川财证券研究报告 公用事业产业链核心数据跟踪 —行业跟踪 所属部门：行业公司部 报告类别：行业研究报告 报告时间：2024年5月6日 分析师：孙灿 执业证书：S1100517100001 联系方式：suncan@cczq.com 北京：东城区建国门内大街28号民生金融中心A座6层，100005 深圳：福田区福华一路6号免税商务大厦32层，518000 上海：陆家嘴环路1000号恒生大厦11楼，200120 成都：高新区交子大道177号中海国际中心B座17楼，610041 ❖ 跟踪点评 今日上证指数上涨 1.16%，沪深 300 上涨 1.48%，中证 1000 上涨 1.99%，创业板综上涨 2.08%，科创 50上涨1.33%，北证50上涨1.43%。申万行业分类中 31个一级行业分类 中，公用事业和煤炭分别实现 1.22%和0.50%的涨跌幅，分别排名 20和 29。 公用事业板块中今日有 4只股票涨停,1只股票跌停。排名前三的股票为长青集团、西昌 电力和百通能源，涨跌幅分别为 10.07%、10.06%和10.03%；排名后三的股票为 ST聆达、 ST升达和长江电力，涨跌幅分别为-20.05%、-5.1 ...

川财证券研究报告 先进制造产业链核心数据跟踪 —行业跟踪 所属部门：行业公司部 报告类别：行业研究报告 报告时间：2024年5月6日 分析师：孙灿 执业证书：S1100517100001 联系方式：suncan@cczq.com 北京：东城区建国门内大街28号民生金融中心A座6层，100005 深圳：福田区福华一路6号免税商务大厦32层，518000 上海：陆家嘴环路1000号恒生大厦11楼，200120 成都：高新区交子大道177号中海国际中心B座17楼，610041 ❖ 跟踪点评 今日上证指数上涨 1.16%，沪深 300 上涨 1.48%，中证 1000 上涨 1.99%，创业板综上涨 2.08%，科创 50上涨1.33%，北证50上涨1.43%。申万行业分类中 31个一级行业分类 中，机械设备、国防军工和电力设备分别实现 2.57%、1.06%和2.16%的涨跌幅，分别排 名7、22和 10。 机械设备板块中今日有多只股票涨停,1只股票跌停。排名前三的股票为金鹰重工、德固 特和安培龙，涨跌幅分别为 15.09%、14.09%和10.77%；排名后三的股票为罗博特科、远 大智能和*ST 工智，涨跌幅分别 ...

川财证券研究报告 川财证券研究所晨报 所属部门：总量研究部 报告类别：其他研究报告 报告时间：2024年5月6日 分析师：张卓然 执业证书：S1100522070001 联系方式：zhangzhuoran@cczq.com 北京：东城区建国门内大街28号民生金融中心A座6层，100005 深圳：福田区福华一路6号免税商务大厦32层，518000 上海：陆家嘴环路1000号恒生大厦11楼，200120 成都：高新区交子大道177号中海国际中心B座17楼，610041  每日热点 中共中央政治局指出要灵活运用利率和存款准备金率等政策工具 沪深交易所同步发布了《股票发行上市审核规则》等9项配套业务规则 国家统计局数据显示，4月份，制造业采购经理指数（PMI）为50.4%  川财观点 策略：截止4月底，两市上市公司已经全部披露年报，2023年 5327家上市公司营业收 入 72.69 万亿元，同比增 0.86%，净利润 5.71 万亿元，同比回落-1.57%。剔除金融业 影响，A 股上市公司实现营业收入 63.45 万亿元，较 2022 年全年同比增长 1.74%；实 现净利润 2.86 万亿元，同比回落 3.7 ...

川财证券研究报告 4 月制造业 PMI 有所回落 —4 月 PMI 数据点评 所属部门：总量研究部 报告类别：宏观研究报告 报告时间：2024年4月30日 分析师：陈雳 执业证书：S1100517060001 联系方式：chenli@cczq.com 联系人：马骏 执业证书：S1100123090005 联系方式：majun@cczq.com 北京：东城区建国门内大街28号民生金融中心A座6层，100005 深圳：福田区福华一路6号免税商务大厦32层，518000 上海：陆家嘴环路1000号恒生大厦11楼，200120 成都：高新区交子大道177号中海国际中心B座17楼，610041 ❖ 事件 2024年 4月30 日，国家统计局发布数据 4月制造业采购经理指数（PMI）数据。4月份，制 造业采购经理指数（PMI）为50.4%，比上月下降 0.4 个百分点，连续两个月位于扩张区间， 制造业继续保持恢复发展态势。（国家统计局） ❖ 点评 4 月制造业 PMI 有所回落。4 月份制造业 PMI 为 50.4%，较上月下降 0.4个百分点，有所回 落但仍位于扩张区间，表明制造业依然保持恢复发展态势。从不同企业规模来 ...

川财证券研究报告 1-3 月工业企业利润同比增速回落 —1-3 月工业企业利润数据点评 所属部门：总量研究部 报告类别：宏观研究报告 报告时间：2024年4月29日 分析师：陈雳 执业证书：S1100517060001 联系方式：chenli@cczq.com 分析师：马骏 执业证书：S1100123090005 联系方式：majun@cczq.com 北京：东城区建国门内大街28号民生金融中心A座6层，100005 深圳：福田区福华一路6号免税商务大厦32层，518000 上海：陆家嘴环路1000号恒生大厦11楼，200120 成都：高新区交子大道177号中海国际中心B座17楼，610041 ❖ 事件 4月27 日，国家统计局公布2024年1-3月份全国规模以上工业企业利润数据。2024 年1-3 月，全国规模以上工业企业实现利润总额 15055.3 亿元，同比增长4.3%，较 2024年 1-2月 同比回落 5.9个百分点。（国家统计局） ❖ 点评 工业企业利润累计同比增速回落。从量价分析的角度看，2024 年 1-3 月规模以上工业增加 值累计同比增速为 6.1%，低于前值 0.9 个百分点；2024 ...

报告的核心观点 - 今日三大主要指数均上涨,上证指数站3100点,成交量突破12000亿元 [16][17] - 与房地产相关的房地产服务、房地产开发、租售同权等概念板块涨幅靠前 [17] - 近期深圳、成都、南京等一线城市楼市释放利好较多,公积金贷款标准得到优化,虽然楼市基本面未见明显改善,但政策端角度已经处于相对宽松阶段,看好后续板块估值持续修复 [17] 报告内容总结 市场概况 - 今日上证指数上涨0.79%,报收3113.04点,沪深300上涨1.11%,报收3623.91点,创业板指上涨3.50%,报收1887.57点,两市成交金额共计12170亿元 [16] - 今日申万行业31个一级行业中,房地产行业涨幅靠前,石油石化行业跌幅靠前 [16] ETF成交统计 - 今日股票型ETF日均成交额为655.76亿元,日均换手率7.39% [17] - 债券型ETF日均成交额为177.70亿元,日均换手率15.13% [17] - 商品型ETF日均成交额为21.48亿元,日均换手率5.96% [17] - 跨境型ETF日均成交额为293.74亿元,日均换手率12.85% [17] - 货币型ETF日均成交额为442.87亿元,日均换手率8.19% [17] ETF交易情况 - 今日涨幅排名靠前的ETF基金主题主要为房地产,包括南方房地产ETF、华夏房地产ETF、银华房地产ETF、华宝地产ETF、南方科创材料ETF [17] - 近期深圳、成都、南京等一线城市楼市释放利好较多,公积金贷款标准得到优化,虽然楼市基本面未见明显改善,但政策端角度已经处于相对宽松阶段,看好后续板块估值持续修复 [17] 其他内容 - 国家发展改革委办公厅、国家数据局综合司印发《数字经济2024年工作要点》,对2024年数字经济重点工作作出部署 [5] - 国家能源局表示,预计今年度夏期间全国用电负荷还将快速增长,最高负荷同比增长超过1亿千瓦,电力保供面临着一定压力 [6] - 广州市出台《推动大规模设备更新和消费品以旧换新实施方案》,明确将实施大规模设备更新、消费品以旧换新、废弃物回收循环利用、标准提升四大行动 [7] - 四方光电拟投资6000万元取得诺普热能57.14%的股权,投资1510.99万元取得精鼎电器51.00%的股权 [13] - 四川省商务厅、财政厅出台《支持民营外贸企业发展壮大十条措施》,将重点支持民营企业获取"低门槛、低成本、免抵押"的融资支持、支持民营企业境外市场拓展、降低民营企业物流成本仓储费和办公场地租金等 [14]

报告的核心观点 - 市场概况:今日上证指数上涨1.17%，沪深300上涨1.53%，创业板指上涨3.34%。两市成交金额共计10912亿元。今日申万行业31个一级行业非银金融行业涨幅靠前，银行行业跌幅靠前。[14][15] - ETF成交统计:今日股票型ETF日均成交额为574.47亿元，日均换手率6.71%；债券型ETF日均成交额为230.50亿元，日均换手率22.60%；商品型ETF日均成交额为28.13亿元，日均换手率7.93%；跨境型ETF日均成交额为286.38亿元，日均换手率12.22%；货币型ETF日均成交额为461.37亿元，日均换手率9.13%。[16] - ETF交易情况:今日涨幅排名靠前ETF基金主题主要为证券。排名前五的ETF基金分别为汇安上证券商ETF、汇添富证券指数ETF、天弘证券ETF、华宝券商ETF、东财证券ETF。[16] 根据目录分别总结 每日热点 - 四部门联合召开大规模设备更新和消费品以旧换新金融工作推进会,会议强调要坚持市场为主、政府引导,坚持鼓励先进、淘汰落后,坚持标准引领、有序提升。[5] - 国家统计局数据显示,1-3月份,全国规模以上工业企业实现利润总额15055.3亿元,同比增长4.3%。[6] - 商务部、财政部等7部门联合印发《汽车以旧换新补贴实施细则》,对报废国三及以下排放标准燃油乘用车并购买符合条件的新能源乘用车的,补贴1万元;对报废国三及以下排放标准燃油乘用车并购买2.0升及以下排量燃油乘用车的,补贴7000元。[6] 川财研究观点 - 上周三大指数全面上涨,北向资金周五净流入超200亿元。海外方面,谷歌一季度净利润超出预期,带动美股科技板块走强。国务院发布关于金融企业国有资产管理情况专项报告,明确提出要集中力量打造金融业"国家队",券商板块走强。[7][8] - 纽蒙特公司一季度平均黄金出售价格为2090美元/盎司,比2023年均价高136美元,黄金销售额从去年同期的23亿美元涨至33亿美元。[9] - 美国一季度GDP增速远低于预期,美联储降息降温。美国一季度GDP年化季率增速为去年Q1以来最低,同时核心PCE物价指数年化季率初值录得3.7%,为去年Q2以来新高。[10] - 特斯拉表示将继续在中国深耕,在人工智能、电动车、储能等领域与行业共同发展。[11] - 中国信息通信研究院发布国内首个汽车大模型标准,涵盖场景丰富度、能力支持度、应用成熟度三个能力域。[12] - 成都一季度实现地区生产总值5518.2亿元,同比增长5.0%,经济活力持续保持。[13]

川财证券研究报告 4 月第二周山西省煤炭价格环比下跌 —传统能源产业链周报 所属部门：行业公司部 报告类别：行业研究报告 报告时间：2024年4月26日 分析师：孙灿 执业证书：S1100517100001 联系方式：suncan@cczq.com 北京：东城区建国门内大街28号民生金融中心A座6层，100005 深圳：福田区福华一路6号免税商务大厦32层，518000 上海：陆家嘴环路1000号恒生大厦11楼，200120 成都：高新区交子大道177号中海国际中心B座17楼，610041 ❖ 核心观点 我们认为 2024 年中国经济呈现确定性弱复苏的态势，随着房地产行业发展政策的逐 渐生效，房地产有望放缓下行的速度；随着美国利率的见顶，美元利率进入降息周期， 资金外流对中国资产的冲击有望缓解。国内加快构建以国内大循环为主体、国内国际 双循环相互促进的新发展格局。二十大定调强化双循环建设的必要性，也是国家安全 保障的基本要求。 本周是 2024 年 4 月第 4 周，本周计算机、非银金融和美容护理等板块表现较好，煤 炭、石油石化和钢铁等板块表现较差。概念板块中铜缆高速连接、量子科技和军工信 息化等板块表现较好 ...

川财证券研究报告 川财证券研究所晨报 所属部门：总量研究部 报告类别：其他研究报告 报告时间：2024年04月26日 分析师：张卓然 执业证书：S1100522070001 联系方式：zhangzhuoran@cczq.com 北京：东城区建国门内大街28号民生金融中心A座6层，100005 深圳：福田区福华一路6号免税商务大厦32层，518000 上海：陆家嘴环路1000号恒生大厦11楼，200120 成都：高新区交子大道177号中海国际中心B座17楼，610041  每日热点 国务院发布关于金融企业国有资产管理情况专项报告审议意见的研究处理情况和整改 问责情况的报告。 商务部新闻发言人何亚东表示，下一步商务部将会同各地方各部门共同抓好《关于进一 步支持境外机构投资境内科技型企业的若干政策措施》的落地。 国家能源局发布关于开展 2024 年电力市场秩序突出问题专项监管的通知，重点对以下 情况进行监管。  川财观点 策略：昨日三大指数窄幅震荡，北向资金净流入3.49 亿元。海外方面，Meta发布了一 季度财报，资本支出和低于预期的二季度营收指引令投资者感到担忧，同时 AI 业务的 发展也存在较大的不确定性 ...

川财证券研究报告 川财证券研究所晨报 所属部门：总量研究部 报告类别：其他研究报告 报告时间：2024年04月25日 分析师：张卓然 执业证书：S1100522070001 联系方式：zhangzhuoran@cczq.com 北京：东城区建国门内大街28号民生金融中心A座6层，100005 深圳：福田区福华一路6号免税商务大厦32层，518000 上海：陆家嘴环路1000号恒生大厦11楼，200120 成都：高新区交子大道177号中海国际中心B座17楼，610041  每日热点 中国人民银行召开2024年会计财务工作会议。 中电联发布《2024年一季度全国电力供需形势分析预测报告》。 乘联会数据显示，4月1-21日，新能源车市场零售42万辆，同比去年同期增长20%。  川财观点 策略：昨日三大指数全面上涨，北向资金净流入46.06亿元。海外方面，美国4月标普 制造业、服务业与综合PMI都显著低于预期，经济呈现回落态势，市场降息预期出现升 温，美股科技股出现回暖。国内方面，国家领导人主持召开新时代推动西部大开发座谈 会，要求坚持把发展特色优势产业作为主攻方向，因地制宜发展新兴产业，加快西部地 区产业转型升 ...