会议主要讨论的核心内容 - AI在电子行业中占据重要地位,大模型的出现推动了AI发展,每次迭代都带来参数量级的提升,如GPT-4的1.8万亿参数[2] - 国产芯片在AI领域取得显著进步,但仍受限于先进制程的不足,未来随着制程技术突破,国产芯片进步幅度将更大[5] - 云侧AI发展依赖于算力提升,端侧AI更依赖于内容创新,英特尔推出凹凸芯片推动了端侧AI发展[6] - 2024年AI手机市场规模将显著增长,渗透率预计从接近0提升到15%,只要有足够内容支持,AI手机推广速度会更快[7] - 先进封装技术通过提升芯片集成度和性能,推动了整个电子行业发展,未来将在提升服务器性能和算力方面发挥更大作用[7] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **u9870 提问** 电子行业在今年的表现如何?未来的发展趋势是什么?[3] **u9870 回答** 今年电子行业表现相较去年有所逊色,但其核心魅力在于持续创新,主要关注AI、先进封装、存储和半导体设备等方向,AI持续火热,先进封装和存储受益于国产替代[3] 问题2 **19870 提问** AI在电子行业中的地位和发展情况如何?[4] **19870 回答** AI在电子行业中占据重要地位,大模型的出现推动了AI发展,每次迭代都带来参数量级的提升,AI发展依赖于算力提升,NVIDIA作为行业龙头引领了整个产业发展[4] 问题3 **更多资料加入知识星球：水木调研纪要 关注公众号：水木纪要** 存储器行业的现状及未来发展趋势如何?[8] **更多资料加入知识星球：水木调研纪要 关注公众号：水木纪要** 存储器行业可分为周期性品种、成长性品种和国产替代品种,具有周期性特征,也包含成长性和国产替代的多重机会[8]

更多资料加入知识星球：水木调研纪要 关注公众号：水木纪要 29 May 2024 | 1:28AM HKT Hon Hai (2317.TW): Rising AI server on new platform ramp up; TP up to NT$227; Buy ： s h u i n u 9 8 7 0 We are positive on Hon Hai and further raise our target price for the company’s Allen Chang 加 V 据 +852-2978-2930 | 数 shares to NT$227 (vs. previously at NT$201), reflecting the AI servers ramp up allen.k.chang@gs.c研om报 Goldman Sach和s (Asia) L.L.C. 要 ahead. We see Hon Hai as well-positioned in the upcoming rack-level AI servers, 纪 调Ve研rena Jeng given (1 ...

财务数据和关键指标变化 - 公司2022年全年营业收入为202.3亿元,同比增长10.2% [1] - 公司2022年全年净利润为27.5亿元,同比增长15.1% [1] - 公司2022年末总资产为2,462.5亿元,较年初增长5.1% [1] - 公司2022年末不良贷款率为1.15%,较年初下降0.06个百分点 [1] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司贷款业务2022年末余额为1,443.6亿元,同比增长10.1% [1] - 公司存款业务2022年末余额为1,893.1亿元,同比增长6.1% [1] - 公司中间业务收入2022年达到41.1亿元,同比增长15.6% [1] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在重庆地区的贷款余额占比为72.1%,存款余额占比为75.6% [1] - 公司在重庆以外地区的贷款余额占比为27.9%,存款余额占比为24.4% [1] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将持续推进"一体两翼"发展战略,即以重庆为主战场,以长江经济带和成渝地区双城经济圈为两翼,加快区域性全面发展 [1] - 公司将进一步加强科技赋能,提升数字化转型水平,为客户提供更优质的金融服务 [1] - 公司将持续优化资产负债结构,提高资产质量和盈利能力,保持良好的风险抵御能力 [1] - 公司将加大对重点区域和行业的支持力度,提升市场竞争力 [1] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司管理层表示,2022年公司经营业绩保持良好增长,主要得益于重庆经济持续向好,公司在当地的市场地位不断巩固 [1] - 公司管理层认为,未来公司将继续保持良好的发展态势,在重庆及周边区域保持较高的市场份额,为股东创造更好的回报 [1]

会议主要讨论的核心内容 - 东吴电子团队认为AI终端板块有望成为2024年下半年电子板块的投资主线 [1] - 春秋电子预计2024年AIIPC出货量在4,000万至5,000万台之间,2025年出货量预计超过1亿台,占市场份额的40%以上 [2] - 春秋电子作为结构件供应商,将通过技术创新和产能提升,满足市场对高性能、高质量结构件的需求 [1][2] - AI PC产品的结构件价值量相比普通PC结构件有显著提升,整体市场产品价值提升约在15%以上,高端产品价值提升约在30%以上 [3] - AI技术发展显著提升了PC和手机终端的性能,也带来了更高的功耗和散热需求,传统散热方案已无法满足需求,高端手机开始采用多层复合石墨材料和超薄VC等新型散热方案 [3][4][5] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **东吴电子团队提问** 东吴电子团队对AI终端产业链的投资前景有何看法? [2] **春秋电子回答** 东吴电子团队认为,从2024年年中到下半年,AI终端板块有望成为电子板块的投资主线。市场对AI的关注点已经从云端基础设施,逐步转向以AIIPC、AI手机等终端产业链。产业生态的形成需要各类终端硬件作为载体,使得AI应用具象化,打开需求市场,创造新的需求。传统手机、笔电等产业链的核心企业正在加大AI硬件的布局。 [2] 问题2 **春秋电子提问** 春秋电子对AIIPC产业的发展趋势有何看法? [2] **春秋电子回答** 春秋电子董秘张振杰表示,2024年第一季度PC市场出货量增长明显,整体出货量预期乐观。传统PC向AIIPC的转换过程中,品牌主机厂的配货时间一般为3至6个月,这意味着AIIPC的推出会压缩传统PC的市场时间。预计2024年AIIPC的出货量在4,000万至5,000万台之间,主要集中在第三季度末至第四季度。2025年AIIPC的出货量预计超过1亿台,占市场份额的40%以上。整体来看,AIIPC行业在未来几年将呈现快速增长趋势。 [2] 问题3 **研究员提问** 在当前市场环境下,PC结构件的设计和制造有哪些关键因素? [3] **春秋电子回答** PC结构件的设计和制造需要关注几个关键因素: 1) 外观设计的吸引力,兼顾美观和内部实用性 2) 材料的选择,需要更加先进的材料来满足散热、强度等多方面需求 3) 结构的复杂性和制造工艺的提升,以实现更高的产品价值 [3] 问题4 **研究员提问** 您提到AI PC产品的结构件价值量有所提升,具体提升了多少? [3] **春秋电子回答** 目前来看,AI PC产品的结构件价值量相比普通PC结构件有显著提升。整体市场产品价值提升约在15%以上,而高端AI PC产品,其结构件价值量提升更为显著,约在30%以上。随着高端产品逐渐向中高端和终端市场渗透,综合来看,结构件的价值量提升预计在10%到15%之间。 [3] 问题5 **研究员提问** 您能否详细介绍一下贵公司在散热材料和技术方面的布局和进展? [3][4] **春秋电子回答** 我们不断升级散热综合解决方案。对于手机终端,我们主要从提供传统的金属散热片转向多层复合石墨材料和超薄VC等新型散热方案,以满足高端手机的散热需求。对于PC终端,我们提供更加丰富的散热部件和材料,包括石墨片、超薄VC、拇指风扇、微泵液冷等,来解决CPU、GPU和存储器件的散热问题。这些新型散热方案不仅提升了散热性能,也增加了单机设备的散热材料和器件的价值量。 [3][4]

Hello各位观众朋友们大家好非常感谢大家依然在我们周二的下午2点的一个时间又回到了我们研华基金的直播间来收看我们本周的交易时间我是今天的主持人小莫应该大家常常看我们这个节目的人对我应该也很熟了在接下来的一个小时之内我也会和大家一起聚焦我们最近的一些市场的热点 然后也会分享一下我们这边公司的一个整体的一个最新的观点如果大家对于我们今天聊的这些话题有任何想提问的内容也可以在我们的评论区里面跟我们进行一个广泛的交流我们今天的主题其实也已经在我们的 直播间里面给大家打出来了就是这个AI的繁荣要如何演进其实像这个上周来看的话我们是这个如果大家是关注这个整个的AI相关的一个机会会看见我们这个全球的一个AI的巨头是公布了他最新一期的这个一季度业绩 那这个公布了以后呢我们也是看到啊他里面这个财报再一次大大幅的超出了一个市场的预期那对啊当天这个因为他财报公布的时间呢是处于这个美股已经收盘了啊但是盘后呢这个也是大涨啊涨了将近有6%的一个水平那第二天这个美股一开盘了以后啊这家也是 因为它这个财报业绩确实非常的强劲所以说这个美股还有这个A股的一些的相关的公司也是有带动进行于这个股价上的一个连锁反应那所以呢我们今天的这一场的这个交易 ...

会议主要讨论的核心内容 - AI制药技术可以大幅缩短药物发现过程,从靶点到先导化合物阶段的时间从1.5年缩短至4个月 [1] - AI制药技术可以显著降低药物发现成本,从1.66亿美元降低至40万美元 [2] - 但AI模型在实际应用中的成功率可能会下降至20%-30%,主要是由于过拟合问题 [3] - AI制药技术的泛化能力面临挑战,主要源于药物发现过程的复杂性和多样性 [4][5] - 药企在AI制药领域的封闭性阻碍了数据共享,限制了技术创新和发展 [6][7] - 数据收集和清洗是确保AI制药技术成功的关键,需要大量的时间和人力投入 [8][9] 国内外企业在AI制药领域的布局 - 国内企业如晶泰科技和英矽智能在算法和场景应用上有积极布局 [10][11] - 与国内企业相比,国外企业在AI制药领域的发展更为成熟,在算法、数据资源和应用场景上更有优势 [12] - 国内企业面临的主要挑战包括数据质量控制和模型准确性 [13][14][15][16] 国内AI制药企业的发展前景 - 国家政策的支持和引导将为国内企业提供更多资金和资源支持 [17][18] - 随着人工智能技术的进步和应用场景的拓展,AI制药将在药物研发领域发挥重要作用 [17] - 个性化医疗、精准医疗等新兴领域将成为未来发展方向,为国内企业带来更多机遇 [17] 投资价值 - 技术创新性是AI制药领域的重要价值,可以提高效率和准确性,降低成本 [19] - 市场对产品的认可度和支付意愿是投资价值的重要体现 [19] - 企业在数据收集、清洗和使用方面的突破能力也是投资价值的重要体现 [20]

更多资料加入知识星球：水木调研纪要关注公众号：水木纪要 Al 的繁荣将如何演进 20240528.mp3 摘要 全球AI巨头一季度业绩大幅超出市场预期，美股和A股相关公司股价出现连锁反应， 显示出市场对 AI 强劲业绩的积极反应。 · 今年AI市场进入“验证期”，市场关注点从概念炒作转向实际应用和业绩验证，国内 外AI 发展程度不同，资本市场对 AI 行情的看法也有所分化。 ·美股科技股表现强劲，主要归因于基本面和美联储的货币政策,纳斯达克指数表现强劲 标普500指数中约80%的公司一季度业绩显示收入和利润同比明显上升。 · 美联储货币政策相对温和，市场对未来加息预期减弱，利好科技股尤其是高成长性的 AI 相关公司，但部分公司对未来业绩指引较为保守。 ·AI 相关企业的业绩表现超出市场预期，尤其是云业务公司，但市场预期过于乐观，未 来净利润增速可能不会像之前那样快，但市场仍对AI带来的降本增效作用持乐观态度。 算力环节的大龙头公司业绩超出市场预期，市占率保持在80%以上，业绩指引依然乐观， Q&A 最近全球AI巨头公布了一季度业绩，市场反应如何？ 最近全球AI巨头公布了一季度业绩，财报显示其业绩大幅超出市场预 ...

会议主要讨论的核心内容 电子行业创新驱动 - 电子行业最大的魅力在于不断的创新 [1] - 电子行业的创新主要体现在AI、先进封装、存储等领域 [1][2][3] - 国产芯片进步明显,但受限于先进制程,未来仍有很大创新空间 [3][4] AI算力需求持续增长 - AI模型参数不断增长,对算力需求持续增加 [2] - 英伟达等龙头公司不断推出更先进的GPU加速芯片满足需求 [2] - 云端AI和端侧AI对算力需求存在差异,端侧AI缺乏爆款应用 [5][6] 先进封装成为新趋势 - 先进制程面临物理极限,先进封装成为提升系统效率的新方向 [7] - 先进封装带动上游材料和设备公司的发展 [7] 存储行业多元发展 - 存储行业包括周期性存储和创新性存储两大类 [8][9] - 不同类型存储产品有不同的发展规律,需要区分对待 [9] - 国产存储颗粒替代和新技术路线如HBM是重点关注方向 [9] 半导体设备国产化进程 - 先进制程受制于光刻机等关键设备,国产化进程面临挑战 [10][11] - 除光刻机外,前道设备也是国产化的难点所在 [11] - 国内对于成熟制程的设备需求仍在持续增长 [11] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ellie Jiang 提问** 端侧AI应用何时能突破,带动算力需求快速增长? [5] **Jiazhen Zhao 回答** 端侧AI应用目前还缺乏爆款,一旦出现爆款应用,将带动端侧算力需求快速增长,预计PC端需求可达200-500亿美元规模 [5][6] 问题2 **Yang Bai 提问** 半导体设备国产化进程中,哪些环节是最大的挑战? [10][11] **Jiazhen Zhao 回答** 光刻机和前道两侧设备是国产化进程中最大的挑战,这些关键设备目前主要依赖进口 [11] 问题3 **Joyce Ju 提问** 电子行业在当前市场环境下如何选择投资标的? [12] **Lei Chen 回答** 建议选择处于相对底部位置的标的,而非盲目追涨,因为电子行业机遇与风险并存,需要审慎选择投资标的 [12]

会议主要讨论的核心内容 关于AIPC的整体架构 - AIPC包括端测、边测、云测和网测四个层面,构成了端边云网一体化的解决方案 [1][2] - AIPC的核心价值在于混合AI的调用,能够实现端测、边测、云测和网测之间的协同 [2][3] - AIPC与传统PC的区别在于AIPC更注重应用和用户画像,而不是单纯的计算能力 [3][4] AIPC的核心优势 - 具备自然交互能力,可以感知用户的语音、图像等信息 [4] - 内置个人大模型,能够根据用户画像提供定制化的AI服务 [5][6] - 支持混合算力调度,可以在PC、手机、VR等多个终端上协同运行 [6][7] - 提倡开放的AI应用生态,为开发者提供简单易用的SDK [7] - 注重用户隐私和数据安全,用户数据不会上云而是存储在本地 [7][8] AIPC的硬件和软件情况 - 硬件方面,AIPC的成本会有8%左右的增加,但公司不会完全转嫁给用户 [8][9] - 软件方面,核心技术包括用户画像和大模型压缩,能够提供定制化的AI服务 [9][10][11] - 公司将开放AIPC云平台的API,方便开发者快速开发行业应用 [13] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **提问者询问为什么AIPC要选择Windows操作系统** 回答:选择Windows是因为Windows目前用户群较大,同时微软也在积极推动ARM架构的Windows适配 [21] 问题2 **提问者询问高通芯片相比其他芯片的优势** 回答:高通芯片的算力优势明显,能够支持更多的本地模型运行,同时ARM架构也更适合广泛的行业应用 [22][23] 问题3 **提问者询问AIPC如何解决用户快速唤醒的问题** 回答:AIPC具备感知用户语音、动作等信息的能力,可以实现无需手动唤醒而直接进行语音交互 [40]

大家好我是华金传媒的尼爽然后今天我们非常有幸的请到了庞定歌器的CEO也是创始人刘胜宇总同时也是田园术科的公司来跟我们分享一下现在整个这样的一个AI的在整个营销行业当中的一些新的应用的一些情况我们知道去年这个China TPT出来之后大家都给了非常高的一个 实际的从业人员的还有一个学习应用啊流程化的一个过程啊那么所以呢但是我们 过了这样大概一年的时间我们可以看到现在整个AI对于整个产业来说其实应用的也越来越多了然后也有更多的这种降本增效的数据我们可以看到所以今天我们也请刘总来跟大家分享一下近期的行业的一些新的变化刘总感谢你好嘞大家好我是鹏景科技的刘胜宇然后非常有幸能做这样的一个简短的分享 然后我从我们的这个业务的场景出发然后来描述一下我们的AI的这个应用过程当中是有哪些具体的场景那首先呢去年呢是呃这个这个呃AI是一个算是一个非常火爆的一年那从基建开始呢其实国内很多的营销场景当中大家都在探索那到底在哪些的具体的应用场景当中是可以实际落地的那我们经过了大概有半年多的这个探索的时间 那探索下来了之后有这样几个比较具体的场景可以给大家做个分享首先第一个比较具体的场景呢是在于数字人的场景当中也就是说那其实我们从正常的现在 ...