会议主要讨论的核心内容 - 国光电器是苹果AI音箱的全球首款产品,并且与VIFA联合研发 [1][2][3][4] - 国光电器在音频领域有深厚的技术积累,每年新增专利超过30项,在软硬件方面都有自主研发能力 [5] - 国光电器的客户覆盖了全球头部品牌,如哈曼、罗技、百度、阿里等,供应份额较高 [6] - 国光电器近期进入了苹果的供应链体系,将为其带来稳定和持续的订单 [6] - 国光电器在XR领域也有布局,为头部厂商Pico和Manta提供升学相关的零部件和模组 [7][8] 公司发展前景 - 传统音箱业务预计每年保持10%左右的增长 [9] - 进入苹果供应链后,未来几年订单有望达到5-10亿元 [9] - AI音箱业务有望获得更多订单,成为新的增长点 [9] - XR业务虽然短期还未爆发,但公司已做好长期布局 [9] 行业发展趋势 - 全球智能音箱出货量在2021年达到顶峰,后续出现下滑,但有望在2024年迎来拐点 [3][4] - 消费电子行业整体呈现复苏态势,手机、PC等主要品类出货量同比均有正增长 [4] - 头部厂商如苹果在XR领域持续投入,为供应链带来机会 [7][8]

会议主要讨论的核心内容 - 公司作为结构件行业龙头企业,在锂电池精密结构件和汽车结构件的研发及制造方面已经成为行业的领头羊 [1][2] - 公司在研发投入、人才储备等方面持续加大,专利数量不断增加,在技术积累和创新方面处于行业领先地位 [14][15][16] - 公司与主要电池厂商建立了深度合作关系,在产能布局和客户资源方面具有优势 [15][16][17][18] - 公司在经营管理方面也取得了较好的成绩,规模效应和成本控制能力不断提升 [18][19][20] - 公司正在积极布局机器人关键零部件等新业务,为未来发展拓展新的增长空间 [22][23] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ellie Jiang 提问** 公司在研发和人才方面的投入情况如何? **Jiazhen Zhao 回答** 公司在研发投入和人才培养方面持续加大,研发费用率达到6%以上,研发人员占比也超过21%,体现了公司在技术创新方面的重视 [14] 问题2 **Yang Bai 提问** 公司的产能布局和客户资源情况如何? **Jiazhen Zhao 回答** 公司在国内外布局了多个生产基地,能够较好地满足下游电池厂商的需求,同时与主要电池厂商建立了深度合作关系,客户资源优势明显 [16][17][18] 问题3 **Joyce Ju 提问** 公司未来的新业务发展计划是什么? **Lei Chen 回答** 公司正在积极布局机器人关键零部件业务,未来有望成为公司新的增长引擎,与主业形成双轮驱动 [22][23]

会议主要讨论的核心内容 - 公司上半年销售情况,总体销售额1733亿元,同比下降27%,但环比去年下半年基本持平 [1][2] - 6月份单月销售额420亿元,同比增长4%,连续4个月环比增长 [1][2] - 上半年销售权益比为77%,高于去年同期的68% [2] - 上半年推货总额1700亿元,同比下降20%,但二季度与去年持平 [3][4] - 上半年来访量逐月走高,6月达到5.1万组,创近一年半新高 [4][5] - 6月新出货区划率为43%,较5月提升3个百分点,但仍低于全年平均水平 [5][6] - 公司上半年投资策略以防风险为主,对项目利润率要求较高,下半年将加大投资力度 [6][7] - 公司融资成本有所下降,新增贷款成本约2.95%,较去年末下降20个BP [7][8] - 上半年公司收入有所增长,但利润有所下降,主要受毛利率下降和去年基数较高影响 [9][13] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **投资者提问** 询问7月份来访量和消化率的变化情况,以及公司近期拿地项目的利润率情况 [9][10][12] **公司回应** - 7月来访量可能会有所下降,主要受到季节性因素影响,但不代表市场情绪已经消失 [10][11] - 公司近期在上海拿地的项目符合公司的投资标准,未来将根据市场变化适时加大拿地力度 [12] 问题2 **投资者提问** 询问公司在手未结算项目的利润空间,以及政府收储政策对公司的影响 [14][15][17] **公司回应** - 公司在手未结算项目整体仍有较好的盈利空间,预计全年净资产将达2000亿元左右 [16][17] - 政府收储政策实施还需要一定时间,公司正在与部分城市探讨合作,但具体进展仍需观察 [17][18] 问题3 **投资者提问** 询问公司下半年拿地计划和销售毛利率预期 [19][20] **公司回应** - 公司下半年拿地计划将根据市场变化适当调整,会更加审慎,但仍会积极把握合适机会 [19][20] - 下半年销售毛利率预计仍将承压,但公司将采取措施控制下滑幅度,确保全年业绩稳定 [20]

锐明技术(002970) /计算机设备 /公司点评 /2024.07.11 中报业绩超预期，海外需求旺盛 证券研究报告 投资评级:增持(维持) 核心观点 ❖ 事件：锐明技术7月10日晚间发布业绩预告，预计2024年上半年归属于上 基本数据 2024-07-10 市公司股东的净利润1.21亿元~1.35亿元，同比增长100.48%~123.67%。 收盘价(元) 38.50 流通股本(亿股) 1.12 每股净资产(元) 8.26 ❖ 中报业绩超预期，海外需求旺盛带来收入与净利润双增。公司 2Q2024 总股本(亿股) 1.73 收入区间为 6.38 亿元~6.58 亿元，同比增长 56%~61%。归母净利润方面公司 最近12月市场表现 2Q2024 约 0.68 亿元~0.82亿元，同比增长 87%~126%；收入与归母净利润均 超预期。公司扣非归母净利润 2Q2024 约 0.66 亿元~0.80 亿元，同比增长 锐明技术 沪深300 81%~120%。公司收入与业绩超预期的核心原因或来自海外需求旺盛，叠加高 15% 毛利率的海外业务销售占比稳步提升，带来了毛利额的快速增长；体现为公司 3% 净利润增速高于收 ...

证券研究报告 | 公司点评 | 中药Ⅱ 东阿阿胶(000423) 报告日期：2024年07月11日 业绩符合预期，阿胶浆全面发力 ——东阿阿胶 24H1业绩预告点评 投资要点 投资评级: 买入(维持) ❑ 事件：东阿阿胶发布 2024 年半年度业绩预告，报告期内预计实现归母净利润 6.95-7.60 亿元(同比增长 31%-43%)，扣非归母净利润 6.58-7.23 亿元(同比增长 分析师：孙建 执业证书号：S1230520080006 34%-48%)。单Q2预计实现归母净利润3.42-4.07亿元(同比增长14%-35%)，中值 02180105933 sunjian@stocke.com.cn 为 3.74 亿元(同比增长 24%)；扣非归母净利润 3.29-3.94 亿元(同比增长 19%- 42%)，中值为3.62亿元(同比增长30%)。业绩符合预期。 分析师：吴天昊 执业证书号：S1230523120004 ❑ 24H1业绩实现稳健高质量增长。公司坚定落地药品+健康消费品“双轮驱动”增长 w utianhao@stocke.com.cn 模式，东阿阿胶块价值引领良性增长，复方阿胶浆大品种战略全面 ...

证 券 2024 年 07 月 12 日 研 究 业绩延续高增，推新打造健康品牌认知 报 告 —劲仔食品（003000.SZ）公司事件点评报告 买入(维持) 事件 分析师：孙山山 S1050521110005 2024 年 7月 10日，劲仔食品发布2024 年半年度业绩预告。 sunss@cfsc.com.cn 投资要点 基本数据 ▌营收增长释放规模效应，成本优化利好盈利提升 2024-07-11 当前股价（元） 12.85 2024H1 公司归母净利润预计为 1.33-1.50 亿元，同增 60%- 总市值（亿元） 58 80%，扣非归母净利润预计为 1.12-1.29 亿元，同增 56%- 总股本（百万股） 451 79%。其中 2024Q2 公司归母净利润预计为 0.59-0.76 亿元， 同增 35%-73%，扣非归母净利润预计为 0.54-0.70 亿元，同 流通股本（百万股） 304 增 38%-81%。报告期内公司营收与净利润均实现高质量增 52周价格范围（元） 9.79-15.89 长，净利润增长的主要原因一方面是营收增长带来的规模效 日均成交额（百万元） 79.55 应和供应链效益优化，另 ...

会议主要讨论的核心内容 公司层面的拐点 1. 公司的国产化订单在Q3加速落地，这是国产替代和订单层面的拐点[1] 2. 公司正在经历动能转换和业务接力的拐点，国产自动化业务正在接棒信息化IDC业务成为新的增长引擎[2][3] 3. 公司的业绩和盈利能力也在迎来拐点，未来随着国产化订单确认和自动化业务发力，业绩增速和毛利率有望大幅提升[4][5][7] 行业层面的拐点 1. 国产替代趋势在产业界确实已经到来，各行业都在加速向国产化转型[8] 2. 钢铁行业也在迎来投资拐点，正在大规模进行智能制造、高端化和低碳化改造，这将带动大量自动化需求[9][10][11] 3. 整个智能制造和国产替代的趋势正在加速，这是行业层面的拐点[12] 公司产品力分析 1. 公司产品组合聚焦高端、高难度的产品，如大型PLC、AI大模型、工业软件等，竞争壁垒较高[12] 2. 公司产品已经得到了重要客户如鸿茂集团的认可和大规模应用，体现了强大的产品力[13] 3. 公司正在加大研发投入,布局新品,为未来发展奠定基础[14] 总结 综合来看,公司和行业都已经到来拐点,公司的国产化订单加速落地、动能转换顺利、业绩和盈利能力有望大幅提升,行业国产替代和智能制造趋势加速,公司产品力也得到客户认可,是一个绝佳的底部布局时机[15]

海光信息公司深度汇报_导读 2024年07月11日 22:38 关键词 海光信息 海关 CPU DCU 服务器 AMD 授权 工作站 GPU 架构 算力 毛利率 费用 存货 供应链 信创市场 安 全可靠测评 应用领域 海光DC 生态兼容 全文摘要 海光信息公司在芯片和DCU产品上取得了显著进展，特别是在服务器市场和高性能计算芯片领域。公司 获得了AMD的授权，实现了产品的自主迭代能力，并在服务器市场占据了可观的市场份额。海光信息 公司的CPU产品已经扩展到工作站市场，其DCU产品采用国际主流的GPU路线，适合主流软件运行，包 括深算一号、深算二号及正在研发中的深算三号。自2016年至2018年，海光系列芯片产品经历了五代 迭代，覆盖了从高端服务器到入门级市场的不同应用领域。海光半导体依托强大的技术研发实 力，在DCU领域深耕细作，成为行业领军企业之一。公司净利润实现显著增长，展现出商业模式的强大 生命力。未来，海光半导体计划继续加大研发投入，优化产品结构，以实现可持续发展和市场份额的进 一步扩大。 章节速览 ● 00:00 华为海光信息公司深度汇报：芯片及DCU产品进展 华为海光信息公司在产品和技术方面取得显 ...

人形机器人-铜链接更新汇报20240711_导读 2024年07月12日 00:12 关键词 英伟达 服务器 铜箔 麦格米特 半导体 智能家电 5G 电商业务 新能源汽车 增长预期 客户群体 营收增长 特 斯拉 机器人 技术响应能力 设计能力 模具团队 小微电子 消费电子 更新迭代 全文摘要 英伟达推出了搭载NV Link连接技术和能够支持万亿级参数模型训练的新一代AI算力服务器，该服务器采 用CPU加两个B200 GPU的架构，并配以液冷双机系统，旨在通过GPU间的点对点通信提高效率。此举为 供应链上的供应商如阿菲诺带来了机遇，预计能大幅提升其市场份额并带动利润增长。作为阿菲诺的长 期供应商，该公司展现出强大的适应力，年初成功量产高容量产品，并正步入4G单通道验证阶段，尽 管面临技术难题和供应链挑战，仍持续优化生产工艺并计划大幅扩产。本季度业绩中，公司特别在新能 源板块实现近30%的增长，得益于充电桩业务和电线板块的快速发展。随着AI服务器需求增加，HVLP铜 箔因低信号传输损失成为关键材料，虽然国产替代品面临技术难题和市场垄断，但国内已有企业开始规 模化生产并寻求打破垄断。麦格米特在AI服务器电源领域与英 ...

江河集团 20240711_原文 2024 年 07 月 11 日 21:51 发言人 00:00 长江证券事先书面许可,任何机构或个人不得以任何形式对外公布、复制、刊载、转载、转发、引用本次 会议相关内容,否则,由此造成的一切后果,法律责任由该机构或个人承担。长江证券保留追究其法律责 任的权利,各位投资者下午好。欢迎来到由城南建筑举办的江河集团近期的经营情况交流。我是长江建筑 的首席。当时那第一天,我们也很荣幸的邀请到了江河集团刘总来参加本次的交流。今天上午我先通过深 度报告的形式跟各位投资者汇报了监控集团的一些基本情况和我写写的深度的逻辑。下面就有请交科集团 的刘总,为大家把公司最近的经营情况更简单做一个介绍,有请你来做客。好的,欢迎各位投资者参加这 个强调证券主流的接触的说明会。 发言人 00:59 的确前两天他们也出了一个深度报告,近期整个市场,的确这个大市场走的也不好,我们的股价也跟着这 个大市场也在往下也都在下行。但是今天看到整个盘面都在红盘。所以这次组织跟大家交流,也是想把公 司今年的这这个经营情况,一些经营思路给大家交流一下。也让大家能够更更清晰的能够看到我们江河整 个的目前的发展的势头和情况 ...