 层与投资者进行了充分交流，主要涉及以下方面： 1、2023 年及 2024 年一季度财务情况 2023 年公司实现营业收入 37.83 亿元，同比降低 4.41%，归 ...

证券代码：603569 证券简称：长久物流 编号：2024-010 北京长久物流股份有限公司 投资者关系活动记录表 □特定对象调研 分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 投资者关系活动 □新闻发布会 路演活动 类别 现场参观 □电话会议 □其他 （请文字说明其他活动内容） 参与单位名称及 天风证券、中银证券、东兴证券、中泰自营、天弘基金、中信建 人员姓名 投、丰源正鑫等机构的近10位分析师、研究员、投资经理 会议时间 2024年5月13日-5月24日 会议地点 北京市 上市公司接待人 证券事务代表 王汉泽；投资者关系经理 胡梦莹 员姓名 围绕公司2023 年年度及2024年一季度经营情况，公司管理 层与投资者进行了充分交流，主要涉及以下方面： 1、2023 年及 2024 年一季度财务情况 2023 年公司实现营业收入 37.83 亿元，同比降低 4.41%，归 母净利润 7039.33 万元，同比增长 291.79%，毛利率为 10.69%， ...

业绩总结 - 公司2023年整车运输业务营业收入为37.83亿元，同比下滑4.41%[1] - 公司2023年国际业务营收为7.96亿元，同比增长18.94%，占总营收的21.05%[4] - 公司2026年预计营业收入将达到7760百万元，较2023年增长约105.1%[9] - 预计2026年净利润将达到613百万元，较2023年增长约588.8%[9] - 公司2026年每股收益预计为0.74元，较2023年增长约516.7%[9] 新产品和新技术研发 - 公司计划购买国际汽车滚装船以扩大国际业务布局，提升国际海运能力[5]