报告公司投资评级 - 报告维持对长久物流的"买入"评级 [6] 报告的核心观点 国内业务经营承压 - 2024Q3公司国内整车运输业务在量价两方面均受不同程度影响,导致国内业务经营承压,利润规模同比减少 [2] - 2024前三季度公司实现归母净利润0.61亿元,同比下降31.89% [5] 国际业务景气延续 - 2024Q3公司国际业务发展势头良好,国际滚装船业务为公司贡献较为丰厚的利润 [2] 新能源业务稳步推进 - 公司2GWh的滁州梯次利用储能生产基地于2024H1正式投产,有助于公司打造梯次动力电池回收利用生态闭环 [4] - 公司与广东迪度签署补充协议,广东迪度2024-2026年业绩做出承诺,新能源业务的业绩确定性有望进一步增强 [4] 财务数据总结 营收和利润预测 - 预计公司2024-2026年营业收入分别为40.51亿元、44.58亿元和50.06亿元,同比增长7%、10%和12% [8] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为0.84亿元、1.59亿元和1.75亿元,同比增长19%、89%和10% [8] 估值指标 - 预计公司2024-2026年EPS分别为0.14元、0.26元和0.29元,对应PE分别为53.64倍、28.32倍和25.67倍 [8] - 预计公司2024-2026年ROE分别为3%、5%和5% [9]

证券代码：603569 证券简称：长久物流 编号：2024-016 北京长久物流股份有限公司 投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | |----------------------------|----------------------------------------------------|---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------| | | | | | | □特定对象调研 | 分析师会议 | | | | □媒体采访 □业绩说明会 | | 投资者关系活动 | □新闻发布会 | 路演活动 | | 类别 | | □现场参观 □电话会议 | | | □其他 | （请文字说明其他活动内容） | | 参与单位名称及 人员姓名 | | 国金证券、浙商证券、金元证券、广金投资、东北证券、国海证 券等机构的分析师、研究员、投资经理 | | | | | | 会议 ...

来源：公司年报、国金证券研究所 增持(维持评级) 公司点评 证券研究报告 业绩简评 2024 年 10 月 30 日，长久物流发布 2024 年第三季度报告。2024Q1- Q3 公司实现营业收入 29.10 亿元，同比增长 1.79%；实现归母净 利润 0.61 亿元，同比下降 31.89%。其中 Q3 公司实现营业收入 10.87 亿元，同比增长 11.98%；实现归母净利润 0.09 亿元，同比 下降 80.78%。 经营分析 国内业务利润减少，归母净利润下滑。2024Q1-Q3 公司营业收入同 比增长 1.8%，主要系国际业务板块景气度高。随着我国新能源汽 车品牌力和产品力的不断增强，汽车产销量保持快速增长趋势。国 内整车出口持续向好，国际业务板块营收利润增长较大。2024Q1- Q3 公司归母净利润同比下降 31.89%，主要系本期国内业务利润减 少，国内市场需求变动、成本上升、竞争加剧等原因所致。受部分 主机厂降价、部分区域对流线路不匹配等因素的影响，整车运输利 润规模有所下降。 毛利率同比降低，费用率下降。2024Q3 公司实现毛利率 10.28%， 同比下降 0.70pct。2024Q3 公司 ...

北京长久物流股份有限公司 2024 年第三季度报告 证券代码：603569 证券简称：长久物流 债券代码：113519 债券简称：长久转债 北京长久物流股份有限公司 2024 年第三季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息 的真实、准确、完整。 第三季度财务报表是否经审计 □是 √否 1 / 12 北京长久物流股份有限公司 2024 年第三季度报告 单位：元 币种：人民币 一、 主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |-----------------------------------------------|----------------- ...

报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [1] 报告核心观点 - 国内汽车出口持续高景气,公司国际业务增长较快提振业绩 [3] - 国内整车物流主业经营短期承压,但公司自主研发整车一体化供应链管理平台,盈利能力或逐步改善 [3] - 公司滚装船运力提升,未来有望贡献业绩增量 [3] 财务数据总结 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为1.93/2.49/2.95亿元,同比增长173.5%/29.4%/18.3% [4] - 预计公司2024-2026年EPS分别为0.32/0.41/0.49元/股 [4] - 公司当前股价对应PE为19.6/15.1/12.8倍 [4]

证券代码：603569 证券简称：长久物流 编号：2024-015 北京长久物流股份有限公司 投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | |-----------------------------|-----------------------------------------------------------------------------------------------------------|------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------| | | | | | | □特定对象调研 | 分析师会议 | | | | □媒体采访 ...

证券代码：603569 证券简称：长久物流 编号：2024-014 北京长久物流股份有限公司 投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | |-----------------------|----------------------------------|----------------------------------------------------------------------------------------------| | | □特定对象调研 | □分析师会议 | | | | □媒体采访 □业绩说明会 | | 投资者关系活动 | □新闻发布会 | 路演活动 | | 类别 | □现场参观 | 电话会议 | | | □其他 | （请文字说明其他活动内容） | | | | 长江证券、大成基金、首创证券、八零后资管、谦心投资、粤佛 | | 参与单位名称及 | | 私募、石锋资管、三登投资、金辇投资、中欧基金、银华基金、 | | 人员姓名 | 海证券、东北证券等机构的 | 大道兴业、金光紫金创投、贵源投资、杭贵投资、太平基金、上 20 余位分析师、研究员、投资经理 | | 会 ...

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [11] 报告的核心观点 国内整车业务短期承压，国际业务助力业绩实现较快增长 - 2024H1公司国内整车业务受到主机厂压价和部分区域业务优化的影响,营收出现下滑 [6] - 但公司国际业务发展势头良好,国际滚装船和中欧班列业务为公司业绩做出较大贡献 [7] 新能源业务稳步推进，国际海运能力持续扩张 - 公司新能源业务继续稳步推进,滁州梯次利用储能生产基地正式投产 [8] - 公司不断加码国际业务,第三艘国际滚装船"久洋隆"轮成功首航,国际海运能力进一步提升 [9][10] 盈利预测和投资评级 - 预计公司2024-2026年营收和净利润将保持较快增长,对应PE分别为19.07倍、14.45倍和11.86倍 [11] - 看好国际滚装船业务弹性、新能源第二曲线空间以及整车业务逐步回暖,维持"买入"评级 [11]

2024 年半年度报告 公司代码：603569 公司简称：长久物流 债券代码：113519 债券简称：长久转债 北京长久物流股份有限公司 2024 年半年度报告 1 / 187 2024 年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、 完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人薄世久、主管会计工作负责人靳婷及会计机构负责人（会计主管人员）靳婷声明： 保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本半年度报告内容涉及的未来计划、规划等前瞻性陈述，因存在不确定性，不构成公司对投 资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重 ...

证券代码：603569 证券简称：长久物流 编号：2024-013 | --- | --- | --- | |----------------|----------------------------------|----------------------------------------------------------| | | □特定对象调研 | □分析师会议 | | | □媒体采访 □业绩说明会 | | | 投资者关系活动 | | | | | □新闻发布会 □路演活动 | | | 类别 | | | | | 现场参观 □电话会议 | | | | □其他 | （请文字说明其他活动内容） | | 参与单位名称及 | | 天风证券、海通证券、中银证券、方正证券、国海证券等机构的 | | 人员姓名 | 近 10 位分析师、研究员、投资经理 | | | 会议时间 | 2024 年 8 月 9 日 | | | 会议地点 | 烟台市 | | | 上市公司接待人 | | | | | 公司管理层及投资者关系团队 | | | 员姓名 | | | | | 围绕公司 2023 | 年年度及 2024 年一季度经营情况，公 ...