证券代码：603569 证券简称：长久物流 编号：2024-014 北京长久物流股份有限公司 投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | |-----------------------|----------------------------------|----------------------------------------------------------------------------------------------| | | □特定对象调研 | □分析师会议 | | | | □媒体采访 □业绩说明会 | | 投资者关系活动 | □新闻发布会 | 路演活动 | | 类别 | □现场参观 | 电话会议 | | | □其他 | （请文字说明其他活动内容） | | | | 长江证券、大成基金、首创证券、八零后资管、谦心投资、粤佛 | | 参与单位名称及 | | 私募、石锋资管、三登投资、金辇投资、中欧基金、银华基金、 | | 人员姓名 | 海证券、东北证券等机构的 | 大道兴业、金光紫金创投、贵源投资、杭贵投资、太平基金、上 20 余位分析师、研究员、投资经理 | | 会 ...

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [11] 报告的核心观点 国内整车业务短期承压，国际业务助力业绩实现较快增长 - 2024H1公司国内整车业务受到主机厂压价和部分区域业务优化的影响,营收出现下滑 [6] - 但公司国际业务发展势头良好,国际滚装船和中欧班列业务为公司业绩做出较大贡献 [7] 新能源业务稳步推进，国际海运能力持续扩张 - 公司新能源业务继续稳步推进,滁州梯次利用储能生产基地正式投产 [8] - 公司不断加码国际业务,第三艘国际滚装船"久洋隆"轮成功首航,国际海运能力进一步提升 [9][10] 盈利预测和投资评级 - 预计公司2024-2026年营收和净利润将保持较快增长,对应PE分别为19.07倍、14.45倍和11.86倍 [11] - 看好国际滚装船业务弹性、新能源第二曲线空间以及整车业务逐步回暖,维持"买入"评级 [11]

2024 年半年度报告 公司代码：603569 公司简称：长久物流 债券代码：113519 债券简称：长久转债 北京长久物流股份有限公司 2024 年半年度报告 1 / 187 2024 年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、 完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人薄世久、主管会计工作负责人靳婷及会计机构负责人（会计主管人员）靳婷声明： 保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本半年度报告内容涉及的未来计划、规划等前瞻性陈述，因存在不确定性，不构成公司对投 资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重 ...

证券代码：603569 证券简称：长久物流 编号：2024-013 | --- | --- | --- | |----------------|----------------------------------|----------------------------------------------------------| | | □特定对象调研 | □分析师会议 | | | □媒体采访 □业绩说明会 | | | 投资者关系活动 | | | | | □新闻发布会 □路演活动 | | | 类别 | | | | | 现场参观 □电话会议 | | | | □其他 | （请文字说明其他活动内容） | | 参与单位名称及 | | 天风证券、海通证券、中银证券、方正证券、国海证券等机构的 | | 人员姓名 | 近 10 位分析师、研究员、投资经理 | | | 会议时间 | 2024 年 8 月 9 日 | | | 会议地点 | 烟台市 | | | 上市公司接待人 | | | | | 公司管理层及投资者关系团队 | | | 员姓名 | | | | | 围绕公司 2023 | 年年度及 2024 年一季度经营情况，公 ...

证券代码：603569 证券简称：长久物流 编号：2024-012 北京长久物流股份有限公司 投资者关系活动记录表 □特定对象调研 分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 投资者关系活动 □新闻发布会 路演活动 类别 □现场参观 电话会议 □其他 （请文字说明其他活动内容） 参与单位名称及 中信证券、保宁资本、国海证券、华夏基金、泰康资管等机构的 人员姓名 分析师、研究员、投资经理 会议时间 2024年6月17日-6月21日 会议地点 北京市、电话会议 上市公司接待人 投资者关系团队 员姓名 围绕公司2023 年年度及2024年一季度经营情况，公司管理 层与投资者进行了充分交流，主要涉及以下方面： 1、2023 年及 2024 年一季度财务情况 2023 年公司实现营业收入 37.83 亿元，同比降低 4.41%，归 母净利润 7039.33 万元，同比增长 291.79%，毛利率为 10.69%， ...

证券代码：603569 证券简称：长久物流 编号：2024-011 北京长久物流股份有限公司 投资者关系活动记录表 □特定对象调研 分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 投资者关系活动 □新闻发布会 路演活动 类别 □现场参观 □电话会议 □其他 （请文字说明其他活动内容） 华创证券、华创自营、山西证券、华泰证券、中财投资、链友资 参与单位名称及 本、融通基金、欣歌投资、浙商证券、民生证券等机构的 10 余 人员姓名 位分析师、研究员、投资经理 会议时间 2024年5月27日-5月31日 会议地点 北京市、上海市、电话会议 上市公司接待人 证券事务代表 王汉泽；投资者关系经理 胡梦莹 员姓名 围绕公司2023 年年度及2024年一季度经营情况，公司管理 层与投资者进行了充分交流，主要涉及以下方面： 1、2023 年及 2024 年一季度财务情况 2023 年公司实现营业收入 37.83 亿元，同比降低 4.41%，归 ...

公司经营情况 - 2023年公司实现营业收入37.83亿元，同比降低4.41%[1] - 2023年公司实现归母净利润7039.33万元，同比增长291.79%[1] - 2023年公司毛利率为10.69%，同比增加1.56个百分点[1] - 2023年公司整车运输量为262.19万台，同比下降10.27%[1] - 2024年一季度公司实现营业收入9.03亿元，同比增长2.18%[1] - 2024年一季度公司实现归母净利润1491万元，同比增长15.77%[1] 公司业务概况 - 公司下设整车事业部、国际事业部、新能源事业部三大业务板块[2] - 整车业务包括整车运输及配套服务[2] - 国际业务提供门到门综合运输解决方案[2] - 新能源业务提供动力电池回收、逆向物流、梯次利用等服务[2] 公司资产情况 - 公司目前拥有两艘远洋滚装船"久洋吉"轮和"久洋兴"轮[3] - 公司拟购买一艘6200RT的远洋滚装船，预计本年内完成交付并投入使用[3] 新能源业务 - 公司滁州新能源工厂主要生产动力电池梯次利用、家庭储能、动力电池标准化PACK、分布式工商业储能产品等[3] 跨境业务 - 公司于2023年四季度开启首单跨境公路业务，目前已开通至塔什干、比什凯克、阿拉木图等线路[3] - 公司将继续开发更多跨境公路线路，为客户提供更加高效、便捷的多样化解决方案[3]

业绩总结 - 公司2023年整车运输业务营业收入为37.83亿元，同比下滑4.41%[1] - 公司2023年国际业务营收为7.96亿元，同比增长18.94%，占总营收的21.05%[4] - 公司2026年预计营业收入将达到7760百万元，较2023年增长约105.1%[9] - 预计2026年净利润将达到613百万元，较2023年增长约588.8%[9] - 公司2026年每股收益预计为0.74元，较2023年增长约516.7%[9] 新产品和新技术研发 - 公司计划购买国际汽车滚装船以扩大国际业务布局，提升国际海运能力[5]

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [6] 报告的核心观点 整车运输业务 - 2023年整车运输业务收入下滑11.40%,受业务量下降、部分主机厂降价、部分区域对流线路不匹配等因素影响 [3] - 公司加大了在新能源汽车、豪华车、国际汽车等市场的开发力度,新增了零跑汽车、集度汽车、集瑞联合卡车等业务 [3] 国际业务 - 2023年国际业务收入增长18.94%,占总营收21.05%,毛利率提升9.33pct至23.18% [4] - 公司凭借多年来在国际铁路、水运资源的布局,国际业务取得了长足发展,2023年成为IATA国际航空运输协会会员,获取TIR(国际公路运输)资质,并引入了7000RT大型汽车运输船 [4][5] 新能源业务 - 2023年新能源业务收入增长304.43%,毛利率提升4.86pct至10.89% [4] - 公司旗下广东迪度有望借助公司已覆盖的"一带一路"国家业务网络进一步拓展消费市场,并利用公司的动力电池回收渠道降低生产成本 [4][5] 数据预测与估值 - 预测2024-2026年营业收入分别为55.68亿元、67.24亿元和77.60亿元,同比增长47.18%、20.75%和15.42% [6] - 预测2024-2026年归母净利润分别为2.99亿元、3.83亿元和4.49亿元,同比增长325.33%、27.79%和17.42% [6] - 以2024年5月13日收盘价计算,公司2024-2026年市盈率分别为19x、15x和12x [6]

证券代码：603569 证券简称：长久物流 编号：2024-009 北京长久物流股份有限公司 投资者关系活动记录表 □特定对象调研 分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 投资者关系活动 □新闻发布会 路演活动 类别 现场参观 电话会议 □其他 （请文字说明其他活动内容） 东北资管、方正证券、华宝基金、融通基金、国海证券、东方证 券自营、国金证券自营、山西证券自营、默驰投资、开源证券、 参与单位名称及 翰潭投资、嘉实基金、民生加银、中荷人寿、上海证券、长江资 人员姓名 管、淳厚基金、玄元基金、万家基金、招商基金等机构的 20 多 位分析师、研究员、投资经理 会议时间 2024年5月6日-5月10日 会议地点 北京市、上海市、电话会议 上市公司接待人 证券事务代表 王汉泽；投资者关系经理 胡梦莹； 员姓名 围绕公司2023 年年度及2024年一季度经营情况，公司管理 层与投资者进行了充分交流，主要涉及以下方面： ...