6G网络发展 - 3GPP启动首个6G标准项目，中国公司首次牵头新一代移动通信首个标准工作[1] - 6G具有更高速率、更低时延、更广的连接密度，能实现通信与人工智能、智能感知的深度融合[1] - 相关通信设备厂商如菲菱科思、彩讯股份有望受益于6G网络发展[1][2] 信创政策推动 - 上海出台软件正版化管理办法，政策持续催化信创的推进[2] - 若2027年完成党政+八大行业100%替换，规模约1.56万亿元[3] - 浪潮软件、银信科技等公司受益于信创政策[3] 市场热点概念 - 9月12日成交额超10亿的热点概念包括华为、汽车、国企改革等[4][5][6] - 创一年新高个股主要集中在电网设备、机械设备、光伏等领域[8][9] 公司动态 - 蜂助手参与鸿蒙生态应用开发，与华为钱包合作提供一站式交易服务[10] - 梦网科技与三大运营商签署5G阅信平台合作协议，并推出5G元信产品[11]

报告公司投资评级 - 报告给予公司"增持"评级 [3] 报告的核心观点 - 短期业绩承压,但行业逐步回暖,下半年有望改善 [2] - 公司与运营商合作,5G阅信为商家和客户创造价值 [3] - 国际业务高速发展,与华为合作持续推进打造新产品 [4] 财务数据总结 - 2022-2026年营业收入、归母净利润预测数据 [9] - 2022-2026年主要财务指标预测,包括毛利率、净利率、ROE、ROIC等 [9] - 2022-2026年现金流量表数据 [10]

证券研究报告 梦网科技 (002123 CH) H1 营收平稳，利润同比承压 华泰研究 中报点评 投资评级(维持): 增持 目标价(人民币): 9.47 2024 年 9 月 01 日│中国内地 通信服务 风险提示：5G 消息推进不及预期；运营商提价风险；市场竞争加剧风险。 研究员 王兴 SAC No. S0570523070003 SFC No. BUC499 wangxing@htsc.com +(86) 21 3847 6737 研究员 高名垚 SAC No. S0570523080006 SFC No. BUP971 gaomingyao@htsc.com +(86) 21 2897 2228 研究员 王珂 SAC No. S0570524080005 wangke020520@htsc.com +(86) 755 8249 2388 联系人 陈越兮 SAC No. S0570123070042 chenyuexi@htsc.com +(86) 21 2897 2228 H1 营收同比下滑 1.54%，静待利润率恢复 梦网科技 2024 年 H1 实现营收 23.28 亿元（yoy-1.54%），归母 ...

证券代码：002123 证券简称：梦网科技 梦网云科技集团股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-0902 | --- | --- | --- | --- | --- | |----------------------------------|----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|---------------|-------|--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------| | | | | | | | 投资者关系活动类别 ☐特定对象调研 | | ☐分析师会议 | | | | | ☐ 媒体采访 | 业绩说明会 | | | | | ☐ 新闻发布会 | ☐路演活动 | | | ...

梦网云科技集团股份有限公司 2024 年半年度报告 2024 年 8 月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容 的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担 个别和连带的法律责任。 公司负责人余文胜、主管会计工作负责人刘勇及会计机构负责人(会计主 管人员)张国龙声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 （1）5G 领域技术研发的风险 通过持续的 5G 富媒体消息产品创新及时满足客户需求，是公司把握新产 业红利的基础，为此公司必须保持较高比例的研发和市场投入。虽然公司拥 有自主研发和技术创新实力，但梦网 5G 富媒体消息业务还处于成长期，如果 公司不能准确判断市场发展趋势，或者不能持续更新具有市场竞争力的 5G 富 媒体消息产品，将会削弱公司的竞争实力，公司发展水平将低于预期。对此， 公司建立以研发院和产品线为主要载体的技术创新体系，加大研发投入，加 强现有队伍建设，引进高端人才，提高研发创新体系管理水平。同时实行积 极有效的研发激励机制，提高研发技术人员的工作积极性、主动性 ...

证券代码:002123 证券简称:梦网科技 公告编号:2024-065 梦网云科技集团股份有限公司 2024 年半年度业绩预告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整,没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、本期业绩预计情况 1、业绩预告期间:2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 2、预计的业绩:□扭亏为盈 □同向上升 ☑同向下降 项 目 本报告期 上年同期 归属于上市公 司股东的净利 润 盈利:800.00 万元 – 1,100.00 万元 盈利:4,020.63 万元 比上年同期下降:72.64% – 80.10% 扣除非经常性 损益后的净利 润 盈利:-700.00 万元 – -400.00 万元 盈利:672.67 万元 比上年同期下降:159.46% – 204.06% 基本每股收益 盈利:0.0100 元/股 – 0.0137 元/股 盈利:0.0500 元/股 3、业绩预告情况表: 二、与会计师事务所沟通情况 本次业绩预告相关数据是公司财务部门初步测算的结果,未经会计师事务 所预审计。公司已就业绩预告有关事项与年审会计师事务所进行了预沟通,公 司与 ...

报告公司投资评级 梦网科技的投资评级为"增持-B(首次)"。[1] 报告的核心观点 业绩不及预期 - 2023年公司实现营业收入52.34亿元,同比增长25.90%,实现归母净利润-18.22亿元,同比减少152.40%。[1] - 公司综合毛利率为6.28%,同比下降3.06个百分点,主要系云短信业务毛利率持续下滑,以及新业务5G消息拓展进度延后。[1] - 2024Q1公司归母净利润较上年同期减少19.73%,受宏观经济、政策以及运营商阅信平台切换等因素影响。[1] 费用支出较高 - 公司为推动新业务平台建立提前投入,使得费用支出较高。[1] - 2023年公司管理费用增加主要系股权激励计划行权导致股份支付费用增加。[1] - 公司持续保持较高的研发投入,2023年研发费用为1.06亿元,占营业收入2.02%。[1] 国际业务高速发展 - 2023年公司国际云通信业务营业收入6.06亿元,同比增长181.49%,占比提升至11.57%。[2][3] - 2024Q1公司国际云通信业务营业收入同比增加88.66%。[2] - 公司已与多家海外运营商建立战略合作,业务覆盖全球225个国家和地区、1200余家运营商。[2][3] 5G消息业务前景广阔 - 运营商已建立覆盖8亿终端的5G阅信平台,为5G消息商用奠定基础。[4] - 公司作为国内领先的5G消息及云通信服务商,已建立综合云通信平台服务能力。[4] - 公司相继中标多家运营商5G消息相关项目,与终端厂商建立合作。[4] 财务数据和估值分析 - 预测公司2024-2026年收入分别为63.95/76.28/89.15亿元,同比增长22.2%/19.3%/16.9%。[5][7][8][9] - 预测公司2024-2026年归母净利润分别为1.46/2.19/3.51亿元,同比增长108.0%/50.3%/46.7%。[5][7] - 对应PE为42.1/28.0/19.1倍,低于同行业平均水平。[10]

证券代码：002123 证券简称：梦网科 技 梦网云科技集团股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-0516 投资者关系活动类别 ☐特定对象调研 ☐分析师会议 ☐媒体采访 业绩说明会 ☐新闻发布会 ☐路演活动 ☐现场参观 ☐其他（请文字说明其他活动内容） 线上参与公司2023年度报告业绩说明会的全体投资者 参与单位名称及人员姓名 2024年05月16日 15:00-17:00 时间 价值在线（https://www.ir-online.cn/）网络互动 地点 副董事长、总裁 徐刚 独立董事 邹奇 上市公司接待人员姓名 财务总监 刘勇 ...

[Table_StockInfo] 持有 2024年 04月 28日 （维持） 证券研究报告•2023年年报点评 当前价： 8.30元 梦网科技（002123） 通信 目标价： ——元（6个月） 业绩短期承压，5G 消息业务高速发展 投资要点 西南证券研究发展中心 [T ab事le件_S：u公m司m发ar布y] 2023年年度报告&2024一季度报告。2023年公司实现营收52.4 [分Ta析bl师e_：Au叶th泽or佑] 亿元，同比增长25.9%；归母净利润-18.22亿元，同比下降152.4%；扣非归母 净利润-18.77亿元，同比下降147.25%。其中，Q4单季度实现营收19.04亿元， 执业证号：S1250522090003 电话：13524424436 同比增长13.63%；归母净利润-18.28亿元，同比下降146.71%。2024年第一 邮箱：yezy@swsc.com.cn 季度，公司实现营业收入 11亿元，同比增长 6.27%；归母净利润 0.09亿元， 同比下降19.73%；扣非归母净利润-0.02亿元，同比下降141.17%。 分析师：王湘杰  云短信业务下滑，业绩短期承压。公司 ...

公司报告 | 年报点评报告 梦网科技（002123） 证券研究报告 2024年04月 30日 投资评级 计提减值轻装上阵，国际业务高速发展 行业 通信/通信服务 6个月评级 增持（维持评级） 当前价格 8.49元 事件：公司发布2023年年报及2024年一季报，23 年实现营收52.34亿元， 目标价格 元 同比增长 25.90%，归母净利润-18.22 亿元，同比下滑 152.40%，扣非归母 净利润-18.77亿元，同比下滑147.25%；24Q1营收11亿元，同比增长6.27%， 归母净利润884万元，同比下滑19.73%，扣非归母净利润-188万元，同比 基本数据 下滑141.17%。 A股总股本(百万股) 800.40 我们的点评如下： 流通A股股本(百万股) 686.88 短期业务有所承压，计提减值轻装上阵 A股总市值(百万元) 6,795.41 2023 年云短信业务中服务类业务量有所下滑，同时5G消息拓展及生态合 流通A股市值(百万元) 5,831.61 作由于运营商合作模式改进导致较预期进度延后，综合毛利率同比下降 每股净资产(元) 2.04 3.06 个百分点至 6.28%，其中云通信服务 ...