会议主要讨论的核心内容 电子行业创新驱动 - 电子行业最大的魅力在于不断的创新 [1] - 电子行业的创新主要体现在AI、先进封装、存储等领域 [1][2][3] - 国产芯片进步明显,但受限于先进制程,未来仍有很大创新空间 [3][4] AI算力需求持续增长 - AI模型参数不断增长,对算力需求持续增加 [2] - 英伟达等龙头公司不断推出更先进的GPU加速芯片满足需求 [2] - 云端AI和端侧AI对算力需求存在差异,端侧AI缺乏爆款应用 [5][6] 先进封装成为新趋势 - 先进制程面临物理极限,先进封装成为提升系统效率的新方向 [7] - 先进封装带动上游材料和设备公司的发展 [7] 存储行业多元发展 - 存储行业包括周期性存储和创新性存储两大类 [8][9] - 不同类型存储产品有不同的发展规律,需要区分对待 [9] - 国产存储颗粒替代和新技术路线如HBM是重点关注方向 [9] 半导体设备国产化进程 - 先进制程受制于光刻机等关键设备,国产化进程面临挑战 [10][11] - 除光刻机外,前道设备也是国产化的难点所在 [11] - 国内对于成熟制程的设备需求仍在持续增长 [11] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Ellie Jiang 提问 端侧AI应用何时能突破,带动算力需求快速增长? [5] Jiazhen Zhao 回答 端侧AI应用目前还缺乏爆款,一旦出现爆款应用,将带动端侧算力需求快速增长,预计PC端需求可达200-500亿美元规模 [5][6] 问题2 Yang Bai 提问 半导体设备国产化进程中,哪些环节是最大的挑战? [10][11] Jiazhen Zhao 回答 光刻机和前道两侧设备是国产化进程中最大的挑战,这些关键设备目前主要依赖进口 [11] 问题3 Joyce Ju 提问 电子行业在当前市场环境下如何选择投资标的? [12] Lei Chen 回答 建议选择处于相对底部位置的标的,而非盲目追涨,因为电子行业机遇与风险并存,需要审慎选择投资标的 [12]