营收和利润 - 南华期货2023年营收同比增长12.77亿元[1] - 归母净利润同比增长4.02亿元[1] - 公司境外业务利息净收入同比增长211.59%[4] - 公司境内业务手续费及佣金收入同比增长15.84%[5] 未来展望 - 预计2024-2026年，公司营收同比增长17.47%、10.22%、0.41%[6] - 预计2024-2026年，公司归母净利润同比增长22.20%、15.32%、6.86%[6]

业绩总结 - 公司2024年预计归母净利润为4.50亿元，同比增长12.0%[4] - 公司2023年手续费净收入、利息净收入、投资收益+公允价值变动损益、其他业务收入分别同比增长22.8%、67.0%、23.8%、134.3%[1] - 公司2023年境内客户保证金同比增长11.3%至212.48亿元[2] - 公司境外业务收入同比增长145.5%，达到5.67亿元[3] 未来展望 - 报告中的信息和意见仅供客户参考，不构成证券买卖的出价或征价邀请或要约[11] - 过往业绩表现不应作为日后回报的预示，不保证任何预示的回报会得以实现[11] - 公司可能持有报告中提及公司所发行的证券头寸并进行交易，存在潜在利益冲突[12]

业绩总结 - 公司2023年营业收入为62.47亿元，同比减少8.4%[1] - 归母净利润为4.02亿元，同比增加63.3%[1] - 预计公司2024年营收为58.64亿元，归母净利润为4.86亿元，同比增长21%[1] - 南华期货2026年预计经营活动现金流为2,568百万元，较2022年增长105.5%[2] - 营业利润增长率预计2023年将达到64.6%[2] 业务拓展 - 境内业务扩张，境外业务受益于高息环境，境外业务收入大幅增长至5.67亿元[1] - 公司多元业务布局，市业务新增期权品种，财富管理业务规模增长显著[1] 股价展望 - 股价表现预期未来12个月内将强于大盘10%以上[4] 风险提示 - 报告提醒投资者要识别风险，发现价值[11] - 报告指出投资涉及风险，过去业绩不代表未来表现[14]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入62.47亿元，同比-8.45%[1] - 公司主营业务逆势增长，经纪业务、资管业务和利息净收入分别实现5.03亿元、0.97亿元和5.45亿元，分别增长18.73%、61.77%、和67.02%[2] - 公司境外业务实现营业收入5.67亿元，增长145%[3] - 公司境内业务手续费净收入为4.83亿元，同比+20.96%[4] 未来展望 - 公司2026年的营业收入预计为80.75亿元，较2022年的68.23亿元有明显增长[10] - 公司2026年的净利润率预计为7.12%，较2022年的3.60%有显著提升[10] - 公司2026年的ROE预计为12.99%，较2022年的7.42%有较大增长[10] 投资评级 - 公司对投资评级的说明中，买入评级表示预计涨幅领先相对基准指数15%以上[12] 行业评级 - 公司对行业评级的说明中，领先大市表示预计涨幅超越相对基准指数10%以上[13] 免责声明 - 公司免责声明中指出报告基于公司认为可靠的已公开信息，但不保证信息的准确性和完整性[16] - 公司免责声明中强调报告中的信息或意见不构成对任何人的投资建议，投资需谨慎[16] - 公司免责声明中提到报告中的资料、意见及推测仅反映发布当日的判断[16] - 公司免责声明中警示客户应考虑公司可能存在的利益冲突，公司在知晓范围内履行披露义务[16] - 公司免责声明中规定未经公司事先书面授权，报告的任何部分不得以任何方式制作拷贝或再次分发[16] 公司信息 - 该报告提供了山西证券研究所的联系信息和网站链接[17] - 公司总部位于太原市府西街69号国贸中心A座28层[17] - 公司在上海、深圳和北京都设有办公地点[17]

业绩总结 - 公司利息净收入同比增长67.02%，贡献了调整后营收增量的66.41%[1] - 公司营收同比下降8.45%，归母净利润同比增长63.32%[1] - 公司预计2024年EPS为0.70元，市净率为1.8[1] 未来展望 - 公司将以扩大境外清算业务规模为重点方向，抢抓境外金融服务需求增长机遇[2] - 预计公司净利润将在2024年达到428亿元，同比增长6.6%[2] 新产品和新技术研发 - 报告显示，南华期货2022年至2026年的营业收入呈逐年下降趋势，从6823百万至5797百万[3] - 公司的净利润增长率预计将在2023年至2026年间分别为1.4%至11.0%[3] - 报告指出，公司的净资产收益率(ROE)将在2022年至2026年间保持在7.4%至12.1%之间[3] 市场扩张和并购 - 评级说明中，增持表示相对沪深300指数涨幅15%以上，谨慎增持表示涨幅介于5%～15%之间[11] - 股票投资评级分为增持、中性和减持三个等级，中性表示涨幅介于-5%～5%之间[11] - 行业投资评级分为增持、中性和减持三个等级，中性表示与沪深300指数持平[11] - 以报告发布后的12个月内的市场表现为比较标准，相对同期沪深300指数涨跌幅为基准[11]

业绩总结 - 公司2023年度报告显示，全年合计以净额法计算营业收入为12.78亿元，同比增长34.69%[1] - 公司境外业务在高利率环境下贡献主要增量，境外利息净收入全年合计3.94亿元，同比增长211.59%[1] - 公司预测2024年至2026年的主营收入和归母净利润将持续增长，2026年每股盈利预计达到1.06元[3] 公司团队介绍 - 华创证券金融组团队介绍中，徐康曾获得多个金牛奖和金牌分析师奖项[6] - 贾靖曾在中泰证券担任核心成员，获得多个新财富银行业最佳分析师奖项[7] 公司信息 - 华创证券机构销售通讯录中列出了各地区的销售人员及联系方式[12] - 华创行业公司投资评级体系中，强推、推荐、中性和回避等级别的定义[14] - 公司免责声明指出报告仅供公司客户使用，不构成具体证券买卖的出价或询价[17] 公司地址 - 华创证券总部位于北京市西城区锦什坊街26号[19] - 广深分部位于深圳市福田区香梅路1061号中投国际[19] - 上海分部位于上海市浦东新区花园石桥路33号花旗大厦[19]

业绩总结 - 南华期货2023年实现营业总收入62.47亿元，同比下降8.45%[1] - 南华期货2023年归母净利润4.02亿元，同比增长63.32%[1] - 公司2024-2026年预计归母净利润分别为5.11/5.78/6.27亿元，对应增速27.16%/13.05%/8.59%[2] - 南华期货2023年归母净利润同比增长1.01%[2] 用户数据 - 境外利息净收入表现亮眼，2023年南华期货以境外子公司为主的利息净收入为3.94亿元，同比增长212%[1] 未来展望 - 投资评级为"增持"，公司中长期成长空间可观[3] - 风险提示包括行业监管趋严、美联储超预期降息、境内期货市场发展不及预期[3] 新产品和新技术研发 - 公司期货经纪业务收入稳步增长，2023年同比+7%至5.71亿元[2] 市场扩张和并购 - 公司公募/资管业务规模同比增长39%/75%至211/13亿元，推动基金管理收入/资产管理业务收入同比增长63%/59%[2] 其他新策略 - 不同证券研究机构采用不同的评级术语和标准，投资者应充分考虑自身状况做出决策[7]

期货业务资格 - 公司于1995年10月18日获得中国证监会批准的国内期货经纪业务资格[15] - 公司于2007年9月7日获得中国证监会批准的金融期货经纪业务资格和金融期货全面结算业务资格[15] - 公司于2011年8月12日获得中国证监会批准的期货投资咨询业务资格[15] - 公司于2012年11月15日获得中国证监会批准的资产管理业务资格[15] - 公司于2015年1月27日成为上海证券交易所股票期权交易参与人[16] - 公司持有《外汇登记证》[16] 境内外业务资格 - 公司于2016年6月8日成为美国全国期货协会(NFA)会员，并获得商品交易顾问(CTA)和商品基金经理(CPO)资格[1] - 公司于2016年12月5日获得香港中央结算有限公司(HKSCC)批准的中华通(深港通)结算参与者资格和香港联合交易所有限公司(SEHK)批准的中华通(深港通)交易所参与者资格[2] - 公司于2017年1月26日获得香港证券及期货事务监察委员会批准进行第4类(就证券提供意见)和第9类(提供资产管理)受规管活动[3] - 公司于2017年4月18日获得香港证券及期货事务监察委员会批准进行第1类(证券交易)和第4类(就证券提供意见)受规管活动[4] - 公司于2017年8月8日获得上海国际能源交易中心境外中介机构资格[5] - 公司于2017年12月14日获得新加坡金融管理局(MAS)核准的资本市场服务牌照,从事期货合约交易和杠杆式外汇交易[6] - 公司于2018年4月9日获得大连商品交易所境外经纪机构资格[7] - 公司于2018年11月19日获得郑州商品交易所境外经纪机构资格[8] - 公司于2019年5月17日获得英国金融行为管理局核准从事多项投资交易业务[9] - 公司于2020年2月11日获得新加坡金融管理局(MAS)批准的基金管理牌照[10] 子公司业务资格 - 2007年6月26日，横华国际期货获得香港证券及期货事务监察委员会批准进行第2类:期货合约交易[20] - 2009年7月8日，横华国际期货获得香港期货交易所有限公司的交易所参与者资格[20] - 2011年3月21日，横华国际期货获得欧洲期货交易所(EUREX)交易会员资格[21] 资本变更 - 南华期货有限公司注册资本由16,000万元增至28,560万元[7] - 南华期货有限公司注册资本由28,560万元增至45,000万元[8] - 南华期货有限公司整体变更设立为南华期货股份有限公司[2] - 南华期货注册资本由45,000万元增至51,000万元[2] 上市情况 - 南华期货首次公开发行股票并在上海证券交易所上市[3] - 南华期货非公开发行A股股票募集资金净额为人民币359,249,713.31元[4] 分支机构 - 公司共设立12家分公司和29家营业部[9] - 南华期货股份有限公司拥有多家分支机构,包括上海、济南、浙江、深圳、北京等地的分公司,以及青岛、郑州、成都等地的营业部[40][41][42] - 公司2024年2月将余姚营业部场地变更为"浙江省余姚市河姆渡时尚商业中心510号"[41] 财务数据 - 2023年营业收入为62.47亿元，同比下降8.45%[43] - 归属于母公司股东的净利润为4.02亿元，同比增长63.32%[43] - 归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润为4.21亿元，同比增长75.46%[43] - 经营活动产生的现金流量净额为37.78亿元，同比增长201.95%[43] - 资产总额为363.26亿元，负债总额为326.13亿元，归属于母公司股东的权益为37.03亿元[43] - 基本每股收益为0.6587元，同比增长63.33%[43] - 加权平均净资产收益率为11.46%，同比增加3.71个百分点[43] - 母公司净资本为15.18亿元，净资本与风险资本准备总额的比例为246%[44] 子公司经营情况 - 南华资本2023年12月31日总资产317,150.56万元，净资产70,936.62万元；报告期内实现营业收入501,131.65万元，净利润-4,340.37万元[1] - 南华基金2023年12月31日总资产16,064.79万元，净资产14,864.53万元；报告期内实现营业收入7147.12万元，净利润119.41万元[1] - 横华国际2023年12月31日总资产1,106,377.92万元，净资产132,500.59万元；报告期内实现营业收入56,731.24万元，净利润35,876.18万元[1] 业务发展 - 公司经营范围包括商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、证券投资基金代销等业务[15] - 公司持有中国证监会颁发的《经营证券期货业务许可证》，下属12家分公司和29家营业部均持有该许可证[15] - 公司境内期货经纪业务客户权益为212.48亿元，同比增加11.32%[49] - 公司风险管理业务实现期现贸易额为54.94亿元[50] - 公司场外衍生品业务新增名义本金791.14亿元，同比增加10.27%[50] - 公司做市业务实现成交额9,274.19亿元,同比增加17.43%[50] - 公司公募基金业务管理规模首次突破200亿元[52] - 公司资产管理业务总规模约12.

营业收入和净利润 - 2023年第三季度，南华期货营业收入为17.03亿人民币，同比下降5.33%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为13.01亿人民币，同比增长129.64%[4] - 公司正常经营业务收入增长导致归属于上市公司股东的净利润增长[7] 资产情况 - 经营活动产生的现金流量净额为25.73亿人民币，同比下降3.96%[5] - 总资产为374.21亿人民币，同比增长9.45%[5] - 公司2023年第三季度财务报表显示，货币资金达到18,255,450,533.18元，资产总计为37,420,724,774.75元[13] - 公司应付货币保证金为28,332,193,842.16元，负债合计为33,790,470,986.98元[14] - 2023年第三季度公司资产总计为23,904,501,295.83元，较2022年底增长523,820,265.46元[18] 股东情况 - 前十名股东中，横店集团控股有限公司持股数量最多，占比69.68%[9] - 深圳市平石资产管理有限公司持有公司股份达到3,407,400股[11] 公司业务 - 公司在中国市场取得了iPhone销售收入纪录，值得骄傲[110] 公司财务表现 - 公司2023年第三季度财务报表显示，营业总收入为480,120,427.60元，较去年同期增长29,174,446.43元，其中手续费及佣金净收入占比最大[19] - 2023年第三季度公司手续费及佣金净收入为441,214,860.21元，较上年同期392,504,719.54元增长[15] - 利息净收入为414,952,891.71元，较上年同期212,923,185.47元大幅增长[15] - 投资收益为180,128,469.76元，较上年同期-190,763,812.34元有显著改善[15] - 营业总支出为4,504,778,209.61元，较上年同期5,036,207,340.83元有所下降[15] - 营业利润为343,674,452.95元，较上年同期174,051,114.13元增长[15] - 净利润为298,161,235.38元，较上年同期132,138,082.66元有较大提升[15] - 经营活动产生的现金流量净额为2,573,105,443.03元，较上年同期2,679,162,143.35元略有下降[16] - 投资活动产生的现金流量净额为-627,359,292.59元，较上年同期-1,387,120,980.18元有所改善[17] - 筹资活动产生的现金流量净额为1,101,251.50元，较上年同期365,008,130.39元有所增加[17] - 现金及现金等价物净增加额为1,955,879,810.22元，较上年同期1,739,755,840.40元有所增长[17]

2023年半年度报告 公司代码：603093 公司简称：南华期货 南华期货股份有限公司 2023 年半年度报告 ...