智能眼镜行业概况 - Ray-Ban Meta智能眼镜销量突破100万台[2] - 国产供应商在Ray-Ban Meta成本中占比接近40%[4][17] - 行业内Meta、谷歌、苹果等科技巨头加速布局AR领域[3][9] AR眼镜发展前景 - AR眼镜有望成为AI端侧落地的最优解[20][27] - 预计2024年全球AR产品销量将达65万台，同比增长27%[22] - AR产品年度销量有望从2022年的28万台增长至2026年的500万台[25] 产业链机会 - 天键股份、佳禾智能等代工企业[10] - 水晶光电、恒玄科技、瑞芯微等核心零部件供应商[10] Ray-Ban Meta产品特点 - 搭载高通AR1Gen1芯片，拥有出色的多模态性能和AI交互能力[7][12] - 成本中芯片、结构件、OEM/ODM占比前三[16]

氢能指数和绿色农牧指数发布 - 深交所将发布深证氢能指数和深证绿色农牧指数，选取相关领域的优质上市公司作为样本[9][11] - 氢能领域正在快速发展，上市公司如京城股份在储氢瓶技术领域处于领先地位[10] - 绿色种植、绿色养殖等领域有望改变中国种业"大而散"的竞争格局，头部种企如丰乐种业、神农种业受益[11] 海外市场动态 - WTI原油涨3.35%,受中东局势紧张影响,分析师认为油价支撑尚强[13] - 太阳能概念股多数大涨,受益于美国政府强调清洁能源转型的政策导向[14] - 黄金价格上涨1.68%,受地缘政治因素推动[13] 市场整体表现 - 成交量创2020年5月以来新低,但分析师认为可能预示着短期见底信号[4] - 医药、消费等防御性板块表现较好,新兴题材如环保、核污染防治也有不错表现[7] - 部分"容量票"和"大涨股"出现修复性反弹,情绪有望逐步企稳[3][7] 个股表现 - 航天、军工、车企等题材股延续强势,多只个股连续多日涨停[15][16][17][20][21][22][23][24] - 医药股中,香雪制药、四环生物等维生素和新冠治疗相关公司表现亮眼[23] - 绿色农业、环保等新兴领域也有不少个股异动[11][21][22]

生猪养殖行业 - 猪价创下本轮周期新高，前期去产能影响持续兑现，基本面迎来好转[1] - 出栏均重为125.83 kg，周环比上涨0.29%[4] - 屠宰场冻品库容率为14.06%，周环比下降0.11pct[4] - 供给收缩持续兑现，且近期补库行为再次助推猪价上行，基本面迎来好转[5] - 看好生猪养殖板块中出栏兑现度高、成本改善明显的优质企业[6] 个人护理行业 - 国内个护龙头百亚股份在产品升级和渠道扩张双重共振下实现业绩快速提升[7] - 上半年实现营收15.32亿元，同比增长61.3%；实现归母净利1.8亿元，同比增长36.4%[8] - 存货周转天数减少10天，应收账款周转天数减少7天，营运水平大幅提升[9] - 通过优化产品结构，提升中高端产品占比，带动整体盈利水平提升[9] - 预计2024-26年归母净利润分别为3.35/4.54/5.57亿元，对应PE为29/22/18倍[10]

公司业务概述 - 海能达是全球主要的专业无线通信设备提供企业，主要从事对讲机终端、集群系统等专业无线通信设备的研发、生产、销售和服务以及部分OEM业务[3] - 奥飞数据主营业务为IDC服务、其他互联网业务、系统集成业务及分布式光伏节能服务，已形成以广州、深圳、北京、上海、南宁为核心节点的国内骨干网络[7] - 工大高科从事铁路信号控制系统、智能化矿山监控装备的生产，相关调度、监控、管理系统的研发与集成，工业互联网平台增值业务服务[10] 公司业务发展 - 海能达部分产品已适配5G及卫星导航功能，并关注6G技术发展[5] - 海能达智能指调业务深度融合了AI技术，提供智能化警力信息支持决策[5] - 奥飞数据为百度等大型互联网企业、人工智能公司提供定制化算力基础服务，与其保持良好合作关系[8] - 工大高科与华为在系统集成业务应用方面有合作[11] 重要合同及项目 - 海能达占相关370M设备已开标的半数以上，预计今年会贡献较大的收入增量[2] - 奥飞数据与某客户签署10.89亿元数据中心服务合同，合同期限20年[6] - 工大高科中标1228万元无人驾驶项目[9] 业绩情况 - 工大高科预计上半年净亏损6174.19万元至9261.28万元[12] - 晶华新材上半年净利同比增长179.62%[14] - 万华化学上半年净利润同比下降4.6%[14]

生猪行业分析 - 全国生猪均价突破20.61元/公斤，在需求淡季下实现强势上涨[11] - 生猪供应缺口持续存在，母猪补栏速度依然偏慢，高猪价延续时间有望拉长[12,14] - 相关上市公司估值处于历史底部区间，如牧原股份3000-4000元/头，温氏股份2000-3000元/头[15] 美股和日股走势分析 - 美股调整源于美国经济走弱、科技巨头财报担忧以及季节性因素[3] - 日股调整除了跟随美股外，还受到日元升值等因素影响[7] - 三季度是观察美国经济前景的重要窗口期，将决定美股和日股后续走势[8,9] - A股整体影响有限，但与美股关联度较高的结构性个股或有影响[9] 研报亮点 - 上周共发布380篇研报，云天化、百亚股份等公司获得机构上调评级[3] - 个股关注度前五为安琪酵母、贵州茅台、盐津铺子等[18] - 行业关注度前五为信息技术、食品饮料、医药生物等[18] - 热门研报涉及货币政策、资产配置等宏观策略[18]

①2024世界机器人大会召开在即，AI加速人形机器人落地，这家公司的人形机器人业务的初步定位是 伺服控制产品与解决方案提供商，相关产品初步意向订单总共有近万台/套； ②320W超光速秒充来 了！刷新当前手机快充效能纪录，这家公司有多款氮化镓快充产品，目前的重要合作伙伴有苹果、华 为、OPPO等； ③这家公司获评交大安泰"大湾区生态伙伴"单位。 【大头条】 一、机器人|2024世界机器人大会召开在即，AI加速人形机器人落地，这家公司的人形机器人业务的初 步定位是伺服控制产品与解决方案提供商，公司产品初步意向订单总共有近万台/套 据媒体报道，2024世界机器人大会将于8月21日至25日在北京经济技术开发区北人亦创国际会展中心 举行。本届大会以"共育新质生产力 共享智能新未来"为主题，将秉持国际化、专业化、高端化的办会 水准，围绕产业链，部署创新链，打造生态链，为世界机器人领域的创新合作创造新契机，为全球经济 注入新动力。本届博览会首次设立前沿创新展区，邀请高校、科研院所集中展示一批实验研发阶段的前 沿创新成果，如六足导盲机器人、飞行机器人等，对机器人未来应用创新方向提供思路。此外，本届博 览会现场将迎来20余款人 ...

丁腈手套行业拐点已现 - 公司丁腈手套占比超60%[9] - 2024年6月丁腈手套出口量环比增长26%[10] - 2024年6月丁腈手套出口均价环比上涨4%[12] - 行业下游库存已进入消化尾声，手套订单有望明显增长且存在涨价机会[7] 公司供应链优势明显 - 公司通过控股上游丁腈胶乳生产企业，在成本控制上取得较大领先[15] - 公司主要能源为清洁燃煤，相比天然气及生物质燃料有明显优势[15] - 2026年美国对医用手套加关税影响有限，公司正积极应对[18] 公司资源储备丰富 - 公司拟收购纳米比亚Osino公司，总黄金资源量有望增加60%[23,27] - 收购Osino公司后，在黄金价格1750美元/盎司水平下项目回本期仅2.2年[36] - 公司克金成本和销售净利率在同行业中优势明显[28] 黄金行业迎来上行周期 - 美国长期负债率上升推升黄金货币属性提升[40,41] - 全球央行正在调整外汇储备配置，黄金占比将获长期提升[42,43] - 降息周期开启后，实际利率下行将带动黄金价格加速上涨[45]

行业分析 - 我国工业行业已处于去库存尾声，刀具行业景气度有望反转[1][2] - 海外刀具市场规模约是国内的4倍，公司作为国产刀具领军企业正积极开拓海外市场[7] - 2024年上半年公司海外收入同比增长43%，海外市场增量贡献持续扩大[5][7] 财务数据 - 2024年上半年公司实现营业利润8268.71万元，同比增长12.96%[4] - 2024年上半年公司实现净利润7193.77万元，同比增长15.35%[4] - 2024年上半年公司实现扣非净利润7085.74万元，同比增长19.52%[4] 风险提示 - 调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分析师公开报告为准[3][8]

抗生素中间体行业分析 - 公司在硫红、6-APA、7-ACA细分领域市占率分别达到44%、21%、37%，处于行业龙头地位[7] - 公司具备大产能、低成本、稳供应三大优势，在行业竞争格局持续优化的背景下，中间体业务有望贡献稳中有升的业绩基本盘[6][13][14] - 三个细分市场均具备明显的寡头特征，预期未来抗生素中间体价格仍将稳中有升[7][12] - 公司将业务自然延展至合成生物学领域，红没药醇、5-羟色氨酸、角鲨烯等单品已进入生产阶段，看好公司自研自产打造合成生物学一体化优势[8][16][17] - 预计公司2024-26年归母净利润分别为13.8/17.5/20.3亿元，同比增长47.0%/26.9%/15.4%[9] 云南白药业务分析 - 公司四大事业群(药品、健康品、中药资源、医药公司)继续保持稳健增长[19][20][23][24][25] - 公司重视股东回报，近5年平均股利支付率近87%，处于行业较高水平[29][30] - 公司通过内生和外延双轮驱动模式不断拓展新增长点[31][32] - 预计2024-2026年归母净利润为45.1/50.2/54.7亿元，同比增长10.1%/11.3%/9.0%[26]

公司发展概况 - 2020年正式纳入省国贸体系后，积极探索推进国有民营混合所有制改革，正着力打造浙江省中医药健康产业主平台[5] - 2023年实现营收67.33亿元，同比增长12.21%，归母净利润5.92亿元同比增长65.19%[6] 核心产品表现 - 2023年有17个品种系列年销售收入过亿元，过亿品种数量较2022年增加2个[8,12] - 核心产品"肠炎宁"系列稳定放量，预计2023年销售收入近13亿元[13] - 前列康品牌已成为前列腺用药品类的优势品种，"金笛"复方鱼腥草合剂销售收入2022年重回增长[13] - 中药处方药板块"至心砃"、"天保宁"、"金前列康"等产品增长良好[14] 新产品布局 - 特色化学药"金康速力"牌乙酰半胱氨酸泡腾片收入稳步增长，"金艾康"汉防己甲素解除医保限制后具有销量弹性[16] - 创新中药"黄蜀葵花口腔贴片"通过谈判被纳入2023年国家医保目录，"清喉咽含片"注册申请获受理，利培酮口服溶液药品注册批件获批[17] 未来发展前景 - 预计2024-2026年归母净利润分别为7.08亿元、8.08亿元、9.19亿元，同比增长19.62%、14.19%、13.7%[10] - 对应PE为16倍、14倍、12倍[10]