仕佳光子(688313)
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仕佳光子:2024年半年报点评:上半年业绩扭亏为盈,AI驱动光芯片、器件业务快速增长
民生证券· 2024-08-17 18:03
公司投资评级 - 维持"推荐"评级 [5] 报告的核心观点 - 仕佳光子2024年上半年业绩扭亏为盈,主要得益于电信市场的逐步复苏和AI驱动下的数通市场快速增长。公司光芯片及器件产品、室内光缆和线缆高分子材料业务均实现增长。公司持续加大研发投入,特别是在数通领域的光芯片和光器件方面,为未来打造核心增长点 [2] 根据相关目录分别进行总结 业绩表现 - 2024年上半年,公司实现营收4.49亿元,同比增长36.07%。归母净利润和扣非归母净利润分别为1195.63万元和167.43万元,均实现扭亏为盈 [2] 业务分部 - **光芯片及器件产品**:上半年营收2.41亿元,同比增长60.5%。数通侧受益于AI算力需求,400G/800G光模块需求增加,推动AWG芯片及组件等产品快速增长。电信侧市场复苏,传输网用AWG芯片及模块销量增长。VOA芯片及器件、VMUX系列模块等部分实现批量供货 [2] - **室内光缆**:上半年营收0.98亿元,同比增长12.67%。海外市场对AI数据中心用多芯和大芯数光缆需求增长,为公司光缆产品提供增量 [2] - **线缆高分子材料**:上半年营收1.02亿元,同比增长22.67%。新能源车销量提升和数据中心需求增长是主要动力 [2] 研发投入 - 公司近年研发费用率保持在较高水平,2021/2022/2023年及2024上半年分别为9.8%/8.9%/12.7%/12.0%。公司已开发出数据中心800G/1.6T光模块用AWG芯片及组件,其中800G产品已批量销售。400G/800G DR4/DR8 MT-FA组件已批量销售,1.6T组件正在客户验证中 [2] 盈利预测 - 预计2024-2026年归母净利润分别为0.45/0.82/1.22亿元,对应PE倍数为92x/51x/34x [2]
仕佳光子:2024年半年报点评:上半年业绩扭亏为盈,AI驱动光芯片&器件业务快速增长
民生证券· 2024-08-17 17:37
报告公司投资评级 - 维持"推荐"评级 [5] 报告的核心观点 - 上半年业绩实现扭亏为盈,主要得益于电信市场逐步复苏以及AI驱动下数通市场快速增长 [2] - 公司持续加大研发投入,重点聚焦于数通领域的光芯片和光器件,为未来打造核心增长点 [2] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为0.45/0.82/1.22亿元,对应PE倍数为92x/51x/34x,未来成长空间广阔 [3] 业务分析 1. 光芯片及器件产品 - 上半年实现营收2.41亿元,同比增长60.5% [2] - 数通侧AI算力需求驱动下,400G/800G光模块需求不断增加,带动AWG芯片及组件、平行光组件、MPO高密度光纤连接器等产品快速增长 [2] - 电信侧伴随市场逐步复苏,公司传输网用AWG芯片及模块销量恢复性增长 [2] - 公司生产的VOA芯片及器件、VMUX系列模块、WDM器件及定制化模块等部分实现批量供货 [2] - 传统的2.5G DFB和10G DFB也迎来快速增长 [2] 2. 室内光缆 - 上半年实现营收0.98亿元,同比增长12.67% [2] - 海外市场对AI数据中心用多芯和大芯数光缆的需求显著增长,为公司光缆相关产品提供增量 [2] 3. 线缆高分子材料 - 上半年实现营收1.02亿元,同比增长22.67% [2] - 新能源车销量稳步提升和数据中心需求增长是增长的重要动力 [2]
仕佳光子(688313) - 2024 Q2 - 季度财报
2024-08-16 16:04
2024 年半年度报告 公司代码:688313 公司简称:仕佳光子 河南仕佳光子科技股份有限公司 2024 年半年度报告 1 / 167 2024 年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、 完整性,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。 二、 重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述公司在经营过程中可能面临的各种风险及应对措施,敬请查阅本 报告"第三节 管理层讨论与分析"之"五、风险因素"。 三、 公司全体董事出席董事会会议。 四、 本半年度报告未经审计。 五、 公司负责人葛海泉、主管会计工作负责人赵艳涛及会计机构负责人(会计主管人员)赵艳涛 声明:保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 六、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 七、 是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用 √不适用 八、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及公司未来发展计划、发展战略等前瞻性陈述,不构成公司对投资者的实质承诺 ,请投资者注意投资风险。 九、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营 ...
仕佳光子:连续2个季度实现盈利,CW光源在多家大厂验证导入中
天风证券· 2024-07-28 16:00
公司报告 | 公司点评 连续 2 个季度实现盈利,CW 光源在多家大厂验证导入中 事件: 公司发布 24 年上半年业绩预告公告,预计实现归母净利润 1195 万元,扭 亏为盈,去年同期为-1772 万元;扣非后归母净利润 167 万元,去年同期 (调整后)为-3058 万元。 点评: Q2 单季度业绩持续盈利。推算 Q2 单季度预计归母净利润 351 万元,同比 扭亏为盈,连续两个季度实现盈利,扭转了 22 年 4 季度到 23 年 4 季度的 亏损局面。业绩扭亏的主要原因:1)400G/800G 光模块等领域用 AWG 芯 片及组件、平行光组件、MPO 高速连接器等无源光芯片及器件、室内光缆 和高分子材料等产品销售较同期均有不同程度增长,推动公司营业收入增 长和盈利能力提高。2)提升研发成本的精细化管控能力,产品良率提升、 成本降低。 2Q 收入有望延续 1Q 增长趋势。2024 年 1 季度公司实现收入 1.98 亿元, 同比增长 33%,其中光芯片及器件收入同比增加 60%,收入占比超过 50%。 在光芯片和器件中,AWG 系列产品同比收入增加,占光芯片及器件总收入 的 45%以上;PLC 产品系列收入 ...
仕佳光子:2024中报预告点评:盈利环比回升,需求持续增长
国泰君安· 2024-07-23 21:31
报告公司投资评级 - 维持增持评级 [3] 报告的核心观点 - 维持盈利预测和目标价 [5][6] - 业绩符合预期,盈利环比改善 [6] - 硅光产业链趋势明确,CW 光源亟待突破 [6] 公司投资概况 - 52周股价区间为7.11-15.03元,总市值为4,249百万元 [7] - 2022年营业收入为903百万元,归母净利润为64百万元,每股收益为0.14元 [13] - 预计2024-2026年营业收入和归母净利润将分别达到990/1,240/1,482百万元和51/120/215百万元,对应每股收益为0.11/0.26/0.47元 [13] - 公司资产负债率为23.7%,净资产收益率为5.3% [13]
仕佳光子(688313) - 2024 Q2 - 季度业绩预告
2024-07-22 18:48
证券代码:688313 证券简称:仕佳光子 公告编号:2024-031 河南仕佳光子科技股份有限公司 2024 年半年度业绩预告的自愿性披露公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示: 公司预计 2024 年半年度实现归属于上市公司股东的净利润 1,195.00 万元左 右。 公司预计 2024 年半年度实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净 利润 167.00 万元左右。 一、本期业绩预告情况 (一)业绩预告期间: 2024 年 1 月 1 日-2024 年 6 月 30 日。 (二)业绩预告情况: 1、经财务部门初步测算,预计 2024 年半年度实现归属于上市公司股东的净 利润 1,195.00 万元左右,与上年同期相比,扭亏为盈。 2、预计 2024 年半年度实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净 利润 167.00 万元左右。 (三)本次业绩预告未经注册会计师审计。 二、上年同期经营业绩和财务状况 (一)归属于上市公司股东的净利润:-1,772.15 万元。 (二)归属于上市公司股 ...
年报点评:三大业务组合稳健发展,2024Q1扭亏为盈
中原证券· 2024-05-10 17:00
通信设备 分析师:唐俊男 三大业务组合稳健发展,2024Q1 扭亏为 登记编码:S0730519050003 盈 tangjn@ccnew.com 021-50586738 研究助理:李璐毅 l ily2@ccnew.com 021-50586278 ——仕佳光子(688313)年报点评 证券研究报告-年报点评 增持(首次) 市场数据(2024-05-09) 发布日期:2024年05月10日 收盘价(元) 10.75 事件:公司发布2023年年报及2024年一季报。2023年公司实现营收 一年内最高/最低(元) 20.85/7.11 7.55亿元,同比下降16.46%,归母净利润为-4754.67万元,同比下降 沪深300指数 3,664.56 173.97%。2024Q1公司实现营收1.98亿元,同比增长32.85%,归母 市净率(倍) 4.34 净利润为844.32万元,同比和环比均扭亏为盈。 流通市值(亿元) 49.32 点评: 基础数据(2024-03-31) ⚫ 2023年受宏观环境、行业发展等因素影响,营收同比下降,2024Q1 每股净资产(元) 2.47 三大主营业务收入恢复增长。公司主营产品包 ...
仕佳光子(688313) - 投资者关系活动记录表
2024-04-22 15:36
证券代码:688313 证券简称:仕佳光子 河南仕佳光子科技股份有限公司投资者关系活动记录表 编号:2024-001 特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 投资者关系 □新闻发布会 □路演活动 活动类别 现场参观 □其他(请文字说明其他活动内容) 交银施罗德 国联证券 新华资产 盘京投资 华创证券 天弘基金 中 参与单位名 银基金 中加基金 鸿道基金 长盛基金 国投基金 淳厚基金 长城基 称(排名不 金 泉果基金 建信基金 国泰君安证券 君榕资产 兴业通信 歌汝基 分先后) 金 杭州红骅投资 天风证券 赋格投资 固禾投资 时间 2024年4月18日 14:00-16:30 地点 公司二楼会议室 ...
2023年年报点评:光电子核心芯片供应商,无源有源齐头并进
西南证券· 2024-04-21 14:32
业绩总结 - 公司2023年实现营收7.5亿元,同比下降16.5%[1] - 公司2023年的净利润出现亏损,同比减少174%[18] - 2023年,仕佳光子的营业收入预计将达到1215.34百万元,较2022年增长27.05%[31] 研发投入 - 公司持续加大研发投入,优化产品研发方向,研发费用率逐年增长[2] - 公司研发费用持续增长,研发费用率达到12.7%,研发成果丰富[26] 财务指标 - 公司持续降本增效,销售费用率从13.8%降至8.4%,财务费用率从1%降至-1%[24] - 公司线缆材料的毛利率提高至18.3%[20] 市场展望 - 公司2024-2026年预计光芯片及器件板块收入增速为30%,毛利率稳步提升[28] - 仕佳光子的股票评级为"买入",预计未来6个月内股价涨幅将超过20%[33]
多因素影响23年业绩,1Q24扭亏且营收恢复增长
天风证券· 2024-04-15 00:00
业绩总结 - 公司23年实现营业收入7.55亿元,同比减少16%[1] - 公司1Q24实现营业收入1.98亿元,同比增长33%[1] - 公司2026年预计营业收入将达到1,261.86百万元,较2022年增长11.04%[2] 用户数据 - 公司1Q24归母净利润为盈利844万元[1] - 公司2026年预计净利润为119.79百万元,较2022年增长86.3%[2] 未来展望 - 公司预计2024-2026年归母净利润分别为0.61亿元、0.92亿元、1.20亿元,维持“增持”评级[1] - 公司2026年预计ROIC为15.13%,较2022年增长7.56个百分点[2] 新产品和新技术研发 - 光芯片及器件、室内光缆、线缆材料收入同比增长[1] 市场扩张和并购 - 天风证券可能会根据不同假设和标准,采用不同的分析方法,对市场评论和交易观点提出不一致的意见和建议[7] 其他新策略 - 天风证券可能持有本报告中提及公司发行的证券并进行交易,也可能为这些公司提供各种金融服务,投资者应考虑潜在利益冲突[8] - 天风证券的股票投资评级包括买入、增持、持有和卖出,行业投资评级包括强于大市、中性和弱于大市[9]