生猪行业分析 - 全国生猪均价突破20.61元/公斤，在需求淡季下实现强势上涨[11] - 生猪供应缺口持续存在，母猪补栏速度依然偏慢，高猪价延续时间有望拉长[12,14] - 相关上市公司估值处于历史底部区间，如牧原股份3000-4000元/头，温氏股份2000-3000元/头[15] 美股和日股走势分析 - 美股调整源于美国经济走弱、科技巨头财报担忧以及季节性因素[3] - 日股调整除了跟随美股外，还受到日元升值等因素影响[7] - 三季度是观察美国经济前景的重要窗口期，将决定美股和日股后续走势[8,9] - A股整体影响有限，但与美股关联度较高的结构性个股或有影响[9] 研报亮点 - 上周共发布380篇研报，云天化、百亚股份等公司获得机构上调评级[3] - 个股关注度前五为安琪酵母、贵州茅台、盐津铺子等[18] - 行业关注度前五为信息技术、食品饮料、医药生物等[18] - 热门研报涉及货币政策、资产配置等宏观策略[18]