报告公司投资评级 - 维持增持评级 [3] 报告的核心观点 - 维持盈利预测和目标价 [5][6] - 业绩符合预期,盈利环比改善 [6] - 硅光产业链趋势明确,CW 光源亟待突破 [6] 公司投资概况 - 52周股价区间为7.11-15.03元,总市值为4,249百万元 [7] - 2022年营业收入为903百万元,归母净利润为64百万元,每股收益为0.14元 [13] - 预计2024-2026年营业收入和归母净利润将分别达到990/1,240/1,482百万元和51/120/215百万元,对应每股收益为0.11/0.26/0.47元 [13] - 公司资产负债率为23.7%,净资产收益率为5.3% [13]