财务业绩 - 2024年上半年营业收入为23.28亿元[12] - 归属于上市公司股东的净利润为923.55万元，同比下降77.03%[12] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-645.20万元[12] - 经营活动产生的现金流量净额为6.35亿元，同比增长789.97%[12] - 基本每股收益为0.01元，同比下降80.00%[12] - 总资产为40.71亿元，较上年度末下降6.40%[12] - 归属于上市公司股东的净资产为16.35亿元，较上年度末增长0.57%[12] 业务发展 - 公司是国内领先的云通信企业，构建了国内最大规模之一的企业云通信平台[18] - 公司与三大运营商全面签署5G阅信平台合作协议，成为5G阅信生态连接者[21] - 5G阅信覆盖80%+的国内智能手机终端，合计约11.7亿台手机终端[21] - 公司商业模式从单一的云通信发展为云通信+5G阅信平台模式[21] - 公司在中国香港、印度尼西亚、新加坡、巴西、尼日利亚、澳大利亚等12个区域设立分支机构，在欧洲、南美洲、非洲、东南亚、中东部署服务器节点[30] - 公司与CMHK、CSL、Smartone、3HK、CTG、CUG、Etisalat、Vo-da-fone、Indosat等运营商达成战略合作，已覆盖全球220多个国家和地区、1200余家运营商国际通道资源[30] - 公司国际云短信在香港、印尼等地区/国家享有独家网络通达优势[31] - RBM可基于手机号码准确投递送达，可在手机短信收件箱中展示并反复观看，支持URL追踪[33] - WhatsApp Business开放平台的对话分为用户发起、商家发起两类，两者定价有所不同[35] - 每个24小时对话期只会产生一次费用[35] - 公司已与中国移动、中国电信、中国联通全面签署阅信平台战略合作协议，成功建立了平台模式合作[37] - 公司从"单一云通信"向"云通信+阅信平台"的商业模式升级，成为行业富媒体消息生态连接者[37,38] - 公司在视信领域形成了规模化模版积累，覆盖多类型行业应用场景，具备丰富的平台运营经验[38] - 公司与华为合作开发智能短信(5G阅信)产品，实现了传统短信的功能升级[38,39] - 公司与华为进一步深入合作，在5G阅信基础上打造5G元信产品，实现精准高效的服务分发[39] - 公司已与全球225个国家和地区的1200余家运营商建立战略合作关系，覆盖全球通信服务[40] - 公司拥有自主研发的技术平台和丰富的知识产权储备，为业务发展提供强大支撑[40] - 公司的5G消息互联网行业解决方案包含多项创新业务，为企业服务分发赋能[40] - 公司国际业务增长迅速，营收贡献显著，并设有明确的股权激励计划和业绩目标[40] - 公司培育了经验丰富的专业技术研发团队，在行业内处于领先地位[40] - 公司成立至今囊获荣誉称号及资质超百项，多次荣获"互联网最具成长上市公司"、ESG 典范企业奖、"华为终端云服务年度生态繁荣奖与产业创新贡献奖"，也是业内唯一八度蝉联"中国互联网百强"的云通信企业[41] - 公司在第六届"绽放杯"5G 应用征集大赛 5G 消息专题赛中荣获一等奖、二等奖、三等奖、优秀奖等 4 个类别共计 7 个奖项[41] - 公司已完成金融、互联网、商业连锁以及数字政务等新兴重要行业和客户的市场布局，与行业头部企业建立长期稳定的密切合作关系[41] - 公司拥有一支能将客户服务理念真正贯彻执行、并且客户服务经验丰富的运营团队，提供 7X24 小时随时随地一对一客户服务支持[41] - 公司是中国移动、中国联通、中国电信的全网服务提供商，与电信运营商深入开展移动通讯业务合作[42] - 公司近年来协同华为、荣耀、小米、OPPO、VIVO 等 8 家厂商共同打造终端侧解析能力，助力 5G 阅信支持 11+亿部手机终端，覆盖 80%+国内智能手机终端[43] 财务数据 - 报告期内公司营业收入为23.28亿元，同比下降1.54%[44] - 报告期内公司云通信服务业收入占比93.23%，其他云业务收入占比6.77%[45] - 报告期内公司国内收入占比79.94%，国外收入占比20.06%[46] - 报告期内公司云通信服务业毛利率为8.79%，同比下降0.97个百分点[48] - 业绩总结:报告期内公司营业收入为1,960,288,273.83元，营业利润为50,372,108.50元，净利润为49,911,554.54元[67] 未来展望 - 公司5G富媒体消息业务还处于成长期，需要持续更新具有市场竞争力的5G富媒体消息产品以满足客户需求[69] - 公司需要保持较高比例的5G领域研发和市场投入，以应对相关技术研发的风险[69] 资产负债情况 - 公司资产负债结构较为稳健，货币资金、应收账款、短期借款等主要科目占比较大，资产权利受限情况良好[52-58] - 报告期内公司投资额为118,822,442.92元，较上年同期增加222

财务业绩预测 - 公司2024年上半年归属于上市公司股东的净利润预计为800.00万元至1,100.00万元,同比下降72.64%至80.10%[4][5] - 公司2024年上半年扣除非经常性损益后的净利润预计为-700.00万元至-400.00万元,同比下降159.46%至204.06%[6][7] - 公司2024年上半年基本每股收益预计为0.0100元/股至0.0137元/股,同比下降[7] 业务表现 - 公司传统云短信业务中服务类信息占比同比下降,导致云短信业务毛利率小幅下滑[9] 其他因素影响 - 公司持有的交易性金融资产公允价值发生变动,导致部分利润减少[10] - 财务费用受国际业务汇率市场波动影响,同比明显增长[10]

报告公司投资评级 梦网科技的投资评级为"增持-B(首次)"。[1] 报告的核心观点 业绩不及预期 - 2023年公司实现营业收入52.34亿元,同比增长25.90%,实现归母净利润-18.22亿元,同比减少152.40%。[1] - 公司综合毛利率为6.28%,同比下降3.06个百分点,主要系云短信业务毛利率持续下滑,以及新业务5G消息拓展进度延后。[1] - 2024Q1公司归母净利润较上年同期减少19.73%,受宏观经济、政策以及运营商阅信平台切换等因素影响。[1] 费用支出较高 - 公司为推动新业务平台建立提前投入,使得费用支出较高。[1] - 2023年公司管理费用增加主要系股权激励计划行权导致股份支付费用增加。[1] - 公司持续保持较高的研发投入,2023年研发费用为1.06亿元,占营业收入2.02%。[1] 国际业务高速发展 - 2023年公司国际云通信业务营业收入6.06亿元,同比增长181.49%,占比提升至11.57%。[2][3] - 2024Q1公司国际云通信业务营业收入同比增加88.66%。[2] - 公司已与多家海外运营商建立战略合作,业务覆盖全球225个国家和地区、1200余家运营商。[2][3] 5G消息业务前景广阔 - 运营商已建立覆盖8亿终端的5G阅信平台,为5G消息商用奠定基础。[4] - 公司作为国内领先的5G消息及云通信服务商,已建立综合云通信平台服务能力。[4] - 公司相继中标多家运营商5G消息相关项目,与终端厂商建立合作。[4] 财务数据和估值分析 - 预测公司2024-2026年收入分别为63.95/76.28/89.15亿元,同比增长22.2%/19.3%/16.9%。[5][7][8][9] - 预测公司2024-2026年归母净利润分别为1.46/2.19/3.51亿元,同比增长108.0%/50.3%/46.7%。[5][7] - 对应PE为42.1/28.0/19.1倍,低于同行业平均水平。[10]

证券代码：002123 证券简称：梦网科 技 梦网云科技集团股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-0516 投资者关系活动类别 ☐特定对象调研 ☐分析师会议 ☐媒体采访 业绩说明会 ☐新闻发布会 ☐路演活动 ☐现场参观 ☐其他（请文字说明其他活动内容） 线上参与公司2023年度报告业绩说明会的全体投资者 参与单位名称及人员姓名 2024年05月16日 15:00-17:00 时间 价值在线（https://www.ir-online.cn/）网络互动 地点 副董事长、总裁 徐刚 独立董事 邹奇 上市公司接待人员姓名 财务总监 刘勇 ...

报告公司投资评级 - 报告维持"持有"评级 [1] 报告的核心观点 公司业绩情况 - 2023年公司实现营收52.4亿元,同比增长25.9%;归母净利润-18.22亿元,同比下降152.4% [1] - 2024年第一季度,公司实现营业收入11亿元,同比增长6.27%;归母净利润0.09亿元,同比下降19.73% [1] - 公司业绩承压主要因素包括:1)云短信业务量下降,行业竞争加剧导致毛利率下滑;2)5G消息拓展与生态合作进度延后;3)费用支出较高,视频短信等产品毛利率下滑 [1] 公司主要业务发展 - 公司主营云通信服务业务实现营收48.1亿元,占总营收的91.94%,同比增长23.8% [1] - 国际业务营收6.06亿元,同比增长181.49%,公司积极拓展国际市场 [1] - 公司在5G消息市场进行深层次的技术升级和业务扩展,与主要终端制造商合作,成功支持运营商构建覆盖超过8亿终端的5G阅信平台 [1] - 公司推出AI信箱和AI消息等智能化企业短信服务,提高用户信息管理效率 [1] 盈利能力分析 - 公司综合毛利率为6.28%,同比下降3.06个百分点;云通信服务业务毛利率为6.64%,同比下降3.17个百分点 [1] - 公司费用率有所上升,管理费用大幅增加主要系股份支付影响,财务费用增加系汇兑损益影响 [1] - 公司持续保持研发投入,推动新业务平台与新技术建设与创新 [1] 盈利预测与投资建议 - 预计2024-2026年EPS分别为0.49元、0.64元、0.83元,未来三年营收将保持28.6%的复合增长率 [1][2][3][4] - 维持"持有"评级 [1] 风险提示 - 未提及 [1][2][3][4][5][6][7][8][9][10]

报告公司投资评级 - 公司发布2023年年报及2024年一季报,23年实现营收52.34亿元,同比增长25.90%,归母净利润-18.22亿元,同比下滑152.40%,扣非归母净利润-18.77亿元,同比下滑147.25%。[1] 报告的核心观点 短期业务有所承压,计提减值轻装上阵 - 2023年云短信业务中服务类业务量有所下滑,同时5G消息拓展及生态合作由于运营商合作模式改进导致较预期进度延后,综合毛利率同比下降3.06个百分点至6.28%。[1] - 24Q1受宏观经济趋势、当期政策及运营商阅信平台切换初期影响,云业务尤其服务类及5G富信业务量同比下降。[1] - 公司对子公司梦网科技计提商誉减值准备16.08亿元,对持有长期股权投资极客优品和微搜科技计提减值准备7701万元。[1] 开启消息产品海外扩展新篇章,出海业务高速发展 - 公司2023年国际业务收入6.06亿元,同比增长181.49%,占比同比提升6.4个百分点达到11.57%。[1] - 公司已经覆盖了全球220多个国家和地区、1200余家运营商的国际通道资源,形成了一个广泛覆盖的通信网络,构建了公司的竞争优势。[2] - 梦网国际的云通信平台为客户提供了多元化的触达通道,包括国际云短信、RBM、WhatsApp、Viber、Voice语音验证码等产品,实现了多渠道触达的能力。[2] 行业发展及公司竞争优势 - 5G消息行业发展持续推进,工信部发布《关于加强端网协同助力5G消息规模发展的通知》,要求手机生产企业新申请进网许可的5G手机需支持5G消息。[2] - 公司云通信服务业务在技术优势、客户资源、运营商渠道等方面形成了核心竞争优势。[2] - 公司早在2018年便开始布局视频短信,是业内最早上线视频短信商用运营的公司之一。在行业解决方案方面,公司形成了规模化模版积累,视频短信已经覆盖多类型行业应用场景。[2] - 公司与华为、小米、OPPO、VIVO达成合作,支持8亿终端覆盖和线上运营,形成了与众多上下游企业的探索和布局。[2] 盈利预测与投资建议 - 考虑到短期云通信业务承压以及国际业务发展的不确定性,预计公司24-26年预计归母净利润为2.0/3.8/5.9亿元,维持"增持"评级。[2]

公司财务状况 - 公司2023年营业收入为5,234,382,404.78元，较2021年增长25.90%[20] - 公司2023年归属于上市公司股东的净利润为722,065,658元，较2021年增长238,126,081元[20] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为398,932,859.7元，较2021年减少681,524,914.7元[22] - 公司2023年末总资产为6,287,068,590元，较2021年末减少6,240,156,930元[23] - 公司2023年末归属于上市公司股东的净资产为3,425,058,840元，较2021年末减少4,208,335,310元[23] - 公司2023年营业收入扣除后金额为5,234,204,708.40元，较2021年减少4,157,441,578.69元[24] - 公司2023年第四季度净利润为-1,827,627,132.59元，较第一季度增长1,816,278,571.82元[26] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为-683,845,900.11元，较2021年减少376,904,284.52元[26] - 公司2023年非流动性资产处置损益为27,816,828元，较2021年增加228,488.89元[27] - 公司2023年营业收入为523,438.24万元，同比增加25.90%[47] - 公司国际业务营业收入为60,554.08万元，同比增长181.49%[48] - 公司云通信服务业营业收入占比为91.94%，同比增加23.80%[49] - 公司综合毛利率同比下降至6.28%，其中云通信服务业毛利率为6.64%[48] - 公司研发投入为10,583.41万元，占营业收入的2.02%[48] 公司产品与服务 - 公司通过建立技术创新体系、加大研发投入、引进高端人才等措施来提高产品研发效率和质量可靠性[3] - 公司拥有丰富的专利和软件著作权，持续进行技术创新，连续八年荣获中国互联网综合实力百强企业荣誉[43] - 公司通过不断加大对技术领域的支持力度，促进5G消息业务创新，引领高质量的创新成果不断落地[43] - 公司与华为、小米、OPPO、VIVO、荣耀、三星、魅族、中兴等知名终端厂商建立合作关系[44] - 公司与中国移动(香港)、香港电讯、数码通电讯集团、和记电讯港控股、CTG、CUG、Etisalat、VodafoneIndosat等运营商签署战略合作，业务覆盖全球225个国家和地区[44] - 公司拥有ISO27001、ISO27701、ISO9001等国际资格认证，与Telkomsel、Multitech Infomedia签订合作协议，获得OFCA的Registered SMS Service Provider资格[45] - 公司主要研发项目包括5G消息技术、5G消息平台、5G消息（阅信）平台等，旨在提升通信服务体验和客户满意度[55] - 公司智能聊天系统已投入使用，旨在提升消费者信息创作效率和用户体验[60] - 公司H5内容编辑系统已投入使用，用于提高消息可见度和用户粘性[62] - 公司数据分析系统即将投入使用，旨在帮助客户精细化分析数据，优化营销策略[64] - 公司运营商5G消息（阅信）平台已全面投入商用，致力于扩大市场覆盖和提升市场渗透率[65] - 公司研发人员数量占比增加至44.22%，其中本科学历研发人员数量下降15.06%[66] 公司战略规划 - 公司需要保持高比例的研发和市场投入以满足客户需求，特别是在5G富媒体消息产品方面[2] - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本，需要投入更多资金、技术、人力等资源以迅速扩大市场占有率[4] - 公司2023年报告期投资额为97,682,219.78元，同比增长27.42%[73] - 公司未来发展展望包括短信发送量增长、5G富媒体消息企业应用市场体量巨大、云通信出海成为新的增长极[81][82][83] - 公司建立了“3+X”的战略布局和发展模式，其中“3”代表三大业务板块，包括云通信、阅信平台、国际通信，“X”代表多个重点培育板块，如AI通信、鸿蒙生态、AI算力、大数据、元宇宙、物联云等[84] - 公司将加大研发与技术投入，继续引进优秀研发人员，开发和迭代产品，优化产品运营管理能力，提升产品竞争力和市场口碑[85] 公司治理与社会责任 - 公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》及中国证监会、深圳证券交易所发布的有关上市公司治理的规范性文件要求，不断完善公司法人治理结构，规范公司运作[94] - 公司制定和修订的公司制度包括《公司章程》、《对外担保管理制度》、《对外投资管理制度》、《关联交易管理制度》、《募集资金管理制度》、《独立董事工作制度》等[94] - 公司与控股股东实行“三分开”、“两独立”，公司拥有独立完整的业务和自主经营能力，控股股东没有干预公司决策或占用公司资金的现象[94] - 公司建立了有效的绩效评价激励体系，员工薪酬由基本薪酬和绩效薪酬构成[95] - 公司能够严格按照法律、法规和相关制度要求，真实、准确、及时、完整地披露信息，确保

梦网云科技集团股份有限公司2024年第一季度报告 证券代码：002123 证券简称：梦网科技 公告编号：2024-043 梦网云科技集团股份有限公司 2024 年第一季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、 完整。 3.第一季度报告是否经审计 □是 否 ...

证券代码：002123 证券简称：梦网科技 梦网云科技集团股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-03-11 投资者关系活动类别 ☐特定对象调研 分析师会议 ☐媒体采访 ☐业绩说明会 ☐新闻发布会 ☐路演活动 ☐现场参观 ☐其他 形式 ☐现场 ☐网上 电话会议 中国人保资产管理有限公司 徐良成；万家基金管理有限公司钱 海；长城财富保险资管 孟晓林；西部利得基金管理有限公司 温震宇；德邦基金管理有限公司 史彬；中邮人寿保险股份有 限公司 孟东晖；中国人寿养老保险股份有限公司 刘春江； 鹏华基金管理有限公司 李韵怡；惠升基金管理有限公司 彭 柏文；安信基金管理有限公司 姜佳汛；长江证券资产管理有 限公司 刘舒畅；恒越基金管理有限公司 徐若锦；交银施罗 德金管理有限公司 余李平；光大保德信基金管理有限公司 参与单位名称及人员姓名 林晓枫；华夏财富创新投资管理有限公司刘春胜 何京 唐谷 ...

证券代码：002123 证券简称：梦网科技 梦网云科技集团股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-02-21 投资者关系活动类别 R特定对象调研 ☐分析师会议 ☐媒体采访 ☐业绩说明会 ☐新闻发布会 ☐路演活动 ☐现场参观 ☐其他 形式 现场 ☐网上 ☐电话会议 富荣基金管理有限公司毛运宏、泉果基金管理有限公司张家 盛、创金合信基金管理有限公司陆迪、长江证券股份有限公 参与单位名称及人员姓名 司李烨 时间 2024年02月21日 10:00-11:30 地点 深圳市南山区高新中四道龙泰利大厦2楼 上市公司接待人员姓名 副总裁兼董事会秘书 朱雯雯 ...