会议主要讨论的核心内容 近期航空数据分析 - 8月份航空数据表现较去年同期有所好转 [1][2] - 8月份国内航空客运量较7月末10天有明显增长 [2] - 国际航空客运量也有所增长,保持相对均衡 [3] - 航空公司客座率持续提升,部分达到90%以上 [3][4] - 航空公司单日利润有望突破1亿元 [4] 航空供应链和制造业现状 - 航空制造业供应链危机持续,飞机交付量下降 [5] - 航空制造业面临劳动力短缺问题,恢复需要3-5年时间 [5] - 新一代发动机可靠性存在问题,引发航空安全隐患 [6][7] - 宽体机利用率下降,需要进行检查维修 [7] 行业政策动向 - 民航局未对机场容量进行大规模放量,保持供给稳定 [7][8] - 民航局认识到行业存在局部性过剩,将实施精准调控 [8][9] - 民航局持续推进国际航线恢复,鼓励机队优化 [9][10] - 民航局关注行业飞机老龄化和维修能力问题 [10] 吉祥航空半年报亮点 - 国际航线恢复最快,国际客运量已超过2019年水平 [11] - 旗下九元航空利润表现亮眼,单机利润高达860万元 [11] - 运营成本持续下降,单位油耗成本比2019年降16% [12] - 在华东地区持续加大布局,国际航线开拓力度大 [13][14] - 宣布中期分红和股份回购,体现公司信心 [14] 问答环节重要提问和回答 无相关内容

会议主要讨论的核心内容 上半年汽车零部件板块表现 - 受内需和出海两大宏观因素压制 [1][2] - 内需担忧:整车销量表现一般 - 出海担忧:担心关税压力,特别是墨西哥市场 - 上半年还受到原材料涨价、海运费上涨、汇率波动等因素影响 [2] 下半年行业展望 - 看好下半年零部件板块表现 [3][4][5] - 估值已处于合理水平,部分公司估值较低 - 内需有望边际改善,下半年旺季销量有望持续上升 - 出海压力有望缓解,特朗普当选概率降低,关税问题有望好转 - 部分公司在墨西哥等地盈利能力优于国内 重点公司分析 - 长城汽车出海表现亮眼 [6][7][8][9][10][11][12][13][14][15][16][17][18][19] - 俄罗斯市场恢复迅速,有望成为重要利润来源 - 澳大利亚和南美市场潜力大,正加快布局 - 泰国市场短期下滑但长期仍有机会 - 墨西哥等新兴市场也在快速开拓 问答环节重要提问和回答 问:为什么下半年对零部件板块更加乐观? 答:主要有以下几个原因[3][4][5]: 1) 估值已处于合理水平,部分公司估值较低 2) 内需有望边际改善,下半年旺季销量有望持续上升 3) 出海压力有望缓解,特朗普当选概率降低,关税问题有望好转 4) 部分公司在墨西哥等地盈利能力优于国内 问:长城汽车出海表现如何? 答:长城汽车出海表现亮眼,主要有以下几点[6][7][8][9][10][11][12][13][14][15][16][17][18][19]: 1) 俄罗斯市场恢复迅速,有望成为重要利润来源 2) 澳大利亚和南美市场潜力大,正加快布局 3) 泰国市场短期下滑但长期仍有机会 4) 墨西哥等新兴市场也在快速开拓

我这次呢想跟大家重点分析一下关于最近我们机械行业里面的这个内需的这个情况那我们这次的标题呢叫做政策的天平那么从设备更新的这个角度呢我们想做一个简单的量化的评估尤其是呢可能需要跟大家去评估呢这次政策尤其是关于设备更新的这个政策里面关于机械行业里面重点领域的一些变化 关于这个政策天平怎么来理解呢我们理解来今年其实整个市场对于内需跟外需这个天平它其实做了相应的选择在今年年初的时候的话整个市场的天平是偏向于非内需资产也就是说整个市场交易的逻辑是完全的规避了内需驱动的这些资产所以当时市场整个主要的交易就是外需资产以及红利资产 红利资产其实核心也在交于它的稳定性以及在稳定性背后的低波动率所以从这个角度来看的话 我觉得进入到下半年开始的话 尤其是五六月份以后随着外需资产在进一步的回撤 我们认为这个政策的天平在有所被打破尤其是在国内的需求的方面 有一部分的资产受到了来自于政策端的一些青睐 所以这部分就是反映到了大量的国内的资产里面,比如说我们提到的家电、汽车、机械里面有一部分纯粹的设备,也获得了中央财政的一些补贴。 所以我理解来看目前这个政策天平其实有所对于内需的部分应该是有所加码但至于说这个加码它加到了多大的幅度是否改变了 ...

收市点评 0819 【禁略复盘】 收盘教据 收盘点位主力净流入市 场涨跌幅成 交 额 2893. 67–30. 5亿上海0. 49%2429. 95亿 深圳8356. 900. 08%3276. 22亿–79. 412. 两市成交额波动图 资金攻击略线图_ 时间重要板块综述代表股 华为海思概念强势深圳华强 猴痘概念殷活跃早盘合 富 中 国 银行股持续走强沪农商行 保险股上行中国大保 午盘 跨境支付概念拉升华峰超纤 上证指数：低开高走，兵临 2900 点关口。中线看，日线级别 K 线现阶段处于蓝 色持币区域，K 线运行于两条生命线下方，控盘生命线缓慢下行。短线看，15 分 钟 K 线现阶段处于红色持股区域，控盘生命线趋势上行。从技术层面来看，今日 指数低开高走，兵临 2900 点关口。MACD 红柱放大，KDJ 往上发散。指数三连阳， 量能稳步放大，关注 2900 点一带得失情况，警惕震荡风险。 创业板指：冲高回落，遇阻 10 日均线。中线看，日线级别 K 线现阶段处于蓝色 持币区域，K 线运行于两条生命线下方，控盘生命线缓慢下行。短线看，15 分钟 K 线现阶段处于蓝色持币区域，控盘生命线趋势下行。从技术层面 ...

Q:组织架构从产品转到行业，实际的调整有什么？业务变化？ A:未来希望更加关注行业的变化、客户的需求，从工具到解决方案。组织架构进一步捏紧 研发团队，对准行业需求。 Q:发布会 3d 产品有比较多的能力提升，解决了哪些点？ A:做了细分行业的改进，客户场景需求作为牵引，打造了一些细分行业方案。具体功能改 进可以看看公众号。 Q:从下游领域维度来看，3d 产品下游应用领域有什么变化吗？客户的反馈怎么样？ A:3d 应用领域和之前没有什么变化，聚焦通用机械，3c、高科技、家电等等。重点客户 需要工程师驻点在现场。 Q:和海外竞品的差距？几年追赶上 A:没有量化数据。不同行业差距较大，锅炉行业我们的满意度超过海外产品。 Q:国内 20%的增速下半年能不能稳住，海外 2 季度增速放缓的原因？ A:坚定推进直分销，存量客户群体有很大提升空间。海外绝对值差异不大，全年看信心很 足，海外市场空间更大。 Q:解决方案会导致定制化上升，毛利率下滑？ A:之前做产品型业务，现在根据大客户场景去创新，行业竞争加剧，希望参与进去。最终 还是做产品化。我们不会扩大规模牺牲利润率，不会堆人头做系统集成，解决方案也是软 件，相对标准化。 ...

一、无线互联技术简介 从熟悉的蓝牙、Wi-Fi、NFC 到近年兴起的 UWB，这种设备间的"连接"，已经无 处不在，而这背后所离不开的就是无线短距通信技术。 无线短距通信技术：指通信距离在几十米范围内的无线通信技术，主流技术包括 但不局限于蓝牙、Wi-Fi、近场通信（NFC）、LR-WPAN（IEEE802.15.4）以及由 此发展出来的 Zigbee、6LoWPAN、Thread 和 Matter 等。这个技术的实现通过 RFCMOS 集成电路（无线短距离通信芯片）实现。 ⚫家居场景：可以通过语音控制各类智能设备； ⚫办公场景：手机和平板、笔记本电脑之间便捷传输文件、高效处理文档； ⚫智能工厂：机械臂相互连通，构成有机协作整体； ⚫整车终端：简化汽车线束连接，通过星闪协议无线控制。 在激增的需求之下，无线短距通信技术在众多场景应用中仍存在不少痛点。比如 智能汽车为了满足更好的智能座舱体验，各类电子元器件的数量大幅增长，而这 些器件之间的数据通信，对于时延的要求已经来到了"百微秒"级别；工厂中的 机械臂协同，对通信同步精度、可靠性的要求都显著提升。而现有短距无线通信 技术在时延、可靠性、同步精度、安全性等方面 ...

Q：上半年氨纶和芳纶的销量 增幅大概都是两位数，氨纶销量增长 30%多，芳纶是 10%几。 Q：政府补助是哪个子公司？ 母公司和子公司都有，主要是母公司和宁夏的子公司，这两个会多一点。 Q：应收账款增加很多是什么原因？ 和行业形势是有关系的，氨纶在价格不好的时候，客户对账期也会提出一些要 求。另外是销量增长，我们应收账款也会增加。 Q：上半年亏了 7000 多万，是宁东泰和新材亏的吗？总部有亏损吗？ 两边都亏。上半年我们氨纶板块不考虑税收亏损是接近 2 个亿。 Q：氨纶本部的 1.5 万吨开满了，但宁东 7.5 万吨只有一半的负荷，是什么原因？ 还是因为销售不好，如果都开起来，会对销售造成压力，卖不掉对我们资金会 造成挤占。而且也会造成更大亏损。我们主要是以销定产，根据销售能力来确 定产量的。 Q：宁东整体规划是 15 万吨，后续的规划还会继续推进吗？ 暂时肯定是要放一放的。现在很难差异化，行业都是上产能卷价格，这种情况 下要获得竞争优势太难了。所以我们在探索，下一步我们的氨纶，看用什么方 式。如果未来找到新的路径要再看。 Q：上半年宁东开出来的一半产能，都是正常丝了吗？ 新产的基本上都是正常的，但以前调试阶 ...

会议主要讨论的核心内容 - 国内智算是主要增长点,过去三年算力中心机架数量增速超过30% [2] - 华为910C、海光三号、寒武纪芯片是算力重要组成部分,需要持续关注 [2] - 中国移动、中国电信等央企在智算中心投资持续加大,会加大国产采购力度 [3] 问答环节重要的提问和回答 - 建议关注两条线:一是AI芯片如寒武纪、海光信息、中科;二是以服务器为主的中科曙光、浪潮、紫光等 [4] - 信创板块要注意,财政部支持信创政府采购,资金即将下来,重点关注龙芯中科、中国软件、达梦数据等标的 [5]

会议主要讨论的核心内容 - 公司2024年上半年的经营数据,包括营业收入、毛利率、净利润等 [1][2] - 公司的现金流和负债情况,维持良好的信用评级和现金储备 [2] - 公司的融资情况,融资成本持续下降 [2] - 公司的土地储备情况,潜移比重不断提升 [2][3] - 公司的重组方案,将开发业务剥离上市,保留物业管理、商业运营、房地产科技等业务 [3][4][5] - 重组后公司的未来发展战略,聚焦轻资产业务,提升服务能力和客户体验 [6][7][8][9][10] 问答环节重要的提问和回答 - 分析师关注公司未来股息分派政策是否更加稳定,管理层表示会保持有吸引力的派息政策 [11][12][13] - 分析师关注公司为何选择重组而非私有化,管理层表示重组有利于公司聚焦轻资产业务,应对行业周期 [13][14][15] - 分析师关注公司未来商业资产运营的发展目标,管理层表示会继续优化存量资产,拓展轻资产的商业和产业园项目 [17][18][19] - 分析师关注公司未来第三方开发代建业务的发展前景,管理层表示会充分发挥自身开发能力,积极拓展第三方业务 [24][25][26] - 分析师询问公司重组后的复合业务模式,管理层表示将聚焦服务、资产运营、房地产科技三大板块,发挥协同效应 [27][28][29][30]

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