阿里巴巴股份回购计划 - 阿里巴巴发布2024财年第三季度业绩，宣布董事会已批准将股份回购计划增加250亿美元，总回购规模增至650亿美元[1] - 阿里财报显示，上调规模后的股份回购计划有效期延长至2027年3月底，未来三个财年还有353亿美元的股份回购额度[1] - 首席财务官徐宏表示，每年回购约120亿美元是适合的[1] 阿里巴巴业务重组和业绩 - 阿里宣布业务重组，其中一个目标是希望估值可以体现每个业务部门真正的内在价值，盒马、菜鸟等业务可以分拆上市融资[2] - 24财年第三财季，阿里巴巴集团取得了亮眼的业绩，淘宝天猫线上GMV健康增长，国际数字商业部门、阿里云等部门的质量和盈利能力也持续提升[3] 淘天集团发展规划 - 淘天集团GMV继续保持第一位，商品丰富度继续保持第一位，但在商品价格力、服务和产品体验等方面仍需要做针对性的投入和提升[5] - 2024年淘天将在用户核心体验上加大投资，重点投入品牌商品和产业带商品的投入，产品能力建设和商家与平台的商业模式关系优化，消费者服务全程体验的提升[6] 阿里股票回购和资本回报 - 阿里有充足的现金用于股票回购，目标是每年净减少3%的流通股票数[15] - 阿里回购股票98亿美元，派息25亿美元，合计向股东返还超过120亿美元，预计将继续回馈股东现金，股息收益率达到4.4%或4.5%，接近十年期美国国债的收益率[21][22] 阿里国际数字商业集团(ADIC)发展 - 阿里国际数字商业集团(ADIC)分跨境业务和本地业务，本地业务效率提升迅速，同时在迅速收窄亏损，跨境业务会根据投资回报评估不同市场的投入[23][24] - 第三财季ADIC的亏损由速卖通(Aliexpress)的choice模式在跨境业务中的比例大幅提升、大促季营销投入增加以及对中东市场进行早期投入造成，未来将是ADIC大规模的投入期[27][28]

业绩总结 - 阿里巴巴集团在淘宝和天猫集团实施了用户优先和竞争定价策略，导致年度GMV增长[2] - 阿里巴巴云计算优化了业务结构，减少了项目合同收入，增加了对公共云产品的投资[2] - 阿里巴巴国际数字商务整体收入同比增长44%[3] - 阿里巴巴国际数字商务的全球智能物流网络实现了24%的年度收入增长[3] 未来展望 - 阿里巴巴集团将在2024年重点投资产品供应、竞争定价和效率、质量服务以及增加购买频率[4] - 公司计划在未来三个财政年度内每年至少净减少3%的股份流通量[17] - 公司计划将资本回报率从一位数提高到两位数[19] - 公司将更加专注于核心业务，包括国内外电子商务和云计算，并进行投资[20] 新产品和新技术研发 - 2023年1月，Choice已经占据了AliExpress订单的一半[6] - 公司正在执行增加购买频率的策略，以实现GMV增长，并计划开发更多针对中小企业商家的广告产品，以实现更高的货币化[13] - 公司考虑将部分业务单独上市并筹集资金，如Hema和Tainiao[18] - 通过AI能够显著提高搜索转化率和广告变现，目前还处于早期测试阶段[29] 市场扩张和并购 - 公司已经在本财年前九个月内退出了17亿美元的非核心投资[21] - 公司将继续在AIDC业务上进行大规模投资，特别是在Choice模式上[32] - 公司将继续在东南亚进行适当规模的投资[34] 负面信息 - 本季度国际部门亏损扩大至约30亿元人民币[28] - AIDC国际部门本季度亏损扩大至30亿元人民币[30] - 印尼当局实施的限制对公司影响相对有限[34]

阿里巴巴财报 - 阿里巴巴2024财年Q3营收为2,603.5亿元人民币，预估为2,612.5亿元人民币，同比增长4%[1] - 速卖通AliExpress订单增长60%，阿里国际电商收入增长44%[1] - Choice订单约占速卖通总订单量的一半，持续实现订单高速增长[1] 菜鸟集团业绩 - 菜鸟集团本季度营收284.76亿元人民币，同比增长24%[2] - 菜鸟跨境物流旗舰产品“全球5日达”能力覆盖至10个国家，订单实现三位数环比增长[2] 本地生活集团业绩 - 本地生活集团订单同比增长超过20%，年度活跃消费者环比持续增长、超过3.9亿[3] - 阿里云收入质量和盈利能力持续提升，经调整EBITA同比增长86%[3] - 阿里巴巴美股盘前拉升，涨超3%[3]

财务数据 - 2023年12月31日止季度收入为人民币2,603.48亿元（366.69亿美元），同比增长5%[6] - 2023年12月31日止季度经营利润为人民币225.11亿元（31.71亿美元），同比下降36%[6] - 若不考虑股权激励费用、无形资产及商誉减值以及其他若干项目，经调整EBITA同比增长2%至人民币528.43亿元（74.43亿美元）[6] - 归属于普通股股东的净利润为人民币144.33亿元（20.33亿美元），同比下降77%或人民币350.29亿元[7] - 攤薄每股美國存託股收益为人民币5.65元（0.80美元），同比下降2%[8] - 經營活動產生的现金流量净额为人民币647.16亿元（91.15亿美元），同比下降26%[9] - 自由现金流为人民币565.40亿元（79.63亿美元），同比下降31%[9] 业务表现 - 淘天集团收入为人民币1,290.70亿元（181.79亿美元），同比增长2%[12] - 本季度線上GMV取得同比健康增长[12] - 雲智能集团收入为人民币280.66亿元（39.53亿美元），同比增长3%[15] - 阿里雲连续四年蟬聯领导者地位[16] - 阿里雲公佈最新通用计算实例ECS g8i，整体效能和人工智能（AI）推理能力显著提升[16] - AIDC截至2023年12月31日止季度收入同比增长44%，达到285.16亿元人民币（40.16亿美元）[17] - 速卖通本季度实现超过60%的订单同比增长，Choice订单约占总订单量的一半，持续实现高速增长[18] - Trendyol本季度继续录得强劲的双位数订单增长，业务进一步扩展至中东地区[19] - Lazada本季度每单亏损同比持续收窄，专注于提升运营效率[20] - 菜鸟本季度收入同比增长24%，主要由跨境物流履约解决方案收入所带动[21] - 菜鸟本季度全球5日达优质物流服务的订单量实现强劲的环比三位数增长[22] - 本地生活集团本季度收入同比增长13%，订单同比增长超过20%，年度活跃消费者达到超过3.9亿[23] - 大文娱集团本季度收入同比增长18%，阿里影业旗下子公司大麦通过为中国几乎所有大型演唱会提供服务，带动GMV同比高速增长[24] 公司决策 - 公司截至2023年12月31日止季度回购了29亿美元的股份，相当于2.927亿股普通股[27] - 公司董事会已批准将股份回购计划增加250亿美元，有效期至2027年3月底[28] - 公司截至2023年12月31日止三个月的收入为260,348百万人民币（36,669百万美元），同比增长5%[30] - 公司自2023年6月30日止三个月起采用了新的组织架构，包括六大业务集团和其他业务公司的架构重组[31] - 公司截至2023年12月31日止三个月的经营利润率为9%，同比下降36%[29][1] - 公司截至2023年12月31日止三个月的净利润同比下降77%，为10,717百万人民币（1,509百万美元）[29][4] - 公司截至2023年12月31日止三个月的非公认会计准则每股收益同比下降68%，为0.71美元[29][5]

阿里考虑出售银泰 - 阿里巴巴集团正在考虑出售旗下百货和购物中心运营商银泰商业[1] - 阿里已经接触了几家公司以了解他们对收购银泰的兴趣[1] - 阿里可能正在重新考虑调整实施多年的 "新零售" 战略[5] - 阿里新零售的大旗逐渐被内部创业的新项目 "盒马" 扛起[9] - 阿里考虑出售银泰，最主要的原因或许是为了轻装上阵，专注电商业务[12] - 阿里逐渐剥离手里的重运营、重管理、重资产的业态，符合消费互联网整体的发展趋势[13] - 阿里对外的股权投资一直都是围绕自身经营的几大业务板块，包括物流、金融、娱乐、电商零售板块，以及AI相关的科技企业[20] - 阿里尝试业务扩展都是采取控股收购，然后自己下场经营的“重资产、重运营”模式[21] - 阿里在财报承压，外部环境恶化的情况下，由重转轻既是必然，也是无奈[23] 银泰对阿里的业务影响 - 银泰帮助天猫吸引了超过30万品牌商入驻[17] - 银泰的业务帮助了阿里增加了营收，包括高鑫零售、银泰百货、盒马的新零售板块[18] - 银泰的价值对于阿里已经很低，银泰的MCN公司没有打造出一个超级主播，业绩也没看到具体的亮眼数据[19] 竞争压力 - 拼多多、抖音电商这些后发者的出现，肯定给阿里京东带来了焦虑[14] 业务调整 - 阿里控股银泰，为天猫带来了很多知名服饰品牌的入驻，对阿里的业务有所促进[15]

阿里巴巴资产处置 - 阿里巴巴考虑出售旗下百货和购物中心运营商银泰商业[1] - 阿里巴巴以约198亿港元的价格将银泰商业私有化[2] - 阿里巴巴可能加快非核心资产货币化或处置，包括高鑫零售、苏宁、红星美凯龙、联华超市等[3]

2023年底，阿里巴巴“古早”业务1688突然成为“重头戏”，尤其宣布正式布局跨境业务的消息，一度引发电商圈讨论。 2023年11月中旬，阿里财报分析师电话会上，阿里总裁吴泳铭明确将1688、闲鱼、钉钉、夸克四款产品，作为集团第一批战略级创新业务，1688和闲鱼升级为淘天集团的一级业务。 三天后，1688跨境“寻源通”计划发布会召开，1688跨境业务正式亮相，1688总裁余涌披露了一系列相关数据。 他表示，1688平台拥有100万的源头厂商，2023年1~11月，跨境注册买家数同比增长76%，跨境注册买家数超594万，跨境动销品超过1.3亿，平台跨境采购规模近2000亿元，其中每年采购金额超1000万元的跨境大买家超过1000家。 “1688早就有跨境业务，平台整个销售额里大概1/4是跨境（产生）的。”2024年1月，余涌在接受媒体采访时提到。 自1999年成立至今，1688扎根中国1000个产业带，沉淀了100个百亿规模产地，货源供给了几乎国内所有电商平台，跨境电商平台也不例外。特别是“一件代发”业务，实现了很多个体户的电商创业梦想，即使自己没有供应链等后端履约能力，借助1688也能开网店。 1688官网 ...

财报数据 - IT之家公布2024财年第三季度报告，实现收入4589.46亿元，同比增长11%[2] - 归母净利润620.38亿元，同比增长2748%[2] - 淘宝集团收入增长47%，蜜鸟集团收入增长29%[4] - 蜜鸟集团调整后的EBITA实现17.83亿元，互联网电商用户总时长增长7%[7] 公司新闻 - 公司发布的新闻内容需要提取关键要点[8] 格式问题 - 需要注意文本中的标点符号和格式问题[9]

财务数据 - 收入为人民幣4,589.46億元（629.04億美元），同比增長11%[5][11] - 經營利潤為人民幣760.74億元（104.27億美元），同比增長52%[5][9] - 經營活動產生的現金流量淨額為人民幣945.37億元（129.57億美元），自由現金流為人民幣843.09億元（115.56億美元），相較2022年同期的人民幣578.82億元增長46%[8][65] 分部收入 - 淘天集团2023年截至9月30日止六个月的收入为212,607百万人民币，同比增长8%[13] - 阿里国际数字商业集团2023年截至9月30日止六个月的国际零售商业收入为36,116百万人民币，同比增长66%[13] - 本地生活集团2023年截至9月30日止六个月的收入为30,014百万人民币，同比增长22%[13] - 菜鸟集团2023年截至9月30日止六个月的收入为45,987百万人民币，同比增长29%[13] - 雲智能集團2023年截至9月30日止六个月的收入为52,713百万人民币，同比增长3%[13] - 大文娱集团2023年截至9月30日止六个月的收入为11,160百万人民币，同比增长21%[13] 经营利润变动 - 淘天集团截至2023年9月30日止六个月的经调整EBITA为人民币96,396百万元（13,212百万美元），相较2022年同期的人民币90,854百万元增长6%[20] - 阿里国际数字商业集团的经调整EBITA同比变动为62%[16] - 本地生活集团的经调整EBITA同比变动为26%[16] - 菜鸟集团的经调整EBITA同比变动为不适用[16] - 雲智能集團的经调整EBITA同比变动为26%[16] - 大文娱集团的经调整EBITA同比变动为89%[16] 股权激励和投资 - 与阿里巴巴集团的股权激励相关的费用较2022年同期减少，主要原因是授予的股权激励的平均公允市场价值下降[41] - 与蚂蚁集团的股权激励相关的费用已反映撥回人民幣6,901百万元（946百万美元），主要是由于蚂蚁集团的价值下降导致股权激励按市值计价进行了调整[42] - 公司预计股权激励费用将继续受到相关激励的公允价值以及未来授出的激励数量的变动影响[43] 税务和净利润 - 若不考虑股权激励费用、重估和处置投资的收益（损失）、投资的减值损失，以及来自权益法核算的投资的基础差异的递延所得税影响，截至2023年9月30日止六个月的有效税率为18%[53] - 截至2023年9月30日止六个月的淨利潤为人民幣59,696百萬元（8,182百萬美元），2022年同期則为淨虧損人民幣2,169百萬元，主要是由於我們所持有的上市公司股權投資的公允價值淨虧損減少以及經營利潤增加所致[58] - 截至2023年9月30日止六個月的非公認會計準則淨利潤为人民幣85,110百萬元（11,665百萬美元），相較2022年同期的人民幣64,072百萬元增長33%[59] - 截至2023年9月30日止六個月的歸屬於普通股股東的淨利潤为人民幣62,038百萬元（8,503百萬美元），相較2022年同期的人民幣2,178百萬元增長2748%[60]

公司战略 - 阿里巴巴集团将不会全面剥离云智能集团，而是将专注于发展基于新兴人工智能驱动的网络化和高度扩展的云计算服务的可持续增长模式[2] - 阿里巴巴集团将继续支持各个业务部门，同时利用公司强大的资产负债表，以确保长期战略协同效应的实现[3] - 阿里巴巴集团将专注于提高投资回报率，投资未来增长，实现非核心资产价值的变现，并通过股票回购计划或股利分配回报股东[4] 云智能集团 - 阿里巴巴集团决定长期战略性投资云智能集团，云智能集团将继续保持独立运营[10] - 云智能集团将坚定执行以人工智能驱动增长和优先发展公共云的策略[10] - 阿里巴巴云具有定价权优势、高续订率和高度可扩展的云计算基础设施和应用服务产品[11] 国际数字商务 - 阿里巴巴国际数字商务将加速建设世界领先的数字化供应链网络，构建AI加海外数字零售技术[11] - 阿里巴巴国际数字商务将在未来几年内在关键新兴区域市场取得突破[11] - 阿里巴巴国际数字商务将继续通过技术能力赋能行业，帮助品牌和制造商实现更高水平的物流、数字化和智能化，为品牌和消费者提供高质量、多平台、全渠道的供应链和物流解决方案[12] 财务数据 - 上一季度总营收为人民币2248亿元，增长了9%[24] - 自由现金流为452亿元人民币，增长了27%[24] - 2023财年将发放每股0.125美元的年度股息，总额约为25亿美元[25]